Le dollar canadien a chuté pour la septième séance consécutive face au dollar américain jeudi, enregistrant ainsi sa plus longue série de pertes quotidiennes depuis janvier, alors que l'écart entre les rendements des obligations canadiennes et américaines continuait de se creuser.

Le dollar canadien s'est affaibli de 0,1 % pour s'établir à 1,3720 $CA par dollar américain, soit 72,89 cents américains, après avoir atteint son niveau le plus bas depuis le 16 avril à 1,3737 $CA au cours de la séance.

Kevin Ford, stratège en devises et macroéconomie chez Convera, a déclaré que la hausse du taux de change USD/CAD à un sommet en quatre semaines était principalement due à la « divergence de dynamique relative » entre les deux économies.

Il a ajouté que les données sur l'inflation américaine, plus élevées que prévu, ont renforcé les paris du marché selon lesquels les taux d'intérêt américains resteront élevés plus longtemps, tandis que le Canada n'a pas présenté cette semaine de données économiques solides capables de compenser l'impact des faibles chiffres de l'emploi publiés vendredi dernier.

L'indice du dollar américain a continué de se renforcer face à un panier de devises majeures après que des données économiques ont confirmé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale ne baissera pas ses taux d'intérêt cette année.

L'écart entre les rendements des obligations d'État américaines et canadiennes à deux ans s'est creusé pour atteindre environ 105 points de base en faveur des bons du Trésor américain, soit le plus grand écart depuis le 22 janvier, renforçant ainsi l'attrait du dollar américain en tant que devise à rendement plus élevé.

Les données publiées vendredi ont montré que l'économie canadienne a perdu 17 700 emplois en avril, tandis que le taux de chômage a atteint un sommet en six mois à 6,9 %, signe d'une faiblesse persistante du marché du travail dans un contexte d'incertitude commerciale.

Cette incertitude a également pesé sur le marché immobilier canadien, les ventes de maisons n'ayant progressé que légèrement (0,7 %) en avril par rapport à mars après un début de mois difficile, tandis que les prix ont légèrement baissé, selon les données publiées jeudi par l'Association canadienne de l'immobilier.

Parallèlement, les prix du pétrole — l'une des principales exportations du Canada — ont apporté un certain soutien au dollar canadien, augmentant d'environ 0,6 % pour atteindre 101,65 $ le baril.

Les rendements des obligations d'État canadiennes ont diminué sur l'ensemble de la courbe, le rendement à 10 ans chutant de 4 points de base pour s'établir à 3,532 %, se négociant près du milieu de sa fourchette depuis le début du mois.

Les indices S&P 500 et Nasdaq ont atteint de nouveaux records jeudi, soutenus par la hausse des actions de Nvidia, tandis que les investisseurs suivaient de près les données économiques et l'évolution du sommet crucial entre les États-Unis et la Chine.

L'action de Nvidia a progressé d'environ 3 %, portant la capitalisation boursière de l'entreprise à près de 5 600 milliards de dollars, après que Reuters a rapporté, citant des sources, que les États-Unis avaient autorisé une dizaine d'entreprises chinoises à acheter la puce H200 AI de la société, son deuxième processeur le plus puissant.

Dans le même temps, les actions de Cisco ont bondi d'environ 14,7 % pour atteindre un niveau record après que la société d'équipements de réseau a annoncé son intention de supprimer près de 4 000 emplois dans le cadre d'un plan de restructuration, tout en relevant ses prévisions de revenus annuels en raison d'une demande plus forte de la part des sociétés de calcul hyperscale.

Les récentes hausses des valeurs technologiques, notamment des entreprises de semi-conducteurs, ont propulsé les actions américaines à de nouveaux niveaux records malgré les inquiétudes persistantes liées à la guerre au Moyen-Orient et à l'inflation croissante alimentée par la hausse des prix du pétrole.

Les données ont montré que les ventes au détail américaines ont augmenté de 0,5 % en avril, conformément aux prévisions, même si une partie de cette hausse est probablement due à la hausse des prix, la guerre en Iran ayant fait grimper les coûts de l'énergie et des biens essentiels.

David Russell, responsable de la stratégie des marchés mondiaux chez TradeStation, a déclaré que le consommateur américain n'est pas en récession, mais qu'il ne stimule plus la croissance économique, soulignant que l'inflation élevée, les droits de douane et les changements démographiques ont affaibli les dépenses de détail en tant que moteur de croissance.

Il a ajouté que les données actuelles sur le commerce de détail ne donnent aucune raison à la Réserve fédérale de baisser les taux d'intérêt, maintenant ainsi la tendance à la hausse des taux, tout en notant que le consommateur reste suffisamment résilient pour exclure un assouplissement à court terme.

Des données supplémentaires ont également montré une hausse modérée des demandes hebdomadaires d'allocations chômage, ce qui suggère que le marché du travail reste relativement stable.

À 9 h 54, heure de l'Est, l'indice Dow Jones Industrial Average avait gagné environ 270 points, soit 0,54 %, pour atteindre 49 963 points. Le S&P 500 progressait de 0,38 % à 7 472 points, tandis que le Nasdaq gagnait 0,35 % à 26 495 points.

Neuf des onze principaux secteurs du S&P 500 ont progressé, menés par le secteur technologique, qui a gagné environ 1 %.

Sur le plan géopolitique, le président chinois Xi Jinping a déclaré au président américain Donald Trump, en ouverture du sommet de deux jours, que les négociations commerciales progressaient, mais a averti que les tensions concernant Taïwan pourraient faire basculer les relations sur une voie dangereuse et potentiellement mener à un conflit.

La visite de Trump intervient également dans un contexte de guerre en cours avec l'Iran, un responsable de la Maison Blanche indiquant que les dirigeants des deux plus grandes économies mondiales se sont accordés sur l'importance de maintenir le détroit d'Ormuz ouvert et d'empêcher l'Iran d'obtenir l'arme nucléaire.

Le S&P 500 et le Nasdaq avaient déjà enregistré de nouveaux records de clôture mercredi, prolongeant ainsi la récente hausse.

Les données sur l'inflation, plus fortes que prévu cette semaine, tant pour les prix à la consommation que pour les prix à la production, ont également renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra une politique monétaire plus restrictive pendant une période plus longue.

Les opérateurs intègrent désormais dans leurs calculs une probabilité de plus de 28 % d'une hausse des taux d'un quart de point d'ici la fin de l'année, contre 20,7 % il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Le Bitcoin n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de la zone de support des 80 500 $, prolongeant son mouvement négatif et glissant sous le niveau des 80 000 $, les pertes supplémentaires poussant la cryptomonnaie sous les 79 500 $.

Le Bitcoin est tombé sous la barre des 79 000 $, atteignant un plus bas à 78 720 $ avant de se stabiliser dans une fourchette étroite afin de consolider ses pertes. Son cours a également légèrement rebondi au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % de la baisse intervenue entre le sommet de 81 250 $ et le creux de 78 720 $.

Le Bitcoin se négocie actuellement en dessous du niveau de 80 500 $ et en dessous de la moyenne mobile simple sur 100 heures, ce qui reflète une pression vendeuse continue à court terme.

Si le prix parvient à se stabiliser au-dessus de 79 000 $, il pourrait amorcer une nouvelle hausse. La première résistance immédiate se situe aux alentours de 80 000 $, niveau qui correspond également au retracement de Fibonacci de 50 % du dernier mouvement baissier.

La première résistance majeure se situe aux alentours de 80 500 $, tandis qu'une ligne de tendance baissière se forme sur le graphique horaire avec une résistance proche de 80 700 $ pour la paire BTC/USD.

Si le cours clôture au-dessus de 80 700 $, cela pourrait ouvrir la voie à de nouveaux gains vers la zone des 81 200 $, tandis qu’une dynamique haussière supplémentaire pourrait pousser le cours vers 82 000 $, la prochaine résistance se situant aux alentours de 82 500 $.

D'autres inconvénients possibles

En revanche, si le Bitcoin ne parvient pas à franchir la zone de résistance des 80 500 $, il pourrait entamer une nouvelle phase de baisse. Le support immédiat se situe aux alentours de 79 200 $.

Le premier support majeur se situe à 78 800 $, suivi d'un autre support important aux alentours de 78 000 $. Si la pression à la vente persiste, le cours pourrait chuter vers la zone des 76 200 $ à court terme.

Le niveau des 75 500 $ reste pour l’instant le principal support, car une cassure en dessous de ce seuil pourrait rendre une reprise à court terme beaucoup plus difficile pour le Bitcoin.

Les prix du pétrole se sont stabilisés jeudi après avoir cédé une partie de leurs gains précédents, suite à des informations des médias iraniens indiquant qu'une trentaine de navires avaient traversé le détroit d'Ormuz au cours des dernières heures, tandis que l'agence de presse semi-officielle iranienne Fars citait une source affirmant que Téhéran avait commencé à autoriser certains navires chinois à traverser le détroit.

Dans le même temps, la Maison Blanche a annoncé que le président américain Donald Trump et le président chinois Xi Jinping s'étaient accordés, lors de leur rencontre, sur la nécessité de maintenir le détroit d'Ormuz ouvert afin de garantir la libre circulation de l'énergie, tandis que Xi a déclaré que le « renouveau de la Chine » et le slogan « Rendre sa grandeur à l'Amérique » pouvaient progresser de concert.

Après que le Brent a atteint un sommet de séance de 107,13 dollars le baril plus tôt dans la journée, les contrats à terme se sont stabilisés à 105,63 dollars à 11h00 GMT, tandis que le West Texas Intermediate américain a augmenté d'un cent pour atteindre 101,03 dollars le baril.

Les deux cours de référence ont reculé mercredi, sur fond d'inquiétudes des investisseurs quant à une possible nouvelle hausse des taux d'intérêt américains, alors que les prix des carburants continuent d'augmenter et alimentent l'inflation. Le Brent a perdu plus de 2 dollars le baril, tandis que le WTI a reculé de plus de 1 dollar.

Selon la Maison Blanche, Xi Jinping a manifesté son intérêt pour l'achat de davantage de pétrole américain afin de réduire la dépendance de la Chine au détroit d'Ormuz. Cependant, la Chine, qui n'était auparavant pas un acheteur important de pétrole brut américain, n'en a importé aucune cargaison depuis mai 2025 en raison des droits de douane de 20 % imposés durant la guerre commerciale.

Le détroit d'Ormuz demeure l'un des corridors énergétiques les plus importants au monde et a subi des perturbations majeures depuis le début de la guerre avec l'Iran fin février.

Parallèlement, l'Iran semble avoir renforcé son contrôle sur le détroit grâce à des accords conclus avec l'Irak et le Pakistan pour l'acheminement du pétrole et du gaz naturel liquéfié de la région.

Avant la publication du rapport de Fars, un pétrolier géant chinois transportant deux millions de barils de pétrole brut irakien a réussi à traverser le détroit mercredi après être resté bloqué dans le Golfe pendant plus de deux mois.

Les données de transport maritime de LSEG ont également montré qu'un pétrolier battant pavillon panaméen et exploité par le groupe de raffinage japonais Eneos a réussi à traverser le détroit, ce qui constitue le deuxième cas connu d'un navire lié au Japon effectuant avec succès la traversée.

L'Agence internationale de l'énergie a averti mercredi que l'offre mondiale de pétrole restera inférieure à la demande cette année, les stocks continuant de diminuer à un rythme sans précédent.

Aux États-Unis, les données de l'Agence d'information sur l'énergie ont montré que les stocks de pétrole brut ont diminué de 4,3 millions de barils pour s'établir à 452,9 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 8 mai, en raison de la vigueur des exportations, malgré une hausse inattendue des stocks de distillats qui contrastait avec les prévisions du marché qui tablaient sur une baisse.