Les actions américaines reculent, les données sur une inflation élevée renforçant les perspectives de maintien des taux d'intérêt de la Fed.

L'indice américain S&P 500 s'est encore éloigné de ses records mercredi, après que des données sur les prix à la production, meilleures que prévu, ont renforcé les anticipations des investisseurs selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendrait une politique monétaire restrictive tout au long de l'année.

Les données ont montré que les prix à la production aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en avril, enregistrant la plus forte hausse depuis début 2022, dernier signe en date de l'accélération de l'inflation dans le contexte des répercussions de la guerre avec l'Iran.

Ce rapport est paru au lendemain de la plus forte hausse de l'inflation à la consommation aux États-Unis enregistrée en avril, qui a éloigné les indices S&P 500 et Nasdaq de leurs records historiques.

« Ces chiffres représentent un défi majeur en matière d'inflation et signifient simplement que Kevin Warsh n'envisage pas de baisser les taux d'intérêt dans un avenir proche, et peut-être même pas avant la fin de l'année », a déclaré Peter Cardillo, économiste en chef des marchés chez Spartan Capital Securities.

Les opérateurs s'attendent désormais à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés tout au long de l'année, tandis que la probabilité d'une hausse des taux d'ici décembre a grimpé à 34,3 %, contre environ 15 % il y a seulement une semaine, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Les marchés anticipent également une politique monétaire plus restrictive sous la direction de Kevin Warsh, suite à la confirmation de sa nomination au Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale par le Sénat américain mardi. Il pourrait prendre officiellement ses fonctions de président de la Fed dès mercredi, le mandat de Jerome Powell s'achevant vendredi.

Parallèlement, le président américain Donald Trump est arrivé à Pékin accompagné d'une délégation comprenant le PDG de Nvidia, Jensen Huang, et le milliardaire Elon Musk, après s'être engagé à exhorter le président chinois Xi Jinping à « ouvrir les marchés » aux entreprises américaines lors du sommet de deux jours.

Avant le sommet, Trump avait déclaré qu'il ne comptait pas demander l'aide de Xi pour résoudre le conflit avec Téhéran.

Les prix du pétrole ont peu varié au cours de la journée après trois séances consécutives de hausse, les investisseurs attendant de nouveaux développements concernant l'Iran.

Wall Street craint qu'un conflit prolongé ne maintienne les prix de l'énergie à un niveau élevé, augmentant ainsi les pressions inflationnistes et compliquant les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.

À 9 h 45, heure de l'Est, l'indice Dow Jones a reculé de 249,05 points, soit 0,50 %, à 49 511,51 points. Le S&P 500 a perdu 13,91 points, soit 0,19 %, à 7 387,05 points, tandis que le Nasdaq a légèrement progressé de 3,40 points, soit 0,01 %, à 26 091,60 points.

Neuf des onze principaux secteurs composant le S&P 500 ont enregistré des pertes, les services publics affichant les plus fortes baisses après un recul de 1,6 %.

Parallèlement, la vague de ventes qui avait touché les valeurs du secteur des semi-conducteurs lors de la séance précédente s'est stabilisée, l'indice Philadelphia Semiconductor progressant de 1,7 %.

Parmi les actions notables, Nebius Group a bondi de 10 % après que la société de cloud computing axée sur l'IA a annoncé une croissance de son chiffre d'affaires trimestriel de près de huit fois.

Plus tôt dans la journée, Morgan Stanley a relevé son objectif de fin d'année pour le S&P 500 à 8 000 points, contre 7 800 précédemment, estimant que les actions américaines ont encore du potentiel de hausse, les entreprises continuant d'afficher de solides résultats.

Sur le plan des échanges, le nombre d'actions en baisse a dépassé celui des actions en hausse dans un rapport de 2,39 à 1 à la Bourse de New York et de 1,89 à 1 au Nasdaq.

L'indice S&P 500 a également enregistré 11 nouveaux sommets sur 52 semaines contre 32 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq a enregistré 55 nouveaux sommets et 118 nouveaux creux.