Le yen japonais a chuté jeudi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses pertes pour le cinquième jour consécutif face au dollar américain et enregistrant son plus bas niveau en deux semaines, sous la pression des spéculations croissantes concernant l'issue des élections générales japonaises prévues ce week-end.

D'après les derniers sondages d'opinion à Tokyo, la coalition au pouvoir dirigée par la Première ministre Sanae Takaichi est largement en tête pour obtenir le contrôle de la Chambre des représentants, ce qui donnerait le feu vert au nouveau gouvernement pour mettre en œuvre des plans expansionnistes visant à stimuler l'économie.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar s'est apprécié de 0,1 % face au yen pour atteindre 156,98 ¥, son plus haut niveau depuis le 23 janvier, contre 156,81 ¥ à l'ouverture, et a enregistré un plus bas de séance à 156,68 ¥.

• Le yen a clôturé la séance de mercredi en baisse de 0,7 % face au dollar, enregistrant ainsi sa quatrième journée de perte consécutive, sous l'effet des spéculations liées aux élections.

Élections japonaises

Les marchés mondiaux tournent leur attention vers le Japon à l'approche des élections législatives anticipées prévues le 8 février, alors que le Premier ministre Sanae Takaichi cherche à obtenir le soutien des électeurs pour une augmentation des dépenses publiques, des réductions d'impôts et une nouvelle stratégie de sécurité censée accélérer le renforcement des capacités de défense du pays.

Sondages d'opinion

Les derniers sondages indiquent une avance considérable pour le Parti libéral-démocrate au pouvoir, dirigé par Sanae Takaichi, ce qui renforce ses chances de former un gouvernement fort après les élections.

Les sondages du journal Asahi et de Kyodo News suggèrent que la coalition au pouvoir se dirige vers une victoire décisive, le Parti libéral-démocrate devant dépasser le seuil de majorité absolue de 233 sièges, et la coalition avec ses partenaires pouvant potentiellement atteindre environ 300 sièges sur 465.

Takaichi conserve une forte popularité, les sondages récents indiquant un taux d'approbation du gouvernement oscillant entre 57 % et 64 %. Son soutien est particulièrement fort chez les jeunes électeurs de 18 à 29 ans, où son taux d'approbation frôle les 90 % dans certains sondages.

Sanae Takaichi

Le Premier ministre japonais, Sanae Takaichi, a déclaré samedi que la faiblesse du yen présentait des aspects positifs, des propos qui semblaient contredire les avertissements répétés du ministère des Finances concernant une possible intervention pour soutenir la monnaie.

Lors d'un discours de campagne avant les élections de la semaine prochaine, Takaichi a déclaré que malgré les critiques concernant la faiblesse du yen, celle-ci représente une précieuse opportunité pour les secteurs d'exportation, des industries alimentaires aux automobiles, car la faiblesse de la monnaie a servi de tampon contre les droits de douane américains et a apporté un soutien tangible à l'économie.

Taux d'intérêt japonais

• Les anticipations du marché concernant une hausse des taux d'un quart de point décidée par la Banque du Japon lors de sa réunion de mars sont actuellement inférieures à 10 %.

• Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs attendent davantage de données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Perspectives du yen japonais

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré qu'une bonne performance du Parti libéral-démocrate encouragerait Takaichi à aller de l'avant avec ses plans de relance, augmentant ainsi le risque d'un alourdissement de la dette publique et pesant négativement sur les obligations d'État japonaises et le yen.

Alors que la Russie reste préoccupée par la guerre en Ukraine et que la Chine se concentre sur la question taïwanaise, les États-Unis et leurs principaux alliés occidentaux – notamment le Royaume-Uni, la France et l'Italie – continuent de consolider leur position géopolitique au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Après la perte par Moscou de son principal allié régional en Syrie, ces alliés se sont empressés de renforcer leur présence non seulement sur place, mais aussi en Libye, pays qui intéresse le Kremlin depuis longtemps, en particulier suite au renversement, jugé malavisé même par les Occidentaux, du dirigeant libyen Mouammar Kadhafi en 2011.

Cette fois-ci, une approche plus cohérente vis-à-vis de l'État pétrolier nord-africain semble se dessiner. Elle repose sur le renforcement de la présence des compagnies pétrolières et gazières occidentales sur plusieurs sites libyens, puis sur l'utilisation de cette empreinte économique comme levier d'influence politique. Ceci soulève une question cruciale : la récente reprise des forages en eaux profondes dans le bassin de Syrte, après une interruption de 17 ans, marque-t-elle un tournant décisif dans le plan de réintégration progressive de la Libye dans la sphère d'influence occidentale ? Et cette stratégie peut-elle aboutir ?

L'Occident dispose encore de solides atouts dans le secteur pétrolier et gazier libyen. Avant la chute de Kadhafi et la guerre civile qui s'en est suivie, la Libye produisait environ 1,65 million de barils de pétrole brut par jour, principalement un pétrole léger de haute qualité, très demandé en Méditerranée et en Europe du Nord-Ouest. Le pays possède également les plus importantes réserves prouvées de pétrole d'Afrique, estimées à environ 48 milliards de barils.

La production était en hausse dans les années précédant la chute de Kadhafi, passant d'environ 1,4 million de barils par jour en 2000, même si elle restait bien inférieure au pic de plus de 3 millions de barils par jour atteint à la fin des années 1960. À cette époque, la Compagnie nationale libyenne de pétrole avait entrepris d'appliquer des techniques de récupération assistée du pétrole aux gisements matures, les projections d'une augmentation de capacité d'environ 775 000 barils par jour étant considérées comme réalistes et techniquement fondées.

Au plus fort de la guerre civile, la production de pétrole brut s'est effondrée à environ 20 000 barils par jour. Bien qu'elle ait ensuite rebondi pour atteindre un peu moins de 1,3 million de barils par jour – son niveau le plus élevé depuis mi-2013 –, des fermetures répétées, motivées par des raisons politiques, ces dernières années, ont ramené la production à un peu plus de 500 000 barils par jour pendant de longues périodes.

Malgré cette instabilité, l'attention politique croissante portée par Washington et ses alliés aux fournisseurs du Moyen-Orient et d'Afrique du Nord capables de concurrencer le pétrole et le gaz russes a ravivé l'intérêt des compagnies pétrolières internationales occidentales pour la Libye. Ce regain d'intérêt s'est traduit par un vif intérêt lors du premier appel d'offres libyen depuis 2011, avec plus de 40 compagnies pétrolières internationales manifestant leur intérêt pour 22 blocs terrestres et maritimes.

Ces nouveaux accords s'appuient sur des accords antérieurs conclus par plusieurs entreprises européennes, dont le groupe français TotalEnergies, qui s'est engagé en 2021 à poursuivre ses efforts pour accroître la production des gisements géants de Waha, Sharara, Mabrouk et Jurf d'au moins 175 000 barils par jour. L'entreprise a également convenu avec la National Oil Corporation de donner la priorité au développement des gisements de North Jalo et NC-98, situés dans la concession de Waha, dont le potentiel combiné est d'au moins 350 000 barils par jour.

Plus tard, Shell a confirmé qu'elle évaluerait les possibilités d'exploration en Libye, tandis que le géant américain Chevron a déclaré qu'il prévoyait d'y revenir après s'être retiré du pays en 2010.

Ces mesures s'inscrivent dans l'objectif de la Compagnie nationale de pétrole (NOC) de porter la production pétrolière libyenne à 2 millions de barils par jour d'ici 2028, avec le soutien du Bureau des programmes stratégiques, récemment réactivé. Ce bureau visait initialement 1,6 million de barils par jour avant que la montée des tensions politiques l'an dernier ne perturbe ses plans.

Le succès dépend en partie de l'obtention des licences en cours, car un investissement de 3 à 4 milliards de dollars est nécessaire pour atteindre l'objectif initial de 1,6 million de barils par jour d'ici 2026-2027. Les 22 blocs proposés comprennent des zones clés dans les bassins de Syrte, de Murzuq et de Ghadamès, ainsi que dans des zones offshore méditerranéennes. Environ 80 % des réserves récupérables découvertes de Libye se situent dans le bassin de Syrte, qui concentre également la majeure partie du potentiel de production du pays.

Des projets de moindre envergure, antérieurs aux récentes entrées en fonction des grandes entreprises, ont déjà porté leurs fruits. La compagnie Waha Oil a annoncé avoir augmenté sa production de 20 % depuis 2024 grâce à des travaux de maintenance intensifs, la réouverture de puits fermés et le forage de nouveaux puits. La National Oil Corporation a indiqué que des programmes similaires ont contribué aux récentes hausses de la production nationale, parallèlement aux nouvelles découvertes réalisées par AGOCO et l'algérien Sonatrach dans le bassin de Ghadamès, ainsi que par l'autrichien OMV à Syrte.

BP a signé l'an dernier un protocole d'accord afin d'évaluer les options de redéveloppement des gisements terrestres géants de Sarir et Messla, situés dans le bassin de Syrte, ainsi que le potentiel en hydrocarbures non conventionnels. BP a déclaré que cet accord témoigne de son vif intérêt pour un renforcement de son partenariat avec la Compagnie nationale de pétrole libyenne et son soutien à l'avenir énergétique de la Libye.

Dans le bassin de Syrte même, BP et l'italien Eni ont entamé le forage du premier puits en eaux profondes offshore libyen depuis près de vingt ans. Cette initiative est considérée comme plus significative que d'autres actions occidentales récentes, car le forage en eaux profondes exige des engagements financiers à long terme, la confiance du pouvoir politique et des garanties de sécurité que les entreprises n'acceptent que si elles constatent une amélioration de la stabilité et du rapprochement avec l'Occident.

Le projet cible la zone d'exploration de Mtsola, située dans le bloc offshore 38/3. BP et Eni détiennent chacune 42,5 % des parts, tandis que l'Autorité libyenne d'investissement en détient 15 %. La coentreprise s'est engagée à forer 16 puits supplémentaires en Libye, à terre et en mer.

Des questions subsistent néanmoins quant à savoir si cela marque un tournant décisif dans l'influence occidentale. Un problème fondamental persiste : les causes profondes des crises politiques répétées en Libye – qui entraînent des arrêts de production pétrolière préjudiciables – demeurent irrésolues.

L'accord du 18 septembre 2020 qui a mis fin à une série de blocus pétroliers économiquement destructeurs a conditionné la paix à des objectifs précis, selon le commandant de l'Armée nationale libyenne Khalifa Haftar, le gouvernement de Tripoli reconnu par l'ONU ayant donné son accord à l'époque.

La condition essentielle était un accord durable sur la répartition des recettes pétrolières à l'échelle nationale. Un comité technique conjoint devait superviser ces recettes, garantir une distribution équitable, élaborer un budget unifié, régler les différends relatifs à leur affectation et exiger de la Banque centrale de Tripoli qu'elle effectue les paiements approuvés sans délai.

Aucun de ces mécanismes n'a été pleinement mis en œuvre. De ce fait, les principales failles dans le partage des revenus persistent, ouvrant la voie à de nouveaux mouvements sociaux et à de futurs arrêts de production.

Les indices boursiers américains ont majoritairement baissé mercredi, à l'exception du Dow Jones, suite à la publication de données économiques décevantes.

Les marchés restent attentifs aux résultats financiers des entreprises. L'action AMD a chuté de 13 % à 210,9 dollars après la publication de prévisions financières décevantes, malgré un chiffre d'affaires record pour le quatrième trimestre 2025.

Alphabet doit publier ses résultats du quatrième trimestre après la clôture de la séance d'aujourd'hui, tandis qu'Amazon doit dévoiler les siens demain.

Les données gouvernementales publiées aujourd'hui montrent que le secteur privé américain a créé 22 000 emplois le mois dernier, un chiffre bien inférieur aux prévisions qui tablaient sur 45 000 créations, ce qui indique un ralentissement continu du marché du travail en ce début d'année 2026.

En raison de la paralysie persistante du gouvernement, le rapport mensuel américain sur l'emploi de janvier, dont la publication était initialement prévue ce vendredi, a été reporté hier.

À 16h30 GMT, l'indice Dow Jones Industrial Average progressait de 0,8 %, soit 390 points, à 49 635. Le S&P 500 reculait de 0,2 %, soit 12 points, à 6 905, tandis que le Nasdaq Composite perdait 1,0 %, soit 240 points, à 23 016.

Le Bitcoin s'est négocié mercredi près de ses plus bas niveaux en 15 mois, après une forte vague de ventes qui a poussé la plus grande cryptomonnaie du monde à près de 73 000 dollars, dans un contexte de liquidations massives de positions et d'aversion croissante au risque sur les marchés.

Le Bitcoin était en baisse de 2,8 % à 76 509,1 $ à 1 h 56 heure de l’Est des États-Unis (6 h 56 GMT), après être tombé plus tôt à 73 004,3 $ — des niveaux qui n’avaient pas été vus depuis novembre 2024.

Après le repli du week-end, le Bitcoin a chuté d'environ 12 % la semaine dernière, après avoir perdu 10 % la semaine précédente.

Ce recul marque son niveau le plus bas depuis la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine, effaçant de fait les gains qui avaient été alimentés par l'optimisme quant à un éventuel assouplissement des restrictions réglementaires sur le secteur des cryptomonnaies.

Le Bitcoin chute à son plus bas niveau en 15 mois dans un contexte de liquidations massives.

Cette chute s'est accompagnée de liquidations massives de positions longues à effet de levier. Selon les données de la société d'analyse de cryptomonnaies CoinGlass, près de 740 millions de dollars de paris haussiers ont été liquidés au cours des dernières 24 heures, la baisse des prix ayant entraîné des appels de marge et contraint les traders à clôturer leurs positions.

La faiblesse du Bitcoin reflète un net renversement de tendance par rapport à la hausse observée à la fin de l'année dernière, lorsque le jeton avait bondi suite à la victoire électorale de Donald Trump.

À cette époque, les investisseurs se sont tournés vers les cryptomonnaies, anticipant une réglementation plus favorable des actifs numériques de la nouvelle administration américaine. Le Bitcoin a également bénéficié des baisses de taux de la Réserve fédérale américaine prévues à partir de décembre 2024, ce qui a stimulé la demande d'actifs plus risqués.

À l'inverse, l'or et d'autres valeurs refuges traditionnelles se sont redressés mercredi dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes entre les États-Unis et l'Iran.

Les marchés des cryptomonnaies sont également confrontés à une incertitude quant à la politique monétaire américaine après la nomination par Trump de l'ancien gouverneur de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, à la tête de la banque centrale.

Warsh est largement perçu comme un faucon, ce qui soulève des inquiétudes quant à la liquidité du marché.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins s'affaiblissent et Cardano chute de 6 %

La plupart des altcoins ont continué à sous-performer jeudi, affichant des pertes plus importantes que le Bitcoin.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde, a chuté de 2,3 % pour atteindre 2 268,92 $.

Le XRP, la troisième plus grande cryptomonnaie, a reculé de 1,1 % à 1,59 $.