Les récentes menaces commerciales du président américain Trump ont envoyé le dollar à son plus bas niveau depuis trois ans jeudi, dans un contexte d'inquiétudes croissantes des investisseurs, Trump déclarant qu'il envoyait des messages aux partenaires commerciaux des États-Unis, précisant les nouveaux tarifs dans les prochaines semaines alors que la pause de 90 jours approche de sa fin.

Le dollar a perdu 0,8% face à un panier de rivaux majeurs, tombant en dessous du niveau atteint après la vague de pertes du Jour de la Libération début avril.

Quant à l’Iran, Trump a menacé une fois de plus que l’Iran ne pourrait pas acquérir d’armes nucléaires.

Malgré les tensions persistantes, les actions se sont remises de leurs lourdes pertes d'avril, le S&P 500 s'approchant d'un nouveau record, mais l'indice Stoxx Europe 600 a chuté de 0,9% jeudi.

Les récentes données sur l'inflation américaine, qui n'ont pas répondu aux attentes, ont accru la pression sur le dollar et ouvert la porte à une baisse des taux de la Fed en septembre.

Le dollar a perdu 10 % de sa valeur totale cette année en raison des inquiétudes économiques croissantes liées à la guerre commerciale et aux déficits du gouvernement américain.

Le rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis, récemment publié, a montré un impact modéré des tarifs douaniers sur l'inflation jusqu'à présent en mai, mais les économistes s'attendent toujours à une hausse dans les mois à venir.

Mercredi, l'administration américaine a décidé de retirer une partie de son personnel du Moyen-Orient face à l'augmentation des menaces sécuritaires, ce qui a fait grimper temporairement les prix du pétrole de 4 %.

L'Iran a pour sa part affirmé qu'il ne renoncerait pas à son droit d'enrichir de l'uranium et a menacé de mener des actions militaires contre les bases militaires américaines.

Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens jeudi, en route vers le deuxième bénéfice quotidien consécutif, alors que le dollar a chuté face à ses principaux rivaux.

Cette évolution intervient après que l'inflation américaine a été inférieure aux estimations en mai, réduisant les pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Fed et renforçant les chances d'une baisse des taux en septembre.

Le prix

Les prix de l'or ont augmenté de 0,75% à 3 377 $ l'once, avec un plus bas de séance à 3 338 $.

Mercredi, l'or a augmenté de 0,95%, soit le deuxième gain en trois jours après la faiblesse des données sur les prix à la consommation aux États-Unis.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,35% jeudi, en route vers une deuxième perte consécutive, atteignant un creux de deux mois à 98,25 contre un panier de principaux rivaux.

Un dollar plus faible rend les contrats à terme sur l’or libellés en dollars moins chers pour les détenteurs d’autres devises.

Les États-Unis et la Chine sont parvenus à un accord-cadre commercial à Londres après deux jours de négociations intensives, les représentants attendant l'approbation finale de Trump et Xi Jinping pour avancer.

Trump a déclaré que la Chine fournirait des minéraux de terres rares et des aimants aux États-Unis et obtiendrait des exportations de puces électroniques en provenance d'Amérique, tandis que les restrictions imposées aux étudiants chinois dans les universités américaines seraient également levées.

Taux américains

Des données récentes ont montré que l'inflation américaine a augmenté moins que prévu en mai, avec des effets limités jusqu'à présent pour les tarifs douaniers de Trump sur les prix.

Suite à ces données, les traders ont relevé leurs estimations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre.

Les traders attendent désormais les données sur les prix à la production aux États-Unis plus tard dans la journée pour recueillir encore plus d'indices.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust ont chuté de 1,72 tonne hier pour atteindre un total de 934,19 tonnes, le plus bas niveau depuis le 2 juin.

La croissance du PIB du Royaume-Uni a diminué de 0,3 % en avril, manquant les estimations d'une baisse de 0,1 %, contre un taux de croissance de 0,2 % en mars.

L'euro a progressé jeudi dans les échanges européens face à un panier de rivaux majeurs, augmentant ses gains pour la quatrième séance consécutive face au dollar américain et atteignant un sommet de deux mois dans un contexte de fortes perspectives de gains supplémentaires alors que les chances d'une baisse des taux de la BCE en juillet ont diminué.

L'inflation américaine n'a pas atteint les estimations en mai, réduisant la pression sur les décideurs politiques de la Fed et augmentant les chances d'une baisse des taux en septembre.

Le prix

Le prix EUR/USD a augmenté de 0,45% à 1,1539 $, un sommet du 22 avril, avec un plus bas de séance à 1,1483 $.

L'euro a progressé de 0,5% mercredi face au dollar, marquant le troisième gain consécutif après les données sur l'inflation américaine.

Taux européens

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre la fin possible du cycle actuel d'assouplissement de la politique monétaire, qui répondait à un choc combiné tel que la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine et la crise énergétique.

Selon une source de Reuters, la plupart des membres de la BCE visent désormais à maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet, les marchés mondiaux s'attendant désormais à seulement 25 points de base supplémentaires de baisse des taux d'ici la fin de l'année.

La probabilité d'une baisse des taux de la BCE de 0,25 % en juillet est désormais inférieure à 30 %, les traders attendant davantage de données sur la zone euro et les remarques des responsables de la BCE pour recueillir davantage d'indices.

Taux américains

Des données récentes ont montré que l'inflation américaine a augmenté moins que prévu en mai, avec des effets limités jusqu'à présent pour les tarifs douaniers de Trump sur les prix.

Suite à ces données, les traders ont relevé leurs estimations d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre.

Les traders attendent désormais les données sur les prix à la production aux États-Unis plus tard dans la journée pour recueillir encore plus d'indices.