Le yen japonais s'est apprécié lundi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, en passe de réaliser son premier gain en quatre jours face au dollar américain, profitant de la baisse du cours de la devise américaine après une percée dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, malgré le blocus naval que la marine américaine a commencé à mettre en œuvre sur le détroit d'Ormuz et les ports iraniens.

Avec la baisse actuelle des prix mondiaux du pétrole, les signes indiquent de plus en plus que les pressions inflationnistes sur les décideurs monétaires de la Banque du Japon s'atténuent, ce qui réduit la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt japonais plus tard ce mois-ci.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a baissé par rapport au yen de 0,2 % à (159,08 ¥), par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui de (159,42 ¥), et a enregistré un plus haut de (159,44 ¥).

• Le yen a clôturé la séance de lundi en baisse de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa troisième perte quotidienne consécutive, dans un contexte d'analyse des marchés sur l'échec des négociations du premier cycle entre les États-Unis et l'Iran au Pakistan.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté mardi d'environ 0,1 %, accentuant ses pertes pour la septième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Cette baisse intervient dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque sur les marchés, suite aux informations relayées par les médias confirmant la poursuite des négociations entre les États-Unis et l'Iran en vue de parvenir à un accord de paix durable au Moyen-Orient.

efforts diplomatiques

Les efforts diplomatiques se poursuivent, sous l'égide du Pakistan et de la Turquie, pour rapprocher les points de vue des États-Unis et de l'Iran et pour favoriser l'ouverture d'un nouveau cycle de négociations, après l'échec du précédent cycle qui s'est tenu vendredi dans la capitale pakistanaise, Islamabad.

Les médias ont confirmé qu'une nouvelle série de négociations entre Washington et Téhéran pourrait se tenir à Islamabad jeudi prochain, Genève, la capitale suisse, étant proposée comme alternative potentielle pour ce deuxième cycle de négociations américano-iraniennes.

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont chuté en moyenne de 1 %, et des signes indiquent que Washington et Téhéran pourraient relancer les pourparlers de paix après le blocus du détroit d'Ormuz par les États-Unis.

taux d'intérêt japonais

• La valorisation des probabilités d'une hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon d'un quart de point de pourcentage lors de sa réunion d'avril se stabilise actuellement autour de 10 %.

• Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données sur les niveaux d'inflation, de chômage et de salaires au Japon.

Les marchés américains ont progressé lundi, les indices S&P 500 et Nasdaq effaçant ainsi toutes les pertes enregistrées depuis le début du conflit irano-américain. Le Dow Jones a gagné 0,63 % (301,68 points) pour clôturer à 48 218,25 points. Le Nasdaq Composite a également progressé de 1,23 % (280,84 points) pour atteindre 23 183,74 points, tandis que le S&P 500 a pris 1,02 % (69,35 points) pour terminer à 6 886,24 points.

Les déclarations de Trump confortent ce sentiment.

Cette hausse a ramené les deux principaux indices au-dessus de leurs niveaux d'avant-guerre, témoignant d'un redressement rapide de la confiance des investisseurs après la trêve temporaire de la semaine dernière et le début de la saison des résultats. Les valeurs technologiques ont mené la progression après que le président américain Donald Trump a déclaré aux journalistes que l'Iran « souhaite ardemment parvenir à un accord », ce qui a contribué à atténuer les inquiétudes suscitées par l'annonce par Washington du début d'un blocus naval des ports iraniens. Les pourparlers du week-end à Islamabad se sont soldés par un échec, mais les signaux en provenance de Washington ont entretenu l'espoir diplomatique.

Le prix du pétrole approche les 100 dollars et des médiateurs interviennent.

Les prix du pétrole ont augmenté en raison des inquiétudes liées à l'approvisionnement dans le détroit d'Ormuz, avant de baisser. Le Brent s'est établi à 99,36 dollars le baril et le West Texas Intermediate à 99,08 dollars. Selon un article d'Axios, le Pakistan, l'Égypte et la Turquie devraient poursuivre leurs efforts de médiation entre Washington et Téhéran. Le directeur exécutif de l'Agence internationale de l'énergie, Fatih Birol, a averti que plus de 80 installations énergétiques au Moyen-Orient ont été endommagées depuis le 28 février et que le rétablissement des approvisionnements pourrait prendre deux ans. Les marchés européens ont clôturé en légère baisse, l'indice DAX allemand reculant de 0,26 %.

Wall Street a enregistré une forte reprise lundi, effaçant toutes ses pertes dues à la guerre entre les États-Unis et l'Iran, au moment même où les marchés parient sur la possibilité d'éviter le pire scénario pour l'économie mondiale.

L'indice S&P 500 a progressé de 1 % pour retrouver son niveau d'avant l'offensive américano-israélienne contre l'Iran fin février, se situant ainsi à seulement 1,3 % de son record de l'année. Le Dow Jones a également gagné 301 points, soit 0,6 %, et le Nasdaq a progressé de 1,2 %.

Même sur le marché pétrolier, qui avait franchi la barre des 100 dollars le baril après l'échec des négociations de cessez-le-feu durant le week-end, les gains se sont essoufflés au cours de la séance de lundi. Ces mouvements témoignent d'une moindre volatilité des marchés financiers, comparée aux fortes fluctuations observées depuis le début du conflit.

Les marchés oscillent entre la crainte d'une guerre qui se prolonge et l'espoir de parvenir à un accord, d'autant plus que toutes les parties bénéficient de la libre circulation du pétrole.

Après l'échec des pourparlers du week-end, le président américain Donald Trump a annoncé un blocus du détroit d'Ormuz, afin d'accroître la pression sur l'Iran et de l'empêcher de profiter des exportations de pétrole.

Tout blocus supplémentaire devrait réduire l'offre mondiale de pétrole, après la flambée des prix déjà provoquée par les restrictions iraniennes sur la circulation des navires dans le détroit, un corridor vital par lequel transite une grande partie du pétrole du Golfe vers les marchés mondiaux.

En réponse, l'Iran a menacé de cibler des ports du golfe Persique et du golfe d'Oman. Suite à cela, le prix du Brent a progressé de 4,4 % pour clôturer à 99,36 dollars, un niveau nettement supérieur à celui d'avant-guerre, qui avoisinait les 70 dollars.

Mais le prix reste inférieur au pic de 119 dollars atteint lors des précédents pics de tensions, et il a également baissé par rapport au niveau de 104 dollars enregistré plus tôt dans la séance de lundi.

Samir Samana, responsable de la stratégie actions mondiales et actifs réels chez Wells Fargo Investment Institute, a déclaré : « Les marchés tirent un certain optimisme du fait que les deux parties continuent de dialoguer et que le cessez-le-feu général semble tenir, jusqu'à présent. »

Lundi, devant la Maison Blanche, Trump a indiqué que les États-Unis restaient ouverts au dialogue avec l'Iran, déclarant : « Je peux dire que nous avons reçu des appels de l'autre côté. »

En revanche, les grandes entreprises américaines ont commencé à publier leurs résultats du premier trimestre. De bons résultats pourraient contribuer à apaiser les inquiétudes liées au détroit d'Ormuz, car à long terme, les actions ont tendance à suivre l'évolution des bénéfices des entreprises.

Goldman Sachs a annoncé avoir réalisé un bénéfice de 5,63 milliards de dollars au cours du trimestre, dépassant les prévisions des analystes. Cependant, certains indicateurs du rapport ont suscité des inquiétudes, notamment le recul des revenus liés aux activités de trading sur les marchés obligataires, des matières premières et des devises, ce qui a entraîné une baisse de 1,9 % du cours de l'action.

Les grandes banques devraient donner le ton à la saison des résultats trimestriels, JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo et Bank of America annonçant leurs résultats cette semaine, aux côtés d'entreprises telles que Johnson & Johnson, Netflix et PepsiCo.

Parmi les plus fortes hausses de la séance de lundi, on note celle de l'action SanDisk, qui a bondi de 11,8 % après l'annonce de son intégration à l'indice Nasdaq 100 le 20 avril, ce qui signifie son entrée dans des fonds d'investissement liés à cet indice tels que le QQQ d'Invesco.

L'action d'Oracle a également progressé de 12,7 %, récupérant une partie de ses pertes récentes liées aux inquiétudes concernant l'augmentation de ses dépenses dans les technologies d'intelligence artificielle.

Les actions des sociétés de logiciels ont également enregistré des gains, celles de ServiceNow progressant de 7,3 % et celles d'AppLovin de 6,7 %.

Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor ont baissé en raison de la diminution des prix du pétrole, le rendement des obligations à 10 ans tombant à 4,29 % contre 4,31 % à la fin de la semaine précédente.

Cela pourrait soutenir le marché immobilier et les taux d'intérêt hypothécaires, qui ont augmenté depuis le début de la guerre en raison des craintes d'inflation liées à la hausse des prix du pétrole. Un rapport a également montré que les ventes de logements existants en mars ont été inférieures aux prévisions des économistes.

Sur les marchés mondiaux, le repli s'est accentué en Europe et en Asie : l'indice Hang Seng à Hong Kong a chuté de 0,9 %, et l'indice KOSPI en Corée du Sud a reculé du même pourcentage.

Les prix du pétrole ont augmenté lundi après que la marine américaine a imposé un blocus aux ports iraniens, suite à l'échec des pourparlers de paix entre Washington et Téhéran au cours du week-end.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain pour livraison en mai ont progressé de plus de 2 % pour clôturer à 99,08 dollars le baril, tandis que le Brent pour livraison en juin a augmenté de plus de 4 % pour atteindre 99,36 dollars le baril.

Le blocus est entré en vigueur à 10h00 heure de l'Est (ET), le commandement central américain confirmant que ses forces n'empêcheraient pas les navires à destination ou en provenance de ports non iraniens.

Le commandement central américain (CENTCOM) a déclaré dans un communiqué : « Le blocus sera appliqué de manière égale aux navires de toutes les nations entrant ou sortant des ports et zones côtières iraniens, y compris tous les ports iraniens du golfe Persique et du golfe d'Oman. »

Escalade suite à l'échec des négociations avec le Pakistan

Cette décision fait suite à l'ordre donné par le président américain Donald Trump d'imposer le blocus après l'échec des négociations entre les États-Unis et l'Iran pour mettre fin à la guerre lors des pourparlers tenus au Pakistan le week-end dernier.

Lundi, Trump a menacé de détruire tout navire militaire iranien qui s'approcherait des zones de blocus.

Le président a déclaré avoir ordonné à la marine américaine d'intercepter tout navire se trouvant dans les eaux internationales et ayant payé des droits de transit à l'Iran pour traverser le détroit d'Ormuz, un corridor maritime vital reliant les producteurs de pétrole du Moyen-Orient aux marchés mondiaux de l'énergie.

L'Iran riposte et menaces mutuelles

En réponse, les forces iraniennes ont menacé de cibler des ports du golfe Persique en représailles au blocus américain, selon la chaîne de télévision d'État iranienne Press TV.

Le trafic de pétroliers dans le détroit d'Ormuz a fortement diminué en raison des risques d'attaques, entraînant la plus grande perturbation des approvisionnements pétroliers de l'histoire, car environ 20 % des approvisionnements mondiaux en pétrole transitaient par ce détroit avant le déclenchement de la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran le 28 février.

Ambiguïté concernant l'escalade militaire

On ignore encore si Trump reprendra les frappes aériennes contre l'Iran, même s'il a accepté la semaine dernière une trêve temporaire de deux semaines en échange de l'autorisation de passage des navires dans le détroit.

Il avait auparavant menacé de faire exploser des ponts et des centrales électriques en Iran.

Le Wall Street Journal a cité des responsables affirmant que Trump envisageait de mener des frappes limitées pour sortir de l'impasse dans les négociations.

Baisse du trafic maritime et crise dans le détroit d'Ormuz

Téhéran a déclaré que le passage des navires pendant la trêve est conditionné par son approbation, tandis qu'Ali Akbar Velayati, conseiller du Guide suprême iranien, a confirmé que « la clé du détroit d'Ormuz reste entre les mains de la République islamique », selon Press TV.

Les données de LSEG ont montré que seulement trois superpétroliers ont traversé le détroit samedi, malgré leur capacité à transporter jusqu'à deux millions de barils par navire, alors qu'avant la guerre, le nombre de navires dépassait les 100 par jour.

Désaccords dans les négociations et craintes d'une crise persistante

Le vice-président américain JD Vance, qui dirigeait la délégation américaine, a déclaré que les négociations avaient échoué parce que l'Iran avait refusé de fournir un « engagement explicite » de ne pas chercher à se doter de l'arme nucléaire.

Il a ajouté : « La question est simple : constatons-nous un réel engagement de la part des Iraniens à ne pas développer d'arme nucléaire ? Nous ne l'avons pas encore constaté, et nous espérons que cela changera. »

De son côté, le président du Parlement iranien, Mohammad Baqer Qalibaf, a déclaré que les États-Unis « n’ont pas réussi à gagner la confiance de la délégation iranienne lors de ce cycle de négociations ».

attentes du marché

Malcolm Melville, gestionnaire de fonds de matières premières chez Schroders, a déclaré que les marchés ont besoin d'une augmentation significative du trafic maritime au cours des deux prochaines semaines pour convaincre les investisseurs que la crise est terminée.

Il a ajouté que si le trafic revenait à environ 75 % des niveaux d'avant-guerre, cela pourrait être considéré comme un retour quasi normal des approvisionnements, notamment grâce à l'utilisation de certains pipelines alternatifs qui ne fonctionnaient pas auparavant à pleine capacité.

Les prix du pétrole ont de nouveau dépassé la barre des 100 dollars le baril lundi, alors que la marine américaine se prépare à imposer un blocus aux mouvements de navires à destination et en provenance d'Iran via le détroit d'Ormuz, une mesure susceptible de restreindre les exportations de pétrole iranien, suite à l'échec des négociations entre Washington et Téhéran pour mettre fin à la guerre.

Le prix du Brent a progressé de 6,81 dollars, soit 7,2 %, pour atteindre 102,01 dollars le baril à 11h29 GMT, après avoir clôturé en baisse de 0,75 % vendredi. Le WTI américain a également gagné 7,50 dollars, soit 7,8 %, à 104,07 dollars, après avoir reculé de 1,33 % lors de la séance précédente.

Le président américain Donald Trump a déclaré dimanche que la marine américaine allait imposer un blocus du détroit d'Ormuz, ce qui représente une escalade majeure après l'échec des négociations prolongées avec l'Iran pour mettre fin à la guerre et menace la fragile trêve de deux semaines.

Trump a ajouté que les prix du pétrole et de l'essence pourraient rester élevés jusqu'aux élections de mi-mandat en novembre, reconnaissant ainsi, fait rare, les répercussions politiques potentielles de sa décision d'attaquer l'Iran il y a six semaines.

Erik Meyersson, analyste à la banque SEB, a déclaré : « Le blocus américain annoncé représente une reconnaissance du fait que le principe de base de la trêve — du moins du point de vue américain — qui était la réouverture du détroit, est actuellement irréalisable. »

Le commandement central américain a annoncé que les forces américaines commenceraient à mettre en œuvre le blocus de tout le trafic maritime entrant et sortant des ports iraniens à partir de 10h00 heure de l'Est (14h00 GMT) lundi.

Il a été ajouté que le blocus sera « appliqué de manière neutre aux navires de toutes les nations entrant ou sortant des ports et zones côtières iraniens, y compris tous les ports iraniens du golfe Persique et du golfe d'Oman », selon une déclaration publiée sur la plateforme X.

Dans le même temps, le commandement a confirmé que les forces américaines n'entraveraient pas la liberté de navigation des navires transitant par le détroit d'Ormuz à destination et en provenance des ports non iraniens.

De son côté, le Corps des gardiens de la révolution islamique iranien a averti dimanche que tout navire militaire tentant d'approcher le détroit d'Ormuz serait considéré comme violant le cessez-le-feu et serait traité « fermement et avec force ».

Sur les marchés physiques, les livraisons de pétrole brut se négocient avec des primes importantes par rapport aux contrats à terme, certaines qualités atteignant déjà des niveaux records proches de 150 dollars le baril.

Helima Croft, analyste chez RBC Capital Markets, a déclaré : « Si le président Trump met à exécution sa menace de blocus en utilisant de véritables navires, nous pourrions bientôt assister à une convergence entre les prix du marché papier (contrats à terme) et les prix du marché physique. »

Les données maritimes ont montré que les pétroliers ont commencé à éviter le passage par le détroit d'Ormuz avant le début du blocus américain, tandis que trois superpétroliers chargés de pétrole ont traversé le détroit samedi, une première depuis l'annonce de l'accord de cessez-le-feu la semaine dernière.

Dans un contexte similaire, l'Arabie saoudite a annoncé dimanche avoir rétabli sa pleine capacité de pompage de pétrole via l'oléoduc Est-Ouest à environ 7 millions de barils par jour, suite aux dommages subis par le secteur énergétique lors des attaques liées au conflit avec l'Iran.