Le dollar américain s'est stabilisé mercredi près de son plus haut niveau en une semaine après que le président Donald Trump a déclaré que le mémorandum d'entente temporaire avec l'Iran visant à mettre fin au conflit entre les deux pays était « arrivé à son terme », tandis que le dollar néo-zélandais a bondi suite à la décision de la banque centrale de relever les taux d'intérêt.

L'indice du dollar américain, qui suit la valeur du billet vert par rapport à un panier de six grandes devises, est resté quasiment inchangé à 101,17, se maintenant près de son plus haut niveau depuis le 2 juillet, les investisseurs continuant de privilégier la devise refuge dans un contexte d'incertitude géopolitique accrue.

Les tensions géopolitiques soutiennent le dollar américain

Jane Foley, responsable de la stratégie de change chez Rabobank, a déclaré que le dollar américain avait réagi aux derniers développements, même si les marchés se sont habitués à traiter les remarques de Trump avec une certaine prudence.

« Ces commentaires visent peut-être à ramener l'autre partie à la table des négociations, mais ils risquent néanmoins d'accroître l'anxiété du marché », a-t-elle déclaré.

Sur les marchés de l'énergie, le prix du pétrole brut Brent a grimpé de 6,24 % pour atteindre 78,82 dollars le baril, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive.

Les commentaires de Trump sont intervenus après que les Gardiens de la révolution iraniens ont annoncé mercredi avoir ciblé des sites militaires américains à Bahreïn et au Koweït, suite à une vague de frappes aériennes américaines contre l'Iran en réponse aux attaques contre des pétroliers dans le détroit d'Ormuz.

Hausse des taux en Nouvelle-Zélande et compte rendu de la Fed au centre de l'attention

Parallèlement, le dollar néo-zélandais a progressé de 0,26 % pour atteindre 0,5691 dollar américain, après avoir effacé une partie de ses gains précédents, suite à la décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande de relever son taux directeur de 25 points de base à 2,50 %, conformément aux attentes générales du marché, alors que les décideurs politiques poursuivaient leurs efforts pour contenir les pressions inflationnistes.

La banque centrale a déclaré qu'« un retrait supplémentaire des mesures de stimulation monétaire sera probablement nécessaire » pour maîtriser l'inflation.

Dans une note de recherche, les analystes de Westpac ont indiqué que l'une des principales raisons de cette hausse des taux était la crainte que les conditions financières ne soient devenues plus accommodantes si le taux directeur était resté inchangé.

Mercredi après-midi, les investisseurs se pencheront sur le compte rendu de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale de juin, la première tenue sous la présidence du nouveau président de la Fed, Kevin Warsh.

Francesco Pesole, stratégiste en devises chez ING, a déclaré que le compte rendu devrait permettre de mieux comprendre à quel point les décideurs politiques envisagent sérieusement de nouvelles hausses de taux d'intérêt.

« D’après les déclarations des responsables à l’issue de la réunion, nous estimons qu’il y a peu de chances qu’une politique accommodante nous réserve une surprise et nous prévoyons que le compte rendu renforcera le message ferme de la Fed, apportant ainsi un soutien supplémentaire au dollar américain », a-t-il déclaré.

Toutefois, Pesole a ajouté qu'il ne s'attend pas à une forte hausse du dollar, car les marchés pourraient hésiter à revoir à la hausse leurs prévisions de taux d'intérêt après la publication, la semaine dernière, de données sur l'emploi américain plus faibles que prévu.

Autres devises

Le dollar américain a progressé de 0,24 % face au yen japonais, atteignant 162,48 yens, prolongeant ainsi sa hausse pour une quatrième séance consécutive, les opérateurs continuant de surveiller la possibilité d'une intervention des autorités japonaises.

L'euro est resté quasiment inchangé à 1,1405 dollar, tandis que la livre sterling a reculé de 0,1 % à 1,3334 dollar.

Les cours de l'or ont chuté mercredi lors des échanges européens, prolongeant leurs pertes pour une troisième séance consécutive sous la pression d'un dollar américain plus fort et de la hausse des prix du pétrole, alors que les tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiaient à nouveau et que le président américain Donald Trump déclarait que le cessez-le-feu avec Téhéran était terminé.

Les marchés attendent aujourd'hui la publication du compte rendu de la première réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale sous la direction de Kevin Warsh, qui devrait fournir des indications plus décisives sur l'orientation future de la politique monétaire américaine.

Le prix

Cours de l'or aujourd'hui : L'or a chuté de 1,35 % à 4 050,48 $ l'once, contre un cours d'ouverture de 4 106,09 $, après avoir atteint un sommet intraday de 4 134,05 $.

À la clôture de mardi, l'or a perdu 1,45 %, enregistrant ainsi sa deuxième baisse quotidienne consécutive, les prises de bénéfices se poursuivant après avoir atteint un sommet de deux semaines à 4 203,06 dollars l'once.

Outre les prises de bénéfices, les cours de l'or ont subi la pression d'un dollar américain plus fort et de la hausse des prix mondiaux du pétrole.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,1 % mercredi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Le dollar a bénéficié d'un regain de demande en tant que valeur refuge privilégiée, notamment en raison de l'intensification des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran et de l'augmentation du risque d'effondrement du cessez-le-feu.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont augmenté d'environ 4,0 % mercredi, prolongeant ainsi leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en deux semaines, sous l'effet de nouvelles craintes de perturbations de l'approvisionnement via le détroit d'Ormuz et d'éventuelles interruptions du trafic maritime.

Évolution du conflit en Iran

• Les États-Unis ont lancé une vaste vague de frappes aériennes intensives visant plus de 80 sites militaires en Iran, notamment à Bandar Abbas, Sirik et sur l'île de Qeshm, dans le sud du pays.

• La riposte massive des États-Unis est intervenue après que les Gardiens de la révolution iraniens ont attaqué trois pétroliers commerciaux, dont un transporteur de gaz qatari et un autre navire battant pavillon saoudien, alors qu'ils traversaient le détroit d'Ormuz.

• Téhéran a mené ces attaques de missiles au motif que les navires n'avaient pas suivi les « routes maritimes approuvées par l'Iran » et avaient tenté d'emprunter des voies plus proches d'Oman pour éviter les frais de transit que l'Iran cherche à imposer.

• Le Trésor américain a officiellement révoqué une licence temporaire qui autorisait l'Iran à produire et à vendre du pétrole brut, qualifiant les attaques maritimes de violation flagrante du mémorandum d'entente signé le 17 juin.

• Téhéran a promis une « réponse décisive et puissante » aux bombardements américains, tandis que le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré qu'il ne pourrait y avoir de négociations finales tant que les menaces et les frappes militaires se poursuivraient.

• Le Pakistan devait accueillir le 11 juillet une nouvelle série de pourparlers techniques entre les États-Unis et l'Iran afin de discuter de trois questions complexes : les sanctions contre Téhéran, le déblocage des fonds gelés et le dossier nucléaire.

• Le président américain Donald Trump a déclaré qu'il pensait que le cessez-le-feu avec l'Iran était terminé et que le mémorandum d'entente avec Téhéran avait pris fin.

taux d'intérêt américains

• Dans un contexte de hausse des prix du pétrole, les données de CME FedWatch ont montré que la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet est passée de 75 % à 65 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base est passée de 25 % à 35 %.

• Pour le mois de décembre, la probabilité de taux inchangés est passée de 23 % à 15 %, tandis que la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base est passée de 77 % à 85 %.

• Plus tard dans la journée, le compte rendu de la première réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale sous la présidence de Kevin Warsh sera publié, et les investisseurs s'attendent à des signaux plus clairs sur l'orientation des taux d'intérêt américains cette année.

Perspectives sur l'or

Selon le stratégiste de marché Ilya Spivak, les inquiétudes modérées concernant l'inflation ont dominé les dernières 24 heures. En conséquence, les prix des obligations ont baissé, le dollar s'est légèrement apprécié et l'or a reculé.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué de 0,28 tonne métrique mardi, ramenant le total des avoirs à 1 002,51 tonnes métriques.

L'euro a chuté face à un panier de devises majeures lors des échanges européens de mercredi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain, les investisseurs se tournant vers le billet vert comme valeur refuge privilégiée dans un contexte de nouvelles tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran dans le détroit d'Ormuz.

La nouvelle hausse des prix mondiaux du pétrole a également ravivé les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes sur les banques centrales, renforçant les anticipations selon lesquelles les taux d'intérêt pourraient rester élevés, voire augmenter encore, dans les mois à venir.

Le prix

L'euro aujourd'hui : L'euro a reculé de 0,1 % face au dollar américain à 1,1399 $, contre 1,1412 $ à l'ouverture. Il a atteint un plus bas intraday de 1,1413 $.

L'euro a clôturé mardi en baisse de 0,25 % face au dollar américain, enregistrant son premier repli quotidien en quatre séances, les investisseurs poursuivant leurs prises de bénéfices après sa hausse jusqu'à un sommet de deux semaines à 1,1473 $.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,1 % mercredi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, la devise américaine s'étant renforcée face à un panier de devises majeures et mineures.

Le dollar a continué de bénéficier de la demande de valeurs refuges suite à la reprise des affrontements militaires entre les États-Unis et l'Iran, ce qui a fait craindre un effondrement de l'accord de cessez-le-feu et la fin des négociations de paix.

Aujourd'hui, les marchés suivront de près le compte rendu de la première réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale sous la présidence de Kevin Warsh, qui devrait fournir de nouveaux indices sur la probabilité de nouvelles hausses des taux d'intérêt américains cette année.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont progressé d'environ 0,5 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une deuxième journée consécutive et atteignant leur plus haut niveau en deux semaines, sur fond de nouvelles inquiétudes concernant d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement via le détroit d'Ormuz et le risque de nouvelles interruptions du trafic maritime.

Évolution du conflit en Iran

• Les États-Unis ont lancé une vague de frappes aériennes à grande échelle visant plus de 80 sites militaires à travers l'Iran, notamment à Bandar Abbas, Sirik et sur l'île de Qeshm, dans le sud du pays.

• Ces frappes sont intervenues après que le Corps des gardiens de la révolution islamique iranien a attaqué trois pétroliers commerciaux, dont un méthanier qatari et un autre navire battant pavillon saoudien, alors qu'ils traversaient le détroit d'Ormuz.

• Téhéran a affirmé que les navires n'avaient pas respecté les « routes maritimes approuvées par l'Iran » et avaient tenté d'emprunter des voies plus proches d'Oman pour éviter les frais de transit que l'Iran cherchait à imposer.

• Le Trésor américain a officiellement révoqué une licence temporaire qui autorisait l'Iran à produire et à exporter du pétrole brut, qualifiant les attaques maritimes de violation flagrante du mémorandum d'entente signé le 17 juin.

• L’Iran a promis une « réponse décisive et puissante » aux frappes américaines, tandis que le ministre des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré qu’aucune négociation finale ne pourrait avoir lieu tant que les menaces et les attaques militaires se poursuivraient.

• Le Pakistan devait accueillir le 11 juillet une nouvelle série de pourparlers techniques entre les États-Unis et l'Iran afin de discuter de l'allègement des sanctions, du déblocage des avoirs gelés et du programme nucléaire iranien.

• Le président américain Donald Trump a réaffirmé que Washington parviendrait soit à un accord définitif avec l'Iran, soit « terminerait le travail » par une action militaire d'envergure.

taux d'intérêt européens

• La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré la semaine dernière lors du Forum de la BCE à Sintra que les risques pesant sur l'inflation et la croissance économique dans la zone euro étaient devenus plus équilibrés qu'il y a quelques semaines, suite à la récente baisse des prix du pétrole.

• Les marchés monétaires évaluent actuellement à environ 10 % la probabilité d'une hausse des taux de la BCE de 25 points de base en juillet.

• Les investisseurs continueront de suivre de près les données à venir de la zone euro concernant l'inflation, l'emploi et la croissance économique afin de réévaluer les perspectives de la politique monétaire européenne.

Le dollar néo-zélandais s'est fortement apprécié face aux principales devises mondiales mercredi, atteignant un sommet en deux semaines face au dollar américain après que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a procédé à sa première hausse de taux d'intérêt en trois ans.

La banque centrale a également indiqué que de nouvelles hausses de taux pourraient être nécessaires, même si le calendrier et l'ampleur de tout resserrement supplémentaire dépendront des données économiques à venir, des tendances de l'inflation et de la vigueur de l'activité économique.

Le prix

Dollar néo-zélandais aujourd'hui : Le dollar néo-zélandais a progressé de 0,5 % face au dollar américain pour atteindre 0,5707, contre 0,5678 à l'ouverture. La devise a touché un plus bas intraday de 0,5673.

Le dollar néo-zélandais a clôturé mardi en baisse de 0,4 % par rapport au dollar américain, enregistrant ainsi son deuxième repli quotidien consécutif, les investisseurs continuant à prendre leurs bénéfices après sa récente remontée à un sommet de deux semaines de 57,27 cents américains.

Banque de réserve de Nouvelle-Zélande

La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a relevé son taux directeur de 25 points de base à 2,50 % mercredi, conformément aux attentes du marché. Cette décision porte les taux d'intérêt à leur plus haut niveau depuis octobre 2025 et constitue la première hausse depuis mai 2023.

La RBNZ procède à sa première hausse de taux en trois ans

La décision a reçu le soutien unanime des six membres du Comité de politique monétaire, les décideurs politiques cherchant à lutter contre les pressions inflationnistes découlant du conflit iranien.

La banque centrale a indiqué que l'inflation demeure supérieure à sa fourchette cible de 1 % à 3 %, malgré l'atténuation des pressions inflationnistes à court terme suite à la récente baisse des prix du pétrole et de l'énergie. Les responsables politiques ont ajouté que les effets du choc énergétique ne se sont pas totalement dissipés et que les risques d'inflation à moyen terme restent élevés.

La RBNZ a également noté que l'économie néo-zélandaise a perdu un peu de son élan au cours du deuxième trimestre, mais qu'elle devrait reprendre sa croissance au troisième trimestre à mesure que la confiance s'améliore et que la baisse des prix du carburant soutient l'activité.

La banque prévoit un retour de l'inflation dans sa fourchette cible d'ici un an au moins et a réaffirmé que de nouvelles hausses de taux d'intérêt pourraient s'avérer nécessaires. Cependant, les décisions futures dépendront des données économiques à venir, de l'évolution de l'inflation et de la vigueur de l'activité économique.

taux d'intérêt néo-zélandais

• Suite à la réunion de mercredi, les anticipations du marché concernant une nouvelle hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre ont dépassé les 90 %, les investisseurs s'attendant désormais à deux hausses de taux supplémentaires avant la fin de l'année.

• Les investisseurs suivront de près les prochaines données économiques néo-zélandaises, notamment les chiffres de l'inflation, de l'emploi et du PIB, afin de réévaluer les perspectives de la politique monétaire.