Le XRP a effacé une partie de ses pertes récentes et s'échangeait aux alentours de 1,05 $ au moment de la rédaction de cet article, lundi, alors que le jeton de paiements transfrontaliers tentait de se remettre de la chute de la semaine dernière, qui s'est intensifiée lors des échanges de frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran.

La Réserve fédérale et le rapport sur l'emploi au centre de l'attention

La Réserve fédérale américaine a maintenu ses taux d'intérêt inchangés ce mois-ci, mais les responsables politiques continuent de signaler que ces taux pourraient augmenter plus tard cette année, compte tenu des inquiétudes concernant une inflation qui pourrait rester supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la banque centrale.

Les investisseurs attendent désormais les données d'ADP sur l'emploi, qui seront publiées mercredi, et le rapport américain sur les créations d'emplois non agricoles, qui sera publié jeudi, pour obtenir des indications supplémentaires sur les perspectives politiques de la Réserve fédérale.

Les opérateurs estiment actuellement à environ 60 % la probabilité d'une hausse des taux d'ici septembre.

Un maintien durable au-dessus du niveau de 1,05 $ pourrait confirmer un retour à une tendance haussière, d'autant plus que Bitcoin et Ethereum, les deux principales cryptomonnaies, tentent également de progresser.

Des flux d'investissement modestes soutiennent le XRP

Les fonds négociés en bourse (ETF) XRP au comptant ont enregistré des entrées nettes à plusieurs reprises la semaine dernière.

Selon les données de SoSoValue, les flux entrants dans les ETF XRP au comptant cotés aux États-Unis ont presque doublé pour atteindre 23 millions de dollars, contre environ 11 millions de dollars la semaine précédente.

Les entrées nettes cumulées s'élèvent désormais à 1,47 milliard de dollars, contre 1,45 milliard de dollars une semaine plus tôt, tandis que les actifs sous gestion ont diminué pour atteindre 934 millions de dollars, contre 995 millions de dollars.

Le XRP a encore besoin d'une demande institutionnelle plus forte pour compenser la faiblesse significative de l'activité des investisseurs particuliers.

Les données de CoinGlass ont montré que l'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels XRP est resté relativement stable à 2,36 milliards de dollars, contre 2,69 milliards de dollars le 1er juin.

Comparativement au record de 10,94 milliards de dollars atteint en juillet, les niveaux actuels d'intérêts ouverts suggèrent que la prudence et l'aversion au risque continuent de dominer le sentiment des investisseurs particuliers.

Le retour de la participation des investisseurs particuliers demeure une condition essentielle pour que le XRP reprenne une tendance haussière durable.

Les prix du pétrole ont augmenté lundi après l'accord conclu entre les États-Unis et l'Iran pour mettre fin aux récentes hostilités au Moyen-Orient.

Le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a progressé de 2,4 % pour atteindre 70,85 dollars le baril. Le WTI avait clôturé sous la barre des 70 dollars vendredi pour la première fois depuis le 27 février, soit la veille du déclenchement de la guerre Iran-Israël.

Parallèlement, le prix du pétrole brut Brent, référence mondiale, a progressé de 1,7 % pour atteindre 73,20 dollars le baril.

Ces avancées sont intervenues après une série d'affrontements entre les États-Unis et l'Iran qui menaçaient de faire dérailler les négociations visant à mettre fin au conflit. Des responsables américains ont déclaré que les deux parties s'étaient entendues pour cesser les hostilités et autoriser la libre circulation des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz, voie de passage stratégique.

« Les discussions techniques portant sur tous les aspects du protocole d'accord devraient se poursuivre », a déclaré un responsable américain à CNBC dimanche.

« Pour l’instant, les deux parties vont cesser l’escalade et les navires peuvent circuler librement », a ajouté le responsable.

De nouvelles attaques suscitent des inquiétudes quant aux approvisionnements énergétiques.

L'armée américaine a lancé des frappes sur plusieurs cibles iraniennes après la diffusion d'informations selon lesquelles un pétrolier commercial dans le détroit d'Ormuz avait été touché par un projectile samedi.

Les États voisins du Golfe, Bahreïn et le Koweït, ont également signalé avoir détecté des missiles et des drones entrants pendant la nuit.

La reprise des violences a incité le président américain Donald Trump à adresser un avertissement à l'Iran dimanche.

« Des avions américains viennent de frapper des installations de stockage de missiles et de drones iraniennes ainsi que des sites radar côtiers, car l'Iran a une fois de plus violé l'accord de cessez-le-feu », a écrit Trump sur Truth Social.

« Il se peut qu’un jour nous ne puissions plus rester raisonnables et que nous soyons contraints de mener à bien militairement la mission que nous avons entreprise avec tant de succès. Si cela se produit, la République islamique d’Iran cessera d’exister. »

Le commandement central américain a déclaré tôt dimanche que ses avions de chasse avaient ciblé 10 sites militaires iraniens dans et autour du détroit d'Ormuz en réponse à une attaque de drone contre le pétrolier MT Keiko battant pavillon panaméen.

Selon les militaires, le navire transportait plus de deux millions de barils de pétrole brut lors de sa traversée du détroit.

Les analystes mettent en garde contre un optimisme excessif

Les stratèges énergétiques d'ING ont averti que les acteurs du marché pétrolier pourraient sous-estimer les risques liés au rythme de reprise de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe.

Dans une note de recherche publiée lundi, Warren Patterson et Ewa Manthey ont indiqué que les événements survenus au cours du week-end confirmaient l'existence de risques importants sur le marché pétrolier.

« Malgré cela, les acteurs du marché semblent faire abstraction de ces événements et se concentrer plutôt sur ce que les améliorations continues des flux pétroliers signifient pour l'équilibre mondial entre l'offre et la demande », ont déclaré les analystes.

« Cet optimisme semble déplacé et comporte un risque de hausse considérable si la reprise de l’offre s’avère plus lente que prévu ou si nous constatons une nouvelle escalade significative. »

Ils ont ajouté que même si le pétrole reste techniquement en zone de survente, la dynamique du marché semble toujours pencher à la baisse.

Alors que l'OPEP a relevé ses prévisions de demande de pétrole à long terme pour la troisième année consécutive, anticipant désormais une augmentation de la consommation mondiale de 19 millions de barils par jour, soit 18 %, d'ici 2050, la Compagnie nationale de pétrole libyenne a annoncé que la production de pétrole brut du pays avait atteint son plus haut niveau en 13 ans.

La Libye produit actuellement environ 1,487 million de barils de pétrole brut par jour, un chiffre légèrement inférieur à l'objectif à court terme de 1,5 million de barils par jour fixé par la Compagnie nationale de pétrole. Ce résultat ouvre la voie à l'objectif stratégique à long terme du pays, qui est d'atteindre une production de 2,1 millions de barils par jour d'ici trois à cinq ans.

Le même facteur à l'origine des perspectives de demande à long terme plus favorables de l'OPEP — à savoir que les gouvernements mettent davantage l'accent sur la sécurité énergétique plutôt que de se détourner rapidement des hydrocarbures — a également joué un rôle majeur dans la stimulation des investissements étrangers et le développement du secteur pétrolier en Libye, en particulier de la part des compagnies énergétiques occidentales.

Depuis le début de la guerre russo-ukrainienne en février 2022, les entreprises occidentales se sont lancées dans une course effrénée pour sécuriser des approvisionnements alternatifs en pétrole et en gaz à travers le monde afin de compenser les volumes perdus en raison des sanctions imposées aux exportations d'énergie russes.

La question essentielle est maintenant de savoir si l'objectif à long terme de la Libye, qui est de produire 2,1 millions de barils par jour, est réellement réaliste.

Des réserves massives remettent la Libye au centre de l'attention.

D'un point de vue géologique, peu d'éléments empêchent la Libye de produire beaucoup plus de pétrole.

Le pays possède environ 48 milliards de barils de réserves prouvées de pétrole brut, les plus importantes d'Afrique. Avant la chute de l'ancien dirigeant Mouammar Kadhafi en 2011, la Libye n'avait guère de difficulté à maintenir une production d'environ 1,65 million de barils par jour de pétrole brut léger de haute qualité et à faible teneur en soufre.

Des qualités clés telles que l'Es Sider et la Sharara étaient particulièrement prisées sur les marchés méditerranéens et d'Europe du Nord-Ouest en raison de leurs rendements élevés en essence et en distillats moyens.

La production avait également augmenté régulièrement, passant d'environ 1,4 million de barils par jour en 2000, bien qu'elle soit restée nettement inférieure aux plus de 3 millions de barils par jour atteints par la Libye à la fin des années 1960.

Plus important encore, avant 2011, la National Oil Corporation avait déjà prévu de déployer des technologies de récupération assistée du pétrole sur des gisements vieillissants.

L'entreprise estimait que ces techniques pourraient accroître la capacité de production d'environ 775 000 barils par jour, un chiffre qui paraissait tout à fait réalisable. À l'époque, l'intérêt occidental pour le développement de nouveaux projets pétroliers libyens ne faiblissait pas.

Fin 2021, le gouvernement d'union nationale libyen a approuvé la vente de la participation de 8,16 % de Hess Corporation dans les concessions pétrolières géantes de Waha aux partenaires restants.

Ces partenaires comprenaient TotalEnergies et ConocoPhillips, détenant chacun 16,3 %, les deux sociétés devant se partager équitablement la part de Hess.

Cette décision fait suite à des développements positifs survenus en avril de l'année dernière après la rencontre entre le président de la National Oil Corporation, Mustafa Sanalla, et le PDG de TotalEnergies, Patrick Pouyanné.

Le géant énergétique français a accepté de poursuivre ses efforts pour augmenter la production des champs de Waha, Sharara, Mabrouk et Al Jurf d'au moins 175 000 barils par jour, tout en donnant la priorité au développement des champs de North Jalo et NC-98 dans la zone de concession de Waha.

Selon la National Oil Corporation, les installations de Waha à elles seules sont capables de produire au moins 350 000 barils par jour.

À peu près à la même époque, des informations ont circulé selon lesquelles Shell envisageait un retour en Libye après une rencontre entre de hauts représentants de la compagnie et Sanalla lors d'une visite à Tripoli.

Shell a suspendu ses activités en Libye en 2012, en partie à cause de problèmes contractuels, mais surtout en raison de la détérioration de la situation sécuritaire suite au renversement de Kadhafi.

Les divisions politiques demeurent la plus grande menace

Cependant, à la mi-2022, la Libye a dû faire face à un nouveau blocus pétrolier après que des éléments clés de l'accord de paix historique de septembre 2020 n'aient pas été pleinement mis en œuvre.

À l'époque, le commandant de l'Armée nationale libyenne de l'est, Khalifa Haftar, avait clairement indiqué au Gouvernement d'union nationale soutenu par l'ONU et basé à Tripoli que l'accord ne serait que temporaire, en attendant la mise en place d'un mécanisme permanent de partage des revenus pétroliers.

La solution proposée, soutenue par les deux parties à l'époque, consistait à créer un comité technique conjoint chargé de superviser les revenus pétroliers, de garantir une répartition équitable des ressources et de contrôler la mise en œuvre de l'accord.

Le comité était également chargé d'élaborer un budget national unifié et de veiller à ce que la Banque centrale de Libye traite sans délai les paiements approuvés.

Ces dispositions n'ont pas été pleinement mises en œuvre en 2022, contribuant à un nouveau blocus pétrolier, et bon nombre de ces problèmes restent encore aujourd'hui non résolus.

Au lieu de cela, les factions rivales ont approuvé un budget national pour 2026 d'une valeur de 190 milliards de dinars libyens, soit environ 29,6 milliards de dollars.

Le plan comprenait un budget de fonctionnement garanti de 12 milliards de dinars pour la National Oil Corporation afin de soutenir une production énergétique stable.

Bien que le plan ait reçu le soutien du gouverneur de la Banque centrale, Naji Issa, et de médiateurs internationaux, dont le conseiller américain principal Massad Boulos, plusieurs factions politiques et militaires l'ont critiqué comme un arrangement de partage du pouvoir entre élites en dehors du processus démocratique.

Des conseils militaires indépendants et des milices de l'ouest de la Libye, notamment des groupes à Tripoli, Misrata et Zawiya, affirment que l'accord constitue le fondement financier d'une feuille de route politique soutenue par les États-Unis qui maintiendrait Abdul Hamid Dbeibeh au poste de Premier ministre tout en élevant Saddam Haftar, fils de Khalifa Haftar, à la présidence.

Des institutions clés de l'ouest libyen, notamment le Conseil présidentiel et le Haut Conseil d'État, ont également rejeté ces accords, arguant qu'ils contournent le processus de paix mené par l'ONU.

L’ancien grand mufti, le cheikh Sadiq Al-Ghariani, s’est fermement opposé au budget, avertissant qu’il remettait de fait le pouvoir à Khalifa Haftar et à ses fils.

Il a publiquement appelé les forces militaires occidentales et le Premier ministre Dbeibeh à abandonner l'accord, le qualifiant de trahison qui menace l'autonomie de la Libye occidentale.

Plusieurs factions affirment également que le budget ne s'attaque pas à la corruption, mais se contente de la réorganiser en un système plus coordonné.

La confiance des Occidentaux reste forte

Malgré le risque que des différends politiques ne déclenchent à nouveau de futurs blocus pétroliers, les gouvernements occidentaux et les compagnies énergétiques semblent de plus en plus disposés à revenir en Libye.

« Il existe un consensus général selon lequel la Libye est en proie à des troubles depuis 2011 et pourrait le rester pendant un certain temps », a déclaré à OilPrice une source haut placée impliquée dans la sécurité énergétique européenne.

« Mais le pays pourrait un jour trouver le chemin de la stabilité, et il n’existe tout simplement pas beaucoup d’alternatives pétrolières et gazières de cette ampleur aujourd’hui. »

Dans ce contexte, la société italienne Eni a récemment annoncé de nouvelles découvertes de gaz au large des côtes libyennes, près du champ de Bahr Essalam, le plus important gisement gazier offshore du pays, avec des estimations préliminaires faisant état de plus de 1 billion de pieds cubes de gaz.

La campagne de forage en eaux profondes souligne la confiance des Occidentaux dans la possibilité de poursuivre les opérations en Libye pendant de nombreuses années, compte tenu des importants engagements de capitaux et des hypothèses de sécurité à long terme que de tels projets nécessitent.

BP travaille également aux côtés d'Eni sur le programme d'exploration des bassins de Mesla et de Syrte dans la zone contractuelle 38/3 en Méditerranée.

La coentreprise s'est engagée à forer 16 puits supplémentaires en Libye, à la fois à terre et en mer.

BP a récemment signé un protocole d'accord pour évaluer les options de redéveloppement des gisements géants de Sarir et Messla, tout en étudiant les opportunités offertes par les ressources non conventionnelles de pétrole et de gaz.

Parallèlement, TotalEnergies a récemment repris la production sur le champ pétrolier de Mabrouk en Libye, présentant cette initiative comme une preuve de son engagement à long terme envers le pays.

La société américaine d'ingénierie et de technologie KBR a également obtenu un contrat pour fournir des services de gestion de projet et des services techniques pour le projet de raffinerie sud à Ubari, dans le sud-ouest de la Libye, dans le cadre d'efforts plus larges visant à moderniser les infrastructures pétrolières et gazières essentielles de la Libye.

Le message des compagnies énergétiques internationales est de plus en plus clair : malgré les risques politiques en Libye, l’ampleur de ses réserves, la qualité de son pétrole brut et le potentiel de croissance future de sa production continuent de faire du pays l’une des opportunités énergétiques les plus attractives au monde.

Le dollar canadien a légèrement baissé face au dollar américain lundi, après la publication de données montrant que les paris spéculatifs à la baisse sur la devise avaient atteint leur plus haut niveau de l'année.

Le dollar canadien, surnommé le huard, a chuté de 0,1 % pour s'établir à 1,4210 $CA par dollar américain, soit 70,37 cents américains, après avoir fluctué entre 1,4176 $CA et 1,4217 $CA.

La devise a atteint un plus bas en 14 mois mercredi dernier, à 1,4248 dollar canadien pour un dollar américain.

Les données publiées vendredi par la Commodity Futures Trading Commission américaine ont montré que les spéculateurs ont augmenté leurs paris contre le dollar canadien à leur plus haut niveau depuis décembre.

Les positions courtes nettes non commerciales ont atteint 146 792 contrats au 23 juin, contre 132 901 contrats une semaine plus tôt, dépassant ainsi les positions courtes nettes sur le yen japonais.

Les données économiques canadiennes au centre des préoccupations pour les perspectives de politique monétaire de la Banque du Canada

Les données sur le produit intérieur brut canadien, attendues mardi, devraient indiquer une croissance économique de 0,4 % en avril.

Ces chiffres pourraient contribuer à façonner les anticipations concernant l'orientation de la politique monétaire de la Banque du Canada.

Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, doit participer mercredi à une table ronde lors du Forum de la Banque centrale européenne sur les banques centrales.

« La Banque du Canada maintenant son taux directeur à 2,25 % dans une position attentiste, et étant considérée comme plus patiente que la Réserve fédérale américaine, réputée plus restrictive, le dollar canadien restera probablement otage des fluctuations du prix du pétrole et du sentiment de risque », ont indiqué les stratèges de Monex Europe dans une note.

Le pétrole et le détroit d'Ormuz pèsent sur les fluctuations du dollar canadien.

Le pétrole, l'une des exportations les plus importantes du Canada, a augmenté de 2,3 % pour atteindre 70,79 $ le baril après que les attaques réciproques entre les États-Unis et l'Iran ont mis en évidence la fragilité de leur accord de paix temporaire, tandis que les espoirs prudents d'une reprise continue des expéditions d'énergie via le détroit d'Ormuz ont limité les gains.

« Nous pensons qu’une réouverture fiable du détroit d’Ormuz réduirait la demande des investisseurs pour le dollar américain en tant que valeur refuge, mais limiterait les gains du dollar canadien en raison de la baisse des prix du pétrole », ont déclaré les stratèges de Monex Europe.

Le rendement des obligations canadiennes à 10 ans est resté quasiment inchangé à 3,384 %, demeurant près du bas de sa fourchette de négociation depuis mars.