Le dollar américain a progressé mardi dans les échanges européens pour la première fois en trois séances face à un panier de rivaux majeurs, alors qu'il tente de se remettre de ses plus bas niveaux de cinq semaines grâce à la couverture des positions courtes.

Les traders attendent désormais des données américaines importantes plus tard dans la journée pour évaluer les probabilités de futures baisses de taux de la Fed.

L'index

L'indice du dollar a augmenté de 0,5% à 99,44, avec un plus bas de séance à 98,78.

Lundi, l'indice a perdu 0,2%, atteignant un creux de cinq semaines à 98,69 en raison des inquiétudes concernant la dette américaine.

Taux américains

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Réserve fédérale en juin s'élevait à seulement 6 %.

La probabilité d’une baisse des taux en juillet s’élevait à 25 %.

Les marchés s’attendent désormais à une baisse totale des taux de 50 points de base d’ici la fin de l’année, à partir d’octobre.

Les analystes soulignent que les inquiétudes persistantes concernant les futurs déficits du gouvernement américain sont un facteur majeur de la faiblesse du dollar, les investisseurs fuyant les actifs américains.

Les prix de l'or ont chuté mardi dans les échanges européens, en route vers une deuxième perte consécutive, reculant par rapport à des sommets de deux semaines en raison de prises de bénéfices alors que le dollar rebondissait face à ses principaux rivaux.

Les traders attendent désormais des données américaines importantes plus tard dans la journée pour recueillir davantage d'indices sur les probabilités de baisse des taux de la Fed cette année.

Le prix

Les prix de l'or ont chuté de 1,5% aujourd'hui à 3 292 $ l'once, avec un sommet de séance à 3 350 $.

Lundi, l'or a perdu 0,5% en raison de prises de bénéfices par rapport à un sommet de deux semaines à 3 365 $.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de plus de 0,45% mardi, en route vers le premier bénéfice en trois jours, loin d'un creux de cinq semaines à 98,69 contre un panier de principaux rivaux.

Un dollar plus fort rend les contrats à terme sur matières premières libellés en dollars plus coûteux pour les détenteurs d’autres devises.

Le dollar a rebondi alors que les inquiétudes concernant une récession aux États-Unis se sont atténuées, Trump ayant reporté les tarifs douaniers de l'UE jusqu'au 9 juillet.

Taux américains

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Réserve fédérale en juin s'élevait à seulement 6 %.

La probabilité d’une baisse des taux en juillet s’élevait à 25 %.

Les marchés s’attendent désormais à une baisse totale des taux de 50 points de base d’ici la fin de l’année, à partir d’octobre.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust sont restés inchangés hier à 922,46 tonnes.

L'euro a progressé mardi dans les échanges européens, en route pour la troisième séance consécutive face au dollar américain, et sur le point d'atteindre un sommet de quatre semaines en raison des inquiétudes concernant la stabilité financière des États-Unis.

Les récentes déclarations optimistes de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, ont donné une nouvelle dynamique positive à l’euro et ont souligné la confiance des investisseurs dans l’UE.

Le prix

Le prix EUR/USD a augmenté de 0,25% à 1,1407 $, avec un plus bas de séance à 1,1381 $.

La paire a augmenté de 0,2% lundi, le deuxième bénéfice consécutif, atteignant un sommet de quatre semaines à 1,1419 $, alors que Trump a retardé l'imposition de droits de douane de 50% sur l'UE jusqu'au 9 juillet.

Lagarde

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que l'euro pourrait être une alternative au dollar, ce qui apporterait de grands avantages au bloc des 20 pays si les gouvernements parvenaient à renforcer ses structures financières et de sécurité.

Lagarde a déclaré que les changements en cours ouvrent la porte à ce que l'on appelle « le moment mondial de l'euro », mais qu'il faudra le mériter.

Elle a déclaré que le renforcement du rôle mondial de l'euro nécessiterait simultanément un renforcement de la puissance militaire européenne pour soutenir la capacité du continent à soutenir ses partenaires et ses alliances stratégiques.

Lagarde a ajouté que les investisseurs officiels ne recherchent pas seulement la stabilité économique mais aussi des garanties géopolitiques, et ils ont tendance à investir dans les actifs de pays considérés comme des partenaires de sécurité de grande confiance.

Elle a appelé à faire de l'euro la monnaie privilégiée pour la fixation du prix des transactions commerciales internationales, en accélérant la conclusion de nouveaux accords commerciaux et en renforçant les accords de liquidité avec la BCE.

Taux européens

Les données récentes de la zone euro ont montré que l'inflation a dépassé les estimations en avril, renouvelant la pression sur les décideurs politiques de la Banque centrale européenne.

Suite à ces données, la probabilité d'une baisse des taux de la BCE en juin est passée de 60 % à 50 %.

Le yen japonais a progressé mardi lors des échanges asiatiques face à un panier de ses principaux rivaux, reprenant ses gains face au dollar après une courte interruption et atteignant un sommet de quatre semaines grâce à une forte demande de valeurs refuges dans un contexte d'inquiétudes concernant les niveaux de la dette américaine.

Les gains sont également renforcés par la probabilité croissante d’une hausse des taux d’intérêt japonais en juin en réponse aux pressions inflationnistes croissantes.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,5% aujourd'hui à 142,11, le plus bas depuis le 29 avril, avec un plus haut de séance à 142,98.

Le yen a perdu 0,2% lundi face au billet vert, soit la deuxième perte en trois jours.

Dette américaine

Le président américain Donald Trump a déclaré dimanche que son projet de réforme fiscale subirait probablement de grands changements au Sénat.

Selon le Congressional Budget Office, le projet de loi ajoutera 3,8 billions de dollars à la dette de 36,2 billions de dollars du gouvernement au cours des dix prochaines années.

L'énorme fardeau de la dette américaine est de nouveau sous les projecteurs après la dégradation de la note de crédit américaine par Moody's la semaine dernière et la faible demande de billets d'État.

La confiance des investisseurs dans les actifs américains a été encore davantage endommagée par les politiques tarifaires agressives du président Trump au cours des derniers mois.

Tarifs japonais

Les données japonaises antérieures ont montré que les prix à la consommation ont augmenté de 3,5 % en avril, le rythme le plus élevé depuis le début de l'année 2023, dépassant les estimations de 3,4 %, et contre 3,2 % en mars.

Suite à ces données, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt japonais de 0,25 % en juin est passée de 30 % à 40 %.

Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, a déclaré que la banque continuerait d'augmenter les taux d'intérêt si l'économie se remettait de l'impact négatif des tarifs douaniers américains, mais il a néanmoins averti que les perspectives économiques restaient très incertaines.

Les traders attendent désormais des données japonaises importantes sur l’inflation, le chômage et les salaires pour recueillir davantage d’indices.