Le Bitcoin s'est stabilisé vendredi légèrement en dessous du seuil des 75 000 dollars, se dirigeant vers sa troisième hausse hebdomadaire consécutive, soutenu par une progression des actifs à haut risque dans un contexte d'espoir de reprise des pourparlers entre les États-Unis et l'Iran au cours du week-end.

Le Bitcoin, la plus grande monnaie numérique au monde, a chuté de 0,3 % à 74 790,8 $ à 2 h 23 HE (6 h 23 GMT), mais reste en bonne voie pour des gains hebdomadaires d'environ 5 %.

Malgré cette performance positive, le Bitcoin a eu du mal à franchir définitivement le seuil psychologique des 75 000 $, après l’avoir brièvement dépassé en début de semaine.

Soutien fondé sur l'espoir d'une désescalade géopolitique

Le moral des marchés s'est amélioré, soutenu par l'atténuation des risques géopolitiques, suite à l'entrée en vigueur d'un cessez-le-feu de 10 jours négocié par les États-Unis entre Israël et le Liban, visant à mettre fin aux hostilités et à ouvrir la voie à de nouvelles négociations.

Cette trêve temporaire, renouvelable d'un commun accord, a contribué à apaiser les craintes d'une extension du conflit dans la région, qui avait auparavant eu un impact négatif sur les marchés.

Le président américain Donald Trump a également évoqué la possibilité d'une reprise des pourparlers entre Washington et Téhéran dès ce week-end, renforçant ainsi l'espoir d'une désescalade plus large au Moyen-Orient.

Cependant, les gains du Bitcoin sont restés limités, certains investisseurs ayant pris leurs bénéfices après les récentes hausses, parallèlement à une forte résistance proche du niveau des 75 000 $, qui a jusqu’à présent freiné toute nouvelle hausse.

Les marchés mondiaux soutiennent les actifs à haut risque

Les cryptomonnaies ont profité de la dynamique positive des marchés mondiaux, où les actions américaines, notamment les valeurs technologiques, ont atteint de nouveaux sommets historiques cette semaine, soutenant ainsi les actifs qui évoluent généralement de concert avec l'appétit pour le risque.

La plateforme « Grinex » est victime d'une cyberattaque.

Dans un autre contexte, la plateforme d'échange de cryptomonnaies Grinex, liée à la Russie, a annoncé la suspension de ses activités après avoir subi une cyberattaque qui a conduit au vol d'environ un milliard de roubles (environ 13 millions de dollars), selon un communiqué publié via Telegram.

La plateforme, basée au Kirghizistan et soumise à des sanctions des États-Unis, du Royaume-Uni et de l'Union européenne, a expliqué que l'attaque avait utilisé des méthodes « très sophistiquées », évoquant l'implication possible de « services de renseignement étrangers » et affirmant que l'objectif était de saper le système financier russe.

Mouvements mitigés pour les altcoins

Les cryptomonnaies alternatives ont connu des performances mitigées dans un contexte de forte volatilité :

- Ethereum, la deuxième plus grande monnaie numérique, a chuté de 1,3 % à 2 324,92 $.

- En revanche, Ripple a progressé de 1,4 % pour atteindre 1,43 $.

Globalement, le marché des cryptomonnaies reste prudent, les investisseurs attendant de nouveaux développements concernant les tensions géopolitiques, qui sont devenues un facteur primordial influençant l'appétit mondial pour le risque.

Les prix du pétrole ont baissé vendredi, l'espoir des investisseurs de voir le conflit au Moyen-Orient toucher à sa fin grandissant, alimenté par la perspective de nouvelles négociations entre les États-Unis et l'Iran ce week-end et par le début d'un cessez-le-feu de 10 jours entre Israël et le Liban.

Les contrats de pétrole brut Brent ont chuté de 3,09 $, soit 3,11 %, à 96,30 $ le baril à 09h42 GMT, tandis que les contrats de pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont chuté de 4,01 $, soit 4,23 %, à 90,68 $ le baril.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a noté que « les prix du pétrole réagissent avec une extrême sensibilité aux gros titres faisant état d'une escalade ou d'une désescalade », suite aux remarques du président Donald Trump jeudi selon lesquelles un accord avec l'Iran est « très proche ».

À ces niveaux, les contrats Brent s'orientaient vers un gain hebdomadaire d'environ 1,2 %, tandis que les contrats WTI étaient en voie de connaître une baisse d'environ 6 % par rapport à la clôture de vendredi dernier.

Concernant un point de blocage majeur dans les négociations, Trump a déclaré que Téhéran avait proposé de ne pas posséder d'armes nucléaires pendant plus de 20 ans, déclarant aux journalistes devant la Maison Blanche : « Nous verrons ce qui se passera, mais je pense que nous sommes très proches de conclure un accord avec l'Iran. »

Malgré une baisse des prix sous la barre des 100 dollars le baril, ils restent élevés au-dessus des 90 dollars cette semaine, après avoir bondi d'environ 50 % en mars.

Tamas Varga, analyste chez PVM, a expliqué que le caractère temporaire du cessez-le-feu entre Israël et le Liban, l'objectif d'Israël d'affaiblir considérablement le régime iranien et la faible probabilité d'une réouverture immédiate du détroit d'Ormuz sont autant de facteurs qui soutiennent les prix et limitent leur baisse.

La campagne militaire israélienne au Liban constituait un obstacle majeur à l'accord de paix recherché par l'administration Trump pour mettre fin à la guerre lancée par les États-Unis et Israël fin février.

Dans ce contexte, les négociateurs américains et iraniens ont revu à la baisse leurs ambitions en vue d'un accord global, s'orientant plutôt vers la rédaction d'un mémorandum intérimaire visant à prévenir une reprise du conflit, selon deux sources iraniennes.

Par ailleurs, la France et la Grande-Bretagne s'apprêtent à présider une réunion de près de 40 pays afin d'adresser aux États-Unis un message indiquant que leurs alliés sont prêts à contribuer au rétablissement des flux énergétiques à travers le détroit d'Ormuz dès que les conditions le permettront.

Ole Hansen, analyste chez Saxo Bank, a déclaré : « Une fois la situation stabilisée, le travail de fond pour relancer le trafic maritime et organiser les itinéraires pourra commencer. Il ne fait aucun doute qu’un retour à la normale prendra des mois, et la tension actuelle sur l’offre continuera de soutenir le marché des produits raffinés. »

Les analystes d'ING estiment qu'environ 13 millions de barils de pétrole par jour ont été perturbés par la fermeture du détroit d'Ormuz.

Le dollar américain s'est orienté vendredi vers sa deuxième semaine de baisse consécutive, tandis que l'euro et la livre sterling se sont stabilisés près de leurs niveaux d'avant-guerre. Les investisseurs ont continué de réduire leurs positions refuges, portés par l'optimisme suscité par le cessez-le-feu israélo-libanais et la possible reprise des négociations avec l'Iran.

Un cessez-le-feu de dix jours entre Israël et le Liban est entré en vigueur jeudi. Parallèlement, le président américain Donald Trump a indiqué que la prochaine rencontre entre les États-Unis et l'Iran pourrait avoir lieu ce week-end.

Dans le même temps, les négociateurs américains et iraniens ont revu à la baisse leurs ambitions concernant un accord de paix global, privilégiant plutôt un mémorandum intérimaire pour éviter une reprise du conflit, la question nucléaire demeurant un obstacle majeur.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises, a légèrement reculé de 0,02 % à 98,185. Il est en voie d'enregistrer une deuxième semaine de pertes, après avoir effacé la majeure partie de ses gains liés à la guerre, l'optimisme quant à la désescalade ayant érodé la demande de valeurs refuges.

Michalis Rousakis, stratégiste en devises chez Bank of America, a noté que « les marchés sont relativement calmes… l’attention se porte sur la possibilité de prolonger le cessez-le-feu, voire d’en instaurer un permanent… notre perspective sur le dollar pour l’année reste négative, mais nous restons prudents à court terme. »

En revanche, l'euro s'est stabilisé à 1,178225 dollar, se dirigeant vers sa troisième hausse hebdomadaire consécutive.

Rousakis a ajouté : « L’eurodollar est actuellement revenu aux niveaux qu’il avait avant la guerre en Iran, même si les prix de l’énergie sont beaucoup plus élevés maintenant, ce qui suggère que les marchés ont peut-être réagi un peu trop vite. »

Il a noté que l'équipe des matières premières de Bank of America s'attend à ce que les prix de l'énergie se normalisent au fil du temps, mais que cela pourrait prendre plusieurs mois, ajoutant que « le maintien des prix de l'énergie à ces niveaux n'est pas cohérent avec le cours de l'euro à 1,18 $ ».

Parallèlement, la livre sterling s'est stabilisée à 1,35225 dollar, malgré la pression politique renouvelée sur le Premier ministre Keir Starmer et les appels à sa démission de la part de ses opposants suite aux révélations selon lesquelles son ancien ambassadeur aux États-Unis avait échoué à un contrôle de sécurité mais avait tout de même pris ses fonctions.

L'euro et la livre sterling ont toutes deux réussi à récupérer la majeure partie de leurs pertes liées à la guerre avec l'Iran, se négociant près de leurs plus hauts niveaux en sept semaines.

Face au yen japonais, le dollar s'est stabilisé à 159,225 après que le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a évité de signaler une hausse imminente des taux d'intérêt, augmentant ainsi la probabilité que les taux restent inchangés au moins jusqu'en juin.

Le dollar australien, sensible au risque, a atteint 0,71710 $, près de son plus haut niveau en quatre ans, tandis que le dollar néo-zélandais a reculé d'environ 0,1 % à 0,5887.

Dans une note publiée vendredi, Michael Pfister, analyste de change chez Commerzbank, a déclaré que la volatilité implicite des devises « ne montre pratiquement aucun signe d'incertitude majeure », notant que l'un des indicateurs de suivi de la banque est revenu à ses niveaux d'avant-guerre.

Il a ajouté : « Même si la guerre prend fin, une nouvelle crise nous attend assurément. Cette semaine, le président américain est revenu à son sujet de prédilection : la Réserve fédérale. Sur le plan géopolitique, Cuba semble être sa prochaine cible, en plus de ses critiques fréquentes à l’égard de l’OTAN. »

Les marchés attendent la réponse de la banque centrale face aux risques d'inflation.

Les investisseurs surveillent de près la manière dont les décideurs politiques géreront les pressions inflationnistes résultant de la guerre, car les banques centrales ont jusqu'à présent adopté une approche prudente.

Les rendements des bons du Trésor américain se sont stabilisés vendredi après avoir progressé lors de la séance précédente, les prix élevés du pétrole continuant d'alimenter les craintes inflationnistes.

Le rendement des obligations du Trésor à deux ans s'établissait à 3,7732 %, tandis que le rendement de référence à 10 ans se stabilisait à 4,3054 %.

Les contrats sur les fonds fédéraux montrent que les marchés s'attendent à ce que la Réserve fédérale américaine maintienne ses taux d'intérêt stables cette année, ce qui représente un changement net par rapport aux prévisions précédentes qui tablaient sur deux baisses de taux avant le déclenchement de la guerre.

De leur côté, les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales du G7 ont exprimé leur volonté d'agir pour limiter les risques économiques et inflationnistes découlant des chocs sur les prix de l'énergie et des perturbations de l'approvisionnement dues au conflit au Moyen-Orient, selon le ministre français des Finances, Roland Lescure.

De même, les responsables de la Banque centrale européenne ont adopté un ton prudent, excluant toute hausse des taux d'intérêt à court terme et soulignant la nécessité de disposer de davantage de données avant de prendre toute décision.

Dans un autre ordre d'idées, les données ont montré que les nouvelles demandes d'allocations chômage aux États-Unis ont diminué plus que prévu la semaine dernière, signe de la vigueur persistante du marché du travail. Cela permet à la Réserve fédérale de maintenir ses taux d'intérêt inchangés plus longtemps, tout en surveillant les répercussions de l'inflation liée à la guerre.

Les cours de l'or ont reculé sur les marchés européens vendredi, prolongeant leurs pertes pour le troisième jour consécutif et s'éloignant davantage de leur plus haut niveau en quatre semaines en raison d'une correction et de prises de bénéfices en cours, et sous la pression de la reprise continue du dollar américain sur le marché des changes.

Malgré ce repli, l'or est en passe d'enregistrer sa quatrième hausse hebdomadaire consécutive, les investisseurs attendant de nouveaux développements concernant les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Aperçu des prix

- Cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or a baissé de 0,45 % pour atteindre (4 767,81 $), par rapport au niveau d'ouverture de (4 789,10 $), et a enregistré un sommet de (4 806,46 $).

- À la clôture des cours jeudi, les prix de l'or ont perdu moins de 0,1 %, enregistrant ainsi leur deuxième perte quotidienne consécutive dans un contexte de correction continue et de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de quatre semaines à 4 871,34 dollars l'once.

Trading hebdomadaire

Tout au long de cette semaine de cotation, qui se conclut officiellement avec le règlement des prix d'aujourd'hui, les cours de l'or ont augmenté d'environ 0,75 % jusqu'à présent, sur le point d'enregistrer une quatrième semaine de hausse consécutive.

Le dollar américain a chuté à son plus bas niveau en six semaines en début de semaine, la trêve israélo-libanaise, combinée aux perspectives de reprise des pourparlers américano-iraniens, ayant incité les investisseurs à liquider leurs positions longues sur la devise américaine.

Le dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,1 % vendredi, prolongeant ainsi sa hausse pour la deuxième séance consécutive et poursuivant son redressement après avoir atteint un plus bas en six semaines, reflétant l'ascension continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Outre les achats à la baisse, le dollar est soutenu par une demande renouvelée en tant qu'investissement alternatif de choix, compte tenu de l'incertitude actuelle qui domine les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Selon certains médias, les négociateurs américains et iraniens ont revu à la baisse leurs ambitions concernant un accord de paix global et recherchent désormais un mémorandum d'entente temporaire pour éviter une reprise du conflit, le dossier nucléaire restant un obstacle majeur.

Le président américain Donald Trump a déclaré que le prochain cycle de pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran pourrait avoir lieu ce week-end.

Prix mondiaux du pétrole

Les cours mondiaux du pétrole ont progressé vendredi de 0,75 % en moyenne, poursuivant leur ascension pour la deuxième séance consécutive dans le cadre d'un redressement après des plus bas atteints depuis plusieurs semaines, sur fond de craintes liées au maintien de la fermeture du détroit d'Ormuz aux superpétroliers.

Sans aucun doute, la hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les craintes d'une accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales mondiales à relever leurs taux d'intérêt à court terme – un changement radical par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur une baisse ou un maintien des taux pendant une longue période.

Taux d'intérêt américains

- Selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril est actuellement stable à 99 %, et la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt d'environ 25 points de base est de 1 %.

- Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques en provenance des États-Unis.

Attentes de performance Gold

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré : « Les investisseurs suivent de près tout progrès concret dans les négociations américano-iraniennes. Tout progrès ou prolongation du cessez-le-feu actuel, fragile, pourrait contribuer à apaiser les marchés pétroliers et les craintes d’inflation, ce qui pourrait entraîner une nouvelle hausse des cours de l’or. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté mercredi d'environ 1,15 tonne métrique, marquant ainsi la troisième hausse quotidienne consécutive et portant le total à 1 052,91 tonnes métriques, soit le niveau le plus élevé depuis le 8 avril.