Lundi, lors des échanges européens, l'euro a subi des pressions face à un panier de grandes devises mondiales, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain, les investisseurs se détournant des actifs plus risqués pour revenir vers le dollar dans un contexte de nouvelles tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz.

Parallèlement, la flambée des prix mondiaux du pétrole a renforcé les anticipations d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Banque centrale européenne avant la fin de l'année, les investisseurs attendant de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro.

Le prix

• L'euro a reculé d'environ 0,3 % face au dollar américain, à 1,1384 dollar, contre 1,1415 dollar à la clôture de vendredi, après avoir atteint un plus haut en séance à 1,1405 dollar.

• L'euro a clôturé vendredi en baisse d'environ 0,15 % face au dollar, enregistrant sa première perte quotidienne en trois séances, les investisseurs se détournant des actifs plus risqués.

• La monnaie unique a perdu 0,2 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa troisième baisse hebdomadaire en un mois, les nouvelles frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran ayant pesé sur le moral des investisseurs.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,25 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant renforcé face à un panier de grandes devises mondiales.

La demande de dollars en tant que valeur refuge a de nouveau augmenté avec l'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz, faisant craindre un effondrement de l'accord-cadre et une reprise des affrontements directs entre les deux pays.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 4 % en début de séance lundi, ce qui place le brut en voie d'atteindre ses plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines après l'annonce par l'Iran de la fermeture du détroit d'Ormuz, alimentant les inquiétudes quant aux perturbations potentielles de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe.

La forte hausse des prix du pétrole a également ravivé les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, augmentant la probabilité que les principales banques centrales relèvent leurs taux d'intérêt à court terme, ce qui marque un changement significatif par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux prolongées ou une période prolongée de stabilité politique.

Derniers développements du conflit iranien

• Le commandement central américain (CENTCOM) a lancé une troisième vague de frappes aériennes intensives le long du littoral iranien.

• Les dernières frappes américaines ont fait suite à des attaques menées par la marine du Corps des gardiens de la révolution islamique iranien contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

• Suite aux frappes américaines, l'Iran a intensifié ses opérations militaires contre les États du Golfe et a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz.

• Le président Donald Trump a déclaré que le détroit d'Ormuz est « ouvert et restera ouvert » grâce à l'usage de la force militaire, tandis que le Trésor américain a révoqué les licences temporaires autorisant les ventes de pétrole iranien.

• Le ministère iranien des Affaires étrangères a accusé Washington de saper les efforts diplomatiques et de violer les termes de l'accord-cadre.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que l'ère des « accords inégaux » était révolue et a averti que Washington « en paierait le prix ».

taux d'intérêt européens

• Les marchés monétaires évaluent actuellement à environ 25 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base par la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juillet.

• La probabilité d’une hausse des taux de la BCE de 25 points de base en décembre a grimpé à plus de 95 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs prévisions.

Le yen japonais s'est affaibli face à un panier de devises majeures et mineures lors des échanges asiatiques de lundi, reprenant sa baisse face au dollar américain après un rebond de deux jours, alors que la reprise des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran autour du détroit d'Ormuz a stimulé la demande de dollar américain en tant que valeur refuge privilégiée.

Dans le même temps, la hausse des prix mondiaux du pétrole a intensifié les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes au Japon, renforçant les attentes que la Banque du Japon puisse être contrainte de relever ses taux d'intérêt à court terme, les investisseurs attendant de nouvelles données économiques de la quatrième économie mondiale.

Le prix

• Le dollar américain s'est apprécié d'environ 0,3 % face au yen, atteignant 162,17 ¥, contre 161,71 ¥ à l'ouverture lundi, après avoir touché un plus bas intraday de 161,62 ¥.

• Le yen a clôturé la séance de vendredi en hausse de 0,45 % face au dollar, enregistrant ainsi son deuxième gain quotidien consécutif et sa plus forte progression quotidienne en une dizaine de jours, après que le gouvernement japonais a encouragé les fonds de pension à accroître leurs investissements dans les actifs nationaux.

• Le yen a perdu 0,2 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa troisième baisse hebdomadaire en un mois, les inquiétudes concernant l'écart de taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis continuant de peser sur la devise.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,25 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant renforcé face à un panier de grandes devises mondiales.

La demande de dollars en tant que valeur refuge a de nouveau augmenté avec l'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz, faisant craindre un effondrement de l'accord-cadre et une reprise des affrontements directs entre les deux pays.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 4 % en début de séance lundi, ce qui place le brut en voie d'atteindre ses plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines après l'annonce par l'Iran de la fermeture du détroit d'Ormuz, alimentant les inquiétudes quant aux perturbations potentielles de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe.

Derniers développements du conflit iranien

• Le commandement central américain (CENTCOM) a lancé une troisième vague de frappes aériennes intensives le long du littoral iranien.

• Les dernières frappes américaines ont fait suite à des attaques menées par la marine du Corps des gardiens de la révolution islamique iranien contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

• Suite aux frappes américaines, l'Iran a intensifié ses opérations militaires contre les États du Golfe et a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz.

• Le président Donald Trump a déclaré que le détroit d'Ormuz est « ouvert et restera ouvert » grâce à l'usage de la force militaire, tandis que le Trésor américain a révoqué les licences temporaires autorisant les ventes de pétrole iranien.

• Le ministère iranien des Affaires étrangères a accusé Washington de saper les efforts diplomatiques et de violer les termes de l'accord-cadre.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que l'ère des « accords inégaux » était révolue et a averti que Washington « en paierait le prix ».

taux d'intérêt japonais

• Alors que les prix mondiaux du pétrole grimpaient, les marchés ont augmenté la probabilité implicite d'une hausse des taux de 25 points de base de la Banque du Japon lors de sa prochaine réunion à plus de 30 %.

• La probabilité d’une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion d’octobre est passée à plus de 85 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires au Japon pour réévaluer leurs prévisions.

Les prix du pétrole ont augmenté vendredi et restent en bonne voie pour enregistrer de fortes hausses hebdomadaires, les inquiétudes concernant les approvisionnements énergétiques persistant suite à la reprise des hostilités entre les États-Unis et l'Iran, qui ont perturbé le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 60 cents, soit 0,8 %, pour atteindre 76,90 dollars le baril à 11 h 31 GMT, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 46 cents, soit 0,6 %, pour atteindre 72,54 dollars le baril.

Sur une base hebdomadaire, le Brent devrait gagner près de 7 %, tandis que le WTI devrait progresser d'environ 6 %.

« Le marché s'est replié par rapport aux sommets atteints en début de semaine, mais la prime de risque géopolitique reste élevée car le trafic dans le détroit d'Ormuz est quasiment à l'arrêt et il n'y a toujours aucune indication claire quant à la date de reprise des opérations maritimes normales », a déclaré Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights.

Les perturbations du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz soutiennent les prix malgré l'apaisement des tensions militaires.

Ces derniers développements font suite aux frappes militaires iraniennes menées jeudi contre des infrastructures militaires américaines dans les pays du Golfe, en représailles aux attaques américaines contre les provinces côtières du sud et de l'est de l'Iran, ce qui fragilise davantage le fragile accord de cessez-le-feu.

Par ailleurs, les médias iraniens ont fait état de plusieurs explosions dans le sud de l'Iran, notamment dans la région de Bushehr, où se trouve l'une des centrales nucléaires du pays.

L'Agence internationale de l'énergie a déclaré dans un rapport publié vendredi que la dernière escalade entre les États-Unis et l'Iran pourrait compromettre ses prévisions antérieures d'un excédent important sur le marché pétrolier l'année prochaine.

Le conflit a également retardé la réouverture complète du détroit d'Ormuz, par lequel transitaient environ 20 % des approvisionnements mondiaux quotidiens en pétrole et en gaz naturel liquéfié avant le début de la guerre le 28 février.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré que l'absence de frappes américaines supplémentaires contre l'Iran pendant la nuit avait exercé une certaine pression sur les prix du pétrole, même si le ralentissement continu du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz en avait limité la baisse.

Les données de suivi des navires ont montré que les méthaniers ont continué à transiter par le détroit ces derniers jours, même si les volumes de transport quotidiens restent globalement bien inférieurs aux niveaux normaux.

Le président américain Donald Trump a déclaré cette semaine qu'il ne croyait pas à une reprise de la guerre, ajoutant que « tout événement qui se produirait prendra fin très rapidement ».

« Bien que les États-Unis aient intensifié leurs attaques contre des cibles militaires en Iran, les marchés ont été quelque peu rassurés par la décision de l'administration Trump d'éviter de cibler les infrastructures énergétiques iraniennes », a déclaré Daniel Hynes, stratégiste principal en matières premières chez ANZ.

Par ailleurs, l'Agence internationale de l'énergie a revu à la baisse ses prévisions concernant la production pétrolière russe, invoquant les attaques ukrainiennes contre les infrastructures énergétiques russes qui devraient peser sur la production dans les mois à venir.

Les principaux indices de Wall Street ont peu varié vendredi, l'attention des investisseurs se portant sur l'entrée en bourse prochaine du fabricant sud-coréen de puces SK Hynix sur le Nasdaq, tandis que les inquiétudes concernant les derniers développements des tensions entre les États-Unis et l'Iran passaient au second plan.

L'attention se porte désormais sur le secteur des semi-conducteurs avant la plus importante introduction en bourse depuis SpaceX.

Le secteur de l'intelligence artificielle est sous les feux des projecteurs avant l'entrée en bourse aux États-Unis du géant sud-coréen des puces mémoire, qui devrait constituer la plus importante introduction en bourse au monde depuis celle, record, de SpaceX le mois dernier.

SK Hynix a levé environ 26,5 milliards de dollars jeudi après avoir fixé le prix de ses American Depositary Receipts (ADR) à 149 dollars par action. Les échanges avant l'ouverture laissaient présager un cours de 176,01 dollars, soit près de 18 % au-dessus du prix d'introduction.

« Nous avons constaté que la demande d'actions SK Hynix dépasse largement l'offre et que l'intérêt pour le titre est considérable », a déclaré Kathleen Brooks, directrice de recherche chez XTB. « Je ne pense pas que cette cotation entraînera de perturbations du marché ni de volatilité à la baisse. Au contraire, elle pourrait donner un coup de pouce aux valeurs du secteur des semi-conducteurs à l'approche du week-end. »

Les entreprises de semi-conducteurs ont été parmi les principaux bénéficiaires de la hausse des marchés cette année, alimentée par l'intelligence artificielle, soutenue par les anticipations de dépenses continues de la part des grandes entreprises de cloud computing. Cependant, les inquiétudes liées aux valorisations élevées et aux prises de bénéfices ont récemment accru la volatilité du secteur.

Les valeurs du secteur des semi-conducteurs ont subi une légère pression lors de la séance de vendredi, Micron Technology chutant de 1,6 % après avoir bondi de 4,5 % lors de la séance précédente, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie (SOX) a reculé de 0,5 % dans un contexte de forte volatilité.

Parallèlement, Meta Platforms a progressé de 6,1 %, prolongeant sa récente hausse et contribuant à la progression du secteur des services de communication d'environ 0,9 %. Huit des onze principaux secteurs du S&P 500 ont enregistré des gains au cours de la séance.

Les marchés attendent les données sur l'inflation et la saison des résultats d'entreprises dans un contexte de risques géopolitiques persistants.

À 9 h 50 HE, l'indice Dow Jones Industrial Average était en hausse de 35,60 points, soit 0,07 %, à 52 523,01.

L'indice S&P 500 a gagné 11,18 points, soit 0,15 %, pour atteindre 7 554,82, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 13,40 points, soit 0,05 %, pour s'établir à 26 220,29.

Le S&P 500 et le Nasdaq restent tous deux en bonne voie pour terminer la semaine en hausse, tandis que le Dow Jones semble prêt à mettre fin à une série de quatre semaines de gains.

Les risques géopolitiques persistent après les attaques lancées jeudi par les forces iraniennes contre des installations militaires américaines dans les pays du Golfe, en représailles aux frappes américaines contre des cibles militaires dans les provinces orientales et côtières de l'Iran.

La récente escalade a ravivé les inquiétudes quant à l'impact inflationniste potentiel du conflit. Cependant, le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a déclaré jeudi qu'il ne s'attendait pas à ce que les tensions au Moyen-Orient entraînent une hausse durable des prix de l'énergie d'ici la fin de l'année.

Les investisseurs attendent avec intérêt le rapport sur l'inflation américaine de juin, qui sera publié la semaine prochaine et pourrait apporter de nouvelles indications sur les perspectives de la politique monétaire. Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, doit également témoigner devant la commission des services financiers de la Chambre des représentants.

Selon les données de LSEG, les marchés anticipent actuellement une hausse des taux de la Réserve fédérale d'au moins 25 points de base d'ici la fin de 2026.

Parmi les actions individuelles, Delta Air Lines a chuté de 2,5 % malgré la publication de prévisions de résultats pour le troisième trimestre supérieures aux attentes du marché.

Parallèlement, les actions liées aux cryptomonnaies ont progressé au même rythme que le Bitcoin, Strategy gagnant 5 % et Coinbase 3,1 %.

Alors que la saison des résultats du deuxième trimestre doit débuter la semaine prochaine, les analystes de LSEG prévoient que les entreprises du S&P 500 annonceront une croissance annuelle de leurs bénéfices de 24 %, les entreprises technologiques représentant la part la plus importante de cette augmentation.

La tendance du marché est restée positive, le nombre de titres en hausse dépassant celui des titres en baisse dans un rapport de 1,79 à 1 à la Bourse de New York et de 1,08 à 1 au Nasdaq. Ni le S&P 500 ni le Nasdaq Composite n'ont enregistré de nouveau plus haut ou plus bas sur 52 semaines au cours de cette séance.