L'histoire de l'énergie à l'ère industrielle a été liée à l'accès aux ressources — d'abord le charbon, puis le pétrole et le gaz. Aujourd'hui, cette histoire évolue. Le prochain chapitre ne concerne pas le forage des champs, mais la maîtrise des batteries et des systèmes de stockage capables de transformer les énergies renouvelables en électricité fiable.

Le solaire et l'éolien sont aujourd'hui les sources d'énergie qui connaissent la croissance la plus rapide au monde, mais leur faiblesse intrinsèque réside dans leur intermittence : le soleil ne brille pas en permanence et le vent ne souffle pas en permanence. Sans stockage, les réseaux fortement axés sur les énergies renouvelables sont vulnérables à la volatilité, aux pannes et au gaspillage d'énergie. C'est pourquoi le stockage est devenu un enjeu crucial pour l'énergie propre, et c'est pourquoi une nouvelle course mondiale est en cours.

Dominance du lithium-ion — et ses limites

Les batteries lithium-ion ont jusqu'à présent mené la révolution du stockage, dominant tous les secteurs, des unités résidentielles aux projets à grande échelle, grâce à la baisse des coûts et à un déploiement rapide. Selon BloombergNEF, la capacité mondiale de stockage par batteries a doublé en 2023, principalement grâce au lithium-ion, avec des entreprises comme Tesla, LG Energy Solution et le chinois CATL en tête.

Cependant, le lithium-ion n'est pas la solution miracle. Il rencontre des difficultés pour un stockage ultra-long terme, parfois sur plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Sa chaîne d'approvisionnement dépend fortement du lithium, du cobalt et du nickel, ce qui accroît les risques géopolitiques et financiers. La sécurité demeure une préoccupation en raison des risques d'incendie, et le recyclage reste complexe. En résumé, le lithium-ion est indispensable, mais insuffisant.

La prochaine génération de technologies de stockage

La course est lancée pour développer des solutions qui vont au-delà du lithium-ion — plus durables, plus sûres et moins chères :

Batteries à flux : Stockez l'énergie dans des électrolytes liquides à l'intérieur de réservoirs externes, idéales pour les décharges longue durée. Invinity Energy Systems et ESS Tech sont des pionniers des batteries à flux au vanadium, offrant une durée de vie de plusieurs décennies.

Stockage gravitationnel : Energy Vault et Gravitricity testent des méthodes permettant de soulever et de libérer des charges massives pour produire de l'électricité. Bien qu'en phase de démarrage, ces projets attirent d'importants investissements en tant que solutions potentielles à long terme.

Stockage thermique : Des startups comme Kraftblock stockent l'énergie sous forme de chaleur dans des matériaux comme le sable ou le sel fondu, au service de l'industrie et des particuliers. À l'échelle des services publics, Copenhagen Infrastructure Partners soutient le stockage thermique lié aux énergies renouvelables en Europe.

Batteries sodium-ion : Plus sûres et moins chères que le lithium, le sodium est abondant. CATL a lancé une cellule sodium-ion commerciale. Bien qu'inadaptée aux véhicules électriques en raison de sa faible densité énergétique, elle pourrait convenir au stockage stationnaire. Les risques sont néanmoins réels : l'entreprise américaine Natron Energy, autrefois leader, a fait faillite cette année après avoir échoué à la certification, malgré d'importantes commandes clients.

Paysage des investissements et des politiques

Le stockage d'énergie n'est plus une niche. Wood Mackenzie prévoit que le marché mondial décuplera d'ici 2030, attirant des centaines de milliards de dollars de capitaux.

Les gouvernements accélèrent la course. Aux États-Unis, la loi sur la réduction de l'inflation prévoit des crédits d'impôt pour le stockage et la production nationale. L'Europe met en place des mesures incitatives similaires, tandis que la Chine demeure le premier bailleur de fonds mondial pour les technologies lithium-ion et émergentes.

Les enjeux géopolitiques sont profondément interdépendants. Tout comme le pétrole a été façonné par les droits de forage et les voies de navigation, l'ère du stockage sera définie par le contrôle des chaînes d'approvisionnement en minéraux, des capacités de production et de la propriété intellectuelle. Les États-Unis s'efforcent de rattraper la domination de la Chine dans les chaînes d'approvisionnement en batteries.

La grille du futur

Le résultat ne sera pas le remplacement d'une technologie par une autre, mais un système hybride. Le lithium-ion continuera de dominer le stockage de courte durée, tandis que les batteries à flux, les systèmes thermiques et les conceptions gravitationnelles trouveront leur place dans les applications de longue durée. Le sodium-ion pourrait devenir une solution intermédiaire sûre et économique pour le stockage stationnaire.

Les enjeux sont considérables. Le stockage n'est pas seulement un catalyseur des énergies renouvelables : c'est une question de sécurité énergétique. Les pays qui équilibrent leurs réseaux sans dépendre des combustibles importés gagnent en résilience. Pour les investisseurs, le rendement réside dans le fait de miser sur des technologies et des entreprises capables de se développer économiquement, tout en tirant parti du soutien des politiques publiques et en gérant les risques liés à la chaîne d'approvisionnement.

Le stockage d'énergie est le champ de bataille où se jouera l'avenir de l'énergie propre. La question n'est plus de savoir qui contrôle les puits de pétrole ou les gazoducs, mais de savoir qui maîtrise les technologies qui permettent de maintenir l'éclairage allumé lorsque le soleil se couche et que le vent faiblit.

La plupart des indices boursiers américains ont chuté lors des échanges de mardi en raison des inquiétudes concernant une éventuelle fermeture du gouvernement, même si Wall Street reste sur la bonne voie pour de solides gains ce mois-ci.

Des négociations sont toujours en cours entre la Maison Blanche et le Congrès pour éviter un shutdown fédéral, qui pèserait inévitablement sur l’économie et les marchés.

Le président de la Chambre des représentants, Mike Johnson, a déclaré qu'il doutait qu'un accord puisse être trouvé avant la fin de la journée pour éviter la fermeture, tandis que le vice-président JD Vance a déclaré que le gouvernement était sur le point de fermer après l'échec d'une réunion entre Donald Trump et les dirigeants bipartites.

Du côté des échanges, le Dow Jones Industrial Average a perdu 0,3 % (127 points) à 46 188 points à 15h57 GMT. L'indice S&P 500 a reculé de moins de 0,1 % (5 points) à 6 656 points, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de moins de 0,1 % (5 points) à 22 592 points.

Les prix du palladium ont baissé au cours des échanges de mardi malgré l'affaiblissement du dollar par rapport à la plupart des principales devises, alors que les inquiétudes concernant la demande continuaient de peser sur le marché.

Cette annonce intervient dans un contexte de publication continue de données économiques décevantes en Chine au début du mois. Les chiffres d'août ont montré que la production industrielle, les ventes au détail et les investissements en capital fixe ont tous progressé en deçà des attentes. Parallèlement, le taux de chômage a atteint 5,3 % contre toute attente.

Ces données font suite à la faiblesse des chiffres de l'inflation en Chine, qui ont confirmé la persistance des pressions désinflationnistes dans la deuxième économie mondiale, suscitant des inquiétudes quant à la demande chinoise.

Par ailleurs, la guerre en cours entre la Russie et l’Ukraine continue de jeter une ombre sur divers marchés, en particulier celui des métaux, car Moscou reste l’un des plus grands producteurs de palladium au monde.

Le président américain Donald Trump a admis aujourd'hui que mettre fin à la guerre entre la Russie et l'Ukraine était difficile dans les conditions actuelles, ajoutant qu'il était déçu par le président Vladimir Poutine.

En revanche, l'indice du dollar américain a chuté de 0,2% à 97,7 points à 15h40 GMT, après avoir enregistré un sommet à 98,05 points et un creux à 97,6 points.

En termes d'échanges, les contrats à terme sur le palladium pour livraison en décembre ont chuté de 0,6% à 1 283,5 $ l'once à 15h41 GMT.

Le Bitcoin a prolongé ses gains mardi, dépassant les 114 000 $, soutenu par des tendances saisonnières favorables et des signes de renouvellement des achats de la part des grands détenteurs, ce qui a renforcé le sentiment après une vague de sorties récentes.

La plus grande crypto-monnaie du monde a augmenté de 2,1 % à 114 007,8 $ à 02h12 heure de l'Est (06h12 GMT), après avoir touché 114 776 $ au cours des dernières 24 heures.

Le Bitcoin rebondit grâce à l'optimisme suscité par le « rallye d'octobre » et aux achats de baleines

Le Bitcoin était tombé en dessous de 109 000 dollars la semaine dernière au milieu d'une vague de liquidations forcées et de pressions de vente, exacerbées par l'expiration massive des contrats d'options à la fin du troisième trimestre, le 30 septembre.

Des rapports ont indiqué que le « rallye d'octobre » – une tendance saisonnière historique de forte performance du Bitcoin en octobre – a également renforcé l'optimisme à l'approche du nouveau mois. Historiquement, le Bitcoin a enregistré des gains moyens de plus de 20 % en octobre.

Les données en chaîne ont également montré des signes d'accumulation renouvelée par les soi-disant « baleines » (grands détenteurs), apportant un soutien supplémentaire aux marchés des cryptomonnaies.

Malgré tout, le sentiment général est resté prudent, les investisseurs attendant l'évolution de la situation politique à Washington. Les législateurs américains doivent parvenir à un accord de financement d'ici mardi minuit pour éviter une paralysie du gouvernement.

L'impasse a suscité des inquiétudes quant au fait que les principales publications économiques, notamment le rapport sur les emplois non agricoles de vendredi, pourraient être retardées, ajoutant ainsi une incertitude supplémentaire aux marchés financiers.

Vanguard étudie les ETF cryptographiques – Bloomberg

Bloomberg a rapporté lundi que Vanguard Group envisageait d'autoriser les fonds négociés en bourse (ETF) liés aux crypto-monnaies sur sa plateforme, une mesure qui assouplirait sa position historiquement stricte sur les actifs numériques.

Si elle est approuvée, cette décision donnerait aux plus de 50 millions d'investisseurs de Vanguard, gérant environ 11 000 milliards de dollars d'actifs, accès aux ETF Bitcoin et Ethereum gérés par d'autres sociétés.

Vanguard a déclaré qu'il continuait d'évaluer les préférences des investisseurs et les développements réglementaires, soulignant qu'aucune décision finale n'avait encore été prise, selon Bloomberg.