Le dollar canadien s'est apprécié face au dollar américain mardi, mais les gains ont été limités après la publication de données nationales décevantes et alors que les investisseurs attendent l'échéance fixée par le président américain Donald Trump pour que l'Iran mette fin à son blocus du pétrole du Golfe.

Le dollar canadien s'échangeait en hausse de 0,1 % à 1,3900 contre le dollar américain, soit 71,94 cents américains, après avoir fluctué entre 1,3892 et 1,3929. La devise avait atteint la semaine dernière son plus bas niveau en quatre mois environ, à 1,3966.

Les marchés mondiaux sont entrés dans une période de grande incertitude avant l'échéance de 20 heures, heure de Washington (00h00 GMT), fixée par Trump, alors que les investisseurs évaluent les scénarios potentiels allant d'un cessez-le-feu à une nouvelle escalade militaire et leurs effets sur le pétrole, les devises et les actifs à haut risque.

Aaron Hurd, gestionnaire de portefeuille au sein du groupe des devises de State Street Global Advisors, a déclaré : « Le dollar canadien profite de la hausse des prix de l’énergie, tout comme le dollar américain, et je crois que les États-Unis sont mieux armés pour s’adapter à ce choc que le Canada. Nous avons constaté la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain ces dernières semaines, et je pense que nous pourrons rapidement inverser cette tendance si un accord est trouvé. En revanche, si aucun accord n’est trouvé et que la situation s’aggrave, le statu quo devrait perdurer. »

Le prix du pétrole, l'une des principales exportations du Canada, a augmenté de 0,5 % pour atteindre 112,95 $ le baril. Les investisseurs du monde entier craignent que la hausse des prix de l'énergie n'alimente l'inflation et ne freine la croissance économique.

L'activité économique canadienne a reculé en mars pour la première fois en quatre mois, tandis que les indices des pressions sur les prix ont augmenté, selon les données de l'indice des directeurs d'achat d'Ivey, l'indice corrigé des variations saisonnières ayant chuté à 49,7 le mois dernier, comparativement à 56,6 en février.

Le rapport canadien sur l'emploi pour le mois de mars, dont la publication est prévue vendredi, devrait fournir des indicateurs supplémentaires sur l'état de l'économie nationale, les économistes prévoyant la création de 15 000 emplois après la perte de 84 000 emplois en février.

Les rendements des obligations canadiennes ont également progressé sur l'ensemble de la courbe des taux, le rendement des obligations à 10 ans augmentant de 4,6 points de base pour atteindre 3,515 %.

Les prix de l'aluminium ont augmenté mardi, et l'écart de prix principal des contrats sur le London Metal Exchange a bondi, le marché intégrant la confirmation qu'une fonderie aux Émirats arabes unis sera confrontée à une longue période de réparation après une attaque iranienne survenue à la fin du mois dernier.

Le contrat sur l'aluminium à trois mois, négocié au London Metal Exchange, a progressé de 1,1 % pour atteindre 3 507 dollars la tonne métrique lors des échanges officiels à la criée.

Emirates Global Aluminium a déclaré vendredi que le rétablissement de la pleine production de la fonderie d'Al Taweelah, qui a produit 1,6 million de tonnes de métal coulé en 2025, pourrait prendre jusqu'à un an, après son arrêt d'urgence suite aux attentats du 28 mars.

L'analyste Ed Meir de Marex a indiqué dans une note que cela représente une période d'arrêt relativement longue, ajoutant qu'une perturbation majeure dans la région du Golfe pourrait entraîner un déficit notable sur le marché de l'aluminium au cours de l'année en cours.

La prime du contrat au comptant d'aluminium sur le London Metal Exchange par rapport au contrat à trois mois a atteint 77 dollars la tonne mardi, soit le niveau le plus élevé depuis 2007, contre 61 dollars fin mars, ce qui indique un rétrécissement de l'offre disponible pour une livraison immédiate.

Sur les marchés en général, les investisseurs ont adopté une attitude attentiste face à l'échéance imminente fixée par le président américain Donald Trump pour parvenir à un accord avec l'Iran, ce qui menace d'aggraver le conflit.

Dans le même temps, le prix du cuivre au London Metal Exchange a baissé de 0,1 % pour s'établir à 12 344 dollars la tonne lors des échanges officiels, sous l'effet de la hausse des stocks au sein du système boursier.

Lundi, Goldman Sachs a relevé ses prévisions concernant l'excédent du marché mondial du cuivre cette année à 490 000 tonnes, contre 380 000 tonnes précédemment, après que les économistes de la banque ont estimé que la hausse des prix de l'énergie pourrait amputer la croissance du PIB mondial d'environ 0,4 point de pourcentage.

Les données quotidiennes publiées par le London Metal Exchange ont montré que les stocks de cuivre dans ses entrepôts enregistrés ont atteint 378 775 tonnes, soit le niveau le plus élevé en huit ans, après des entrées de 16 125 tonnes en provenance d'Asie, d'Europe et des États-Unis le 2 avril.

Parmi les autres métaux négociés au London Metal Exchange, le zinc a progressé de 1,8 % pour atteindre 3 322,5 dollars la tonne, tandis que le plomb s’est stabilisé à 1 933 dollars la tonne, après avoir enregistré plus tôt dans la séance son plus haut niveau depuis le 11 mars.

En revanche, le prix de l'étain a baissé de 0,6 % pour s'établir à 46 000 dollars la tonne, et celui du nickel a diminué de 0,5 % pour atteindre 17 000 dollars la tonne.

Les cours du Bitcoin ont chuté mardi pour passer sous la barre des 69 000 dollars, en raison d'une baisse de l'appétit pour le risque chez les investisseurs avant l'échéance fixée par le président américain Donald Trump à l'Iran pour rouvrir le détroit d'Ormuz, sous peine d'une éventuelle action militaire.

La plus grande cryptomonnaie au monde s'échangeait en baisse de 0,8 % à 68 525,1 $ à 3 h 06, heure de l'Est des États-Unis (7 h 06 GMT).

Lundi, le Bitcoin avait brièvement dépassé la barre des 70 000 dollars, porté par l’optimisme quant à la possibilité d’un cessez-le-feu, mais il n’a pas réussi à maintenir ces gains.

Les opérateurs se préparent à l'éventualité de frappes américaines contre l'Iran à l'approche de l'échéance.

Le moral des marchés s'est dégradé après que l'Iran a rejeté une proposition de cessez-le-feu soutenue par les États-Unis et a exigé à la place des conditions plus larges, ce qui a accru les risques d'escalade du conflit.

Trump avait averti que l'Iran pourrait être « anéanti » s'il ne respectait pas l'ultimatum qu'il avait fixé à 20 heures, heure de l'Est des États-Unis, laissant entendre qu'il ciblerait des infrastructures critiques telles que des centrales électriques et des ponts.

Ces tensions ont entraîné la perturbation des marchés mondiaux, les prix du pétrole grimpant à plus de 110 dollars le baril en raison des perturbations dans le détroit d'Ormuz, considéré comme l'un des corridors les plus importants pour le transport du pétrole dans le monde.

La hausse des prix de l'énergie a également renforcé les inquiétudes concernant l'inflation et a poussé les investisseurs vers des valeurs refuges traditionnelles comme le dollar américain.

Ces derniers temps, le Bitcoin a évolué de plus en plus en parallèle avec l'appétit pour le risque sur les marchés mondiaux, les risques géopolitiques ayant éclipsé l'optimisme antérieur concernant les progrès diplomatiques.

Les données sur l'inflation américaine sous le microscope

L'attention des investisseurs se tourne également vers les données économiques américaines, et notamment vers l'indice des prix à la consommation pour le mois de mars, dont la publication est prévue vendredi.

On s'attend à ce que la hausse des prix de l'énergie liée au conflit au Moyen-Orient entraîne une augmentation des taux d'inflation, ce qui pourrait renforcer les anticipations d'un maintien des taux d'intérêt élevés pendant une période prolongée.

Ce scénario pourrait constituer un facteur de pression supplémentaire pour le Bitcoin, qui rencontre souvent des difficultés dans des environnements caractérisés par des taux d'intérêt élevés.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les devises alternatives continuent de baisser

La plupart des cryptomonnaies alternatives ont également chuté mardi, poursuivant leurs pertes dans un contexte de prudence accrue sur les marchés.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde, a chuté de 1,5 % pour atteindre 2 103,92 $.

Ripple, la troisième plus grande cryptomonnaie, a également chuté de 2,4 % pour atteindre 1,31 $.

Les prix du pétrole ont oscillé autour de 110 dollars le baril mardi, alors que le président américain Donald Trump a fixé un ultimatum à l'Iran pour rouvrir le détroit d'Ormuz sous peine d'attaques militaires.

Le prix du Brent a baissé de 95 cents, soit 0,9 %, pour s'établir à 108,82 dollars le baril à 9h20 GMT. Plus tôt dans la séance, le WTI avait atteint son plus haut niveau en quatre semaines, dépassant les 116 dollars le baril, avant de se replier légèrement de 11 cents à 112,30 dollars.

Le pétrole brut WTI se négocie généralement avec une décote par rapport au Brent. Cependant, cette tendance s'est inversée sur le marché actuel, les livraisons proches de leur échéance ayant vu leur prix augmenter. Cela s'explique par le fait que le contrat de référence WTI est à livrer en mai, tandis que le contrat Brent est à livrer en juin.

Trump a donné à l'Iran jusqu'à 20 heures, heure de Washington (minuit GMT), pour rouvrir le détroit, par lequel transite habituellement environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole. Les forces iraniennes avaient de facto fermé le détroit après le début des attaques américaines et israéliennes le 28 février.

Trump a déclaré que si Téhéran ne se conformait pas à ses exigences, alors « tous les ponts d'Iran » seraient détruits d'ici mercredi minuit, heure de l'Est des États-Unis, ajoutant que « toutes les centrales électriques d'Iran seraient hors service, en feu et en explosion, et ne seraient plus jamais utilisées ».

En réponse à une proposition américaine transmise par le Pakistan, l'Iran a rejeté le cessez-le-feu, confirmant que la fin définitive de la guerre est une condition fondamentale et rejetant les pressions visant à rouvrir le détroit.

Les exportations de plusieurs pays producteurs du Golfe se sont déjà effondrées en raison des restrictions de passage dans le détroit, ce qui a entraîné une forte hausse des prix du pétrole. Selon une analyse de Reuters, l'Iran, Oman et l'Arabie saoudite ont tiré d'importants bénéfices de cette situation, tandis que d'autres pays, dépourvus d'alternatives maritimes, ont subi des pertes se chiffrant en milliards de dollars.

Le Conseil de sécurité de l'ONU devrait voter mardi sur un projet de résolution visant à protéger la navigation commerciale dans le détroit, mais dans une version considérablement affaiblie suite à l'objection de la Chine à l'octroi d'un mandat pour utiliser la force, selon des diplomates.

Le conflit a également entraîné une hausse des primes au comptant du pétrole brut WTI à des niveaux records, les raffineries asiatiques et européennes s'efforçant de compenser les approvisionnements en provenance du Moyen-Orient.

Dans le même contexte, la compagnie pétrolière saoudienne Aramco a relevé le prix de vente officiel du pétrole brut Arab Light à destination de l'Asie pour livraison en mai, enregistrant une prime record de 19,50 dollars par baril au-dessus de la moyenne Oman/Dubaï.

Par ailleurs, la Russie a annoncé lundi que des drones ukrainiens avaient ciblé le terminal du Consortium de l'oléoduc caspien sur la mer Noire, qui gère environ 1,5 % des approvisionnements mondiaux en pétrole, tandis que le ministère de l'Énergie du Kazakhstan a confirmé mardi que les expéditions de pétrole via cette installation restaient stables.

L'alliance OPEP+ avait convenu dimanche d'augmenter les quotas de production de pétrole de 206 000 barils par jour en mai ; cependant, cette augmentation pourrait rester largement théorique car certains membres clés sont incapables d'augmenter leur production en raison de la fermeture continue du détroit d'Ormuz.