Le dollar américain s'est fortement apprécié jeudi après le discours du président américain Donald Trump sur l'Iran, qui a anéanti les espoirs d'une fin rapide du conflit, poussant les investisseurs vers des valeurs refuges alors que les prix du pétrole ont flambé et que les marchés boursiers ont reculé.

Dans un discours très attendu, Trump s'est engagé à mener des frappes plus fortes contre l'Iran au cours des deux à trois prochaines semaines, sans toutefois fournir de calendrier précis pour la réouverture du détroit d'Ormuz ni pour la fin de la guerre, ce qui a ébranlé la confiance des investisseurs et provoqué une volatilité sur les marchés mondiaux.

Les investisseurs se sont rapidement détournés des actifs plus risqués tels que les actions pour se tourner vers le dollar américain, ce qui a fait baisser le yen, l'euro et la livre sterling.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures, a progressé de 0,53 % pour atteindre 100,09, la demande d'actifs refuges étant revenue.

Les gains de jeudi ont effacé la majeure partie des pertes du dollar enregistrées lors des deux séances précédentes, pertes qui avaient été alimentées par un optimisme antérieur quant à une possible désescalade de la guerre en Iran, plaçant ainsi la devise américaine sur la voie d'un nouveau gain hebdomadaire.

Dans le même temps, les marchés boursiers ont reculé tandis que les prix du pétrole ont flambé, le prix du Brent grimpant de plus de 6 % pour atteindre 108 dollars le baril après le discours de Trump, qui a ravivé les inquiétudes concernant les perturbations persistantes de l'approvisionnement.

Carol Kong, analyste de change à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les remarques de Trump n'avaient pas rassuré les marchés, notant que ces derniers commençaient à réaliser que la guerre allait probablement s'intensifier avant de s'apaiser.

Elle a ajouté que le dollar américain « pourrait encore s'apprécier face à toutes les principales devises », les marchés reconnaissant que l'économie mondiale est sur le point de ralentir considérablement.

L'euro a reculé de 0,51 % à 1,1531 dollar, tandis que la livre sterling a baissé de 0,68 % à 1,3216 dollar, les deux devises effaçant une partie de leurs gains récents.

Le dollar australien, souvent considéré comme un indicateur des perspectives de croissance mondiale, a également chuté de 0,69 % pour s'établir à 0,6881 $.

Parallèlement, le yen japonais a reculé de 0,5 % à 159,64 yens pour un dollar, s'approchant du seuil psychologique clé de 160, considéré comme un niveau pouvant inciter les autorités japonaises à intervenir sur le marché des changes.

Les propos de Trump ont également fait grimper les rendements des bons du Trésor américain, la hausse des prix du pétrole alimentant les craintes d'une inflation plus élevée, ce qui pourrait limiter la marge de manœuvre en matière de baisse des taux d'intérêt.

Cette annonce intervient avant la publication, vendredi, du rapport américain sur l'emploi non agricole, les marchés anticipant une hausse de 60 000 emplois en mars, selon un sondage Reuters auprès d'économistes.

Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com, a déclaré que toute lecture décevante pourrait perturber les marchés et amplifier les avertissements concernant la stagflation.

Il a ajouté que les marchés pourraient connaître une volatilité accrue avant le long week-end de Pâques.

Les cours de l'or ont chuté de plus de 4 % jeudi lors des échanges européens, reculant par rapport à un sommet de deux semaines atteint plus tôt dans la journée en Asie, et se dirigeant vers leur première perte en cinq jours, alors que les prises de bénéfices s'accéléraient et que la vigueur générale du dollar américain face à un panier de devises mondiales exerçait une pression accrue.

Cette forte baisse du cours du précieux métal intervient après les déclarations du président américain Donald Trump sur l'évolution de la guerre en Iran, dans lesquelles il a confirmé que les États-Unis poursuivraient leurs opérations militaires contre l'Iran dans les semaines à venir.

Face à la nouvelle hausse des prix mondiaux du pétrole, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année se sont renforcées. Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs attendent de nouvelles données clés sur le marché du travail américain.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : l'or a chuté de 4,3 % à 4 554,28 $, contre 4 758,10 $ à l'ouverture de la séance, après avoir atteint un sommet de 4 800,38 $, son plus haut niveau depuis le 19 mars.

À la clôture de mercredi, l'or a progressé de 1,9 %, enregistrant ainsi sa quatrième hausse quotidienne consécutive, soutenu par la faiblesse du dollar américain suite aux informations selon lesquelles Trump chercherait à mettre fin à la guerre avec l'Iran.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,65 % jeudi, reprenant une hausse qui s'était interrompue au cours des deux séances précédentes, reflétant la vigueur générale de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Les achats de dollars en tant que valeur refuge privilégiée ont repris après le discours du président américain Donald Trump à la nation concernant l'évolution de la guerre en Iran.

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les remarques de Trump n'avaient pas rassuré les marchés, notant que ces derniers commençaient à réaliser que la guerre allait probablement s'intensifier avant de s'apaiser.

Kong a ajouté que le dollar américain devrait encore se renforcer face à toutes les principales devises, notamment parce que les marchés reconnaissent que l'économie mondiale connaîtra un ralentissement notable.

Le discours de Trump

Trump s'est concentré sur plusieurs points clés concernant la trajectoire de la guerre contre l'Iran, notamment :

• L’opération militaire contre l’Iran se poursuivra jusqu’à ce que tous les objectifs soient atteints.

• Les opérations militaires majeures se poursuivront pendant encore deux à trois semaines seulement.

• Les infrastructures énergétiques iraniennes seront ciblées si aucun accord n'est trouvé.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du pétrole du Moyen-Orient, et la production pétrolière américaine augmentera considérablement prochainement.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du détroit d’Ormuz, et celui-ci rouvrira automatiquement une fois le conflit terminé.

• Les pays touchés par la fermeture du détroit d’Ormuz devraient prendre des mesures pour protéger cette voie de navigation vitale.

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont bondi de 9 % en moyenne jeudi, le brut américain atteignant son plus haut niveau en quatre semaines, sur fond de nouvelles inquiétudes concernant les perturbations persistantes de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe en raison de la fermeture du détroit d'Ormuz, notamment après que les États-Unis ont renoncé aux efforts visant à rouvrir cette voie maritime mondiale essentielle pour le transport de l'énergie.

taux d'intérêt américains

Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Alberto Musalem, a déclaré qu'il n'était pas nécessaire de modifier la politique de taux d'intérêt de la Fed pour le moment, compte tenu des risques d'inflation croissants.

Suite à la hausse des prix du pétrole, selon l'outil CME FedWatch du CME Group, les marchés ont réduit la probabilité d'un maintien des taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril de 99 % à 95 %, tandis que la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base est passée de 1 % à 5 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs suivent de près la publication de plusieurs données très importantes sur le marché du travail américain.

Les demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis sont attendues plus tard dans la journée, tandis que le rapport sur l'emploi de mars sera publié vendredi.

Perspectives sur l'or

Le négociant indépendant en métaux Tai Wong a déclaré que l'or est en baisse après deux journées fastes, notant que le discours de Trump était agressif et laissait entrevoir des plans offensifs pour les semaines à venir, suggérant que l'optimisme observé ces derniers jours était excessif et qu'un repli est probable avant le long week-end.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté de 3,72 tonnes métriques mercredi, marquant ainsi la deuxième hausse quotidienne consécutive et portant le total à 1 050,99 tonnes métriques.

L'euro a chuté jeudi en Europe face à un panier de devises internationales, reculant après avoir atteint un sommet d'une semaine face au dollar américain et se dirigeant vers sa première perte en trois jours, les investisseurs se détournant du risque et se concentrant sur l'achat du dollar américain comme valeur refuge privilégiée suite au discours du président américain Donald Trump sur l'évolution de la guerre en Iran.

L'inflation en zone euro dépassant l'objectif à moyen terme de la Banque centrale européenne en raison de la hausse des prix de l'énergie, les anticipations d'au moins une hausse des taux d'intérêt cette année se sont accrues, les marchés attendant de nouvelles données économiques clés en provenance d'Europe.

Aperçu des prix

Taux de change de l'euro aujourd'hui : l'euro a baissé d'environ 0,5 % face au dollar à 1,1532 $, contre 1,1588 $ à l'ouverture de la séance, après avoir atteint un plus haut à 1,1605 $.

L'euro a clôturé la séance de mercredi en hausse de 0,3 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième hausse quotidienne consécutive et atteignant un sommet en une semaine à 1,1627 dollar, dans un contexte d'optimisme croissant quant à une possible fin prochaine de la guerre contre l'Iran.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,5 % jeudi, reprenant une hausse qui s'était interrompue au cours des deux séances précédentes, reflétant un regain de vigueur de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Les achats de dollars en tant que valeur refuge privilégiée ont repris après le discours du président américain Donald Trump à la nation concernant l'évolution de la guerre en Iran.

Le discours de Trump

Trump s'est concentré sur plusieurs points clés concernant la trajectoire de la guerre contre l'Iran, notamment :

• Les objectifs de la guerre contre l'Iran sont presque atteints, et Téhéran ne représente plus une menace réelle.

• Les infrastructures énergétiques et pétrolières pourraient être ciblées si les négociations ne sont pas satisfaisantes.

• Les opérations militaires majeures se poursuivront pendant encore deux à trois semaines seulement.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du pétrole du Moyen-Orient, et la production pétrolière américaine augmentera considérablement prochainement.

• Les États-Unis disposent d'abondantes réserves de gaz.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du détroit d’Ormuz, et celui-ci rouvrira automatiquement une fois le conflit terminé.

• Les pays touchés par la fermeture du détroit d’Ormuz devraient agir pour protéger leurs intérêts.

Opinions et analyses

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les remarques de Trump n'avaient pas rassuré les marchés, notant que ces derniers commençaient à réaliser que la guerre allait probablement s'intensifier avant de s'apaiser.

Kong a ajouté que le dollar américain devrait encore se renforcer face à toutes les principales devises, notamment parce que les marchés reconnaissent que l'économie mondiale connaîtra un ralentissement notable.

taux d'intérêt européens

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré la semaine dernière que la banque était prête à relever ses taux d'intérêt même si la hausse attendue de l'inflation était temporaire.

Les données publiées mardi ont montré que l'inflation dans la zone euro a dépassé l'objectif de la Banque centrale européenne, atteignant 2,5 % en mars, sur fond de hausse des prix de l'énergie.

Suite à ces données, les marchés monétaires ont relevé de 30 % à 35 % leur anticipation d'une hausse des taux de 25 points de base décidée par la Banque centrale européenne lors de sa réunion d'avril.

Des sources ont indiqué à Reuters que la Banque centrale européenne devrait entamer des discussions sur les hausses de taux d'intérêt lors de sa réunion de ce mois-ci.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro concernant l'inflation, le chômage et le niveau des salaires.

Le yen japonais a chuté jeudi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses pertes pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain, les investisseurs se détournant du risque et se concentrant sur l'achat de la devise américaine comme valeur refuge privilégiée après le discours du président américain Donald Trump sur les développements de la guerre en Iran.

Face aux signes croissants d'apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt japonais en avril ont diminué, les marchés attendant de nouvelles données économiques en provenance du Japon.

Aperçu des prix

Taux de change du yen japonais aujourd'hui : le dollar américain a progressé de 0,45 % face au yen pour atteindre 159,48 ¥, contre 158,77 ¥ à l'ouverture de la séance, après avoir touché un plus bas à 158,54 ¥.

Le yen a clôturé la séance de mercredi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa première perte en trois jours, après avoir atteint plus tôt un sommet d'une semaine à 158,27 ¥.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,5 % jeudi, reprenant une hausse qui s'était interrompue au cours des deux séances précédentes, reflétant un regain de vigueur de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Les achats de dollars en tant que valeur refuge privilégiée ont repris après le discours du président américain Donald Trump à la nation concernant l'évolution de la guerre en Iran.

Le discours de Trump

Trump s'est concentré sur plusieurs points clés concernant la trajectoire de la guerre contre l'Iran, notamment :

• Les objectifs de la guerre contre l'Iran sont presque atteints, et Téhéran ne représente plus une menace réelle.

• Il pourrait cibler les infrastructures énergétiques et pétrolières si les négociations ne sont pas satisfaisantes.

• Les opérations militaires majeures se poursuivront pendant encore deux à trois semaines seulement.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du pétrole du Moyen-Orient, et la production pétrolière américaine augmentera considérablement prochainement.

• Les États-Unis disposent d'abondantes réserves de gaz.

• Les États-Unis n’ont pas besoin du détroit d’Ormuz, et celui-ci rouvrira automatiquement une fois le conflit terminé.

• Les pays touchés par la fermeture du détroit d’Ormuz devraient agir pour protéger leurs intérêts.

Opinions et analyses

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les remarques de Trump n'avaient pas rassuré les marchés, notant que ces derniers commençaient à réaliser que la guerre allait probablement s'intensifier avant de s'apaiser.

Kong a ajouté que le dollar américain devrait encore se renforcer face à toutes les principales devises, notamment parce que les marchés reconnaissent que l'économie mondiale connaîtra un ralentissement notable.

taux d'intérêt japonais

Les données publiées cette semaine au Japon ont montré un ralentissement de l'inflation sous-jacente à Tokyo en mars, dernier signe en date d'un apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon.

Suite à ces données, les marchés ont revu à la baisse leurs estimations de la probabilité d'une hausse des taux d'un quart de point par la Banque du Japon lors de sa réunion d'avril, les faisant passer de 25 % à 15 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.