L'euro s'est apprécié vendredi en Europe face à un panier de devises internationales, reprenant la dynamique positive amorcée la veille face au dollar américain. La devise se rapproche désormais de son plus haut niveau en sept semaines et s'apprête à enregistrer une deuxième semaine de hausse consécutive.

Les données publiées cette semaine en provenance de la zone euro ont révélé une nette expansion de l'activité économique en novembre, signe d'une accélération de la croissance au quatrième trimestre. Cette amélioration des perspectives pour l'Europe renforce la confiance des marchés dans la capacité de la région à sortir de sa phase de ralentissement économique et ouvre la voie à des décisions potentiellement plus restrictives de la Banque centrale européenne lors de ses prochaines réunions.

Aperçu des prix

• EUR/USD Aujourd'hui : L'euro a progressé de 0,1 % à 1,1656, contre 1,1644 à l'ouverture, après avoir touché un plus bas à 1,1674.

• L'euro a clôturé hier en baisse de 0,25 % face au dollar — sa première perte en quatre jours — les investisseurs ayant pris leurs bénéfices après une hausse jusqu'à un sommet de six semaines à 1,1682 plus tôt dans la séance.

Trading hebdomadaire

Jusqu'à présent cette semaine — qui se conclut avec le règlement d'aujourd'hui — l'euro a progressé de plus de 0,5 % face au dollar américain, ce qui le met en bonne voie pour réaliser une deuxième hausse hebdomadaire consécutive.

Données positives

Les chiffres publiés mercredi ont montré que l'activité économique de la zone euro a progressé à son rythme le plus rapide en deux ans et demi au cours du mois de novembre, grâce à un secteur des services robuste qui a compensé la faiblesse relative du secteur manufacturier.

Points de vue et analyses

Steve Englander, responsable de la recherche mondiale sur les changes chez Standard Chartered à New York, a déclaré : « Nous avons constaté une amélioration progressive des données européennes, et je pense que le marché commence enfin à s'en apercevoir. »

Il a ajouté que l'optimisme quant à une éventuelle fin de la guerre russo-ukrainienne soutient également la hausse de nombreuses devises européennes, notamment l'euro et la livre sterling.

Christine Lagarde

Lors d'une audition devant la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré mercredi que l'économie européenne montrait des signes de reprise : les dépenses des ménages ont augmenté et le marché du travail reste résilient, contribuant tous deux à une amélioration de l'activité malgré les défis persistants.

Lagarde a souligné que les indicateurs d'inflation sous-jacente restent alignés sur l'objectif à moyen terme de 2 % de la BCE et devraient se maintenir à un niveau proche de celui-ci dans les prochains mois.

Taux d'intérêt européens

• Les données de cette semaine ont révélé une hausse inattendue de l'inflation globale dans la zone euro en novembre, soulignant les pressions persistantes sur les prix pour la BCE.

• Suite à la publication des chiffres de l'inflation, les anticipations du marché monétaire concernant une baisse de 25 points de base des taux de la BCE en décembre ont fortement chuté, passant de 25 % à seulement 5 %.

• Selon des sources de Reuters, la BCE devrait maintenir ses taux inchangés lors de sa réunion de décembre.

• Les investisseurs attendent des données économiques supplémentaires sur la zone euro avant la réunion des 17 et 18 décembre pour réévaluer ces prévisions.

Le yen japonais s'est apprécié vendredi en Asie face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ainsi sa hausse pour la troisième séance consécutive face au dollar américain. La devise se négocie actuellement près de son plus haut niveau en deux semaines et est en passe d'enregistrer une nouvelle progression hebdomadaire – sa plus forte hausse hebdomadaire depuis septembre – soutenue par les anticipations croissantes d'une hausse des taux d'intérêt au Japon dans le courant du mois.

Les propos plus intransigeants du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, ont ouvert la voie à une normalisation de la politique monétaire à court terme, coïncidant avec les informations de Reuters citant des sources gouvernementales selon lesquelles la banque centrale devrait relever ses taux en décembre.

Aperçu des prix

• USD/JPY aujourd'hui : Le dollar a baissé d'environ 0,2 % face au yen à 154,80 ¥, contre un niveau d'ouverture de 155,05, après avoir atteint un sommet de 155,23.

• Le yen a clôturé jeudi en hausse de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi une deuxième hausse quotidienne consécutive et atteignant un sommet en deux semaines à 154,51, soutenu par l'espoir d'un rétrécissement de l'écart de taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis.

Trading hebdomadaire

Jusqu'à présent cette semaine — qui se conclut avec le règlement d'aujourd'hui — le yen japonais s'est apprécié d'environ 0,85 % par rapport au dollar américain, en voie de réaliser une deuxième hausse hebdomadaire consécutive et sa meilleure performance hebdomadaire depuis fin septembre.

Kazuo Ueda

Lundi, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a présenté des perspectives plus optimistes pour l'économie japonaise, indiquant que la banque centrale examinerait les avantages et les inconvénients d'une hausse des taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion de politique monétaire en décembre.

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré vendredi, en réponse à une question sur la politique monétaire : « Depuis sa prise de fonctions en octobre, la communication avec le gouverneur Ueda a été très étroite. » Elle a ajouté que les modalités des opérations monétaires relèvent exclusivement de la compétence de la Banque du Japon.

Points de vue et analyses

Christopher Wong, stratégiste en devises chez OCBC, a déclaré : « Cela ressemble à une préparation en vue d'une éventuelle hausse des taux. Une décision en décembre ou en janvier paraît désormais très plausible. »

Il a ajouté : « La question essentielle est de savoir s’il s’agira d’une hausse ponctuelle suivie d’une longue pause. Une reprise durable du yen nécessitera probablement des indications prospectives plus claires de la part de la Banque du Japon. »

Taux d'intérêt japonais

• Selon des sources de Reuters, la Banque du Japon prépare les marchés à une éventuelle hausse des taux en décembre, adoptant un ton plus ferme alors que les inquiétudes concernant la forte baisse du yen refont surface et que la pression politique pour maintenir les taux bas s'atténue.

• Trois responsables gouvernementaux ont indiqué à Reuters que la Banque du Japon allait *vraisemblablement* relever ses taux d'intérêt ce mois-ci.

• Les prix du marché attribuent actuellement environ 70 % de probabilité à une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de décembre.

• Pour affiner ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données japonaises sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires.

Le dollar américain s'est apprécié face à la plupart des principales devises jeudi, suite à la publication de données économiques qui ont renforcé les anticipations d'une probable baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale lors de sa réunion de la semaine prochaine.

Les chiffres publiés aujourd'hui par le gouvernement montrent que les demandes initiales d'allocations chômage ont diminué de 27 000 pour s'établir à 191 000 la semaine dernière, contre 220 000 attendues.

Selon Challenger, Gray & Christmas, les suppressions d'emplois annoncées aux États-Unis se sont élevées à 71 300 en novembre.

Les marchés attendent désormais la publication vendredi de l'indice des dépenses de consommation des ménages, l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed.

D'après l'outil FedWatch du CME Group, les prévisions indiquent une probabilité de près de 89 % d'une baisse des taux lors de la prochaine réunion.

En séance, l'indice du dollar a légèrement progressé de moins de 0,1 % pour atteindre 98,9 points à 18h42 GMT, après avoir culminé à 99,03 et chuté à 98,7.

Dollar australien

Le dollar australien a progressé de 0,2 % face au dollar américain pour atteindre 0,6616 à 18h53 GMT.

Dollar canadien

Le dollar canadien est resté stable à 0,7168 contre le dollar américain à 18h53 GMT.

L'intelligence artificielle s'est rapidement imposée comme l'une des forces mondiales majeures de notre époque. Moteur essentiel de la quatrième révolution industrielle, elle est de plus en plus perçue comme un outil stratégique pour relever des défis majeurs tels que le changement climatique et la pollution. Les entreprises énergétiques déploient l'IA pour numériser leurs archives, analyser d'immenses ensembles de données géologiques et identifier les signes avant-coureurs de problèmes opérationnels, allant de la surutilisation des équipements à la corrosion des pipelines.

L'intelligence artificielle (IA) joue désormais un rôle central dans l'analyse des données sismiques, l'optimisation des trajectoires de forage et la gestion avancée des réservoirs, permettant d'accroître les taux de récupération tout en réduisant l'impact environnemental et les erreurs humaines. Des entreprises comme AI Driller utilisent des systèmes à distance pilotés par l'IA pour gérer les opérations de forage sur plusieurs plateformes, tandis que Petro AI et Tachyus élaborent des modèles physiques pour prévoir la production et optimiser les performances des réservoirs. Les géants des services énergétiques Baker Hughes (NYSE : BKR) et C3.ai (NYSE : AI) s'appuient sur des systèmes d'IA d'entreprise pour prédire les pannes d'équipement, et Buzz Solutions analyse des données visuelles pour inspecter et entretenir les lignes électriques.

Une transformation similaire est en cours dans le secteur de l'électricité, où l'IA redéfinit les opérations, de la production à la consommation, alors même qu'elle fait exploser la demande en électricité.

L'IA améliore la gestion de la demande et l'efficacité énergétique grâce à des plateformes comme Brainbox AI et Enerbrain, qui réduisent automatiquement la consommation d'énergie inutile. Parallèlement, Uplight aide les fournisseurs d'énergie à encourager une consommation efficace. L'IA facilite également l'intégration des énergies renouvelables en analysant d'immenses ensembles de données, notamment les données météorologiques, afin de prévoir plus précisément la production d'énergie solaire et éolienne.

Dans le secteur des énergies renouvelables, l'IA améliore la gestion du réseau, équilibre l'offre et la demande en temps réel et utilise des modèles d'apprentissage automatique pour prédire les pannes d'équipement, minimisant ainsi les temps d'arrêt et réduisant les coûts d'exploitation. Envision et PowerFactors proposent des plateformes unifiées pour la gestion de vastes parcs éoliens renouvelables, tandis que Clir et WindESCo détectent les éoliennes sous-performantes et optimisent automatiquement l'angle et l'orientation des pales pour une production d'énergie maximale. SkySpecs utilise des drones autonomes dotés d'IA pour réaliser des inspections automatisées des turbines, et Form Energy développe des solutions de stockage de longue durée pour pallier l'intermittence des énergies renouvelables.

L'IA est devenue essentielle à la construction des réseaux intelligents modernes, car elle améliore la visibilité, gère la congestion et prévient les pannes. Kraken Technologies fournit le « cerveau » IA des réseaux de nouvelle génération, en équilibrant l'offre intermittente d'énergies renouvelables et la demande en temps réel, en coordonnant des millions d'actifs énergétiques décentralisés et en automatisant les opérations afin d'optimiser l'efficacité et la stabilité du système.

WeaveGrid et Camus Energy aident les fournisseurs d'énergie à intégrer les véhicules électriques et autres ressources énergétiques distribuées sans surcharger le réseau. Le logiciel de WeaveGrid, dédié aux véhicules électriques, optimise les programmes de recharge en fonction de la capacité du réseau et de la disponibilité des énergies renouvelables, tandis que Camus Energy utilise l'apprentissage automatique pour fournir des prévisions très précises de la demande et des flux de puissance, accélérant ainsi les calculs complexes de physique du réseau et améliorant la stabilité lors des pics de recharge des véhicules électriques.

L'IA redéfinit également la gestion des émissions de carbone et la conformité ESG en centralisant les données, en rationalisant les processus, en surveillant les chaînes d'approvisionnement et en améliorant la précision des rapports. Les entreprises peuvent désormais suivre leurs émissions en temps réel, exécuter des modèles prédictifs et automatiser leurs rapports ESG, notamment la détection des anomalies et la conformité réglementaire.

CarbonChain et Watershed utilisent l'IA et l'apprentissage automatique pour fournir des mesures d'émissions détaillées et évolutives, notamment pour les émissions liées à la chaîne d'approvisionnement (Scope 3). CarbonChain automatise l'ingestion et l'analyse de données à grande échelle sur la chaîne d'approvisionnement afin de produire des rapports d'émissions conformes aux exigences d'audit. La plateforme de développement durable de Watershed utilise largement l'IA pour automatiser la collecte de données et améliorer leur précision. Son outil Product Footprints analyse chaque article acheté, en décomposant son cycle de vie en matières premières, étapes de fabrication et transport, et en produisant des estimations d'émissions précises en quelques minutes.

L’essor de l’IA a un coût non négligeable : une explosion de la consommation d’électricité dans les États abritant d’importants regroupements de centres de données dédiés à l’IA. Les géants de la tech et les laboratoires d’IA construisent d’immenses campus de centres de données, chacun pouvant consommer jusqu’à un gigawatt, soit l’équivalent de la consommation de plus de 800 000 foyers. Sans surprise, les États qui concentrent le plus grand nombre de ces sites énergivores subissent également les plus fortes hausses de prix de l’électricité.

La Virginie abrite 666 centres de données, soit le plus grand nombre aux États-Unis. Les prix de l'électricité résidentielle y ont bondi de 13 % en août par rapport à l'année précédente, ce qui représente la deuxième plus forte hausse du pays. L'Illinois, qui compte 244 centres de données, a quant à lui enregistré une augmentation de 15,8 %, la plus importante du pays.

Comme prévu, la contestation politique s'intensifie. Plusieurs élus ont critiqué l'administration Trump pour avoir conclu des accords privés avec les géants de la tech et transféré le coût énergétique des centres de données sur les consommateurs. En conséquence, le secteur se tourne de plus en plus vers le modèle mis en place par Oklo (NYSE : OKLO), dans lequel les centres de données produisent leur propre énergie, réduisant ainsi la pression sur les réseaux électriques locaux et protégeant les consommateurs des surcoûts.