Le Bitcoin se stabilise alors que des positions d'une valeur de 1,5 milliard de dollars sont liquidées sur les marchés des cryptomonnaies

Le Bitcoin s'est négocié de manière largement stable mardi, mais a étendu ses pertes après une perte massive de 1,5 milliard de dollars sur le marché des produits dérivés numériques au cours de la session précédente, alors que les traders se préparaient à une volatilité accrue avant l'une des plus grandes expirations d'options de l'histoire du marché.

Les investisseurs attendaient également le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, plus tard dans la journée, qui pourrait offrir de nouveaux signaux sur l'orientation de la politique monétaire après la baisse des taux de la semaine dernière.

Lors de la dernière vérification, la plus grande crypto-monnaie du monde était en baisse de 0,1% à 112 711,6 $ à 01h55 HE (05h55 GMT), oscillant près d'un plus bas de deux semaines.

Liquidations à 1,5 milliard de dollars… et Powell sous les projecteurs

Le Bitcoin a chuté de plus de 3 % lundi, passant brièvement sous la barre des 112 000 $ avant de réduire une partie de ses pertes. Les données de Coinglass ont montré qu'environ 1,5 milliard de dollars de positions longues sur les marchés des cryptomonnaies ont été liquidées en une seule journée, marquant la plus forte secousse depuis des mois.

Plus de 400 000 traders ont vu leurs paris à effet de levier anéantis. L'Ether a chuté jusqu'à 9 %, tandis que des altcoins comme le Dogecoin ont également subi de fortes baisses.

Les rapports indiquent que la vente massive a été alimentée par des positions surendettées et une faible liquidité, ce qui a amplifié les fluctuations de prix. Les pertes ont été encore aggravées par les traders d'options positionnés en prévision de fluctuations de marché excessives.

Expiration massive des options à venir

Le marché anticipe désormais une expiration majeure des options cryptographiques vendredi. Les données de Deribit suggèrent que plus de 23 milliards de dollars de contrats Bitcoin et Ether sont sur le point d'expirer, ce qui en fait l'un des événements les plus importants jamais enregistrés.

La politique de la Fed et les données sur l'inflation sous les projecteurs

La Réserve fédérale reste au cœur des débats cette semaine. Le discours de Powell fait suite à celui prononcé lundi par le gouverneur Stephen Miran. Plusieurs autres responsables de la Fed devraient également prendre la parole dans les prochains jours.

La Fed a abaissé ses taux d'intérêt de 25 points de base la semaine dernière, tandis que son graphique à points indiquait la possibilité de deux baisses supplémentaires cette année. Cependant, les responsables ont adopté une attitude prudente, soulignant que l'inflation restait supérieure à l'objectif et que le rythme de l'assouplissement dépendrait des données disponibles.

Les marchés attendent également la publication vendredi de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation préféré de la Fed.

L'avertissement discret de Pékin concernant la tokenisation à Hong Kong

Par ailleurs, Reuters a rapporté que le régulateur chinois des valeurs mobilières avait demandé de manière informelle à certaines maisons de courtage du continent de cesser leurs activités de tokenisation d'actifs du monde réel (RWA) à Hong Kong, soulignant ainsi les inquiétudes de Pékin concernant la croissance rapide des produits numériques au-delà de ses frontières.

Les directives, publiées ces dernières semaines, visent à garantir que ces produits soient soutenus par des entreprises authentiques et que les pratiques de gestion des risques s'améliorent.

La tokenisation RWA consiste à convertir des actifs traditionnels tels que des obligations ou des biens immobiliers en jetons basés sur la blockchain. Hong Kong promeut ce secteur dans le cadre de ses efforts pour devenir un pôle mondial de la finance numérique, attirant ainsi les courtiers chinois souhaitant lancer de nouveaux produits.