L'euro a reculé mardi sur le marché européen face à un panier de devises internationales, prolongeant ainsi ses pertes pour le troisième jour consécutif face au dollar américain, les investisseurs continuant de privilégier l'achat de la devise américaine comme meilleure alternative d'investissement, dans un contexte de tensions croissantes entre les États-Unis et l'Iran dans le détroit d'Ormuz.

Face à la forte anticipation d'une hausse des taux d'intérêt européens en juin, les marchés attendent aujourd'hui un discours important de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, qui pourrait apporter de nouveaux éclairages sur l'orientation de la politique monétaire dans la zone euro cette année.

Aperçu des prix

Le taux de change de l'euro aujourd'hui : l'euro a baissé de 0,1 % face au dollar à 1,1677 $, contre un cours d'ouverture de 1,1687 $, et a atteint un plus haut à 1,1694 $.

L'euro a clôturé la séance de lundi en baisse d'environ 0,3 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième perte quotidienne consécutive, en raison de l'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran dans le détroit d'Ormuz.

Le dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,1 % mardi, prolongeant ainsi sa hausse pour la troisième séance consécutive, reflétant la progression continue du dollar américain par rapport à un panier de devises majeures et secondaires.

Cette hausse intervient alors que les investisseurs continuent de privilégier l'achat du dollar américain comme valeur refuge, dans un contexte de tensions croissantes entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz, ce qui pourrait entraîner de nouvelles confrontations militaires et accroître l'incertitude sur les marchés mondiaux.

Tensions à Hormuz

Les tensions se sont intensifiées entre les États-Unis et l'Iran au sujet du contrôle des eaux du golfe Persique, l'armée américaine annonçant avoir détruit six petits bateaux iraniens et intercepté des missiles de croisière et des drones iraniens, tandis que l'armée iranienne a confirmé avoir ciblé une frégate américaine avec des missiles dans le détroit d'Ormuz.

Le président américain Donald Trump a lancé un avertissement ferme à l'Iran au cas où des tirs seraient dirigés contre des navires de guerre assurant la protection de la navigation, tandis que l'Iran a confirmé qu'il n'autoriserait pas le passage des navires américains dans le détroit d'Ormuz.

À compter de lundi, Trump a lancé une opération navale visant à briser le blocus iranien imposé sur le détroit d'Ormuz et à escorter les navires bloqués jusqu'à leur sortie.

taux d'intérêt européens

La probabilité, telle qu'interprétée par les marchés monétaires, que la Banque centrale européenne relève les taux d'intérêt européens d'environ 25 points de base en juin se situe actuellement autour de 55 %.

Afin de réévaluer les probabilités mentionnées ci-dessus, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données économiques dans la zone euro concernant l'inflation, le chômage et les niveaux de salaires.

À 12h30 GMT, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, prononcera un discours important à l'ouverture d'une conférence à Francfort, qui pourrait contenir de nouveaux signaux concernant l'évolution de l'inflation dans la zone euro et les anticipations de taux d'intérêt pour la période à venir.

Le dollar australien a reculé mardi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises internationales, poursuivant sa baisse pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain. La devise s'est éloignée davantage de son plus haut niveau en quatre ans, sous l'effet persistant des corrections et des prises de bénéfices.

Ces opérations ont actuellement un impact supérieur à celui des décisions de politique monétaire de la Banque de réserve d'Australie (RBA), qui ont notamment relevé les taux d'intérêt à leur niveau le plus élevé depuis 2024, marquant ainsi la troisième hausse consécutive des taux australiens.

Les investisseurs attendent la prochaine conférence de presse de la gouverneure de la RBA, Michele Bullock, pour obtenir de nouveaux indices concernant la poursuite de la normalisation de la politique monétaire de la banque et la possibilité d'une nouvelle hausse des taux en juin.

Aperçu des prix

* Taux de change du dollar australien aujourd'hui : Le dollar australien a baissé de 0,2 % par rapport au dollar américain pour atteindre (0,7153), à partir d'un prix d'ouverture de (0,7167), après avoir enregistré un sommet de séance de (0,7173).

* Le dollar australien a clôturé la séance de lundi en baisse de 0,5 % face au dollar américain – sa première perte en trois jours – en raison de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet en quatre ans de 72,28 cents lors de la séance précédente.

Décision de la Banque de réserve d'Australie

Conformément aux attentes, le Comité de politique monétaire de la RBA a décidé mardi de relever le taux d'intérêt directeur de 25 points de base à 4,35 %, soit son niveau le plus élevé depuis décembre 2024.

Principaux points abordés lors de la réunion :

* Décompte des votes : Huit membres du conseil d’administration ont voté en faveur de l’augmentation, tandis qu’un membre a voté contre, ce qui reflète un large consensus au sein de la banque en faveur de la poursuite du resserrement monétaire.

* Facteurs d'inflation : La banque a justifié sa décision par une inflation persistante, qui a atteint 4,6 % en mars. Cette hausse était principalement due à une flambée des prix des carburants, conséquence de la guerre au Moyen-Orient et des perturbations de l'approvisionnement dans le détroit d'Ormuz.

* Perspectives économiques : La RBA a averti que l’inflation restera supérieure à la fourchette cible de 2 à 3 % plus longtemps que prévu, ce qui nécessite des mesures proactives pour empêcher que ces anticipations ne s’enracinent dans l’économie.

* Impact géopolitique : La banque a noté que le blocus naval en cours et la fermeture du détroit d’Ormuz représentent le plus grand défi actuel pour l’économie australienne, entraînant une augmentation des coûts de transport et de production.

* Tendances des données : La RBA a souligné qu’un large éventail de données des derniers mois montre que les pressions inflationnistes ont sensiblement augmenté au cours du second semestre 2025.

Prévisions des taux d'intérêt

* La probabilité, selon le marché, que la RBA relève ses taux d'intérêt de 25 points de base supplémentaires en juin se stabilise actuellement autour de 75 %.

* Les investisseurs suivent de près les données à venir sur l'inflation, le chômage et les salaires en Australie afin d'affiner leurs prévisions.

* La gouverneure Michele Bullock doit prendre la parole prochainement lors d'une conférence de presse pour discuter plus en détail des décisions de politique monétaire et des récents développements économiques.

Les prix du pétrole ont réduit les gains enregistrés plus tôt dans la séance de lundi après que l'armée américaine a annoncé que deux destroyers lance-missiles de l'US Navy étaient entrés dans la région du Golfe pour briser le blocus iranien, et que deux navires américains avaient franchi avec succès le détroit d'Ormuz.

Cette déclaration faisait suite à des affirmations iraniennes antérieures selon lesquelles l'Iran aurait empêché un navire de guerre américain d'entrer dans le Golfe.

Le prix du pétrole brut Brent a progressé de 2,05 dollars, soit 1,9 %, pour atteindre 110,22 dollars le baril à 13h07 GMT, après avoir culminé à 114,30 dollars. Le WTI américain a gagné 47 cents, soit 0,5 %, à 102,41 dollars le baril, après avoir atteint 107,46 dollars.

Les cours ont grimpé en flèche suite à un article de l'agence de presse iranienne Fars, citant des sources locales affirmant que Téhéran avait ciblé un navire de guerre américain qui s'apprêtait à traverser le détroit et l'avait contraint à rebrousser chemin. Le commandement central américain (CENTCOM) a démenti cette information, confirmant qu'aucun navire de l'US Navy n'avait été attaqué.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a noté que la trajectoire des prix reste orientée à la hausse tant que les restrictions sur les flux de pétrole à travers le détroit persistent.

Le président Donald Trump a annoncé que les États-Unis allaient entreprendre des efforts pour venir en aide aux navires bloqués dans le détroit ; cependant, les prix sont restés supérieurs à 100 dollars le baril en l’absence d’un accord de paix et du maintien des restrictions de navigation dans cette voie maritime stratégique.

En réponse, les forces iraniennes ont mis en garde les États-Unis contre toute incursion dans le détroit, affirmant qu'elles répondraient avec force à toute menace. Alors que Trump a fait d'un nouvel accord nucléaire sa priorité, l'Iran cherche à reporter les négociations nucléaires jusqu'à la fin du conflit, exigeant au préalable la levée du blocus naval mutuel dans le Golfe.

Par ailleurs, les Émirats arabes unis ont accusé l'Iran d'avoir lancé une attaque de drone contre un pétrolier vide de la compagnie ADNOC qui tentait de traverser le détroit.

Par ailleurs, l'OPEP+ a annoncé dimanche qu'elle relèverait ses objectifs de production pétrolière de 188 000 barils par jour en juin pour sept de ses membres, soit la troisième hausse mensuelle consécutive. Cette augmentation correspond au volume convenu pour le mois de mai, hors quota des Émirats arabes unis, qui ont quitté l'OPEP le 1er mai. Cependant, ces hausses devraient avoir un impact limité tant que le conflit continue de perturber l'approvisionnement en pétrole du Golfe.

Le président américain Donald Trump pourrait bientôt être contraint de se prononcer sur une restriction des exportations de pétrole brut américain, qui ont récemment atteint des niveaux records. Si cette tendance se poursuit, les prix de l'essence, du diesel et des autres produits pétroliers pourraient augmenter pour les consommateurs américains.

Partout dans le monde, les pays se livrent à une course contre la montre pour sécuriser leurs approvisionnements en pétrole, qui ont chuté brutalement suite à la fermeture du détroit d'Ormuz par l'Iran aux pétroliers en provenance de « nations hostiles », notamment de grands producteurs comme le Koweït, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Parallèlement, la marine américaine a imposé un blocus aux navires iraniens quittant les ports par le détroit, bien que son efficacité reste sujette à débat.

Dans un discours télévisé le 1er avril, Trump a déclaré : « Aux pays qui ne peuvent pas se procurer de carburant — dont beaucoup ont refusé de participer à l'opération visant à renverser le régime iranien, nous obligeant à le faire nous-mêmes — j'ai une proposition : Premièrement, achetez votre pétrole aux États-Unis d'Amérique ; nous en avons en abondance. »

Les États-Unis sont le premier producteur mondial de pétrole brut, avec une production de 13,6 millions de barils par jour (bpj) en février, contre 9,9 millions de bpj pour la Russie, deuxième producteur. Ils sont également le premier consommateur, avec un raffinage de 21,1 millions de bpj de produits pétroliers finis à fin avril.

Ce chiffre inclut environ 2 millions de barils par jour de liquides de gaz naturel, qui ne font pas partie intégrante du raffinage traditionnel du pétrole brut. Après déduction, on obtient environ 19,1 millions de barils par jour, contre une production nationale de 13,6 millions de barils par jour. Ceci explique la dépendance persistante des États-Unis aux importations de pétrole brut, le déficit étant comblé par ces importations et par le « gain de raffinage » – l’augmentation du volume de produit après le processus de raffinage.

Selon les estimations de l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), le gain de raffinage représente environ 6,3 % de l'entrée totale des raffineries, soit environ 1,2 million de barils par jour.

Bien qu'une partie des produits raffinés américains, comme l'essence, le diesel et le kérosène, soit exportée, la consommation intérieure demeure le principal segment. Les prélèvements sur la Réserve stratégique de pétrole (RSP) ont temporairement fait des États-Unis un exportateur net de pétrole brut, mais cette situation était principalement due à la réexportation d'une partie de ces stocks.

Cependant, ces ressources ne sont pas illimitées et il existe des contraintes techniques et juridiques sur les niveaux de stockage des SPR, ce qui signifie que cette politique ne peut être maintenue indéfiniment.

La législation américaine autorise les compagnies pétrolières à vendre librement leurs produits sur les marchés mondiaux, ce qui explique l'afflux de pétroliers vers les ports américains pour acheminer le pétrole vers l'Asie, où les prix peuvent être nettement plus élevés. Cet écart de prix exerce une pression supplémentaire à la hausse sur les prix intérieurs américains, soulevant des questions politiques quant à l'opportunité de limiter les exportations afin de préserver la stabilité des prix intérieurs.

Ce problème ne se limite pas au pétrole ; les États-Unis sont également le premier exportateur mondial de gaz naturel liquéfié (GNL), ce qui crée un effet similaire où les prix intérieurs sont liés aux marchés mondiaux.

Les marchés de l'énergie ont subi de graves perturbations en raison de la guerre avec l'Iran et de la fermeture du détroit d'Ormuz, déclenchant une course mondiale pour sécuriser les approvisionnements. Certains pays, comme la Chine et la Thaïlande, ont constitué des stocks de précaution. Cette situation soulève des questions quant à la possibilité que d'autres pays, notamment les États-Unis, restreignent leurs exportations si la crise persiste, en particulier dans un contexte de pressions économiques croissantes et d'instabilité des marchés.