Le S&P 500 et le Nasdaq clôturent à de nouveaux sommets historiques, tirés par les valeurs du secteur des semi-conducteurs.

Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont enregistré des gains mercredi, soutenus par une hausse des actions technologiques liées à l'IA, ce qui a permis aux marchés de faire abstraction des données sur l'inflation plus fortes que prévu et des anticipations croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra une politique monétaire restrictive pendant une période plus longue.

Le secteur des semi-conducteurs a rebondi après le repli de mardi, propulsant les deux indices à de nouveaux records de clôture. Six des sept entreprises phares liées à l'IA ont également progressé, avec des gains compris entre 1,4 % et 3,9 %.

Ryan Detrick, stratège en chef des marchés chez Carson Group, a déclaré que « le secteur technologique a fait preuve d'une résilience remarquable malgré des données sur l'inflation toujours élevées », notant que les valeurs des semi-conducteurs ont repris de la vigueur après une faiblesse temporaire lors de la séance précédente.

Les données du département du Travail américain indiquent que les prix à la production ont augmenté de 1,4 % le mois dernier, soit la plus forte hausse en quatre ans, en raison des perturbations de l'approvisionnement en pétrole suite à la fermeture du détroit d'Ormuz. Ces chiffres suggèrent que la hausse des coûts de l'énergie commence à se répercuter sur d'autres secteurs de l'économie, renforçant les inquiétudes quant à l'aggravation des pressions inflationnistes.

Au vu de ces données, les espoirs d'une baisse des taux d'intérêt à court terme de la Réserve fédérale se sont encore amenuisés. La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a même déclaré que de nouvelles hausses de taux pourraient être envisagées si les pressions inflationnistes persistaient.

Sur le front de la politique monétaire, le Sénat américain a confirmé Kevin Warsh au poste de nouveau président de la Réserve fédérale lors d'un vote partisan.

Jim Baird, directeur des investissements chez Plante Moran Financial Advisors, a déclaré que le rapport sur les prix à la production « renforce le discours sur le risque d'inflation et justifie le maintien de taux d'intérêt élevés pendant une période plus longue ».

Trump, Musk, Huang et Xi à Pékin

Le président américain Donald Trump est arrivé à Pékin accompagné du PDG de Nvidia, Jensen Huang, et du milliardaire Elon Musk, en vue d'un sommet de deux jours avec le président chinois Xi Jinping.

Les actions de Nvidia et de Tesla ont progressé respectivement de 2,3 % et 2,7 %, dans l'espoir que les négociations puissent ouvrir la voie à de nouveaux accords commerciaux et à un apaisement des tensions.

Ce sommet intervient dans un contexte de fortes tensions entre les États-Unis et la Chine liées à Taïwan et aux restrictions sur les semi-conducteurs, tandis que Trump cherche à renforcer sa position politique face aux conséquences de la guerre en Iran et à la hausse des prix de l'énergie.

L'indice Dow Jones a clôturé en baisse, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ont progressé, les services de communication et la technologie menant les gains sur l'ensemble du marché.

Morgan Stanley a également relevé son objectif pour le S&P 500 à 8 000 points, citant la vigueur persistante des bénéfices des entreprises.

Plusieurs actions individuelles ont connu de fortes variations, les actions de Ford bondissant de 13,2 % et celles de Nebius grimpant de 15,7 %, tandis que les actions liées aux cryptomonnaies Coinbase et Strategy ont reculé en raison de la faiblesse du Bitcoin et de l'Ethereum.

Globalement, les valeurs en hausse ont surperformé celles en baisse lors d'une séance marquée par une forte divergence au sein du marché, malgré la clôture des principaux indices à des niveaux records.