Le S&P 500 et le Nasdaq se dirigent vers de fortes pertes hebdomadaires, le repli des valeurs des semi-conducteurs étant accentué.

Le S&P 500 et le Nasdaq Composite étaient en voie d'enregistrer des pertes hebdomadaires importantes, les valeurs des semi-conducteurs subissant une nouvelle pression à la vente vendredi après un trimestre exceptionnellement solide, les investisseurs s'interrogeant sur les valorisations élevées et les implications à long terme des dépenses massives des entreprises en intelligence artificielle.

L'action de Micron Technology a chuté de 6,2 % après avoir bondi de plus de 15 % lors de la séance précédente. D'autres fabricants de puces, comme Advanced Micro Devices et Nvidia, ont également subi de fortes pressions, tandis que l'indice Philadelphia Semiconductor Index a reculé de 4,7 %.

Les actions des sociétés de semi-conducteurs, pourtant réputées performantes, ont connu des difficultés cette semaine malgré les excellents résultats de Micron, les inquiétudes liées à l'inflation ayant refait surface après l'annonce par Apple de hausses de prix pour ses gammes de produits iPad et MacBook en raison de la forte augmentation des coûts des puces de mémoire et de stockage.

L'action Apple a reculé de 0,1 % en début de séance après la baisse de 6,1 % enregistrée jeudi, sa plus forte chute en une journée depuis plus d'un an suite à l'annonce des hausses de prix par la société.

« La chute des valeurs technologiques reflète les anticipations de hausse des taux d'intérêt à l'avenir », a déclaré Peter Cardillo, économiste en chef des marchés chez Spartan Capital Securities à New York.

« Le marché n'a pas apprécié les hausses de prix d'Apple car elles pouvaient, à terme, se traduire par une hausse des prix pour les consommateurs », a-t-il ajouté.

Les données publiées jeudi ont montré que l'inflation américaine a dépassé les 4 % en mai pour la première fois en trois ans, sous l'effet de la hausse des prix de l'énergie liée au conflit au Moyen-Orient, maintenant ainsi la possibilité de nouvelles hausses de taux de la Réserve fédérale.

Bien que les prix du pétrole aient fortement chuté suite à l'apaisement des tensions au Moyen-Orient, la décision tarifaire inattendue d'Apple a ravivé les inquiétudes concernant l'inflation.

« Nous avons observé une dynamique similaire pendant la pandémie, lorsque les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont restreint l'accès aux semi-conducteurs », a déclaré Art Hogan, stratège en chef des marchés chez B. Riley Wealth.

« Nous assistons aujourd’hui à un choc d’offre comparable, cette fois-ci provoqué par le secteur de la mémoire, créant une nouvelle source de pressions inflationnistes. »

La faiblesse du secteur technologique pèse sur les principaux indices.

À 9 h 34 HE, l'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 229,49 points, soit 0,44 %, pour s'établir à 51 691,13.

L'indice S&P 500 a reculé de 60,87 points, soit 0,83 %, à 7 296,62, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de 336,63 points, soit 1,33 %, à 25 021,97.

L’appétit pour le risque au sein du secteur technologique a également été affecté par un rapport suggérant qu’OpenAI envisage de reporter son introduction en bourse à l’année prochaine.

Les actions de SpaceX, la société d'Elon Musk, qui ont commencé à être cotées en bourse au début du mois, ont chuté de 1,6 %.

La récente volatilité des marchés a incité les investisseurs à se tourner vers des secteurs qui attiraient auparavant moins l'attention, mais qui pourraient bénéficier de l'apaisement des craintes liées à l'inflation et de l'amélioration des perspectives de croissance économique.

Dans le même temps, la diminution des tensions au Moyen-Orient a permis à l'indice Dow Jones, composé de valeurs vedettes, d'atteindre de nouveaux sommets historiques.

Les investisseurs se préparaient également à des volumes d'échanges élevés vendredi en raison du rééquilibrage de l'indice Russell, notamment la reclassification de sociétés à très forte capitalisation comme Microsoft et l'ajout rapide de SpaceX à l'indice Russell 1000.

Les marchés attendent les signaux de la Fed et les principaux indicateurs économiques.

Les inquiétudes liées aux taux d'intérêt ont continué d'influencer les marchés, les opérateurs anticipant une hausse de taux de 25 points de base et une probabilité d'environ 27 % d'une hausse supplémentaire avant la fin de l'année, selon les données compilées par la Bourse de Londres.

L'indice final de confiance des consommateurs pour le mois de juin est attendu aujourd'hui, tandis que les investisseurs attendent également le rapport mensuel sur l'emploi de la semaine prochaine.

Dans l'actualité des entreprises, l'action de Synaptics a progressé de 4,7 % après qu'ON Semiconductor a accepté d'acquérir la société dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur d'environ 7 milliards de dollars.

Les actions d'ON Semiconductor ont cependant chuté de 19 %.

À la Bourse de New York, le nombre de titres en baisse dépassait celui des titres en hausse dans un rapport de 1,37 pour 1, et de 1,1 pour 1 sur le Nasdaq.

Au sein du S&P 500, 12 actions ont atteint de nouveaux sommets sur 52 semaines, tandis que quatre ont touché de nouveaux creux. Sur le Nasdaq, 72 actions ont atteint de nouveaux sommets et 91 ont enregistré de nouveaux creux.