La Banque d'Angleterre a annoncé jeudi sa décision sur les taux d'intérêt à la suite de la réunion du 7 août, réduisant les taux de 25 points de base à une fourchette de 4,00 % - le niveau le plus bas depuis février 2023. Cette décision était conforme aux attentes du marché et marque la troisième baisse de taux de la Banque d'Angleterre cette année.

Les prix du pétrole sont restés stables jeudi après avoir réduit leurs gains initiaux, suite à l'annonce du Kremlin selon laquelle le président russe Vladimir Poutine rencontrera le président américain Donald Trump dans les prochains jours, renforçant l'espoir d'une résolution diplomatique de la guerre en Ukraine.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont augmenté de 21 cents, soit 0,3%, à 67,10 dollars le baril à 09h02 GMT, tandis que le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 20 cents, soit 0,3%, à 64,55 dollars.

Les deux indices de référence avaient chuté de près de 1 % mercredi, atteignant leur plus bas niveau en huit semaines après que Trump a déclaré que des progrès avaient été réalisés dans les négociations avec Moscou. L'assistant du Kremlin, Iouri Ouchakov, a confirmé jeudi que Trump et Poutine se rencontreraient dans les prochains jours – leur premier sommet depuis 2021.

Un responsable de la Maison Blanche avait précédemment déclaré que Trump pourrait rencontrer Poutine dès la semaine prochaine, alors que les États-Unis continuent de préparer des sanctions secondaires – incluant potentiellement des mesures contre la Chine – pour accroître la pression sur Moscou afin qu’il mette fin à la guerre en Ukraine.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a noté : « Les prix du pétrole ont connu une légère hausse en juillet, soutenus par la baisse des stocks américains, la hausse des prix saoudiens vers l’Asie et la vigueur des importations chinoises de brut. » Il a toutefois ajouté que « ces gains ont été freinés par l’annonce d’un possible sommet Trump-Poutine la semaine prochaine. »

La Russie reste le deuxième producteur mondial de pétrole, après les États-Unis.

L'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA) a rapporté mercredi que les stocks de brut américains ont chuté de 3 millions de barils à 423,7 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 1er août - une baisse qui a dépassé les attentes des analystes d'une baisse de 591 000 barils, selon un sondage Reuters.

En Chine, les importations de pétrole brut ont chuté de 5,4 % en juillet par rapport à juin, mais ont augmenté de 11,5 % sur un an. Les analystes s'attendent à ce que l'activité des raffineries reste soutenue à court terme.

L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de pétrole, a augmenté ses prix de vente officiels du brut aux acheteurs asiatiques pour livraison en septembre - la deuxième augmentation mensuelle consécutive - invoquant une offre restreinte et une forte demande.

Cependant, l'incertitude macroéconomique générale a limité la hausse des prix après l'imposition par les États-Unis d'une nouvelle série de droits de douane sur les produits indiens. Mercredi, Trump a annoncé l'imposition de droits de douane supplémentaires de 25 % sur les importations indiennes, invoquant la poursuite des achats de pétrole russe. Ces nouveaux droits de douane entreront en vigueur le 28 août.

Trump a également indiqué que des droits de douane supplémentaires pourraient être imposés à la Chine.

Le dollar américain a poursuivi sa baisse face aux principales devises jeudi, alors que les attentes croissantes de baisses des taux d'intérêt par la Réserve fédérale se sont combinées à des inquiétudes croissantes concernant les divisions partisanes qui s'infiltrent dans les principales institutions américaines.

Les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis sont scrutées de près après les chiffres décevants de l'emploi publiés la semaine dernière, qui ont contribué à la faiblesse du dollar. En revanche, l'euro a trouvé un soutien à l'approche des négociations de paix prévues la semaine prochaine pour mettre fin à la guerre entre la Russie et l'Ukraine.

La semaine dernière, le président Donald Trump a limogé le responsable des données du marché du travail, qu'il jugeait insatisfaisantes. L'attention du marché se porte désormais sur sa nomination au poste vacant au Conseil des gouverneurs de la Fed, ainsi que sur la liste des candidats potentiels pour succéder à l'actuel président de la Fed.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a commenté : « Tout cela indique un risque politique croissant entourant le dollar américain, en plus de la récente série d'indicateurs économiques faibles. »

Il a ajouté : « Toute avancée vers la fin de la guerre en Ukraine serait un catalyseur positif pour l’euro. »

L'indice du dollar, qui mesure la performance du billet vert par rapport à un panier de devises majeures, a augmenté de 0,1% à 98,259 dans les premiers échanges asiatiques, après avoir chuté de 0,6% lors de la séance précédente.

Le dollar s'est maintenu à 147,36 yens, tandis que l'euro s'échangeait à 1,1654 $, en baisse d'environ 0,1% après avoir gagné 0,7% lors de la séance précédente.

Les données du ministère du Travail américain devraient montrer que les demandes initiales d'allocations chômage augmenteront de 3 000 pour atteindre 221 000 pour la semaine se terminant le 2 août. Les demandes continues pour la semaine se terminant le 26 juillet devraient également connaître une légère augmentation.

Le rapport de vendredi dernier a révélé une croissance de l'emploi aux États-Unis plus faible que prévu en juillet, ainsi que des révisions à la baisse importantes des chiffres de mai et juin, indiquant une forte détérioration des conditions du marché du travail.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les traders de contrats à terme sur taux d'intérêt anticipent désormais une probabilité de 94 % d'une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en septembre, contre 48 % il y a une semaine. Globalement, les marchés anticipent environ 60,5 points de base de baisses de taux pour l'année.

Un responsable de la Maison Blanche a déclaré mercredi que Trump pourrait rencontrer le président russe Vladimir Poutine dès la semaine prochaine, alors que Washington continue de faire pression sur Moscou pour mettre fin à la guerre en Ukraine.

Trump a également déclaré mardi qu'il annoncerait d'ici la fin de la semaine son choix pour remplacer Adriana Kugler, membre sortante du conseil d'administration de la Fed. Il a également réduit à quatre noms la liste des candidats pour succéder à Jerome Powell à la présidence de la Fed.

La livre sterling est restée stable à 1,33505 $, tandis que le dollar australien a peu changé à 0,65 $.

Le cours de l'or a bondi jeudi en Europe, atteignant un sommet de deux semaines et reprenant sa progression, temporairement interrompue hier. Le métal précieux approche désormais le seuil critique des 3 400 dollars l'once, soutenu par l'affaiblissement du dollar américain sur le marché des changes.

Des remarques moins agressives de certains responsables de la Réserve fédérale ont renforcé les attentes d'une baisse des taux d'intérêt américains en septembre, les marchés attendant de nouveaux signaux sur la trajectoire politique de la Fed pour le reste de l'année.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : L'or a progressé de 0,85 % à 3 397,57 $ l'once, son plus haut niveau depuis le 23 juillet, après un cours d'ouverture à 3 369,26 $. Le plus bas de la séance a été enregistré à 3 365,44 $.

• Mercredi, l'or a reculé de 0,35 %, marquant sa première perte en cinq séances en raison de prises de bénéfices et de mouvements correctifs.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,25% jeudi, creusant ses pertes pour une deuxième séance consécutive et enregistrant un plus bas de deux semaines à 97,95 points, reflétant la faiblesse continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs majeurs.

Cette baisse intervient dans un contexte d'inquiétudes croissantes concernant la stabilité de la direction de la Réserve fédérale, alors que des préparatifs sont en cours pour pourvoir un siège vacant au Conseil des gouverneurs et annoncer les candidats à la présidence de la Fed.

Mercredi, le président Trump a imposé des droits de douane supplémentaires de 25 % sur les importations indiennes, invoquant les achats continus de pétrole russe par New Delhi. Cette décision a aggravé le conflit commercial entre les deux pays, et les négociations sont désormais au point mort.

Taux d'intérêt américains

• Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré mercredi que la Fed pourrait bientôt devoir réduire ses taux d'intérêt en réponse au ralentissement de la croissance économique américaine.

• La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré lundi qu'avec les preuves croissantes de la faiblesse du marché du travail et l'absence de signes d'inflation persistante due aux tarifs douaniers, « le moment est venu » de réduire les taux d'intérêt.

• Suite à ces remarques, l'outil FedWatch du CME Group a montré que la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre passait de 88 % à 94 %, tandis que les attentes d'un statu quo tombaient de 12 % à 6 %.

• Pour la réunion d’octobre, la probabilité d’une baisse de 25 points de base est passée de 95 % à 98 %, et la probabilité de maintenir les taux a chuté de 5 % à 2 %.

• Les investisseurs surveillent de près les commentaires supplémentaires de la Fed aujourd'hui, ainsi que les données hebdomadaires sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis, afin de réévaluer les attentes en matière de taux.

Perspectives de l'or

• Tim Waterer, analyste en chef du marché chez KCM Trade, a déclaré : « Trump émet de nouvelles menaces de droits de douane, gardant l'or sous les projecteurs en tant que valeur refuge pour les investisseurs. »

• Il a ajouté : « L'or s'approche de la barre psychologique des 3 400 $, les actifs à risque restant quelque peu instables en raison de la rhétorique tarifaire continue du président Trump. »

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont chuté d'environ 3,15 tonnes métriques mercredi à 952,79 tonnes métriques - le niveau le plus bas depuis le 21 juillet.