Le Nasdaq et le S&P 500 reculent, les valeurs du secteur des semi-conducteurs restant sous pression avant la publication des résultats.

Les indices S&P 500 et Nasdaq ont reculé jeudi, la faiblesse persistante des valeurs des semi-conducteurs ayant éclipsé le début positif de la saison des résultats du deuxième trimestre, tandis que les investisseurs continuaient d'analyser les dernières données économiques à la recherche d'indices sur la vigueur de l'économie américaine.

L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie (SOX) a chuté de 3,8 %, prolongeant ainsi ses pertes pour une deuxième séance consécutive.

L'action de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) a également reculé de 2,5 %, malgré la publication de solides résultats financiers. Le leader mondial des puces d'IA avancées a certes affiché des bénéfices importants, mais ce rapport n'a pas permis de redresser la situation dans le secteur des semi-conducteurs, accentuant la volatilité des marchés.

Les fabricants de puces mémoire ont été parmi les plus grands perdants, Western Digital chutant de 7,3 %, Seagate Technology du même pourcentage et Micron Technology perdant 4,8 %.

Les actions des sociétés de semi-conducteurs ont figuré parmi les plus performantes cette année, portées par l'optimisme entourant les dépenses en intelligence artificielle des grandes entreprises de cloud computing, contribuant ainsi à propulser les indices de référence de Wall Street à des niveaux records.

Shiraz Ahmed, fondateur et PDG de Sartorial Wealth, a déclaré que la hausse des valeurs des semi-conducteurs commence à s'essouffler, non pas parce que l'enthousiasme pour l'intelligence artificielle s'est estompé, mais parce que l'adoption à grande échelle des technologies d'IA tarde à se concrétiser. Par conséquent, les investissements massifs dans l'écosystème de l'IA, des infrastructures énergétiques à la fabrication de semi-conducteurs, se maintiennent.

L'indice S&P 500 a progressé de plus de 10 % depuis le début de l'année et reste proche de son record de clôture atteint en juin, ce qui rend le marché de plus en plus vulnérable à toute déception en matière de résultats ou de conjoncture économique.

Les données économiques et les perspectives de bénéfices soutiennent le sentiment du marché.

Le secteur des biens de consommation de base a enregistré les plus fortes hausses parmi les secteurs du S&P 500, progressant de 2,1 %, tandis que le recul de 1,9 % du secteur des technologies de l'information a limité la progression générale du marché.

Les ventes au détail américaines en juin n'ont enregistré qu'une légère hausse, la baisse des prix de l'essence ayant pesé sur les recettes des stations-service. Cependant, la recherche de prix plus bas par les consommateurs a continué de soutenir la consommation sous-jacente.

Bill Adams, économiste en chef de Fifth Third Commercial Bank, a déclaré que le ralentissement de la croissance des ventes au détail est en réalité un signe positif, car il reflète la baisse des prix de l'essence plutôt qu'un affaiblissement de la demande des consommateurs. Il a ajouté que ce rapport conforte les prévisions d'une solide croissance du PIB réel au deuxième trimestre.

Parallèlement, les demandes initiales d'allocations chômage hebdomadaires ont diminué pour atteindre 208 000 au cours de la semaine se terminant le 11 juillet, un chiffre inférieur aux prévisions des économistes.

Dans le même temps, les données sur l'inflation de juin, publiées en début de semaine, ont contribué à apaiser les inquiétudes concernant un nouveau resserrement monétaire de la Réserve fédérale américaine.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés intègrent actuellement une probabilité de 88 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de politique monétaire de ce mois-ci.

À 9 h 50, heure de l'Est, l'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 82,28 points, soit 0,16 %, pour clôturer à 52 740,92. Le S&P 500 a reculé de 29,56 points, soit 0,39 %, à 7 542,84, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 262,08 points, soit 1,00 %, pour terminer à 26 007,14.

UnitedHealth a relevé ses prévisions de bénéfices pour 2026, ce qui a fait grimper son action de 7,8 % et a contribué à soutenir l'indice Dow Jones, tandis que le secteur de la santé progressait de 2 %.

À l'inverse, United Airlines a chuté de 2,8 % en raison de la récente hausse des prix du pétrole qui a pesé sur ses perspectives de bénéfices pour le troisième trimestre et l'exercice 2026. GE Aerospace a également reculé de 4,4 %, malgré le relèvement de ses prévisions de résultats pour 2026.

Les tensions géopolitiques restent au centre de l'attention

L'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran est restée une préoccupation majeure pour les investisseurs après que Reuters, citant des sources, a rapporté que l'Iran avait ordonné au mouvement houthi au Yémen de se préparer à perturber le transport de pétrole par la mer Rouge si les États-Unis menaient des frappes contre les infrastructures énergétiques iraniennes. Une telle action constituerait une nouvelle menace pour l'approvisionnement énergétique mondial.

La tendance du marché était mitigée. À la Bourse de New York, le nombre de titres en hausse dépassait celui des titres en baisse dans un rapport de 1,02 pour 1, tandis qu'à la Bourse du Nasdaq, le nombre de titres en baisse était supérieur à celui des titres en hausse dans un rapport de 1,55 pour 1.