Le Bitcoin a augmenté lors des échanges de vendredi, dépassant brièvement la barre des 120 000 $ pendant les heures asiatiques, se dirigeant vers son quatrième gain hebdomadaire consécutif après que la Chambre des représentants américaine a adopté trois lois visant à créer un cadre réglementaire plus clair pour les monnaies numériques.

La plus grande crypto-monnaie du monde a été négociée pour la dernière fois à 120 552,8 $, en hausse de 1,7 %, à 01h55 heure de l'Est (05h55 GMT).

Le Bitcoin avait atteint des niveaux records au-dessus de 123 000 $ plus tôt dans la semaine, mais les prises de bénéfices à ces sommets historiques, ainsi que les inquiétudes concernant les dernières étapes de la législation réglementaire, ont limité ses gains.

Trois projets de loi réglementaires adoptés par la Chambre des représentants des États-Unis

Jeudi, la Chambre des représentants des États-Unis a approuvé trois projets de loi historiques qui jettent les bases d’un cadre juridique plus clair pour les actifs numériques.

Le principal projet de loi de ce paquet, la loi GENIUS, a été adopté par 308 voix contre 122, après avoir été approuvé par le Sénat mi-juin. Il attend désormais la signature du président Donald Trump pour devenir loi.

La loi GENIUS stipule que :

- Les émetteurs de pièces stables doivent détenir des réserves d’actifs de haute qualité d’une valeur équivalente au dollar.

- Les émetteurs sont soumis à des audits financiers réguliers.

- Une double surveillance sera imposée par les régulateurs fédéraux et étatiques.

La Chambre a également adopté deux projets de loi supplémentaires :

- Loi CLARITY : vise à déterminer si les jetons numériques relèvent de la juridiction de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

- Loi sur la surveillance anti-CBDC de l'État : empêche la Réserve fédérale d'émettre une monnaie numérique de banque centrale sans l'approbation explicite du Congrès.

Ces avancées représentent un effort coordonné dans le cadre de ce que les législateurs républicains ont baptisé la « Semaine de la cryptographie » pour remodeler la réglementation des actifs numériques aux États-Unis. Les responsables et les acteurs du marché ont salué ces mesures, les qualifiant d'avancée cruciale vers des bases réglementaires stables.

Incertitude politique et critique démocratique

Cependant, le paquet législatif se heurte encore à des obstacles. Les deux projets de loi non liés aux stablecoins attendent toujours l'approbation du Sénat, et les marchés attendent leur adoption finale avant de réagir pleinement au nouveau contexte réglementaire.

Le scepticisme persiste à l'égard du secteur des cryptomonnaies. Le secteur a fortement soutenu le président Trump et le Parti républicain lors des élections de l'année dernière, et ses détracteurs affirment que ce soutien politique porte désormais ses fruits.

Certains démocrates ont également critiqué les transactions liées aux cryptomonnaies conclues par Trump et sa famille, qui auraient généré une fortune colossale – du moins sur le papier. Le magazine The Nation a mené une enquête approfondie sur un mystérieux investisseur dans une cryptomonnaie liée à Trump, soulevant des questions de conflits d'intérêts et d'abus d'influence.

La représentante Maxine Waters, démocrate de premier plan au sein de la commission des services financiers de la Chambre des représentants, a déclaré : « Ces lois rendent le Congrès complice de la plus grande fraude cryptographique de l'histoire de Trump. »

Perspectives du marché : le Bitcoin suit une tendance à la hausse

Néanmoins, nombreux sont ceux qui s'attendent à ce que le Bitcoin continue de progresser, malgré les controverses politiques. L'analyste Nikolai Søndergaard de Nansen a déclaré à Bloomberg : « Les récentes évolutions de la politique américaine, comme l'expansion budgétaire et les anticipations d'assouplissement monétaire, ont indéniablement créé un environnement favorable au Bitcoin. »

Lundi, le Bitcoin a dépassé les 122 000 dollars, ce qui signifie que sa valeur a plus que doublé par rapport à l'année dernière, faisant de son créateur anonyme, Satoshi Nakamoto, l'une des personnes les plus riches de la planète.

Cette forte hausse est une nouvelle preuve de l’essor sans précédent du secteur des actifs numériques sous Trump – une tendance qui pourrait se poursuivre, d’autant plus que la Chambre des représentants se prépare à adopter une législation supplémentaire qui pourrait faire des États-Unis un refuge mondial pour les crypto-monnaies.

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté vendredi mais se dirigent vers des pertes hebdomadaires limitées, alors que les investisseurs évaluent l'impact des nouvelles sanctions européennes sur la Russie.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont grimpé de 50 cents, soit 0,72 %, à 70,02 dollars le baril à 09h12 GMT. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont également augmenté de 61 cents, soit 0,9 %, à 68,15 dollars le baril.

À ces niveaux, les contrats sont en bonne voie pour des pertes hebdomadaires marginales de 0,5 % pour le Brent et de 0,4 % pour le WTI.

Les investisseurs évaluent l'impact potentiel sur l'équilibre du marché mondial du pétrole après que l'Union européenne a approuvé son dix-huitième paquet de sanctions contre la Russie en raison de sa guerre en Ukraine, qui comprend des mesures supplémentaires ciblant les secteurs pétrolier et énergétique russes.

Selon Reuters, citant des diplomates, le nouveau plan abaissera le plafond de prix du Groupe des Sept sur les achats de pétrole russe à 47,6 dollars le baril.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré : « Ni le plafonnement des prix du pétrole russe ni la mise sur liste noire des pétroliers de la flotte fantôme n'ont jusqu'à présent réussi à perturber les exportations de pétrole russe, de sorte que le marché reste sceptique quant à l'impact de ces dernières sanctions. »

En attente d'une action américaine et d'une escalade sur le terrain

Les investisseurs attendent des nouvelles des États-Unis concernant d'éventuelles sanctions supplémentaires, après que le président Donald Trump a menacé cette semaine d'imposer des sanctions aux acheteurs d'exportations russes à moins que Moscou ne parvienne à un accord de paix dans les 50 jours.

Les analystes de Commerzbank ont noté dans une note : « En fin de compte, la question tourne désormais autour de l’attente de changements potentiels majeurs dans les sanctions et la politique tarifaire des États-Unis. »

Dans le même temps, le marché continue de réagir à quatre jours consécutifs d'attaques de drones sur des champs pétroliers au Kurdistan irakien, qui ont entraîné l'arrêt de la moitié de la production de la région et provoqué une hausse des prix d'un dollar par contrat jeudi.

L'analyste de PVM, Tamas Varga, a déclaré : « Ces attaques auront certainement un impact, car la production de la région a été réduite de 280 000 barils par jour à environ 130 000 barils par jour. »

Les autorités ont indiqué que les milices soutenues par l'Iran sont probablement derrière ces attaques, même si aucun groupe n'en a revendiqué la responsabilité jusqu'à présent.

Malgré ces développements, le gouvernement fédéral irakien a annoncé jeudi que la région du Kurdistan reprendrait ses exportations de pétrole via un pipeline vers la Turquie après une suspension de deux ans.

Le yen japonais a reculé vendredi, à l'approche des élections législatives de dimanche au Japon. Les prévisions indiquent que le parti au pouvoir risque de perdre sa majorité. Parallèlement, le dollar américain a continué d'enregistrer des gains pour la deuxième semaine consécutive face aux principales devises, soutenu par de solides données économiques.

Le dollar a augmenté de 0,14% face au yen vendredi pour atteindre 148,81 ¥, se dirigeant vers un gain hebdomadaire de près de 1% face à la monnaie japonaise, plus important que ses gains face à l'euro, à la livre sterling et au franc suisse.

La faiblesse du yen est en partie imputable aux élections de dimanche. Les sondages d'opinion indiquent que la coalition au pouvoir au Japon risque de perdre sa majorité, une évolution qui pourrait engendrer une incertitude politique et compliquer les négociations tarifaires avec les États-Unis.

Derek Halpenny, responsable de la recherche sur les marchés mondiaux pour la région EMEA chez MUFG Bank, a déclaré : « Si le gouvernement perd sa majorité, il sera probable de franchir le niveau de 150 ¥ par dollar », notant que les échanges de lundi pourraient être plus affectés en raison de la faible liquidité résultant d'un jour férié au Japon.

Halpenny a ajouté : « Alors que la plupart des autres partis appellent à davantage de soutien aux ménages, les spéculations sur des dépenses budgétaires supplémentaires sont susceptibles d'entraîner une nouvelle hausse des rendements des obligations d'État japonaises, et donc une pression accrue sur le yen. »

Tensions commerciales avec Washington

Les tarifs douaniers américains ajoutent à la pression sur le yen, car le Japon, bien qu'il fasse partie des pays avec lesquels Washington s'attendait à parvenir à un accord rapide, n'a pas réussi à sortir de l'impasse dans les négociations sur les tarifs douaniers sur les voitures et les produits agricoles.

Le négociateur commercial en chef du Japon, Ryusei Akazawa, s'est entretenu jeudi avec le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, alors que Tokyo cherche à éviter l'imposition d'un tarif de 25 % d'ici la date limite du 1er août.

Force du dollar

Sur les autres marchés des changes, l'euro a progressé de 0,23 % à 1,1624 $, tandis que la livre sterling a enregistré une légère hausse à 1,343 $. Cependant, les deux devises se dirigent vers des pertes hebdomadaires en raison de la vigueur des données économiques américaines, qui ont incité les traders à réduire leurs anticipations de baisses de taux à court terme.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain, qui mesure la performance du billet vert par rapport à six devises majeures, a atteint 98,487 points, en hausse de 0,6% cette semaine après un gain de 0,91% la semaine dernière.

Les données de jeudi ont montré que les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en juin, tandis que les demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 12 juillet sont tombées à leur plus bas niveau en trois mois.

En outre, des données publiées plus tôt cette semaine ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté au rythme le plus rapide en cinq mois en juin, ce qui a entraîné un changement dans les attentes du marché concernant les décisions de la Réserve fédérale.

Les traders anticipent actuellement une baisse potentielle de 45 points de base des taux d'intérêt américains pour le reste de l'année, contre environ 50 points de base au début de la semaine.

L'incertitude politique persiste

Malgré cette force, l'incertitude continue d'assombrir le dollar, en raison des inquiétudes concernant l'augmentation des dépenses publiques entraînée par les plans de dépenses à grande échelle et les réductions d'impôts du président Donald Trump, ainsi que de ses critiques répétées à l'encontre du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pour ne pas avoir réduit les taux.

Malgré les gains récents, l'indice du dollar reste en baisse de 9,15 % depuis le début de l'année, après de fortes ventes en mars et avril lorsque les politiques commerciales erratiques de Trump ont ébranlé la confiance dans les actifs américains, provoquant la chute simultanée du dollar, des obligations du Trésor et des actions américaines.

Autres mouvements du marché

-Le franc suisse a enregistré un léger mouvement à 0,8026 franc pour un dollar.

-Le Bitcoin est resté au-dessus de la barre des 120 000 $ après avoir atteint un pic historique cette semaine à 123 153,22 $, soutenu par l'adoption par le Congrès américain d'une loi réglementant les monnaies numériques liées au dollar (appelées « stablecoins »).

Les prix de l'or ont augmenté sur le marché européen vendredi, reprenant des gains qui s'étaient temporairement arrêtés hier, remontant une fois de plus vers un sommet de trois semaines, soutenus par l'arrêt de la progression du dollar américain sur le marché des changes.

Les données économiques publiées cette semaine aux États-Unis, la plus grande économie du monde, ont montré que l'économie américaine reste sur des bases solides, malgré la guerre commerciale de Donald Trump avec plusieurs économies mondiales, alors que les marchés attendent de nouvelles mises à jour sur les négociations de Washington avec nombre de ses partenaires commerciaux.

Le prix

• Prix de l'or aujourd'hui : L'or a augmenté de 0,35 % à (3 350,45 $), depuis le niveau d'ouverture de (3 339,23 $), enregistrant un plus bas de (3 331,92 $).

• Lors de la clôture de jeudi, les prix de l'or ont perdu 0,25%, dans le cadre d'une correction et d'une prise de bénéfices par rapport à un sommet de trois semaines de 3 377,47 $ l'once.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté vendredi de 0,25%, reculant par rapport à un sommet de trois semaines de 98,95 points enregistré hier, reflétant une pause dans le rallye du dollar face à un panier de devises majeures et mineures.

Outre les prises de bénéfices, le dollar américain est en baisse alors que les investisseurs s'abstiennent de créer de nouvelles positions longues, en attendant de nouvelles mises à jour sur les négociations commerciales que Washington mène avec plusieurs partenaires mondiaux.

Taux d'intérêt américains

• Les données publiées jeudi ont montré que les ventes au détail aux États-Unis ont rebondi plus que prévu en juin, tandis que les demandes d'allocations chômage sont tombées la semaine dernière à leur plus bas niveau en trois mois.

• Plus tôt dans la semaine, un rapport a montré que les prix à la consommation ont augmenté en juin, leur plus forte hausse en quatre mois, indiquant que les tarifs douaniers de Donald Trump ont commencé à avoir un impact sur l'inflation.

• Les traders anticipent actuellement une baisse des taux américains d'environ 45 points de base pour le reste de l'année, contre près de 50 points de base au début de la semaine.

• Selon l'outil FedWatch du CME Group : le prix d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de juillet est actuellement stable à 2 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 98 %.

• Le prix d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre est stable à 58 %, avec une probabilité de laisser les taux inchangés à 42 %.

Perspectives sur la performance de l'or

• Kelvin Wong, analyste du marché Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré : « Nous commençons à voir des données entrantes qui soutiennent toujours une économie américaine quelque peu résiliente, et les acteurs du marché pourraient encore envisager un scénario dans lequel la Réserve fédérale ne devrait pas être trop accommodante. »

• Les analystes de BMI ont déclaré dans une note : « Nous prévoyons que les annonces de baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine plus tard en 2025 et 2026 seront la clé des futures augmentations du prix de l’or. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont chuté hier d'environ 2,29 tonnes métriques, ramenant le total à 948,50 tonnes métriques, en retrait par rapport aux 950,79 tonnes métriques enregistrées comme le niveau le plus élevé depuis le 30 juin.