L'euro a chuté face à un panier de devises majeures lors des échanges européens de vendredi, prolongeant ses pertes face au dollar américain pour une deuxième séance consécutive, la demande pour la devise américaine s'étant renforcée en tant que valeur refuge dans un contexte d'inquiétudes croissantes quant à une nouvelle escalade du conflit iranien.

Ce dernier signe de faiblesse survient alors que les échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran se poursuivent pour un sixième jour consécutif.

Les pressions inflationnistes sont également revenues au premier plan pour les décideurs de la Banque centrale européenne suite à la forte hausse des prix mondiaux du pétrole cette semaine, augmentant le risque que l'inflation dans la zone euro ne recommence à s'accélérer.

Cela a renforcé les anticipations du marché selon lesquelles la Banque centrale européenne poursuivra le resserrement de sa politique monétaire, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt lors de sa réunion de septembre augmentant encore.

Le prix

• L'euro a reculé d'environ 0,1 % face au dollar, à 1,1435 $, contre un niveau d'ouverture de 1,1442 $, après avoir atteint un plus haut intraday de 1,1448 $.

• L'euro a clôturé jeudi en baisse de 0,15 % face au dollar, enregistrant sa première perte en trois séances, les investisseurs prenant leurs bénéfices après une hausse à un sommet de quatre semaines à 1,1483 $.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,1 % vendredi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Les investisseurs ont continué d'acheter du dollar comme valeur refuge alors que les échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiaient, tandis que la baisse du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz augmentait les inquiétudes quant aux perturbations potentielles des approvisionnements mondiaux en pétrole.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont progressé de plus de 0,5 % vendredi, reprenant leur ascension après la pause temporaire de jeudi et se rapprochant des sommets atteints mardi, en un mois, alors que l'activité militaire entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiait autour du détroit d'Ormuz.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre des cibles en Iran pour le sixième jour consécutif.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont riposté par des attaques de missiles balistiques et de drones visant des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L’Iran a averti les États-Unis que le détroit d’Ormuz représente une « ligne rouge », s’engageant à répondre à toute attaque contre ses infrastructures.

• Selon certaines informations, Téhéran envisage d'élargir sa riposte, notamment en menaçant de bloquer la navigation en mer Rouge si les frappes américaines se poursuivent.

• La flotte américaine, composée de 20 navires de guerre et de centaines d'avions de chasse dans la région, continue d'intercepter les navires en provenance et à destination des ports iraniens.

• Les récents développements laissent penser que l’accord de désescalade temporaire conclu en juin s’est effectivement effondré, les négociations étant interrompues et les opérations militaires de grande envergure ayant repris.

taux d'intérêt européens

• Alors que les prix mondiaux du pétrole grimpaient, les taux d'intérêt anticipés par le marché monétaire pour une hausse de 25 points de base décidée par la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juillet ont dépassé les 35 %.

• Les anticipations d'une hausse d'un quart de point lors de la réunion de septembre de la BCE ont dépassé les 95 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et les salaires dans la zone euro pour réévaluer les perspectives de la politique monétaire.

Le yen japonais s'est approché vendredi de son plus bas niveau en 40 ans face au dollar américain, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive, les investisseurs surveillant de près les autorités japonaises afin de déceler tout signe d'intervention sur le marché des changes.

Les prix mondiaux du pétrole sont restés proches de leurs plus hauts niveaux en un mois en raison des perturbations de l'approvisionnement via le détroit d'Ormuz, ravivant les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes sur la Banque du Japon et renforçant les anticipations d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt japonais en octobre.

Le prix

• Le dollar américain s'est apprécié d'environ 0,1 % face au yen, atteignant 162,47 ¥, contre un niveau d'ouverture de 162,38 ¥, après avoir touché un plus bas intraday de 162,31 ¥.

• Le yen a clôturé jeudi en baisse de 0,15 % face au dollar, enregistrant sa première perte quotidienne en trois séances après la publication de données sur les demandes d'allocations chômage américaines plus élevées que prévu.

Performance hebdomadaire

Depuis le début de la semaine, et alors que les échanges doivent se terminer vendredi à la clôture, le yen japonais a baissé d'environ 0,5 % par rapport au dollar américain et se dirige vers une deuxième semaine de perte consécutive.

autorités japonaises

Le yen fait à nouveau l'objet d'une surveillance accrue alors qu'il approche de ses plus bas niveaux depuis 1986 face au dollar américain, alimentant les spéculations selon lesquelles les autorités japonaises pourraient intervenir pour soutenir la monnaie et freiner sa faiblesse excessive.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,1 % vendredi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, la devise américaine s'étant renforcée face à un panier de devises majeures et mineures.

La demande de dollar en tant que valeur refuge est restée ferme alors que les échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran continuaient de s'intensifier parallèlement à la baisse du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, ce qui a suscité des inquiétudes quant aux perturbations des approvisionnements mondiaux en pétrole.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une sixième journée consécutive de frappes aériennes ciblant des sites en Iran.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont riposté par des attaques de missiles balistiques et de drones visant des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L’Iran a averti que le détroit d’Ormuz demeure une « ligne rouge », s’engageant à répondre à toute attaque contre ses infrastructures.

• Selon certaines informations, Téhéran envisage d'élargir sa riposte, notamment en menaçant de couper les routes maritimes de la mer Rouge si les frappes américaines se poursuivent.

• La flotte américaine, composée de 20 navires de guerre et de centaines d'avions de chasse dans la région, continue d'intercepter les navires en provenance et à destination des ports iraniens.

• Les récents développements laissent penser que l’accord de désescalade temporaire conclu en juin s’est effectivement effondré, les négociations étant interrompues et les opérations militaires de grande envergure ayant repris.

taux d'intérêt japonais

• Alors que les prix mondiaux du pétrole continuent d'augmenter, la prise en compte par le marché d'une hausse des taux de 25 points de base par la Banque du Japon lors de sa réunion de juillet a dépassé les 30 %.

• Les anticipations d'une hausse des taux d'un quart de point lors de la réunion d'octobre de la Banque du Japon ont augmenté pour atteindre plus de 85 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et les salaires au Japon pour mieux appréhender les perspectives de la politique monétaire.

Les prix du pétrole sont restés quasiment inchangés jeudi après que l'Iran aurait ordonné au mouvement houthi du Yémen de se préparer à fermer une voie d'exportation de pétrole essentielle via la mer Rouge si les États-Unis lancent des frappes contre les infrastructures énergétiques iraniennes.

Le prix du pétrole brut Brent a baissé de 3 cents à 84,92 dollars le baril, tandis que celui du pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 5 cents à 79,55 dollars le baril.

Nouveaux risques pour l'approvisionnement énergétique mondial

Wael Makarem, stratège en chef des marchés chez Exness, a déclaré : « Des perturbations simultanées affectant à la fois le détroit d'Ormuz et le détroit de Bab el-Mandeb augmenteraient considérablement la pression sur les chaînes d'approvisionnement mondiales, réduiraient la disponibilité des pétroliers et feraient grimper les primes d'assurance. »

Trois sources de Reuters ont indiqué jeudi que l'Iran avait ordonné au mouvement houthi au Yémen de se préparer à bloquer les livraisons de pétrole via la mer Rouge si les États-Unis ciblaient les infrastructures énergétiques iraniennes, créant ainsi une nouvelle et grave menace pour les approvisionnements énergétiques mondiaux.

La fermeture du détroit de Bab el-Mandeb, porte d'entrée sud de la mer Rouge, ouvrirait un nouveau front dans la crise énergétique et aggraverait la confrontation entre l'Iran et les États-Unis. Selon les données de Kpler, environ 7,4 millions de barils de pétrole par jour ont transité par ce détroit en juin, soit près de 7 % de la production mondiale, contre 4,2 millions de barils par jour un an auparavant.

L'escalade des tensions accroît les risques autour du détroit d'Ormuz

Mercredi, les États-Unis ont mené des frappes contre les systèmes de défense côtière et les sites de missiles iraniens après avoir rétabli un blocus naval des ports iraniens. Téhéran a riposté en menaçant de suspendre ses exportations énergétiques régionales et en qualifiant le conflit avec les États-Unis de « guerre existentielle ».

Cette nouvelle escalade fait suite à l'effondrement d'un cessez-le-feu fragile conclu en juin, ravivant les craintes d'un conflit régional plus large et perturbant les flux énergétiques transitant par le détroit d'Ormuz, qui gérait environ un cinquième du commerce mondial quotidien de pétrole et de gaz naturel liquéfié avant le début du conflit.

Le trafic maritime dans le détroit a ralenti mercredi, premier jour après le rétablissement du blocus naval américain contre l'Iran, avec seulement sept navires ayant transité par cette voie navigable contre treize la veille.

Ole Hvalbye, analyste des matières premières chez SEB Research, a déclaré qu'il serait raisonnable que les prix du pétrole continuent de grimper vers 90-95 dollars le baril et qu'ils puissent potentiellement revenir au niveau des 100 dollars, car les perturbations répétées dans le détroit d'Ormuz continuent de créer de l'incertitude quant aux exportations de pétrole brut de la région du Golfe.

Selon Oxford Economics, son scénario de base suppose que le trafic maritime à travers le détroit se poursuivra à des niveaux réduits et volatils, entraînant des pics intermittents des prix du pétrole qui maintiendront les prix moyens du brut au-dessus de 80 dollars le baril pendant plusieurs trimestres.

Par ailleurs, les services de sécurité ukrainiens ont déclaré jeudi qu'en coopération avec la marine ukrainienne, ils avaient ciblé deux pétroliers russes appartenant à la soi-disant « flotte de l'ombre » à l'aide de drones navals en mer Noire.

Les cours de l'or ont reculé jeudi, la montée des tensions au Moyen-Orient ayant fait grimper les rendements des bons du Trésor américain, intensifiant les craintes d'inflation et renforçant les anticipations d'un maintien des taux d'intérêt américains à un niveau élevé.

L'or au comptant a reculé de 1,7 % à 3 989,95 dollars l'once, après avoir chuté jusqu'à 2 % plus tôt dans la séance. Parallèlement, les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 1,4 % à 3 994,30 dollars l'once.

Augmentation des taux de paris

Les opérateurs de marché intègrent désormais dans leurs calculs une probabilité d'environ 55 % que la Réserve fédérale américaine relève ses taux d'intérêt en septembre, selon l'outil FedWatch du CME.

Les rendements de référence des obligations du Trésor américain à 10 ans ont augmenté, tandis que le dollar américain s'est apprécié d'environ 0,3 %, rendant l'or plus cher pour les acheteurs étrangers.

Plus tôt cette semaine, le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a réaffirmé son engagement à maîtriser l'inflation, même s'il s'est abstenu de fournir des indications précises sur la manière dont cet objectif serait atteint.

Données sur l'inflation et prix de l'énergie

Par ailleurs, les données publiées mardi ont montré un ralentissement de l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis en juin, tandis que les chiffres de mercredi indiquaient une baisse des prix à la production.

Fawad Razaqzada, analyste de marché chez Forex.com, a déclaré dans une note : « Même si certaines données économiques à court terme continuent de se détériorer, la persistance de prix élevés de l’énergie compliquera la tâche de la Réserve fédérale pour adopter une politique monétaire plus accommodante. Pour la même raison, les investisseurs continuent de privilégier le dollar américain à l’or, qui ne rapporte pas. »