Le dollar australien a progressé mercredi sur le marché asiatique face à un panier de devises mondiales, prolongeant ses gains pour une deuxième séance consécutive face à son homologue américain et se rapprochant de son plus haut niveau depuis plusieurs semaines, après de solides données d'inflation pour juillet en Australie.

Les données ont montré de nouvelles pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque de réserve d'Australie, réduisant la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en septembre.

Aperçu des prix

Le dollar australien a augmenté d'environ 0,2% par rapport au dollar américain à 0,6505, depuis le niveau d'ouverture de 0,6494, enregistrant un plus bas de 0,6487.

Mardi, le dollar australien a gagné environ 0,2% par rapport au dollar américain, sa deuxième hausse quotidienne au cours des trois dernières séances, dans un contexte de crise du licenciement de Lisa Cook et de nouvelles inquiétudes concernant la stabilité de la Réserve fédérale.

L'inflation en Australie

Les données publiées mercredi par le Bureau australien des statistiques ont montré que l'indice global des prix à la consommation a augmenté de 2,8 % sur un an en juillet, le rythme le plus rapide depuis juillet 2024, au-dessus des attentes du marché d'une hausse de 2,3 %, et supérieur à l'augmentation de 1,9 % de juin.

L'inflation australienne atteint son plus haut niveau depuis un an

Les données ont montré que l'inflation s'accélérait une fois de plus, sortant de la fourchette cible à moyen terme de 2 à 3 % de la Banque de réserve d'Australie, réduisant ainsi la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en septembre.

Points de vue et analyses

Russel Chesler, responsable des investissements et des marchés de capitaux chez VanEck, a déclaré : « Nous ne pensons pas que la hausse surprise de l'inflation d'aujourd'hui aura un impact significatif sur les marchés et l'économie globale. »

Chesler a ajouté : « Cette augmentation inattendue de l’inflation, combinée à la récente baisse des taux et à la vigueur continue du marché du travail, soutient notre point de vue selon lequel une autre baisse des taux est peu probable avant novembre. »

Taux d'intérêt australiens

Suite aux données d'inflation ci-dessus, la prévision d'une baisse de taux de 25 points de base par la Banque de réserve d'Australie en septembre est passée de 30 % à 22 %.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires en Australie avant la réunion du 30 septembre.

L'indice des prix à la consommation australien a augmenté de 2,8 % en glissement annuel en juillet, soit le rythme le plus rapide depuis juillet 2024, selon les données du Bureau australien des statistiques publiées mercredi matin. Cette hausse est supérieure aux attentes du marché, qui tablaient sur une hausse de 2,3 %, et à la précédente lecture de 1,9 %.

Les données mettent en évidence les pressions inflationnistes croissantes sur les décideurs politiques de la Banque de réserve d'Australie, réduisant la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en septembre.

• Cette publication est « positive » pour le dollar australien.

Les prix du soja à Chicago ont légèrement augmenté mardi, récupérant une partie des pertes de la session précédente, bien que les attentes d'une récolte abondante aux États-Unis aient limité la progression.

Dans son rapport hebdomadaire publié lundi, le ministère américain de l'Agriculture a relevé sa note sur la qualité des récoltes de soja du pays tout en maintenant inchangées les notes sur le maïs, contrairement aux attentes des analystes qui tablaient sur une légère baisse.

Le ministère a indiqué que 71 % des cultures de maïs étaient en bon à excellent état au 24 août, soit un niveau inchangé par rapport à la semaine précédente. Il a relevé la note de la récolte de soja à 69 % de bon à excellent, contre 68 % la semaine précédente.

Les attentes d'une hausse de la production américaine surviennent alors que la Chine continue de se retirer du marché dans un contexte de tensions commerciales avec Washington. L'ambassadeur de Chine aux États-Unis a déclaré dimanche que les politiques protectionnistes américaines compromettaient la coopération agricole avec la Chine, avertissant que les agriculteurs ne devraient pas supporter le coût de la guerre commerciale entre les deux plus grandes économies mondiales.

Par ailleurs, le cabinet de conseil agricole russe IKAR a relevé ses prévisions de récolte de blé russe pour 2025 à 86 millions de tonnes, contre 85,5 millions précédemment, et a relevé ses estimations d'exportations de blé à 43 millions de tonnes, contre 42,5 millions auparavant. La Russie est le premier exportateur mondial de blé.

Les traders ont noté que les fonds de matières premières étaient des vendeurs nets de contrats sur le soja, le maïs, la farine de soja et l'huile de soja au Chicago Board of Trade lundi, tout en étant des acheteurs nets de contrats sur le blé.

Maïs

Les contrats à terme sur le maïs pour livraison en décembre ont chuté de 0,7% à 4,09 dollars le boisseau à la fin de la séance.

soja

Les contrats à terme sur le soja pour livraison en novembre ont augmenté de 0,2% à 10,49 dollars le boisseau.

Blé

Les contrats à terme sur le blé pour livraison en décembre ont augmenté de 0,4% à 5,31 dollars le boisseau.

Les prix du pétrole ont chuté au cours des échanges de mardi, abandonnant les gains de la séance précédente alors que les inquiétudes concernant les perturbations des approvisionnements russes se sont atténuées.

Malgré les lourdes attaques ukrainiennes contre les raffineries de pétrole russes, la Russie a augmenté ses activités d'exportation de brut depuis ses ports occidentaux en août de 200 000 barils par jour, selon des sources citées par Reuters.

L'Administration américaine de l'information sur l'énergie publiera mercredi les données officielles sur les stocks de pétrole brut de la semaine dernière.

Du côté des échanges, les contrats à terme sur le brut Brent pour livraison en octobre ont clôturé en baisse de 2,3%, soit 1,58 dollar, à 67,22 dollars le baril.

Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) pour livraison en octobre ont chuté de 2,4%, soit 1,55 dollar, pour clôturer à 63,25 dollars le baril.