L'euro a reculé vendredi sur les marchés européens face à un panier de devises internationales, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain et s'échangeant près de son plus bas niveau en six semaines, les investisseurs continuant de privilégier la devise américaine comme valeur refuge alternative en attendant de nouveaux développements dans les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Cette semaine a vu une augmentation des anticipations liées à la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juin, tandis que les investisseurs attendent de nouvelles données économiques de la zone euro pour réévaluer ces prévisions.

Aperçu des prix

• Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a baissé de 0,1 % face au dollar à 1,1605 $, contre 1,1617 $ à l'ouverture, après avoir atteint un plus haut de séance à 1,1621 $.

• L'euro a clôturé la séance de jeudi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, reprenant les pertes qui s'étaient interrompues la veille lors des tentatives de reprise après avoir atteint un plus bas de six semaines à 1,1583 $.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,1 % vendredi, maintenant ses gains pour une deuxième séance consécutive près de ses plus hauts niveaux en six semaines, reflétant la performance positive continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Outre le soutien apporté par la récente hausse généralisée des rendements des bons du Trésor américain à long terme, les investisseurs continuent de privilégier le dollar américain comme valeur refuge, dans un contexte de suivi attentif de l'évolution des négociations de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Pourparlers entre les États-Unis et l'Iran

• Agences de presse iraniennes : La version finale de l’accord entre les États-Unis et l’Iran a été conclue grâce à la médiation du Pakistan, et une annonce officielle est attendue dans les prochaines heures.

• Le secrétaire d’État américain Marco Rubio a déclaré qu’il y avait des « signes encourageants » quant à la possibilité de parvenir à un accord de paix.

• Donald Trump : Les États-Unis sont dans la phase finale des négociations avec l'Iran.

• Selon certaines informations, les stocks d'uranium iraniens et le contrôle du détroit d'Ormuz demeurent des points de désaccord majeurs entre Washington et Téhéran.

Taux d'intérêt européens

• Selon des sources citées par Reuters : la Banque centrale européenne devrait très probablement relever ses taux d’intérêt en juin en raison de l’évolution des anticipations d’inflation vers un scénario indésirable.

• Cette semaine, la probabilité, selon les estimations du marché monétaire, d'une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Banque centrale européenne en juin est passée de 60 % à plus de 70 %.

• Les investisseurs attendent de nouvelles données économiques de la zone euro sur l'inflation, le chômage et les salaires pour réévaluer leurs prévisions.

Le yen japonais a reculé vendredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain et se rapprochant de son plus bas niveau en trois semaines, tout en se dirigeant vers une deuxième semaine de baisse consécutive, les investisseurs continuant de privilégier le dollar américain comme valeur refuge alternative dans l'attente de nouveaux développements dans les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Les données publiées aujourd'hui à Tokyo montrent que l'inflation sous-jacente japonaise a ralenti à son niveau le plus bas depuis plus de quatre ans, atténuant les pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon et réduisant les attentes d'une hausse des taux d'intérêt japonais en juin.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar s'est apprécié face au yen d'environ 0,15 % pour atteindre 159,13 ¥, contre 158,93 ¥ à l'ouverture, tout en enregistrant un plus bas de séance à 158,87 ¥.

• Le yen a clôturé la séance de jeudi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, atteignant son niveau le plus bas en trois semaines à 159,34 ¥ après la publication de solides données économiques américaines.

Trading hebdomadaire

Au cours de cette semaine de transactions, qui se termine officiellement avec le règlement d'aujourd'hui, le yen japonais est actuellement en baisse de 0,25 % par rapport au dollar américain, en voie d'enregistrer une deuxième semaine de perte consécutive.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé d'environ 0,1 % vendredi, maintenant ses gains pour une deuxième séance consécutive près de ses plus hauts niveaux en six semaines, reflétant la performance positive continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Outre le soutien apporté par la récente hausse généralisée des rendements des bons du Trésor américain à long terme, les investisseurs continuent de privilégier le dollar américain comme valeur refuge tout en suivant de près l'évolution des négociations de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Pourparlers entre les États-Unis et l'Iran

• Agences de presse iraniennes : La version finale de l’accord entre les États-Unis et l’Iran a été conclue grâce à la médiation du Pakistan, et une annonce officielle est attendue dans les prochaines heures.

• Le secrétaire d’État américain Marco Rubio a déclaré qu’il y avait des « signes encourageants » quant à la possibilité de parvenir à un accord de paix.

• Selon certaines informations, les stocks d'uranium iraniens et le contrôle du détroit d'Ormuz demeurent parmi les principaux points de désaccord entre Washington et Téhéran.

Inflation sous-jacente

Les données publiées aujourd'hui à Tokyo montrent que l'indice des prix à la consommation de base au Japon a augmenté de 1,4 % en glissement annuel en avril, soit le rythme le plus lent depuis mars 2022, en deçà des attentes du marché qui tablaient sur une hausse de 1,7 %, après une augmentation de 1,8 % en mars.

Ces chiffres indiquent clairement un apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon, réduisant ainsi la probabilité de hausses des taux d'intérêt japonais cette année.

Taux d'intérêt japonais

• Suite aux données ci-dessus, la probabilité que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage lors de sa réunion de juin a diminué, passant de 85 % à 65 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires au Japon pour réévaluer leurs prévisions.

Les prix du pétrole ont reculé par rapport aux sommets atteints jeudi, alors que l'espoir des investisseurs de voir les États-Unis et l'Iran parvenir à un accord empêchant une reprise des hostilités grandissait.

Le prix du pétrole brut américain a augmenté de 16 cents pour atteindre 98,42 dollars le baril à 13h30 heure de l'Est, tandis que le prix du Brent, référence mondiale, a baissé de 31 cents pour s'établir à 104,71 dollars le baril.

Les prix avaient bondi de plus de 3 % plus tôt dans la séance après que Reuters a rapporté que le guide suprême iranien, l'ayatollah Mojtaba Khamenei, avait émis une directive ordonnant que l'uranium enrichi reste en Iran.

Les marchés considéraient la position de Khamenei comme une complication potentielle pour les négociations avec les États-Unis, d'autant plus que le président américain Donald Trump a déclaré à plusieurs reprises que le démantèlement du programme nucléaire iranien restait un objectif prioritaire de l'effort de guerre de Washington.

Trump a déclaré en début de semaine avoir annulé des frappes aériennes imminentes contre l'Iran afin de donner plus de temps à la diplomatie, suite aux demandes des alliés des États-Unis dans la région du Golfe. Téhéran et Washington n'ont guère progressé vers un accord depuis le fragile cessez-le-feu conclu le mois dernier.

Mercredi, Trump a également averti que les opérations militaires pourraient reprendre si l'Iran ne fournissait pas de « réponses parfaitement satisfaisantes » lors des négociations, tout en se disant prêt à attendre quelques jours de plus pour permettre la poursuite des pourparlers.

S'adressant aux journalistes à la base militaire conjointe d'Andrews, dans le Maryland, Trump a déclaré au sujet d'une éventuelle action militaire américaine :

« Nous sommes parfaitement préparés. Nous avons besoin des bonnes réponses, et elles doivent être absolument bonnes. »

Il a ajouté : « Si je peux éviter la guerre en attendant quelques jours, et si je peux sauver des vies en attendant un peu plus longtemps, je pense que c'est une excellente chose. »

Parallèlement, le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz continue de subir de graves perturbations en raison du blocus iranien de cette voie navigable, qui demeure un axe vital pour l'approvisionnement mondial en pétrole.

L'Agence internationale de l'énergie a averti jeudi que le marché pétrolier pourrait entrer en « zone rouge » cet été si le détroit d'Ormuz n'est pas rouvert. Son directeur exécutif, Fatih Birol, a indiqué que les stocks mondiaux de pétrole devraient diminuer en raison de la hausse de la demande pendant la saison estivale.

Les cours de l'or ont chuté de 1 % jeudi, la hausse des prix du pétrole ayant alimenté les craintes d'inflation, renforçant les anticipations de hausse des taux d'intérêt américains et faisant grimper les rendements des bons du Trésor et le dollar, ce qui a accentué la pression sur le précieux métal.

L'or au comptant a reculé de 1 % à 4 500,07 dollars l'once. Le métal jaune avait progressé de plus de 1 % mercredi lors de la séance américaine, après avoir atteint son plus bas niveau depuis le 30 mars.

Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en juin ont également chuté de 0,7 % à 4 502,90 dollars l'once.

Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 2 % suite à un article de Reuters indiquant que le guide suprême iranien avait émis une directive interdisant le transfert d'uranium hautement enrichi hors du pays.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré : « Fondamentalement, tout repose encore sur les négociations entre l’Iran et les États-Unis, et dans ce contexte, une certaine incertitude plane quant à la possibilité de parvenir à un accord. Cependant, la hausse des prix du pétrole exerce désormais une pression croissante sur le cours de l’or. »

Le rapport ajoute que les directives de l'ayatollah Mojtaba Khamenei pourraient encore plus contrarier le président américain Donald Trump et compliquer les négociations visant à mettre fin à la guerre israélo-américaine contre l'Iran.

L'or a perdu plus de 15 % de sa valeur depuis le début de la guerre fin février, qui a perturbé le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, faisant grimper en flèche les prix de l'énergie et intensifiant les craintes d'inflation.

Le dollar américain s'est renforcé, rendant l'or libellé en dollars plus cher pour les détenteurs d'autres devises, tandis que les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont repris leur ascension, augmentant le coût d'opportunité de la détention de lingots ne rapportant aucun rendement.

Staunovo a ajouté : « La hausse des prix du pétrole, qui alimente l’inflation, exerce une pression sur les banques centrales pour qu’elles maintiennent des taux d’intérêt élevés, voire les relèvent davantage. Par conséquent, cela demeure un facteur négatif pour l’or à court terme. »

Bien que l'or soit traditionnellement considéré comme une protection contre l'inflation, il a tendance à avoir du mal à se maintenir en période de hausse des taux d'intérêt.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les opérateurs évaluent désormais à 58 % la probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux d'intérêt d'au moins 25 points de base cette année, contre 48 % la veille.