La Banque centrale européenne a annoncé jeudi sa décision concernant les taux d'intérêt à l'issue de sa réunion de politique monétaire des 10 et 11 juin, relevant ces taux de 25 points de base à 2,40 %.

Cette décision marque la première hausse des taux d'intérêt dans la zone euro depuis juillet 2023 et était globalement conforme aux attentes du marché.

Le Bitcoin a entamé un nouveau mouvement baissier sous la barre des 62 500 $, des signaux techniques négatifs suggérant que son prix pourrait subir de nouvelles pertes s’il tombe sous le niveau des 61 200 $.

Inquiétudes concernant la hausse des taux

Bien que l'indice des prix à la consommation américain ait augmenté de 4,2 % au cours des 12 mois précédant mai, marquant ainsi le taux d'inflation annuel le plus élevé depuis avril 2023, les économistes entrevoient toujours des perspectives limitées pour un nouveau resserrement monétaire.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix des produits alimentaires et de l'énergie, a augmenté de 0,2 % au cours du mois après une hausse de 0,4 % en avril, ce qui renforce l'espoir que les pressions inflationnistes découlant du choc des prix de l'énergie puissent être contenues.

James Knightley, économiste international en chef chez ING, a déclaré que les coûts de main-d'œuvre restent le principal fardeau pour les entreprises américaines et que le ralentissement continu de la croissance des salaires pourrait contribuer à atténuer la pression sur l'inflation sous-jacente.

« Tout cela devrait contribuer à maîtriser les anticipations d'inflation. Par conséquent, même si nous n'anticipons plus de baisse des taux d'intérêt par la Fed cette année en raison d'une dynamique économique plus soutenue, nous n'anticipons pas non plus de hausse des taux », a-t-il déclaré.

Les marchés anticipent actuellement une hausse des taux de 25 points de base en décembre, ce qui représente un changement significatif par rapport aux prévisions antérieures qui tablaient sur deux baisses de taux cette année avant le déclenchement du conflit iranien fin février.

Le Bitcoin se replie vers ses niveaux de support.

Le Bitcoin n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de la zone de support des 63 500 $, restant dans une fourchette de négociation baissière et étendant ses pertes sous le niveau des 63 200 $ avant de également passer sous les 62 500 $.

La cryptomonnaie est tombée sous la barre des 61 200 dollars et a atteint un plus bas à 60 746 dollars, tandis que les indicateurs techniques continuent de refléter une pression vendeuse persistante.

Le Bitcoin a enregistré un rebond limité au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % de la baisse du sommet de 64 613 $ au creux de 60 746 $.

La cryptomonnaie se négocie actuellement sous le seuil des 62 500 $ et en dessous de sa moyenne mobile simple sur 100 heures. Une ligne de tendance baissière s'est également formée, avec une résistance se situant aux alentours de 62 400 $ sur le graphique horaire BTC/USD.

Les prix du pétrole ont reculé jeudi après avoir enregistré des gains plus tôt dans la séance, sous l'effet de l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran, alors que les opérateurs commençaient à évaluer l'impact réel de ces tensions sur l'offre mondiale.

Téhéran a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz après que les États-Unis ont lancé de nouvelles frappes contre des cibles iraniennes, tandis que le président Donald Trump a promis de nouvelles attaques si aucun accord de paix n'est conclu.

Malgré l'escalade des tensions, trois sources iraniennes ont indiqué à Reuters que les efforts pour parvenir à un accord préliminaire entre les deux pays se sont intensifiés, alors même que les échanges de frappes se poursuivent. Des discussions seraient en cours concernant un mécanisme de déblocage des fonds iraniens gelés.

La faiblesse de la demande chinoise de carburant a également contribué à limiter la flambée des prix du pétrole déclenchée par la crise iranienne, car le ralentissement de la consommation d'essence et de diesel, ainsi que la baisse des importations de pétrole brut, ont atténué la pression sur les prix mondiaux.

Le prix du Brent a reculé de 53 cents, soit 0,6 %, à 92,57 dollars le baril à 9 h 41 GMT, tandis que celui du WTI américain a baissé de 36 cents, soit 0,4 %, à 89,67 dollars le baril. Les deux références avaient progressé de plus de 2 dollars plus tôt dans la séance.

Le commandement militaire conjoint iranien a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz aux pétroliers et aux navires commerciaux, avertissant que tout navire tentant de traverser cette voie navigable serait pris pour cible.

« Cette dernière escalade ajoute encore à l'incertitude des négociations de cessez-le-feu déjà fragiles et accroît le risque de perturbations prolongées de l'approvisionnement qui ont limité les exportations mondiales de pétrole brut, de carburants raffinés et de gaz naturel liquéfié depuis le début du conflit », a déclaré Soojin Kim, analyste chez MUFG Bank.

Les navires commerciaux continuent de transiter

Malgré les tensions, des signes indiquent que les problèmes d'approvisionnement ne sont peut-être pas aussi graves que beaucoup le craignent.

L'armée américaine a déclaré mercredi sur la chaîne X que le trafic maritime commercial se poursuit dans le détroit d'Ormuz, précisant qu'aucun navire de guerre américain n'a été attaqué dans cette voie navigable. Cette déclaration fait suite à des informations diffusées par les médias iraniens selon lesquelles des navires américains stationnés près du détroit auraient été pris pour cible par des missiles et des drones.

Les données de LSEG et de Kpler ont également montré que trois autres méthaniers ont quitté avec succès le détroit d'Ormuz à destination de l'Asie, leurs systèmes de suivi étant désactivés, bien que l'heure exacte de leur passage reste incertaine.

Par ailleurs, l'Inde a signalé un incident impliquant un navire près du port omanais de Shinas, le troisième de ce type cette semaine. Cependant, des responsables de raffineries indiennes ont indiqué à Reuters avoir sécurisé des approvisionnements en pétrole brut suffisants pour répondre à la demande au moins jusqu'en août.

La compagnie pétrolière nationale d'Abu Dhabi (ADNOC) et plusieurs autres vendeurs ont également réussi à exporter une partie de leurs cargaisons de pétrole brut et ont proposé des cargaisons supplémentaires à la vente à des acheteurs en Asie.

Aux États-Unis, les données de l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA) ont montré que les stocks de pétrole brut ont diminué de 7,2 millions de barils pour atteindre 426,5 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 5 juin, alors que les analystes interrogés par Reuters prévoyaient une baisse d'environ 4 millions de barils.

Autre signe de resserrement de l'offre, une enquête Reuters a montré que la production de l'OPEP en mai est tombée à son plus bas niveau depuis plus de vingt ans après que les restrictions maritimes américaines ont limité les exportations iraniennes, tandis que la fermeture effective du détroit d'Ormuz a réduit les expéditions de plusieurs autres producteurs du Golfe.

Le dollar américain a légèrement reculé jeudi, les nouvelles frappes américaines au Moyen-Orient continuant de peser sur le moral des investisseurs, tandis que la forte hausse de l'inflation américaine, qui a atteint son plus haut niveau en trois ans en mai, a maintenu l'attention des marchés sur l'orientation future de la politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les marchés des changes sont restés relativement calmes cette semaine, les investisseurs évaluant la fragilité du cessez-le-feu au Moyen-Orient face à la reprise des échanges de frappes entre les États-Unis et l'Iran, réduisant ainsi les espoirs d'un accord de paix à court terme.

L'euro s'est apprécié à 1,1553 dollar, s'éloignant de son plus bas niveau en dix semaines atteint la semaine dernière, même s'il a effacé la majeure partie des gains enregistrés après l'annonce du cessez-le-feu début avril. L'attention se porte désormais sur la réunion de la Banque centrale européenne qui se tiendra aujourd'hui, au cours de laquelle les décideurs devraient relever les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation.

La livre sterling est restée quasiment inchangée à 1,33905 dollar, tandis que l'indice du dollar américain, qui suit la valeur du billet vert par rapport à un panier de six grandes devises, a glissé à 99,903 après l'annonce par l'armée américaine de la fin des frappes contre plusieurs cibles en Iran.

L'armée américaine a annoncé avoir mené une nouvelle série de frappes nocturnes en Iran, tandis que le président Donald Trump a promis des attaques supplémentaires si aucun accord de paix n'est conclu.

Cette nouvelle escalade a déstabilisé les marchés et fait grimper les prix du pétrole, le Brent progressant de plus de 2 % pour atteindre 95,40 dollars le baril.

Malgré cela, les réactions du marché ont été plus mesurées que lors des épisodes précédents, le dollar ne connaissant qu'une faible variation en début de séance asiatique.

« On observe encore des signes de lassitude des marchés face à l'actualité », a déclaré Nick Twidale, analyste de marché en chef chez ATFX Global. « Il y a quelques semaines, une telle escalade aurait fait grimper le prix du Brent au-dessus de 100 dollars le baril et déclenché une hausse bien plus marquée du dollar américain. »

Il a ajouté : « Le problème, c'est que les marchés ont besoin de plus de certitude. Ce conflit et la fermeture du détroit d'Ormuz deviendront-ils la nouvelle norme, ou s'agit-il simplement d'une tactique de négociation susceptible de raviver les espoirs de paix ? »

Inquiétudes concernant la hausse des taux

Bien que l'indice des prix à la consommation américain ait augmenté de 4,2 % au cours des 12 mois précédant mai, marquant ainsi le taux d'inflation annuel le plus élevé depuis avril 2023, les économistes entrevoient toujours des perspectives limitées pour un nouveau resserrement monétaire.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix des produits alimentaires et de l'énergie, a augmenté de 0,2 % au cours du mois après une hausse de 0,4 % en avril, ce qui renforce l'espoir que les pressions inflationnistes découlant du choc des prix de l'énergie puissent être contenues.

James Knightley, économiste international en chef chez ING, a déclaré que les coûts de main-d'œuvre restent le principal fardeau pour les entreprises américaines et que le ralentissement continu de la croissance des salaires pourrait contribuer à atténuer la pression sur l'inflation sous-jacente.

« Tout cela devrait contribuer à maîtriser les anticipations d'inflation. Par conséquent, même si nous n'anticipons plus de baisse des taux d'intérêt par la Fed cette année en raison d'une dynamique économique plus soutenue, nous n'anticipons pas non plus de hausse des taux », a-t-il déclaré.

Les marchés anticipent actuellement une hausse des taux de 25 points de base en décembre, ce qui représente un changement significatif par rapport aux prévisions antérieures qui tablaient sur deux baisses de taux cette année avant le déclenchement du conflit iranien fin février.

Le yen japonais sous pression

Le yen japonais s'échangeait à 160,52 yens pour un dollar, incitant les cambistes à rester vigilants face à une éventuelle intervention des autorités japonaises pour soutenir la monnaie.

Par ailleurs, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a été hospitalisé pour des soins médicaux et manquera la réunion de politique monétaire de la banque centrale des 15 et 16 juin, au cours de laquelle les marchés anticipent largement une hausse des taux.

« Nous ne pensons pas que l’absence d’Ueda influencera la décision de la Banque du Japon », a déclaré Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia. « Nous anticipons, tout comme les marchés, une hausse des taux de 25 points de base la semaine prochaine. »

Sur les autres marchés des changes, le dollar australien est resté quasiment inchangé à 0,7006 $ après avoir atteint un plus bas en neuf semaines plus tôt dans la séance, tandis que le dollar néo-zélandais est resté stable à 0,5797 $.