Le yen japonais a chuté jeudi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses pertes pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain, les investisseurs se détournant du risque et se concentrant sur l'achat de la devise américaine comme valeur refuge privilégiée après le discours du président américain Donald Trump sur les développements de la guerre en Iran.

Face aux signes croissants d'apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt japonais en avril ont diminué, les marchés attendant de nouvelles données économiques en provenance du Japon.

Aperçu des prix

Taux de change du yen japonais aujourd'hui : le dollar américain a progressé de 0,45 % face au yen pour atteindre 159,48 ¥, contre 158,77 ¥ à l'ouverture de la séance, après avoir touché un plus bas à 158,54 ¥.

Le yen a clôturé la séance de mercredi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa première perte en trois jours, après avoir atteint plus tôt un sommet d'une semaine à 158,27 ¥.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,5 % jeudi, reprenant une hausse qui s'était interrompue au cours des deux séances précédentes, reflétant un regain de vigueur de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Les achats de dollars en tant que valeur refuge privilégiée ont repris après le discours du président américain Donald Trump à la nation concernant l'évolution de la guerre en Iran.

Le discours de Trump

Trump s'est concentré sur plusieurs points clés concernant la trajectoire de la guerre contre l'Iran, notamment :

• Les objectifs de la guerre contre l'Iran sont presque atteints, et Téhéran ne représente plus une menace réelle.

• Il pourrait cibler les infrastructures énergétiques et pétrolières si les négociations ne sont pas satisfaisantes.

• Les opérations militaires majeures se poursuivront pendant encore deux à trois semaines seulement.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du pétrole du Moyen-Orient, et la production pétrolière américaine augmentera considérablement prochainement.

• Les États-Unis disposent d'abondantes réserves de gaz.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du détroit d’Ormuz, et celui-ci rouvrira automatiquement une fois le conflit terminé.

• Les pays touchés par la fermeture du détroit d’Ormuz devraient agir pour protéger leurs intérêts.

Opinions et analyses

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les remarques de Trump n'avaient pas rassuré les marchés, notant que ces derniers commençaient à réaliser que la guerre allait probablement s'intensifier avant de s'apaiser.

Kong a ajouté que le dollar américain devrait encore se renforcer face à toutes les principales devises, notamment parce que les marchés reconnaissent que l'économie mondiale connaîtra un ralentissement notable.

taux d'intérêt japonais

Les données publiées cette semaine au Japon ont montré un ralentissement de l'inflation sous-jacente à Tokyo en mars, dernier signe en date d'un apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon.

Suite à ces données, les marchés ont revu à la baisse leurs estimations de la probabilité d'une hausse des taux d'un quart de point par la Banque du Japon lors de sa réunion d'avril, les faisant passer de 25 % à 15 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Wall Street a clôturé la séance de mercredi en forte hausse, portée par le gain d'Alphabet et d'autres valeurs vedettes, après que le président américain Donald Trump a laissé entendre que le conflit au Moyen-Orient pourrait bientôt se terminer. Quelques heures avant son discours sur la guerre, Trump a déclaré à Reuters : « Nous nous retirerons rapidement d'Iran », ajoutant que Washington pourrait intervenir à nouveau pour mener des « frappes ciblées » si nécessaire.

Thomas Martin, gestionnaire de portefeuille chez Globalt Investments, a déclaré que les déclarations de Trump changent parfois et que chacun essaie d'interpréter ce qu'il veut réellement dire, notant que les marchés espèrent une issue positive et une fin prochaine de la guerre.

Les principales valeurs technologiques ont progressé, Alphabet gagnant 3,4 %, tandis que Meta Platforms et Amazon ont chacune enregistré des gains supérieurs à 1 %. Wall Street a prolongé sa hausse pour une deuxième journée consécutive, les investisseurs pariant sur une fin prochaine du conflit israélo-américain contre l'Iran, après que la hausse des prix de l'énergie le mois dernier a alimenté les craintes d'inflation mondiale en raison des perturbations du flux pétrolier dans le détroit d'Ormuz.

En termes de performance des indices, le S&P 500 affiche toujours un repli d'environ 4 % depuis le début de l'année 2026 et se négocie à moins de 20 fois les bénéfices prévisionnels, son multiple de valorisation le plus bas depuis 10 mois. L'indice PHLX des semi-conducteurs a progressé de 2,82 % pour la deuxième séance consécutive, tandis que les valeurs liées au secteur spatial ont grimpé après le dépôt confidentiel d'une demande d'introduction en bourse par SpaceX. Les actions d'Intuitive Machines ont ainsi bondi de 9 %, celles de Planet Labs de 10 % et celles de Rocket Lab de 2 %, tandis que le fonds Destiny Tech100, qui détient des actions SpaceX, a progressé de 9,1 %.

Du côté des entreprises, l'action Eli Lilly a progressé de 3,8 % après l'approbation par la FDA (Food and Drug Administration) américaine du médicament amaigrissant Foundayo, tandis que celle d'Intel a bondi de 8,8 % suite à l'annonce du rachat de la participation d'Apollo dans son usine irlandaise pour 14,2 milliards de dollars. À l'inverse, l'action Nike a chuté de 15,5 % pour atteindre son plus bas niveau en dix ans, après que la société a annoncé une baisse inattendue de ses ventes au quatrième trimestre.

L'indice S&P 500 a clôturé en hausse de 0,72 % à 6 575,32 points, le Nasdaq a progressé de 1,16 % à 21 840,95 points et le Dow Jones Industrial Average a gagné 0,48 % à 46 565,74 points.

L'indice de volatilité VIX, connu comme l'indicateur de la peur à Wall Street, est tombé à son plus bas niveau depuis plus d'une semaine.

Les prix du pétrole ont fortement chuté, l'indice énergétique S&P 500 reculant de 3,9 % pour atteindre son niveau le plus bas depuis plus d'une semaine, tandis que les actions des compagnies aériennes ont progressé de 2,3 %.

Sur le plan économique, le rapport ADP a fait état d'une croissance soutenue des créations d'emplois dans le secteur privé en mars, tandis que les ventes au détail ont enregistré leur plus forte hausse en sept mois en février et que l'activité manufacturière américaine a rebondi le mois dernier, selon l'indice ISM. Les chiffres de l'emploi non agricole pour le mois de mars devraient être au centre de l'attention vendredi, même si les marchés américains seront fermés pour le Vendredi saint.

Face à l'inflation croissante, les investisseurs estiment désormais qu'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale d'ici la fin de l'année est plus probable qu'une baisse. Sur le S&P 500, le nombre de valeurs en hausse a dépassé celui des valeurs en baisse dans un rapport de 1,5, l'indice enregistrant six nouveaux sommets et douze nouveaux creux, tandis que le Nasdaq a enregistré 63 nouveaux sommets et 102 nouveaux creux.

Le volume des échanges sur les marchés américains a atteint 18,8 milliards d'actions, contre une moyenne de 20,2 milliards d'actions au cours des 20 dernières séances.

Le XRP a progressé de 3,23 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 1,35 $, porté par l'optimisme entourant le partenariat de Ripple avec Convera et les récents développements réglementaires.

Cette évolution des prix reflète principalement une meilleure appétence pour le risque sur le marché, soutenue par un flux constant d'informations positives au sein de l'écosystème Ripple.

L'évolution du prix de cette cryptomonnaie alternative s'inscrit également dans un contexte de reprise plus générale du marché des cryptomonnaies, à mesure que les tensions géopolitiques s'apaisent et que le sentiment général face au risque s'améliore.

L'optimisme entourant le partenariat Ripple-Convera et les évolutions réglementaires positives ont largement contribué à la hausse du XRP. Les analystes techniques ont noté que si le XRP se maintient au-dessus du niveau de support de 1,31 $, il devrait tester la résistance à 1,38 $. Une cassure de ce support pourrait entraîner une baisse vers la fourchette 1,25 $-1,30 $, le prochain événement clé étant l'audience relative à la loi CLARITY prévue le 13 avril.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a également progressé de 2,59 % au cours des dernières 24 heures, soutenue par une hausse de 2,84 % du Bitcoin suite aux informations faisant état d'une possible désescalade du conflit iranien. Cet apaisement des tensions géopolitiques a alimenté une tendance plus générale à la hausse des actifs, le gain de 3,2 % du XRP reflétant clairement cette tendance.

Les analystes du secteur des cryptomonnaies ont noté que, si les évolutions positives concernant Ripple ont apporté un soutien fondamental, elles n'en ont pas été le principal moteur. Le partenariat avec Convera, visant à faciliter les paiements transfrontaliers grâce aux stablecoins, a été annoncé le 31 mars.

Par ailleurs, les discussions au sein de la communauté crypto concernant la possibilité que Ripple devienne une banque nationale de confiance, ainsi que la loi CLARITY à venir, ont contribué à des perspectives positives à long terme, même si elles n'ont pas influencé directement l'évolution immédiate des prix.

Techniquement, le XRP se négocie actuellement au-dessus du point pivot quotidien à 1,33 $, avec un support clé au récent plus bas de 1,31 $, tandis que le prochain catalyseur reste l'audience sur la loi CLARITY le 13 avril.

Les cours du cuivre ont poursuivi leur hausse mercredi pour atteindre leur plus haut niveau en deux semaines, dans un contexte d'espoir que la guerre avec l'Iran touche à sa fin.

Le cours de référence du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a progressé de 0,2 % pour atteindre 12 365 dollars la tonne métrique lors des échanges officiels, après avoir touché 12 492,50 dollars, son plus haut niveau depuis le 18 mars.

Il s'agit de la quatrième séance consécutive de hausse, même si les prix du cuivre restent bien en deçà de leur record de 14 527,50 $ atteint le 29 janvier.

Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank à Copenhague, a déclaré : « Le marché veut croire que nous approchons de la fin de cette escalade, même si des nuages économiques planent toujours sur les marchés, et ils sont sombres et pourraient s'aggraver. »

Le cuivre a rejoint les marchés actions et autres marchés financiers qui ont progressé après que le président américain Donald Trump a déclaré que la guerre avec l'Iran pourrait toucher à sa fin.

Le contrat sur le cuivre le plus négocié à la Bourse des contrats à terme de Shanghai a également progressé de 1,5 % pour atteindre 97 030 yuans (14 093,57 dollars) la tonne, après avoir atteint plus tôt 97 250 yuans, son niveau le plus élevé depuis le 19 mars.

Le secteur des métaux a également été soutenu par des données publiées mercredi montrant que le secteur manufacturier privé chinois — le plus grand consommateur de métaux au monde — a progressé en mars pour le quatrième mois consécutif.

Ces résultats font suite aux données d'une enquête officielle publiée mardi, qui montrent que l'activité économique a connu sa croissance la plus rapide depuis un an.

La hausse des primes et la baisse des stocks en Chine indiquent également une amélioration de la demande physique de cuivre.

Les stocks suivis par la Bourse des contrats à terme de Shanghai ont diminué pour la deuxième semaine consécutive, pour atteindre 359 135 tonnes au 27 mars.

Hansen a ajouté : « Cela suggère qu'il existe une demande refoulée et que la baisse des prix observée plus tôt ce mois-ci a déclenché des achats. »

Les métaux ont également bénéficié d'un soutien supplémentaire grâce à la faiblesse du dollar américain, ce qui a rendu les matières premières libellées en dollars plus attrayantes pour les investisseurs utilisant d'autres devises.

Parallèlement, le cours de l'aluminium a initialement baissé au London Metal Exchange, les investisseurs anticipant un apaisement des perturbations de l'approvisionnement en provenance des fonderies de la région du Golfe en cas de désescalade du conflit.

Cependant, les prix ont ensuite rebondi, augmentant de 1,6 % sur le marché officiel pour atteindre 3 523 dollars la tonne, après qu’un cabinet de conseil a indiqué qu’une importante fonderie avait interrompu ses activités tandis qu’une autre fonctionnait à 30 % de sa capacité au maximum.

Parmi les autres métaux, le zinc au London Metal Exchange a augmenté de 0,4 % pour atteindre 3 240 dollars la tonne, le plomb a gagné 1,3 % à 1 928 dollars, le nickel a augmenté de 0,7 % à 17 225 dollars et l’étain a progressé de 2,1 % à 47 745 dollars.