Le dollar australien s'est apprécié mercredi sur le marché asiatique face à un panier de devises mondiales, prolongeant ses gains pour la deuxième journée consécutive face à son homologue américain et atteignant son plus haut niveau en quatre ans, dans un contexte de sentiment positif dominant les marchés mondiaux et de ralentissement des achats de la devise américaine comme valeur refuge, notamment après l'annonce par Donald Trump de progrès significatifs dans les négociations de paix avec l'Iran.

À l'issue d'une réunion tendue, la gouverneure de la Banque de réserve d'Australie, Michele Bullock, a confirmé que la banque prenait des mesures proactives pour maîtriser l'inflation avant qu'elle ne devienne incontrôlable. Ces déclarations ont renforcé la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt australiens en juin.

Aperçu des prix

Taux de change du dollar australien aujourd'hui : Le dollar australien s'est apprécié d'environ 0,9 % par rapport au dollar américain pour atteindre 0,7243, son plus haut niveau depuis juin 2022, contre 0,7181 à l'ouverture, avant de toucher un plancher à 0,7180.

Le dollar australien a clôturé la séance de mardi en hausse de plus de 0,2 % face au dollar américain, enregistrant ainsi sa troisième progression en quatre jours, à la suite d'une réunion de politique monétaire restrictive de la Banque de réserve d'Australie.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté mercredi de plus de 0,25 %, se dirigeant vers sa première perte en quatre séances, reflétant le déclin de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et secondaires.

Le sentiment de risque s'est amélioré sur les marchés mondiaux, avec un ralentissement des achats de dollars américains considérés comme le meilleur placement alternatif, en raison des espoirs croissants de parvenir à un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Dans un développement notable, le président américain Donald Trump a annoncé que les États-Unis et l'Iran étaient parvenus à un accord pour suspendre le mouvement des navires du « Projet Liberté » à travers le détroit d'Ormuz, tant que le blocus reste pleinement en place, indiquant que cette décision intervient dans un contexte de progrès significatifs vers la conclusion d'un accord global entre les deux parties.

Trump a expliqué que cette suspension faisait suite à une demande du Pakistan et de plusieurs autres pays, confirmant qu'il s'agissait d'une mesure temporaire visant à donner le temps de finaliser les négociations et de signer l'accord prévu.

Dans le même contexte, le secrétaire d'État américain Marco Rubio a déclaré que l'opération « Salty Rage » était terminée et que la priorité était désormais axée sur la réouverture du détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt australiens

La Banque de réserve d'Australie a relevé hier, mardi, son taux directeur de 25 points de base pour le porter à 4,35 %, soit son niveau le plus élevé depuis décembre 2024, marquant ainsi la troisième hausse consécutive des taux d'intérêt.

Huit membres du conseil d'administration ont voté en faveur de cette augmentation, tandis qu'un membre a voté contre, reflétant un large consensus au sein de la banque sur la poursuite de la normalisation de la politique monétaire.

La gouverneure de la Banque de réserve d'Australie, Michele Bullock, a déclaré que la banque agissait de manière proactive pour contrôler l'inflation avant qu'elle ne devienne incontrôlable.

Bullock a expliqué que la décision de relever les taux d'intérêt vise à contenir les pressions inflationnistes croissantes, notamment celles résultant des tensions géopolitiques et de la hausse des prix de l'énergie.

La probabilité que la Banque de réserve d'Australie relève ses taux d'intérêt de 25 points de base en juin est actuellement stable autour de 75 %.

Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les niveaux de salaires en Australie.

Les troubles persistants dans le Golfe ont entraîné une forte hausse des prix mondiaux du gaz, attirant à nouveau l'attention sur les vastes réserves de gaz du Turkménistan, dans un contexte de nouveaux appels à relancer un projet de gazoduc transcaspien longuement discuté qui pourrait contribuer à atténuer la crise énergétique européenne.

Lors d'une conférence sur l'énergie le 24 avril, le ministre turc de l'Énergie, Alparslan Bayraktar, a appelé à des pourparlers internationaux urgents pour relancer le projet de gazoduc tant attendu visant à transporter le gaz turkmène à travers la mer Caspienne vers la Turquie puis vers l'Europe.

Il a déclaré : « Nous estimons qu'il est absolument nécessaire de mettre en place un gazoduc transportant le gaz naturel turkmène de la mer Caspienne vers la Turquie, et de la Turquie vers l'Europe. »

La crise des approvisionnements met la Turquie et l'Europe sous pression.

Ankara cherche à renforcer ses sources d'approvisionnement en gaz après l'arrêt des livraisons iraniennes en mars, suite au conflit dans le Golfe. L'Iran couvrait environ 15 % des besoins gaziers de la Turquie, qui importe désormais plus de 80 % de sa consommation, le prix du gaz ayant augmenté d'environ 70 % cette année.

Une précédente tentative d'importation de gaz turkmène via un accord d'échange avec l'Iran a échoué l'an dernier après seulement trois mois, suite au durcissement des sanctions américaines contre Téhéran. Les volumes livrés n'ont pas dépassé 1,3 milliard de mètres cubes fin 2025, malgré un objectif de 3 milliards cette année.

Une solution stratégique à long terme

La construction d'un gazoduc direct pour transporter le gaz du Turkménistan à travers la mer Caspienne jusqu'en Azerbaïdjan, puis vers la Turquie et l'Europe, est considérée comme une option stratégique pour garantir des approvisionnements à long terme.

Bien que le projet soit discuté depuis la fin des années 1990, il n'a pas été mis en œuvre car l'Europe et la Turquie privilégiaient auparavant les importations de gaz moins chères en provenance de Russie et d'Azerbaïdjan, en plus des réserves de Bakou quant au passage du gaz turkmène sur son territoire, ainsi que de l'absence d'engagements clairs de la part du Turkménistan concernant les volumes d'approvisionnement.

Une nouvelle fenêtre d'opportunité pour l'Europe

Aujourd'hui, face à la hausse des prix due au conflit du Golfe, qui a mis en évidence la fragilité du détroit d'Ormuz, corridor énergétique vital, l'Europe est confrontée à un dilemme pour sécuriser ses approvisionnements en gaz.

L’Union européenne prévoit de mettre fin à ses dernières importations de gaz russe d’ici novembre 2027, tandis que l’Azerbaïdjan n’est pas encore parvenu à augmenter suffisamment sa production pour compenser ces approvisionnements.

Dans ce contexte, le Turkménistan pourrait trouver une opportunité de renforcer son rôle de fournisseur majeur de gaz à l'Europe.

Défis financiers et géopolitiques

Cependant, le projet se heurte à des obstacles importants, notamment son coût estimé à environ 12 milliards de dollars, ce qui soulève des questions quant à la volonté des investisseurs de supporter les risques dans un contexte d'incertitude concernant l'Iran, le Golfe et la région caspienne.

Le gazoduc proposé, long d'environ 300 kilomètres, passerait entre les côtes de l'Iran et de la Russie, deux pays qui pourraient ne pas accueillir favorablement un projet réduisant leur influence sur le marché européen de l'énergie.

L'intérêt du Turkménistan pour la Chine

Le niveau d'engagement du Turkménistan dans ce projet reste également incertain, car le pays n'a manifesté aucun intérêt clair jusqu'en 2023 et aucune mesure concrète n'a été prise à ce jour.

À l'inverse, Achgabat s'attache à renforcer ses liens avec la Chine, marquant ainsi 20 ans de coopération énergétique durant lesquels environ 460 milliards de mètres cubes de gaz ont été exportés depuis 2009.

En mars, le dirigeant turkmène Gurbanguly Berdimuhamedov s'est rendu à Pékin, où il a convenu avec le président Xi Jinping d'élargir la coopération dans le secteur gazier.

La China National Petroleum Corporation (CNPC) a également obtenu un contrat pour développer la quatrième phase du gisement géant de « Galkynysh », dont la production annuelle devrait atteindre 10 milliards de mètres cubes, qui seront tous destinés à la Chine.

Dans un contexte de bouleversements géopolitiques et de hausse des prix de l'énergie, le projet de gazoduc transcaspien pourrait représenter une opportunité stratégique pour l'Europe de réduire sa dépendance aux sources traditionnelles, mais il reste tributaire des équilibres politiques, de la disponibilité des financements et de la volonté du Turkménistan de se tourner vers l'ouest.

Les prix du cuivre sur le marché londonien se sont stabilisés mardi après avoir chuté plus tôt dans la journée à leur plus bas niveau en trois semaines, sous la pression de la vigueur du dollar américain et des inquiétudes concernant un ralentissement de l'économie mondiale.

À 7 h 31 GMT, le prix des contrats à terme sur le cuivre à trois mois au London Metal Exchange est resté stable à 12 996 dollars la tonne métrique, après avoir atteint plus tôt dans la séance son niveau le plus bas depuis le 13 avril.

Les échanges sont restés limités, la Bourse des contrats à terme de Shanghai étant fermée pour le jour férié de la fête du Travail, la reprise des échanges étant prévue mercredi.

Sur le plan géopolitique, les États-Unis et l'Iran ont lancé lundi de nouvelles attaques dans le Golfe dans le cadre de leur rivalité pour le contrôle du détroit d'Ormuz par le biais de blocus navals réciproques, ce qui accroît l'incertitude sur les marchés mondiaux.

Le Bitcoin (BTC) a poursuivi sa progression, dépassant les 81 000 $ lors de la séance de mardi, soutenu par d'importants flux de capitaux vers les ETF au comptant. Malgré cette dynamique positive, la faible activité sur la blockchain souligne la fragilité de cette hausse et la possibilité d'une correction à court terme.

Une forte demande institutionnelle soutient les prix

La demande institutionnelle a bien entamé la semaine, dynamisant la performance de la plus importante cryptomonnaie au monde. Selon les données de SoSoValue, les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré des entrées de capitaux de 532,21 millions de dollars lundi, soit le troisième jour consécutif de hausse. Si cette tendance se maintient, elle pourrait favoriser une nouvelle progression du prix.

Pourquoi le rallye semble-t-il fragile ?

Les données de Santiment indiquent que l'activité globale sur le réseau Bitcoin a diminué à son niveau le plus bas depuis deux ans, malgré le retour du prix au-dessus de 80 000 dollars, des niveaux qui n'avaient pas été observés au cours des trois derniers mois.

Historiquement, les hausses de cours non soutenues par une activité accrue sur la blockchain ont tendance à être instables. Un analyste a déclaré : « Ce mouvement est tout simplement moins soutenu par les achats. Si les grands acteurs décident d’encaisser leurs bénéfices, la demande des utilisateurs risque de ne pas être suffisante pour absorber les ventes et maintenir les prix élevés. »

Outre cette divergence, des rapports antérieurs suggèrent que la hausse actuelle est principalement due à la demande de contrats à terme perpétuels, tandis que les marchés au comptant restent en contraction.

Il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence, car la structure actuelle du marché reflète une nature plus spéculative que fondée sur des fondamentaux solides, un schéma similaire à celui observé au début du marché baissier de 2022.

Perspectives de prix : Résistance clé à venir

Le Bitcoin se négocie aux alentours de 80 900 $, maintenant une tendance haussière à court terme car il reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles à 50 et 100 jours, qui se situent entre 74 700 $ et 76 000 $, et se négocie également au-dessus du niveau de retracement de 50 % entre le sommet de janvier et le creux de février, aux alentours de 78 962 $.

Les indicateurs de momentum confirment la vigueur du marché : le MACD affiche une amélioration de la tendance, tandis que l’indice de force relative (RSI) approche le seuil de 68, signalant un marché proche de la zone de surachat. Parallèlement, la moyenne mobile à 200 jours, située autour de 81 917 $, constitue le premier niveau de résistance majeur.

Du côté haussier, la résistance immédiate se situe à 81 917 $, suivie de 83 437 $ (retracement de Fibonacci de 61,8 %), puis de 84 410 $ comme barrière plus forte.

En revanche, le niveau de 80 000 $ représente un premier support psychologique, suivi de 78 962 $, tandis que des baisses plus importantes pourraient s’étendre jusqu’à 75 995 $, puis à la zone de demande plus large proche de 74 500 $.