Le dollar américain a chuté lundi face au yen et a atteint son plus bas niveau en quatre ans face à l'euro, dans un contexte d'optimisme du marché quant à la conclusion d'accords commerciaux avec les États-Unis, ce qui pourrait inciter la Réserve fédérale à réduire ses taux d'intérêt.

Le dollar a continué de mal performer face à la livre sterling, approchant son plus bas niveau depuis quatre ans, tout en atteignant son plus bas niveau depuis dix ans face au franc suisse alors que la Maison Blanche se rapproche d'un accord avec la Chine.

Les investisseurs ont interprété le témoignage du président de la Fed, Jerome Powell, devant le Congrès la semaine dernière comme étant plutôt prudent, après avoir déclaré que des baisses de taux étaient probables si l'inflation n'augmentait pas cet été en réponse aux tarifs douaniers.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juillet s'élevait à 20 %.

La probabilité d’une telle réduction en septembre s’élevait à 93 %.

Actuellement, les marchés attendent une série de données américaines importantes cette semaine, notamment le rapport crucial sur l'emploi de vendredi, qui pourrait avoir un impact sur les attentes du marché concernant les prochaines décisions de la Fed.

Les déclarations de Trump exercent une pression sur le dollar

Le dollar a été une fois de plus mis sous pression par les attaques renouvelées du président Donald Trump contre Powell, l'exhortant à démissionner avant la fin de son mandat en mai.

Trump a également déclaré qu'il souhaitait que les principaux taux d'intérêt soient abaissés à 1%, contre 4,25-4,5% actuellement, ajoutant qu'il prévoyait de remplacer Powell par quelqu'un de beaucoup plus intéressé par l'assouplissement monétaire.

Les investisseurs analysent également le nouveau projet de loi massif de réduction d'impôts et de dépenses de Trump, actuellement au Sénat, qui devrait ajouter 3,3 billions de dollars à la dette publique en 10 ans.

Sinon, l’indice du dollar se dirige vers sa plus forte baisse sur six mois depuis le début des années 70.

Il s'est établi près de 97,193, proche de son plus bas niveau depuis plus de trois ans.

Performance des principaux rivaux

Le dollar a chuté de 0,4% face au yen à 144,11

L'euro s'est établi à 1,1723, proche des plus hauts de septembre 2021

La livre sterling a légèrement baissé de 0,1 % à 1,3701 $, toujours proche des sommets d'octobre 2021

Le franc suisse s'est établi près de son plus haut niveau de janvier 2015 à 0,7978.

Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré vendredi que Washington et Pékin avaient résolu leur différend sur les expéditions de minéraux de terres rares vers les États-Unis.

Il s'attend à ce que les États-Unis concluent plusieurs accords commerciaux d'ici début septembre, exprimant une certaine flexibilité quant à la date limite finale sur les tarifs douaniers fixée par Trump le 9 juillet.

Quant aux autres devises : le yuan a augmenté de 0,1 % par rapport au dollar à 7,163 suite à l'annonce d'un accord commercial, tandis que le dollar canadien a abandonné ses gains antérieurs et s'est stabilisé à la fin de la séance.

Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens lundi, s'éloignant des récents plus bas de cinq semaines, alors que le dollar a chuté face à ses principaux rivaux.

Le prix

Les prix de l'or ont augmenté de 0,7% aujourd'hui à 3 296 $ l'once, avec des plus bas du 29 mai à 3 247 $.

Vendredi, l'or a perdu 1,6 %, la deuxième perte consécutive alors que les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine se sont atténuées.

Le métal précieux a perdu 2,8 % la semaine dernière, soit la deuxième perte hebdomadaire consécutive, alors que la demande de valeurs refuges a chuté.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% lundi, accentuant ses pertes pour la sixième séance consécutive et atteignant un plus bas de trois ans à 96,97 contre un panier de principaux rivaux.

Un dollar plus faible rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins chers pour les détenteurs d’autres devises.

Cette baisse intervient alors que les investisseurs sont de plus en plus optimistes quant aux futurs accords commerciaux avec les États-Unis, ce qui pourrait inciter la Fed à baisser ses taux cette année.

Washington et Pékin sont sur le point de conclure un accord sur les tarifs douaniers, tandis que le Canada a supprimé une taxe numérique qui a provoqué une réaction furieuse de la part de Trump.

Taux américains

Les investisseurs ont interprété le témoignage du président de la Fed, Jerome Powell, devant le Congrès la semaine dernière comme étant plutôt prudent, après avoir déclaré que des baisses de taux étaient probables si l'inflation n'augmentait pas cet été en réponse aux tarifs douaniers.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juillet s'élevait à 20 %.

La probabilité d’une telle réduction en septembre s’élevait à 93 %.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont augmenté de 1,43 tonne vendredi pour atteindre un total de 954,82 tonnes.

Le yen a progressé lundi lors des échanges asiatiques face à un panier de principaux rivaux, évoluant face au dollar dans une zone positive et approchant des sommets de plusieurs semaines alors que le billet vert continue de s'affaiblir.

Les chances d'une hausse des taux d'intérêt japonais en juillet ont diminué après la dernière réunion de la Banque du Japon, alors que les traders attendent désormais davantage d'indices sur l'inflation, les salaires et le chômage dans la troisième plus grande économie du monde.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,55% aujourd'hui à 143,80, avec un sommet de séance à 144,62.

Le yen a perdu 0,2% vendredi face au billet vert en raison de prises de bénéfices par rapport à un sommet de deux semaines à 143,75.

Le yen a augmenté de 1% la semaine dernière face au dollar, soit le deuxième gain hebdomadaire en trois semaines.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté de 0,2% lundi, en route vers une sixième perte consécutive, sur le point de tomber à son plus bas niveau en trois ans à 96,99 contre un panier de ses principaux rivaux.

Cette baisse intervient alors que les investisseurs sont de plus en plus optimistes quant aux futurs accords commerciaux avec les États-Unis, ce qui pourrait inciter la Fed à baisser ses taux cette année.

Washington et Pékin sont sur le point de conclure un accord sur les tarifs douaniers, tandis que le Canada a supprimé une taxe numérique qui a provoqué une réaction furieuse de la part de Trump.

Les investisseurs ont interprété le témoignage du président de la Fed, Jerome Powell, devant le Congrès la semaine dernière comme étant plutôt prudent, après avoir déclaré que des baisses de taux étaient probables si l'inflation n'augmentait pas cet été en réponse aux tarifs douaniers.

Tarifs japonais

La probabilité d'une hausse de 0,25 % des taux d'intérêt de la Banque du Japon en juillet est toujours inférieure à 40 %.

Les investisseurs attendent désormais davantage d’indices en provenance du Japon cette semaine pour formuler une prévision plus précise.

Les indices boursiers américains ont augmenté vendredi, les investisseurs continuant d'ignorer les récents développements commerciaux et les données inflationnistes.

Le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, a confirmé dans des déclarations à Bloomberg qu'un cadre général pour un accord commercial avec la Chine avait été trouvé, les États-Unis s'attendant à conclure prochainement des accords avec 10 partenaires commerciaux majeurs.

Le président américain Donald Trump a déclaré qu'il mettait fin aux négociations commerciales avec le Canada après que ce dernier a imposé une taxe sur les services numériques aux sociétés technologiques américaines.

Trump a décrit le Canada comme un pays avec lequel il est difficile de traiter en matière de commerce et a évoqué la nouvelle taxe canadienne et l’attaque contre les États-Unis.

En ce qui concerne les données, les dépenses de consommation personnelle aux États-Unis ont augmenté de 2,7 % en glissement annuel en mai, au-dessus des estimations de 2,6 %.

A la clôture, le Dow Jones a progressé de 1%, soit 432 points à 43.819 points, avec un bénéfice hebdomadaire de 3,8%.

Le S&P 500 a augmenté de 0,5%, soit 32 points à 6 173 points, avec un bénéfice hebdomadaire de 3,4%.

Le NASDAQ a gagné 0,5%, soit 105 points à 20 273 points, avec un bénéfice hebdomadaire de 4,25%.