Le yen japonais a baissé vendredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain et s'éloignant de son plus haut niveau en deux semaines, alors que les pressions de correction et de prise de bénéfices persistent.

Ce recul fait suite à des données montrant un ralentissement de l'inflation sous-jacente à Tokyo, atténuant les pressions sur les prix exercées sur les décideurs politiques et réduisant la probabilité d'une hausse des taux par la Banque du Japon lors de la réunion de la semaine prochaine.

Malgré la baisse, le yen reste sur la bonne voie pour enregistrer un gain hebdomadaire dans un contexte d'incertitude politique persistante au Japon, en particulier après la défaite du parti au pouvoir aux élections à la Chambre haute.

Le prix

• L'USD/JPY a augmenté de 0,35% à 147,49 ¥ à l'ouverture de la séance d'aujourd'hui à 146,99 ¥, marquant un plus bas à 146,94 ¥.

• Jeudi, le yen a chuté de 0,35 % face au dollar — sa première perte en quatre jours — suite à des ventes liées à une correction après avoir atteint un sommet de deux semaines à 145,85 ¥ plus tôt dans la séance.

L'inflation sous-jacente ralentit à Tokyo

Les données publiées vendredi ont montré que l'indice des prix à la consommation de base de Tokyo a augmenté de 2,9 % en juillet - le rythme le plus lent depuis mars - en dessous des attentes du marché d'une hausse de 3,0 % et en baisse par rapport aux 3,1 % de juin.

Cette décélération réduit considérablement la pression inflationniste sur la Banque du Japon, diminuant ainsi la probabilité de nouvelles hausses de taux cette année.

Perspectives de taux de la Banque du Japon

• Suite à ces données, les prix du marché pour une hausse des taux de 25 points de base par la BOJ lors de la réunion de la semaine prochaine sont passés de 35 % à moins de 20 %.

• Le vice-gouverneur Shinichi Uchida a déclaré que l'accord commercial signé avec Washington mardi réduisait l'incertitude économique au Japon.

• Ses remarques ont alimenté l'optimisme du marché quant à la possibilité d'une reprise des hausses de taux plus tard cette année dans la quatrième économie mondiale.

Performances hebdomadaires

Au dernier jour de la semaine, le yen était en hausse d'environ 0,9 % par rapport au dollar, prêt à enregistrer son premier gain hebdomadaire en trois semaines.

Développements politiques

Le Premier ministre japonais Shigeru Ishiba a démenti les informations faisant état d'une démission imminente suite à la défaite électorale écrasante du parti au pouvoir.

« J’ai partagé un fort sentiment de crise avec d’anciens premiers ministres, mais je n’ai pas du tout discuté de démission », a déclaré Ishiba.

Commentaire d'analyste

• Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré : « Le yen continuera à faire face à des vents contraires dans un contexte d'incertitude politique persistante. »

• « Nous ne savons toujours pas ce que le Premier ministre Ishiba prévoit de faire… il existe donc une ambiguïté persistante concernant les perspectives budgétaires et la politique de la BOJ », a-t-elle ajouté.

Accord commercial majeur entre les États-Unis et le Japon

Mardi, le président américain Donald Trump a annoncé la signature d'un accord commercial « massif » avec le Japon, comprenant des droits de douane réciproques de 15 % sur les exportations japonaises vers les États-Unis et une réduction des droits de douane sur les automobiles de 25 % à 15 %.

Dans un article publié sur Truth Social, Trump a qualifié l’accord de « peut-être le plus important jamais conclu », soulignant que le Japon investira 550 milliards de dollars aux États-Unis, tandis que l’Amérique s’assurera 90 % des bénéfices.

L'accord comprend l'ouverture des marchés japonais aux exportations américaines — en particulier les automobiles, les camions, le riz et d'autres produits agricoles — qui, selon Trump, créeront « des centaines de milliers d'emplois ».

Le Premier ministre Ishiba a confirmé la réduction des tarifs douaniers américains sur les véhicules automobiles à 15 %, la décrivant comme une étape cruciale étant donné le rôle dominant du secteur automobile dans les exportations japonaises vers les États-Unis, représentant 28,3 % des expéditions en 2024.

Les exportations automobiles du Japon (y compris les voitures, les bus et les camions) vers les États-Unis ont chuté de 26,7 % en juin après une baisse de 24,7 % en mai.

Les exportations totales vers les États-Unis, deuxième partenaire commercial du Japon, se sont élevées à 10,3 billions de yens (70,34 milliards de dollars) de janvier à juin, en baisse de 0,8 % sur un an.

La plupart des principales crypto-monnaies ont grimpé jeudi, soutenues par l'amélioration du sentiment de risque suite aux développements positifs des négociations commerciales mondiales impliquant les États-Unis.

Les tensions commerciales se sont apaisées après que les États-Unis et le Japon ont conclu un accord tarifaire, parallèlement à des signes encourageants de progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Union européenne.

Pour alimenter l'attention des marchés, le président Donald Trump a annoncé son intention de se rendre à la Réserve fédérale plus tard dans la journée – une initiative rare et conflictuelle dans le cadre de sa campagne de pression continue contre le président de la Fed, Jerome Powell. Il s'agirait de la première visite de ce type d'un président américain en exercice depuis près de deux décennies.

Parallèlement, une enquête privée de S&P Global a révélé une reprise notable de l'activité économique aux États-Unis. L'indice PMI composite est passé de 52,9 en juin à 54,6 en juillet, son niveau le plus élevé en sept mois. L'indice PMI des services a également bondi de 52,9 à 55,2, tandis que l'indice PMI manufacturier a reculé de 53,1 à 51,2, signalant un ralentissement de la croissance de la production.

En ce qui concerne les données sur le travail, le ministère américain du Travail a indiqué que les demandes d'allocations chômage restaient faibles, les demandes initiales d'allocations chômage tombant à 217 000 pour la semaine se terminant le 19 juillet, soit une baisse de 4 000 par rapport à la semaine précédente et mieux que les attentes de 227 000.

Ethereum

À 20h51 GMT, Ethereum (ETH) était en hausse de 3,9 % sur CoinMarketCap, s'échangeant à 3 746,1 $.

Le dollar canadien a reculé face à la plupart des principales devises jeudi, après la publication de données économiques décevantes.

Les chiffres officiels ont révélé que l'indice des ventes au détail du Canada a chuté de 1,1 % en mai, dépassant les attentes des analystes qui tablaient sur une baisse de 0,9 %.

Hors composantes volatiles telles que l'énergie et l'alimentation, les ventes au détail de base ont baissé de 0,2%, conformément aux prévisions du marché.

À 19h58 GMT, le dollar canadien avait chuté de 0,3% par rapport à son homologue américain, s'échangeant à 0,7330.

Dollar australien

Le dollar australien est resté stable par rapport au dollar américain, s'échangeant à 0,6601 à 19h59 GMT.

Les données gouvernementales ont montré que l'indice PMI manufacturier australien a atteint 51,6, tandis que l'indice PMI des services a grimpé à 53,8.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a augmenté de 0,2% à 97,3 à 19h42 GMT, atteignant un sommet intrajournalier de 97,5 et un creux de 97,1.

Le président Donald Trump a annoncé son intention de se rendre au siège de la Réserve fédérale plus tard dans la journée, intensifiant ainsi sa pression sur le président de la Fed, Jerome Powell. Cette visite serait la première d'un président américain en exercice à la banque centrale depuis près de deux décennies.

Dans le même temps, une enquête privée menée par S&P Global a montré que l'indice composite PMI américain pour la production a augmenté à 54,6 lors de la lecture préliminaire de juillet, contre 52,9 en juin, marquant ainsi un sommet de sept mois.

L'indice PMI des services a augmenté de 52,9 à 55,2, tandis que l'indice PMI manufacturier a baissé de 53,1 à 51,2, signalant un ralentissement de la production.

L'administration Trump a dévoilé mercredi son plan global en matière d'intelligence artificielle (IA) - un vaste ensemble d'initiatives et de recommandations politiques visant à garantir la domination de l'Amérique dans un domaine qui devrait remodeler l'économie mondiale aussi profondément qu'Internet l'a fait autrefois.

Le plan, qui a été chaleureusement accueilli par la Silicon Valley, se concentre sur la réduction des barrières réglementaires au développement de l'IA, à l'exception d'une exception clé alignée sur le programme « America First » de Trump : l'élimination de ce qu'il appelle le « parti pris politique » dans les systèmes d'IA.

S'articulant autour de trois piliers fondamentaux, la stratégie vise à :

- Accélérer l'innovation,

- Développer l'infrastructure nationale de l'IA,

- Et faire des logiciels et du matériel américains la norme mondiale pour les technologies d’IA.

Un document politique de 28 pages publié mercredi recommande que tous les grands modèles linguistiques acquis par le gouvernement fédéral soient « objectifs et exempts de tout parti pris idéologique ».

Cette initiative marque la dernière initiative de Trump visant à stimuler l'infrastructure et l'investissement dans l'IA aux États-Unis, et reflète la priorité stratégique de l'administration de dépasser la Chine dans la course à l'IA.

« Nous sommes désormais engagés dans une course mondiale pour devenir le leader de l'IA », a déclaré David Sacks, surnommé le « tsar de l'IA » à la Maison Blanche, lors d'un point de presse. « Il s'agit d'une technologie révolutionnaire aux implications considérables pour l'économie et la sécurité nationale. L'Amérique doit rester la force dominante. »

L'annonce a précédé le discours d'ouverture de Trump lors de l'événement « Winning the AI Race » à Washington, organisé par le podcast All-In et le Hill & Valley Forum, cofondé par l'ancien commissaire à la sécurité et à l'économie américano-chinoise Jacob Helberg aux côtés d'éminents investisseurs technologiques.

« Que cela nous plaise ou non, nous sommes désormais engagés dans une course aux enjeux considérables pour construire et façonner cette technologie pionnière qui définira en grande partie l'avenir de la civilisation », a déclaré Trump lors de l'événement. « L'Amérique a lancé la course à l'IA, et en tant que président des États-Unis, je déclare qu'elle la remportera. »

Il a insisté sur la nécessité de réduire les lourdeurs administratives qui pourraient entraver les progrès de l'IA, comparant le secteur à un « magnifique nouveau-né » qu'il faut laisser « grandir et s'épanouir sans être étouffé par la politique ou des règles stupides ». Il a toutefois ajouté : « Je n'aime même pas le terme “intelligence artificielle” – je n'aime rien d'artificiel. »

Détails du plan d'action

La stratégie préconise l'élimination des obstacles bureaucratiques qui freinent le développement de l'IA, sur la base des recommandations du secteur privé, du monde universitaire et de la société civile. Elle préconise également d'accélérer l'obtention des permis pour les centres de données, les usines de semi-conducteurs et les infrastructures énergétiques.

L'administration prévoit de collaborer avec des entreprises technologiques américaines pour proposer des « packages d'exportation d'IA intégrés » – regroupant modèles, matériel et logiciels – aux pays alliés. L'objectif est de faire de la technologie américaine la référence mondiale, une demande de longue date de la Silicon Valley pour maintenir le leadership américain en matière d'IA.

Michael Kratsios, directeur du Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison Blanche, a déclaré que toutes les politiques décrites pourraient être mises en œuvre dans un délai de six à douze mois.

Alors que les législateurs et les dirigeants technologiques continuent de débattre de la meilleure façon de réglementer l’IA, la lutte pour équilibrer la sécurité avec l’innovation rapide s’intensifie.

Après son entrée en fonction, Trump a révoqué un décret exécutif de grande envergure de l’ancien président Joe Biden qui avait imposé certaines restrictions au développement et à l’utilisation de l’IA.

Le 1er juillet, le Sénat américain a voté la suppression d’une disposition d’un projet de loi plus large qui aurait empêché les États individuels d’adopter leurs propres lois liées à l’IA pendant dix ans.

Les dirigeants du secteur technologique se sont opposés à cette disposition, craignant une réglementation fragmentée qui pourrait freiner l'innovation. Les détracteurs de sa suppression affirment qu'empêcher toute action au niveau des États pourrait retarder les efforts visant à garantir la sécurité et la responsabilité de l'IA.

Le plan d’IA recommande que le financement fédéral des programmes connexes prenne en compte le climat réglementaire de chaque État.

Lors de l'événement à Washington, Trump a déclaré : « Nous avons besoin de normes fédérales uniformes, et non de 50 États différents réglementant ce secteur de 50 manières différentes. Aucun État ne devrait pouvoir, à lui seul, placer la barre si haut qu'elle freine le progrès. »

Dynamique des investissements dans l'IA

Le plan de mercredi s'appuie sur une vague d'investissements et d'annonces du secteur privé dans l'IA au cours du second mandat de Trump.

Le 15 juillet, Trump a annoncé plus de 90 milliards de dollars d’investissements provenant d’entreprises des secteurs de la technologie, de l’énergie et de la finance visant à transformer la Pennsylvanie en un pôle d’IA.

Il a également lancé une initiative nationale d’infrastructure d’IA de 500 milliards de dollars baptisée « Stargate » – une collaboration avec le PDG d’OpenAI, Sam Altman, le président de SoftBank, Masayoshi Son, et le président d’Oracle, Larry Ellison.

En outre, Trump s'est engagé à lever les contrôles à l'exportation de l'ère Biden sur les puces d'IA, permettant récemment à Nvidia de reprendre les ventes de puces H20 à la Chine.

Des efforts plus vastes sont également en cours pour faire pression sur les entreprises technologiques afin qu’elles étendent leurs opérations aux États-Unis dans le cadre d’une campagne de relocalisation visant à créer des emplois et à réduire la dépendance à l’égard de la Chine, bien que les experts restent sceptiques quant à la faisabilité à long terme.

Trump a cité les investissements d’entreprises comme Apple et TSMC comme des victoires politiques, même si certains d’entre eux étaient prévus avant son mandat.

Les six premiers mois du second mandat de Trump ont été marqués par un engagement important de l'industrie technologique à la Maison Blanche, avec une mission commune : rester en avance sur la Chine en matière d'IA.

Le lancement du modèle R1 abordable et performant de DeepSeek en Chine plus tôt cette année a secoué la Silicon Valley, incitant l'administration américaine à agir plus rapidement.

Le débat sur la manière de maintenir la domination de l'IA tout en garantissant la sécurité est revenu au premier plan au Congrès. En mai, des dirigeants de Microsoft, OpenAI et AMD ont témoigné devant le Sénat.

Le vice-président de Microsoft, Brad Smith, a déclaré lors de l'audience : « Le facteur numéro un qui déterminera si les États-Unis ou la Chine remporteront cette course est : quelle technologie sera la plus largement adoptée dans le monde. »