Les prix de l'or ont augmenté sur le marché européen mercredi, prolongeant leurs gains pour le deuxième jour consécutif, soutenus par la baisse générale du dollar américain par rapport à un panier de devises mondiales.

Les données d'inflation modérées en provenance des États-Unis ont augmenté la probabilité que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt en septembre, les marchés attendant de nouvelles données économiques jeudi et vendredi.

Aperçu des prix

• Prix de l'or aujourd'hui : L'or a augmenté d'environ 0,5 % à 3 363,53 $, par rapport au niveau d'ouverture de 3 348,26 $, après avoir enregistré un plus bas à 3 342,79 $.

•Mardi, l'or a enregistré un gain de 0,2 %, après avoir atteint plus tôt un plus bas d'une semaine à 3 331,14 $ l'once.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté de 0,35% mercredi, creusant les pertes pour la deuxième séance consécutive, atteignant un plus bas de deux semaines à 97,71 points, reflétant la faiblesse continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Comme nous le savons, la baisse de la monnaie américaine rend les lingots libellés en dollars plus attractifs pour les acheteurs détenant d’autres devises.

Taux d'intérêt américains

•Les données américaines publiées mardi ont montré que les prix à la consommation ont augmenté modérément en juillet, l'inflation globale étant inchangée par rapport aux attentes du marché, tandis que l'inflation sous-jacente a connu une légère augmentation.

• Karl Schamotta, stratège en chef du marché chez Corpay, a déclaré : « L'inflation sous-jacente reste faible, ce qui donne aux décideurs politiques une marge de manœuvre pour répondre aux signes de faiblesse imminente du marché du travail. »

•Suite aux données, et selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base en septembre est passée de 88 % à 94 %, tandis que la probabilité que les taux restent inchangés est passée de 12 % à 6 %.

•La probabilité d’une baisse de 25 points de base en octobre est passée de 94 % à 98 %, tandis que la probabilité d’une absence de changement est passée de 6 % à 2 %.

•Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent des données américaines importantes jeudi et vendredi, notamment les prix à la production, les demandes d'allocations chômage et les ventes au détail mensuelles.

Perspectives de l'or

• Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré : La faiblesse du dollar américain a contribué à une reprise modérée de l'or, le métal précieux fluctuant autour de 3 350 $ avant la réunion Trump-Poutine de vendredi.

•Waterer a ajouté : Si la réunion en Alaska n'aboutit à aucune résolution et que la guerre en Ukraine continue, l'or pourrait revenir vers le niveau de 3 400 $.

SPDR Holdings

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand ETF mondial adossé à l'or, sont restés inchangés mardi, maintenant le total à 964,22 tonnes métriques - le niveau le plus élevé depuis le 12 septembre 2022.

L'euro a progressé mercredi sur le marché européen face à un panier de devises mondiales, maintenant ses gains pour le deuxième jour consécutif face au dollar américain, et est sur le point d'enregistrer son plus haut niveau depuis au moins deux semaines, alors que la monnaie américaine reste sous pression négative après la publication de données clés sur l'inflation américaine.

Les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt européens en septembre ont diminué en raison des pressions inflationnistes persistantes qui pèsent sur les responsables de la Banque centrale européenne. Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs attendent de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro.

Aperçu des prix

•Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a augmenté par rapport au dollar américain de plus de 0,1 % à 1,1688 $, contre 1,1674 $ à l'ouverture aujourd'hui, enregistrant son plus bas niveau à 1,1669 $.

•L'euro a terminé la séance de mardi en hausse de 0,5% face au dollar, son premier gain depuis trois jours, soutenu par la hausse des anticipations d'une baisse des taux d'intérêt américains en septembre.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté d'environ 0,1% mercredi, prolongeant ses pertes pour la deuxième séance consécutive, et est sur le point de dépasser un plus bas de deux semaines à 97,90 points, reflétant la faiblesse continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Les données publiées mardi aux États-Unis ont montré une hausse modérée des prix à la consommation en juillet, ce qui a conduit à une augmentation des attentes d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale le mois prochain.

Karl Schamotta, stratège en chef des marchés chez Corpay, a déclaré : « L'inflation sous-jacente reste modérée, ce qui laisse aux décideurs politiques une marge de manœuvre en réponse aux signes de faiblesse imminente du marché du travail. »

Suite à ces données et selon l'outil FedWatch du CME Group : les prix du marché pour une baisse de 25 points de base des taux d'intérêt américains lors de la réunion de septembre sont passés de 88 % à 94 %, tandis que les prix pour un maintien des taux inchangés sont passés de 12 % à 6 %.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent les données américaines clés jeudi et vendredi, notamment les prix à la production, les demandes d'allocations chômage et les ventes au détail mensuelles.

Taux d'intérêt européens

•Les données récentes sur l’inflation dans la zone euro ont montré que les décideurs politiques de la Banque centrale européenne continuent de subir des pressions inflationnistes bien ancrées.

•Selon certaines sources de Reuters, une nette majorité lors de la dernière réunion de la BCE a exprimé sa préférence pour le maintien des taux d'intérêt inchangés en septembre, pour la deuxième réunion consécutive.

• Les prix du marché monétaire pour une baisse des taux de la BCE de 25 points de base en septembre sont actuellement stables en dessous de 30 %.

•Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent dans la période à venir de nombreuses publications de données économiques en Europe, en plus de surveiller les commentaires des responsables de la BCE.

Le yen japonais a reculé mercredi sur le marché asiatique face à un panier de devises majeures et mineures, reprenant les pertes qui avaient temporairement fait une pause hier face au dollar américain, et est sur le point de toucher son plus bas niveau en deux semaines, dans un contexte de pression négative, notamment due aux faibles perspectives actuelles de la Banque du Japon de relever les taux d'intérêt japonais en septembre.

Le dollar américain a rebondi alors que les marchés digéraient les données clés sur l'inflation américaine, dans l'attente de nouvelles preuves solides concernant la probabilité de baisses des taux de la Réserve fédérale en septembre et octobre.

Aperçu des prix

•Taux de change du yen d'aujourd'hui : Le dollar américain a augmenté par rapport au yen de 0,2 % à 148,17 ¥, contre 147,84 ¥ à l'ouverture aujourd'hui, enregistrant son plus bas niveau à 147,70 ¥.

•Le yen a terminé la séance d'hier en hausse de 0,2% face au dollar, son premier gain au cours des trois derniers jours, après avoir atteint plus tôt un plus bas de deux semaines à 148,52 ¥.

•Outre les achats à des niveaux inférieurs, le yen a augmenté après la publication des données sur l'inflation américaine pour le mois de juillet, qui se sont révélées inférieures aux attentes.

Taux d'intérêt japonais

•Le compte rendu de la réunion de politique monétaire de juin de la Banque du Japon a montré que certains membres du conseil d'administration ont déclaré que la banque centrale envisagerait de reprendre les hausses de taux d'intérêt si les tensions commerciales s'atténuaient.

• Les données sur l’inflation et les salaires récemment publiées ont montré une baisse des pressions inflationnistes sur les décideurs de la banque centrale japonaise.

• Les prix du marché pour une hausse d'un quart de point des taux d'intérêt lors de la réunion de septembre restent inférieurs à 40 %.

•Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a augmenté d'environ 0,1% mercredi, dans une tentative de se remettre d'un creux de deux semaines à 97,90 points, reflétant un rebond du billet vert par rapport à un panier de devises mondiales.

Outre les achats à des niveaux plus bas, le rebond du dollar est survenu alors que les inquiétudes concernant les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine se sont atténuées, en plus de la digestion des données d'inflation américaines de mardi.

Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré : « Le rapport de juillet sur l'IPC a montré moins de preuves de l'impact des tarifs douaniers sur les prix... (mais) je pense qu'une baisse des taux en septembre n'est pas entièrement certaine, et peut-être pas aussi certaine que le suggèrent les prix actuels du marché. »

Selon l'outil FedWatch du CME Group : les prix du marché pour une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre sont actuellement stables à 94 %, avec une probabilité de 6 % de non-changement des taux.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent les données américaines clés jeudi et vendredi, notamment les prix à la production, les demandes d'allocations chômage et les ventes au détail mensuelles.

Le prix de l'Ethereum a fortement augmenté mardi, atteignant son plus haut niveau depuis plusieurs années, la crypto-monnaie ayant attiré des investissements et des flux accrus.

Les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur Ethereum ont enregistré des entrées sans précédent lundi, reflétant l'intérêt institutionnel croissant et poussant la crypto-monnaie plus près d'un nouveau record.

Selon les données de Farside Investors, les investisseurs ont investi plus d'un milliard de dollars en espèces dans les ETF Ethereum lundi, dépassant le précédent record journalier de 726,6 millions de dollars établi en juillet.

Les neuf fonds cotés aux États-Unis détiennent désormais collectivement plus de 10 milliards de dollars d'actifs. Sur les quelque 1,019 milliard de dollars d'entrées de capitaux enregistrées lundi, l'ETF iShares Ethereum Trust de BlackRock a capté la plus grande part, soit environ 640 millions de dollars.

L'Ethereum a atteint 4 000 $ vendredi pour la première fois depuis décembre dernier, puis a grimpé mardi après-midi à plus de 4 500 $, son plus haut niveau depuis fin 2021. Selon CoinGecko, la cryptomonnaie a augmenté d'environ 26 % en sept jours et de plus de 50 % au cours des 30 derniers jours, à seulement 8 % de son record historique de 4 878 $ établi en 2021.

Les utilisateurs de la plateforme Myriad s'attendent largement à ce qu'Ethereum établisse un nouveau record cette année, avec une probabilité de 89 % au moment de la rédaction de cet article. (Remarque : Myriad Markets est un produit de DASTAN, propriétaire de Decrypt.)

Le rallye lui-même pourrait attirer les investisseurs vers les ETF Ethereum, ce qui pourrait à son tour alimenter de nouveaux gains.

Eric Balchunas, analyste senior des ETF chez Bloomberg Intelligence, a déclaré à Decrypt : « Il y a eu un moment où les gens ont vu le prix augmenter et ont pensé que c'était une bonne chose. » Il a ajouté : « Le prix reflète le sentiment ; s'il augmente, les gens commencent à inventer des récits. »

Balchunas a souligné que les flux de capitaux vers les fonds Ethereum ont été « importants », à un moment où la cryptomonnaie devient plus facile à comprendre grâce à l'intérêt croissant pour les stablecoins. Le mois dernier, le président Donald Trump a signé la loi GENIUS, qui établit un cadre réglementaire pour l'émission de ces cryptomonnaies aux États-Unis.

« Le récit est devenu plus clair avec les pièces stables », a expliqué Balchunas, notant que la plupart des gens ordinaires peuvent saisir l’idée des pièces stables et peuvent aimer le concept d’un dollar numérique.

Il a remercié Tom Lee de Fundstrat Global Advisors pour avoir façonné ce récit, soulignant le point de vue de Lee selon lequel les pièces stables sont le meilleur cas d'utilisation pour le réseau Ethereum - une perspective qui a aidé les investisseurs à comprendre ce qui distingue la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de valeur marchande du Bitcoin et d'autres actifs numériques majeurs.

Lee a fréquemment parlé d'Ethereum sur CNBC, déclarant en juin que la cryptomonnaie « revenait en force » et pourrait devenir le « prochain Bitcoin », les stablecoins étant l'« application phare » de son réseau. Bien que Lee soit connu pour son optimisme à long terme envers le Bitcoin, il soutient désormais la stratégie de trésorerie de BitMine Immersion, cotée au Nasdaq, qui achète massivement de l'Ethereum et en détient actuellement 5 milliards de dollars.

D'autres sociétés cotées en bourse et investisseurs institutionnels ont également commencé à acheter la cryptomonnaie. L'Ethereum a fait son entrée sur les marchés traditionnels l'année dernière, lorsque la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a discrètement approuvé des ETF permettant aux investisseurs de s'exposer à son cours.

Bien que ces fonds aient initialement suscité moins d'intérêt par rapport au lancement historique des ETF Bitcoin plus tôt dans l'année, ils ont connu une adoption accrue ces derniers mois alors qu'Ethereum revient sous les projecteurs sur le marché des crypto-monnaies.

Le réseau Ethereum est utilisé par les développeurs pour créer des produits cryptographiques, parfois appelés applications décentralisées ou « dapps ». Les stablecoins, actuellement développés par de grandes banques et des sociétés cotées en bourse, sont décrits comme des moyens de paiement plus rapides et moins coûteux.

Ces jetons numériques incluent l'USDC et l'USDT de Tether, qui fonctionnent souvent sur le réseau Ethereum.

Ethereum

Lors des échanges, le prix de l'Ethereum a bondi de 8,6% à 4 587,5 $ à 21h25 GMT sur CoinMarketCap.