Le prix de l'Ethereum a baissé au cours des échanges de lundi en raison de ventes massives d'actifs numériques et alors que les marchés évaluaient la politique monétaire.

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Stephen Miran, a déclaré aujourd'hui dans un discours prononcé à l'Economic Club de New York que les taux d'intérêt devraient être fortement réduits d'environ 2 %, notant que le niveau actuel est « excessivement restrictif » compte tenu des récents changements économiques.

Dans le même contexte, le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, a averti que la baisse de la semaine dernière était une « mesure de précaution » et que la marge de manœuvre pour un nouvel assouplissement était limitée.

L'administration du président américain Donald Trump a annoncé son intention d'imposer des frais annuels de 100 000 dollars sur les visas de travail H-1B, suscitant des inquiétudes parmi les entreprises technologiques et les banques qui dépendent fortement de la main-d'œuvre qualifiée en provenance d'Inde et de Chine.

Ethereum

Lors des échanges, Ethereum a chuté de 7,4% à 21h28 GMT sur CoinMarketCap à 4 161,8 $.

Les prix de l'or ont fortement augmenté au cours des échanges de lundi pour atteindre de nouveaux records, dans un contexte de baisse du dollar par rapport à la plupart des principales devises et alors que les marchés évaluaient les attentes en matière de politique monétaire américaine.

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Stephen Miran, a déclaré aujourd'hui dans un discours prononcé à l'Economic Club de New York que les taux d'intérêt devraient être fortement réduits d'environ 2 %, notant que le niveau actuel est « excessivement restrictif » compte tenu des récents changements économiques.

Dans le même contexte, le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, a averti que la baisse de la semaine dernière était une « mesure de précaution » et que la marge de manœuvre pour un nouvel assouplissement était limitée.

Pendant ce temps, l'indice du dollar a chuté par rapport à la plupart des principales devises à 20h09 GMT de 0,3% à 97,3, enregistrant un sommet de 97,8 et un creux de 97,3.

Dans les échanges, l'or au comptant a augmenté de 2% à 20h14 GMT pour atteindre 3 780,40 $ l'once.

Les prix du palladium ont augmenté au cours des échanges de lundi dans un contexte de baisse du dollar par rapport à la plupart des principales devises et d'inquiétudes concernant une pénurie de ce métal industriel.

En Chine, premier consommateur mondial de métaux industriels, la banque centrale a maintenu ses taux directeurs inchangés pour le quatrième mois consécutif en septembre, conformément aux attentes du marché, après la décision de la semaine dernière de maintenir le taux directeur inchangé.

La fixation stable du taux préférentiel des prêts (LPR) reflète l'approche prudente des autorités en matière d'assouplissement monétaire, à un moment où les relations commerciales entre les États-Unis et la Chine montrent un certain apaisement, parallèlement à la résilience des exportations et aux gains récents du marché boursier, malgré les signes de ralentissement intérieur et la démarche de la Réserve fédérale vers un assouplissement monétaire.

Le LPR à un an est resté inchangé à 3,0 % lundi, tandis que le LPR à cinq ans est également resté stable à 3,5 %.

Un sondage Reuters réalisé la semaine dernière auprès de 20 acteurs du marché a montré que tous les répondants ne s'attendaient à aucun changement dans l'un ou l'autre des taux, malgré la récente vague de données économiques faibles.

La Banque populaire de Chine a également maintenu inchangé le taux de repo inversé à sept jours, qui est désormais devenu le principal outil de politique monétaire, la semaine dernière.

Des données récentes indiquent que la production industrielle et les ventes au détail ont enregistré en août leur rythme de croissance le plus faible depuis l'année dernière, soulignant les défis économiques et un ralentissement de l'activité intérieure.

De son côté, le président américain Donald Trump a déclaré que lui et son homologue chinois Xi Jinping avaient progressé sur un accord concernant la mise en œuvre de TikTok, et qu'ils se rencontreraient en face à face dans six semaines en Corée du Sud pour discuter de questions commerciales, de drogues illicites et de la guerre de la Russie en Ukraine.

Dans le même temps, les actions chinoises ont continué d’afficher de solides gains, l’indice composite de Shanghai (.SSEC) oscillant près de ses plus hauts niveaux depuis une décennie.

Ailleurs, l'indice du dollar américain a chuté de 0,1% à 97,5 points à 15h38 GMT, après avoir enregistré un plus haut à 97,8 et un plus bas à 97,3 points.

Dans les échanges, les contrats à terme sur le palladium pour livraison en décembre ont augmenté de 2,98% à 1 204,5 dollars l'once à 15h39 GMT.

Le Bitcoin a fortement chuté lundi, reculant par rapport au sommet d'un mois atteint la semaine dernière, alors que les investisseurs ont ignoré la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et ont attendu des signaux plus clairs sur l'économie américaine ainsi qu'un flot de remarques des responsables de la banque centrale sur la politique monétaire.

La plus grande cryptomonnaie du monde s'échangeait à 112 843 dollars, en baisse de 2,5 % à 02h11 heure de l'Est (06h11 GMT), après s'être retirée du pic de la semaine dernière près de 118 000 dollars, son niveau le plus élevé depuis la mi-août.

Le Bitcoin a terminé la semaine dernière globalement stable, la prudence quant à l'orientation future de l'assouplissement monétaire ayant contrebalancé les gains liés à l'optimisme suscité par la baisse des taux de la Fed. Parallèlement, les altcoins ont subi des pertes plus importantes lundi, l'Ethereum ayant chuté de près de 10 %.

Le sentiment sur les marchés des cryptomonnaies a également été mis sous pression après que Praetorian Group International, une société de trading de cryptomonnaies, a plaidé coupable devant le ministère américain de la Justice pour avoir exploité un système de Ponzi qui a coûté à plus de 90 000 investisseurs au moins 62 millions de dollars.

Les marchés des cryptomonnaies sont également confrontés aux doutes des investisseurs concernant les trésoreries d’entreprises telles que Strategy (anciennement connue sous le nom de MicroStrategy – NASDAQ : MSTR), dans un contexte de questions croissantes sur leur durabilité à long terme.

Les traders attendent les discours de la Fed pour définir la trajectoire des taux

Cette baisse est survenue après que la Fed a réduit ses taux de 25 points de base la semaine dernière, ce qui a initialement soutenu la demande d'actifs à risque en affaiblissant le dollar et en réduisant les coûts de financement.

Mais les remarques équilibrées du président de la Fed, Jerome Powell, après la décision, soulignant que toute décision future dépendrait des données économiques à venir, ont limité les attentes d'une entrée dans un cycle d'assouplissement fort.

Les investisseurs attendent désormais les commentaires de plus de dix responsables de la Fed cette semaine, dont Powell, qui pourraient apporter davantage de précisions sur les perspectives de politique monétaire. La publication de l'indice des prix à la consommation des ménages (PCE) – l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed – est également prévue vendredi.

Un ton agressif est susceptible d'exercer une pression sur Bitcoin et d'autres actifs à risque, tandis que des allusions à des réductions supplémentaires pourraient relancer la dynamique.

Malgré le récent recul, le Bitcoin a progressé d'environ 5 % en septembre, soutenu par l'amélioration des conditions de liquidité. Il a également gagné plus de 20 % depuis début 2025, grâce aux flux de capitaux institutionnels et à l'optimisme quant à son adoption plus large, mais il reste bien en deçà de son record historique de plus de 124 000 $ atteint plus tôt cette année.