L'euro s'est apprécié mardi lors des échanges européens face à un panier de devises mondiales, passant en territoire positif pour la première fois en trois séances face au dollar américain, soutenu par une pause dans la hausse du billet vert avant de nouvelles déclarations des responsables de la Réserve fédérale.

Les investisseurs attendent une série de publications économiques clés dans la zone euro au cours des prochains mois afin d'y voir plus clair quant à la probabilité d'une baisse des taux de la Banque centrale européenne en décembre.

Aperçu des prix

L'euro a progressé de 0,1 % face au dollar, à 1,1604 dollar, contre 1,1592 dollar à l'ouverture, après avoir touché un plus bas intraday de 1,1585 dollar.

L'euro a clôturé la séance de lundi en baisse de 0,25 % face au dollar, enregistrant ainsi une deuxième baisse quotidienne consécutive, la correction et les prises de bénéfices se poursuivant après avoir atteint un sommet de deux semaines à 1,1656 dollar.

Dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % lundi, se dirigeant vers sa première perte en trois séances, reflétant une pause dans la progression de la devise américaine face aux principales et mineures devises.

Les investisseurs suivent de près les déclarations des responsables de la Réserve fédérale tout au long de la journée, axées sur l'évolution de la situation économique et les perspectives d'une baisse des taux en décembre.

Les commentaires plus intransigeants de plusieurs responsables la semaine dernière ont fait baisser les prévisions de baisse des taux pour décembre de 67 % à 43 %.

Dans une note de recherche, les analystes d'ING ont indiqué que si la Fed choisissait de maintenir ses taux inchangés en décembre, il ne s'agirait probablement que d'une pause temporaire. Ils ont ajouté que les données économiques à venir seront déterminantes, et qu'une certaine tolérance serait accordée à des chiffres du marché du travail plus faibles compte tenu des chocs d'offre persistants.

Taux d'intérêt européens

Les indicateurs du marché monétaire continuent d'attribuer une probabilité d'environ 25 % à une baisse des taux de la BCE de 25 points de base en décembre.

Les investisseurs réévalueront ces prévisions à mesure que de nouvelles données européennes seront publiées et que les décideurs politiques fourniront des orientations supplémentaires.

Le yen japonais s'est apprécié mardi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, tentant de se redresser après avoir atteint son plus bas niveau en neuf mois face au dollar américain, alors que les acheteurs intervenaient à des niveaux inférieurs.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, tiendra aujourd'hui sa première réunion officielle avec le nouveau Premier ministre Sanae Takaichi ; un événement scruté de près pour d'éventuels signaux concernant le calendrier de la prochaine hausse des taux de la banque centrale.

Aperçu des prix

Le dollar a chuté d'environ 0,25 % face au yen, à 154,82 ¥, contre 155,17 ¥ à l'ouverture, après avoir atteint un sommet à 155,38 ¥, son plus haut niveau depuis février.

Le yen a clôturé la séance de lundi en baisse de 0,4 % face au dollar, enregistrant ainsi une deuxième journée consécutive de pertes après la publication de données montrant une contraction de l'économie japonaise au troisième trimestre.

Réunion Takaichi-Ueda

La première rencontre officielle entre la Première ministre Sanae Takaichi et le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, débutera à 6h30 GMT. Cette discussion devrait jouer un rôle déterminant dans la définition des perspectives de la politique monétaire du Japon pour les mois à venir.

Cette réunion intervient alors que le Japon est aux prises avec une contraction économique et un yen fortement affaibli, qui a récemment atteint son plus bas niveau en neuf mois face au dollar américain, tandis que les débats s'intensifient sur l'évolution des taux d'intérêt dans la quatrième économie mondiale.

Les deux parties devraient discuter de l'avenir de la politique monétaire, notamment des perspectives de reprise des hausses de taux — une possibilité qu'Ueda a laissé entendre être imminente — par opposition à la préférence du gouvernement sous Takaichi pour une approche plus expansionniste et axée sur la croissance, qui allège le fardeau des ménages et des entreprises.

La réunion portera vraisemblablement sur les efforts de coordination entre le gouvernement et la Banque du Japon pour gérer la hausse des pressions inflationnistes, maintenir la stabilité financière et éviter les perturbations des marchés, compte tenu notamment de la sensibilité mondiale aux décisions de la Banque du Japon, qui est l'opérateur du plus important programme de relance au monde.

Les marchés suivront de près l'issue de cette rencontre, car elle pourrait donner le ton aux échanges de yens et aux rendements des obligations japonaises dans la période à venir.

Points de vue et analyses

Kesuke Tsuruta, stratège en chef des obligations chez Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, a déclaré que les retards dans les hausses de taux de la BOJ pourraient encore affaiblir le yen et augmenter les coûts des importations, ce qui irait à l'encontre de l'objectif de Takaichi d'augmenter les salaires réels.

Tsuruta a ajouté que les discussions porteront probablement sur la précision avec laquelle le Premier ministre entend demander à la Banque du Japon d'agir en coordination avec le gouvernement.

Taux d'intérêt japonais

Les taux du marché monétaire indiquent actuellement une probabilité d'environ 35 % d'une hausse de taux de 0,25 point de la Banque du Japon en décembre.

Les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et l'évolution des salaires au Japon pour réévaluer ces prévisions.

Le yen japonais a reculé jeudi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, reculant par rapport à un sommet de deux semaines face au dollar américain et se dirigeant vers sa première perte en cinq jours, alors que la correction et les prises de bénéfices ont pesé sur la devise.

Cette décision s'est accompagnée d'un rebond du dollar américain, après que la Cour suprême a autorisé Lisa Cook à rester à son poste jusqu'en janvier, apaisant ainsi les inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale.

Les responsables de la Banque du Japon ont adopté une position plus ferme ces derniers jours, ce qui a clairement renforcé les anticipations d'une éventuelle hausse des taux au Japon avant la fin de l'année. Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent de nouvelles données clés sur l'évolution de la quatrième économie mondiale.

Aperçu des prix

Taux de change du yen aujourd'hui : le dollar américain a augmenté par rapport au yen de 0,2% à 147,32 ¥, contre 147,04 ¥ à l'ouverture aujourd'hui, avec un plus bas à 146,94 ¥.

Le yen a terminé la séance de mercredi en hausse de 0,5% par rapport au dollar, marquant un quatrième gain quotidien consécutif, la demande de valeurs refuges persistant en raison des inquiétudes concernant la fermeture du gouvernement américain.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,1% jeudi, se remettant d'un plus bas d'une semaine et s'apprêtant à afficher son premier gain en cinq jours, reflétant un rebond des niveaux de la monnaie américaine par rapport à un panier de pairs mondiaux.

La Cour suprême des États-Unis a annoncé qu'elle entendrait en janvier les arguments concernant la tentative du président Donald Trump de révoquer la gouverneure de la Réserve fédérale Lisa Cook, la laissant temporairement à son poste.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG à Sydney, a déclaré que les inquiétudes du marché concernant l’indépendance de la Réserve fédérale « vont désormais s’atténuer au cours des prochains mois ».

Taux d'intérêt japonais

L'enquête Tankan de mercredi a montré une amélioration du sentiment parmi les principaux fabricants japonais pour le deuxième trimestre consécutif, les entreprises maintenant des plans de dépenses optimistes.

Les responsables de la Banque du Japon sont devenus plus agressifs ces derniers jours, notamment Asahi Noguchi, ancien membre du conseil d'administration et partisan de l'assouplissement quantitatif.

Noguchi a déclaré lundi que la nécessité de resserrer la politique monétaire se faisait « plus forte que jamais ».

Le vice-gouverneur Shinichi Uchida et le gouverneur Kazuo Ueda devraient prononcer des discours respectivement jeudi et vendredi.

Les traders anticipent actuellement une probabilité de 40 % d'une hausse des taux d'un quart de point au Japon le 30 octobre, selon les données de la Bourse de Londres.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Les prix de l'or ont augmenté au cours des échanges de mercredi pour atteindre un nouveau record dans un contexte d'inquiétudes concernant la fermeture prolongée du gouvernement américain et son impact sur l'économie américaine.

La fermeture du gouvernement fédéral américain est entrée en vigueur aujourd'hui, avec la possibilité que le rapport mensuel sur l'emploi du Bureau of Labor Statistics, attendu vendredi, soit suspendu.

Fitch a commenté la fermeture, déclarant qu'elle n'affecterait pas la notation de crédit souveraine des États-Unis à court terme, mais qu'elle aurait un impact négatif sur l'économie.

Les données publiées aujourd'hui par ADP ont montré que le secteur privé américain a perdu 32 000 emplois en septembre, alors que les marchés s'attendaient à une augmentation de 50 000 emplois, les données d'août ayant été révisées à une perte de 3 000 emplois contre une augmentation de 54 000 dans le rapport du mois dernier.

Des données supplémentaires publiées mercredi par l'Institute for Supply Management (ISM) ont montré que l'indice PMI manufacturier a augmenté de 0,4 point de pourcentage à 49,1 en septembre, mais il reste en dessous du seuil de 50 points séparant la croissance de la contraction.

En revanche, l'indice du dollar américain a baissé de 0,1% à 97,7 points à 20h46 GMT, enregistrant un maximum de 97,8 points et un minimum de 97,4 points.

En ce qui concerne les échanges, l'or au comptant a augmenté de 0,6% à 3 895,1 $ l'once à 20h46 GMT.