L'euro a reculé vendredi sur le marché européen face à un panier de devises internationales, prolongeant ses pertes pour la troisième journée consécutive face au dollar américain et approchant son plus bas niveau en deux semaines, le laissant sur la voie d'une perte hebdomadaire. Cette baisse intervient alors que l'Union européenne devrait recevoir une lettre officielle des États-Unis concernant les droits de douane plus tard dans la journée.

Les données récentes sur l'inflation sous-jacente en Europe ont accru l'incertitude autour de la probabilité d'une baisse des taux européens en juillet, alors que les investisseurs attendent de nouveaux indicateurs économiques clés de la zone euro.

Le prix

- EUR/USD aujourd'hui : L'euro a chuté de 0,3% à 1,1664 $, en baisse par rapport au cours d'ouverture de 1,1699 $, après avoir atteint un sommet de séance à 1,1707 $.

- L'euro a terminé jeudi en baisse d'environ 0,2% face au dollar, sa deuxième perte quotidienne consécutive, après avoir touché un plus bas de deux semaines à 1,1662 $.

Performance hebdomadaire

Au cours de la semaine, qui se termine officiellement vendredi, l'euro a perdu environ 0,9 % face au dollar américain. La monnaie unique est donc en passe d'enregistrer sa première perte hebdomadaire en trois semaines, alimentée par des prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de quatre ans à 1,1830 dollar.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a augmenté de 0,35% vendredi, prolongeant ses gains pour une deuxième séance et approchant un sommet de deux semaines à 97,92 points, reflétant la force continue du billet vert face à un panier de devises majeures et mineures.

La hausse du dollar intervient dans un contexte de signes croissants de perturbations du commerce mondial, après l'annonce par le président Donald Trump de droits de douane supplémentaires. Il a annoncé son intention d'imposer des droits de douane généraux de 15 % ou 20 % à la plupart des partenaires commerciaux des États-Unis.

Trump a également confirmé l'imposition de droits de douane de 35 % sur les marchandises importées du Canada. Dans un message publié sur Truth Social, il a informé le premier ministre canadien Mark Carney que ces nouveaux droits entreraient en vigueur le 1er août et pourraient encore augmenter en cas de représailles du Canada.

Droits de douane potentiels sur l'Union européenne

Trump a déclaré jeudi que l'Union européenne pourrait recevoir une lettre officielle sur les tarifs douaniers d'ici vendredi, jetant un nouveau doute sur l'avancement des négociations commerciales entre Washington et Bruxelles.

Plus tôt cette semaine, des sources européennes proches du dossier ont déclaré à Reuters que l'UE pourrait ne pas recevoir de lettre tarifaire et pourrait potentiellement se voir accorder des exemptions du tarif de base américain de 10 %.

Taux d'intérêt européens

- L'indice des prix à la consommation de la zone euro a augmenté de 2,0% sur un an en juin, conformément aux attentes du marché, après une hausse de 1,9% en mai.

- Selon des sources de Reuters, une nette majorité lors de la dernière réunion de la Banque centrale européenne s'est prononcée en faveur du maintien des taux d'intérêt inchangés en juillet, certains membres appelant même à une pause plus longue.

- Les prix actuels du marché monétaire suggèrent une probabilité de 30 % d'une baisse de taux de 25 points de base par la BCE en juillet.

- Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs surveilleront de près les données économiques à venir dans toute la zone euro, ainsi que les remarques des responsables politiques de la BCE.

Le yen japonais a reculé sur les marchés asiatiques vendredi, reprenant ses pertes après une pause de deux jours face au dollar américain, se rapprochant à nouveau de son plus bas niveau en deux semaines. La monnaie est désormais en passe de subir sa plus forte perte hebdomadaire de 2025, dans un contexte de chaos croissant dans le commerce mondial, suite à l'annonce par Donald Trump de nouveaux droits de douane.

Malgré les attentes croissantes d'une hausse des taux de la Banque du Japon lors de sa réunion de fin juillet, les marchés restent concentrés sur les prochaines données économiques clés de Tokyo, notamment les chiffres sur l'inflation, les salaires et le chômage dans la troisième économie mondiale.

Le prix

- Taux de change du yen aujourd'hui : Le dollar a augmenté de 0,55% par rapport au yen à 147,04 ¥, contre un taux d'ouverture de 146,23 ¥, après avoir atteint un plus bas de 146,13 ¥.

- Jeudi, le yen a enregistré un gain marginal de moins de 0,1% par rapport au dollar, marquant son deuxième gain quotidien consécutif dans le cadre d'un rebond depuis son plus bas niveau de deux semaines à 147,18 ¥.

Performance hebdomadaire

Au cours de cette semaine, qui se termine officiellement vendredi, le yen est actuellement en baisse d'environ 1,75 % par rapport au dollar américain, ce qui le met sur la voie de sa plus forte baisse hebdomadaire de 2025.

Les turbulences commerciales

Les turbulences commerciales mondiales se sont intensifiées après que le président américain Donald Trump a annoncé une nouvelle vague de droits de douane, déclarant son intention d'imposer des droits de douane de 15 à 20 % sur la plupart des partenaires commerciaux des États-Unis.

Trump a annoncé l'imposition de droits de douane de 35 % sur les marchandises importées du Canada. Dans un message publié sur Truth Social, il a informé le premier ministre canadien Mark Carney que les nouveaux droits de douane entreraient en vigueur le 1er août et augmenteraient encore en cas de représailles du Canada.

Trump a également déclaré jeudi que l'Union européenne pourrait recevoir une lettre tarifaire officielle d'ici vendredi, soulevant des doutes sur l'avancement des négociations commerciales entre Washington et l'UE.

Le président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva a déclaré qu'il espérait trouver une solution diplomatique à la menace de Trump d'imposer un tarif de 50 % sur les importations brésiliennes, mais a promis de répondre de la même manière si les tarifs entraient en vigueur le 1er août.

Commentaires et analyses

- Francesco Pesole, stratège FX chez ING Bank, a déclaré que les marchés étaient encore en train de digérer les récentes surprises tarifaires, mais qu'il y avait une hésitation à essayer de prédire la prochaine décision de Trump.

- Pesole a ajouté : « Je crois que le consensus général est toujours que Trump n'imposera pas de nouveaux tarifs douaniers à la Chine et parviendra probablement à un accord avec l'Union européenne. »

Taux d'intérêt japonais

- Les données de la semaine dernière en provenance de Tokyo ont montré que les dépenses des ménages au Japon ont augmenté de 4,7 % sur un an en mai, marquant le rythme le plus rapide depuis août 2022. Le résultat a largement dépassé les attentes du marché d'une hausse de 1,3 %, après une baisse de 0,1 % en avril.

- Suite à ces données, les prix du marché pour une éventuelle hausse des taux de 25 points de base par la Banque du Japon en juillet sont passés de 40 % à 45 %.

- Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent désormais de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et la croissance des salaires au Japon.

Le dollar australien a progressé face à la plupart des principales devises jeudi après que les marchés ont absorbé la dernière décision de politique monétaire de la banque centrale.

Dans un communiqué publié tôt mardi, la Banque de réserve d'Australie a déclaré qu'elle avait décidé de laisser son taux d'intérêt de référence inchangé, notant qu'elle « a besoin de plus d'informations pour garantir que l'inflation évolue régulièrement vers l'objectif de 2,5 % ».

Lors de la conférence de presse qui a suivi la réunion, la gouverneure Michele Bullock a déclaré qu'il était approprié d'adopter « une approche prudente et progressive de l'assouplissement monétaire », mais a ajouté que la banque pourrait prévoir de nouvelles baisses de taux si l'inflation ralentissait comme prévu.

Cette décision a été une surprise, car les marchés avaient largement intégré une baisse des taux, ce qui a incité le dollar australien à se redresser après avoir perdu près de 1 % lundi.

À 20h48 GMT, le dollar australien a augmenté de 0,8% par rapport au dollar américain pour atteindre 0,6588.

Dollar canadien

Le dollar canadien a également progressé, augmentant de 0,1 % par rapport au billet vert à 0,7316 à 20h48 GMT.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a grimpé de 0,1% à 97,6 points à 19h40 GMT, après avoir atteint un sommet de 97,9 et un creux de 97,2 au cours de la séance.

Le président Trump a annoncé mercredi soir qu'un tarif de 50 % sur le cuivre importé entrerait en vigueur le 1er août.

Il a également imposé un tarif de 50 % sur les importations en provenance du Brésil, en partie en réponse au procès de l'ancien président brésilien Jair Bolsonaro pour son rôle présumé dans la tentative d'annulation des résultats des élections de 2022.

Trump a ajouté que la décision était également due à ce qu'il a décrit comme une « relation commerciale très injuste » avec le Brésil, la qualifiant de « loin d'un traitement réciproque ».

De son côté, le président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva a déclaré que son pays répondrait aux tarifs douaniers de 50% imposés par les États-Unis conformément aux principes de traitement économique réciproque.

Les données gouvernementales publiées aujourd'hui montrent que les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont diminué de 5 000 à 227 000 au cours de la semaine se terminant le 5 juillet, alors que les analystes s'attendaient à une augmentation à 235 000.

Le Bitcoin a atteint un nouveau record historique jeudi, porté par la demande croissante des investisseurs institutionnels et les politiques de soutien adoptées par l'administration américaine sous la présidence de Donald Trump envers les monnaies numériques.

La plus grande crypto-monnaie du monde a atteint un niveau record de 112 743,49 $ et s'échangeait récemment à 112 621,63 $, soit une hausse de 1,7 %.

Anthony Pompliano, fondateur et PDG de Professional Capital Management, a déclaré aux investisseurs dans une note publiée mercredi : « Le Bitcoin est le seul actif dont le risque diminue avec sa croissance. » Il a ajouté : « Par le passé, la plupart des grands gestionnaires d’actifs ne pouvaient pas s’exposer au Bitcoin lorsque sa capitalisation boursière se situait entre 100 et 200 milliards de dollars. Mais aujourd’hui, avec sa valeur de plusieurs milliers de milliards, la quasi-totalité des grands gestionnaires d’actifs du monde peuvent y investir. »

Les politiques de Trump soutiennent le secteur des cryptomonnaies

Les politiques de soutien de l’administration Trump ont renforcé la confiance des investisseurs et débloqué de nouveaux flux de capitaux dans l’espace crypto.

Par exemple, Trump Media & Technology Group (DJT.O), exploité par la famille Trump, cherche à obtenir l'approbation pour lancer un nouvel ETF qui investirait dans une gamme de crypto-monnaies, notamment Bitcoin, Ethereum, Solana et Ripple, selon un dossier soumis cette semaine à la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Le rallye s'étend à d'autres crypto-monnaies et actions cryptographiques

L’essor du Bitcoin s’est également étendu à d’autres actifs numériques :

Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, a atteint un sommet d'un mois à 2 794,95 $ et a augmenté de 5,4 % à 2 740,99 $.

Le rallye a également fait grimper les actions des sociétés liées aux cryptomonnaies :

MicroStrategy Inc. (MSTR.O), cofondée par le défenseur du Bitcoin Michael Saylor, a augmenté de 4,7 % à 415,41 $.

Coinbase Global (COIN.O) a gagné 5,4 % pour atteindre 373,85 $.

Les sociétés publiques ajoutent du Bitcoin à leurs trésoreries

Alors que certains investisseurs ont commencé à prendre des bénéfices, plusieurs sociétés cotées en bourse, dont Trump Media et GameStop, ont récemment annoncé leur intention d'acheter du Bitcoin et de l'ajouter à leurs réserves d'entreprise.

Un analyste a déclaré à MarketWatch : « Cela se transforme en une course pour voir qui peut accumuler le plus de pouvoir d'achat. »

Les risques économiques et commerciaux pourraient façonner l'avenir du rallye

Sid Powell, PDG et cofondateur de Maple Asset Management, estime que la poursuite de la hausse dépendra en grande partie des conditions macroéconomiques et des progrès des négociations commerciales.

Il a déclaré : « Si les négociations commerciales échouent à l'approche de la date limite du 1er août fixée par le président Trump, le Bitcoin pourrait subir une pression supplémentaire. » Cependant, si des progrès sont réalisés sur les accords commerciaux et que les données sur l'inflation sont faibles – incitant la Réserve fédérale à reprendre les baisses de taux – cela pourrait soutenir davantage la hausse du Bitcoin.

Powell a également noté que le bond du Bitcoin de mercredi était motivé par un sentiment de « risque », après que les minutes de la Réserve fédérale ont montré que la plupart des décideurs politiques anticipent des baisses de taux plus tard cette année.