Le bitcoin est de nouveau sous les feux des projecteurs après avoir enregistré une hausse notable et franchi à nouveau la barre des 74 000 $, un seuil psychologique important qu'il n'avait pas atteint depuis environ un mois, suite à des semaines de forte volatilité et de tensions géopolitiques. Cette progression s'inscrit dans un contexte de reprise plus générale du marché des cryptomonnaies, reflétant un regain de confiance des investisseurs et de nouveaux afflux de capitaux.

Évolution récente du prix du Bitcoin

Prix actuel : Le Bitcoin se négocie actuellement aux alentours de 73 000 à 74 000 $, avec des sommets quotidiens dépassant brièvement les 74 000 $, son niveau le plus élevé depuis début février.

Gains quotidiens : La cryptomonnaie a progressé d’environ 8 % au cours des dernières 24 heures, poursuivant sa tendance haussière.

Activité du marché : Le volume des échanges a dépassé 74 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, tandis que la domination du Bitcoin a atteint environ 60 % du marché total des cryptomonnaies.

Niveaux de support : Les précédents replis sous la barre des 66 000 $ ont créé de solides zones d’achat, contribuant à établir un nouveau niveau de support susceptible de soutenir de nouvelles hausses.

Facteurs à l'origine du rebond du Bitcoin

Intérêt institutionnel :

Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées de capitaux de 680 millions de dollars cette semaine, témoignant d'une forte participation institutionnelle.

Actions liées aux cryptomonnaies :

Les actions des sociétés liées aux cryptomonnaies, telles que Coinbase et Galaxy Digital, ont progressé parallèlement à celles du Bitcoin, signe d'une confiance accrue sur l'ensemble du marché.

Dynamique du marché :

Les rachats de positions courtes ont contribué à accélérer la hausse des prix, de nombreuses positions courtes ayant été clôturées après que le Bitcoin a franchi des niveaux de résistance clés, ce qui a accentué la dynamique haussière.

Influence géopolitique :

Le Bitcoin s'est stabilisé après le choc initial des tensions au Moyen-Orient, et à mesure que l'appétit pour le risque s'est amélioré, les investisseurs sont revenus acheter des actifs numériques.

Gains des altcoins :

Les cryptomonnaies telles qu'Ethereum et Ripple ont enregistré des gains notables, contribuant à faire augmenter la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies d'environ 100 milliards de dollars.

Performances du marché des cryptomonnaies en général

Ethereum : se négocie au-dessus de 2 050 $, suivant la progression du Bitcoin.

Solana et BNB : ont enregistré des gains quotidiens compris entre 3 % et 6 %, reflétant l'appétit croissant des investisseurs pour le risque.

Ripple : Se négocie aux alentours de 1,39 $, contribuant à la hausse générale du marché.

Tendance du marché : La hausse ne se limite pas au Bitcoin, ce qui indique une large participation des investisseurs.

Perspectives techniques et indicateurs de marché

Franchissement des résistances : le Bitcoin a franchi avec succès les niveaux de 69 000 $ et 70 000 $, ouvrant la voie à un potentiel test du seuil des 75 000 $ si la dynamique se poursuit.

Niveaux de support : Les précédents creux autour de 66 000 $ se sont transformés en un support solide, renforçant les perspectives haussières.

Volume et dynamique des échanges : La forte augmentation des volumes d’échanges suggère une participation active des investisseurs plutôt qu’une hausse temporaire.

Avis des analystes : Le franchissement des seuils de 71 000 $ représente un changement de structure du marché qui pourrait ouvrir la voie à de nouvelles hausses.

Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?

Zone d'opportunités : Le niveau de 74 000 $ peut offrir des opportunités d'entrée à court terme ou des zones de prise de bénéfices.

Stratégie de portefeuille : Les investisseurs à long terme pourraient considérer cette hausse comme une confirmation du cycle de reprise du Bitcoin, renforçant ainsi sa position d’actif stratégique.

Mise en garde concernant la volatilité : malgré le rebond, les marchés restent vulnérables à la volatilité, car tout événement économique ou géopolitique pourrait rapidement inverser la tendance.

Le retour du Bitcoin au seuil des 74 000 $ constitue une étape importante pour le marché des cryptomonnaies, reflétant une combinaison d'afflux institutionnels, de percées techniques et d'un optimisme généralisé. Si la prudence reste de mise compte tenu de la volatilité des actifs numériques, ce rebond souligne la résilience du marché et le retour de la confiance chez les traders et les investisseurs.

Les prix du pétrole ont augmenté jeudi, prolongeant leur hausse alors que la guerre israélo-américaine contre l'Iran s'étendait et perturbait les routes d'approvisionnement et de transport, incitant certains grands producteurs à réduire leur production tandis que d'autres prenaient des mesures pour sécuriser leurs approvisionnements.

Le Brent a progressé de 1,72 dollar, soit 2,1 %, pour atteindre 83,12 dollars le baril à 11h06 GMT, enregistrant ainsi sa cinquième séance de hausse consécutive. Le WTI américain a également gagné 1,95 dollar, soit 2,6 %, à 76,61 dollars le baril.

John Evans, analyste chez PVM, a déclaré que les marchés pétroliers s'étaient tendus, notant que le gouvernement chinois avait demandé aux plus grandes sociétés de raffinage du pays de suspendre leurs exportations de diesel et d'essence.

Deux raffineries en Chine et en Inde ont également fermé leurs unités de traitement de pétrole brut en raison de perturbations de l'approvisionnement, ces deux pays dépendant fortement des importations de pétrole du Moyen-Orient.

Dans un contexte de tensions sur les approvisionnements en carburant, les contrats à terme sur le diesel européen ont atteint leur plus haut niveau depuis octobre 2022, à 1 130 dollars.

Les analystes du groupe ANZ ont indiqué jeudi dans une note que les marchés pétroliers restent tendus en raison des risques persistants pesant sur les approvisionnements suite aux attaques au Moyen-Orient, les inquiétudes se concentrant sur les flux commerciaux transitant par le détroit d'Ormuz.

Les attaques contre les pétroliers se poursuivent.

Les attaques contre les pétroliers se sont poursuivies jeudi, le Sonangol Namibe, un pétrolier battant pavillon des Bahamas, ayant signalé une brèche dans sa coque suite à une explosion près du port irakien de Khor Al-Zubair.

D'après les données de suivi des navires de Vortexa et Kpler, environ 300 pétroliers se trouvent encore dans le détroit d'Ormuz, tandis que le trafic entrant et sortant de cette voie navigable vitale est quasiment à l'arrêt depuis le début de la guerre, exception faite de certains navires plus petits.

Par ailleurs, l'Iran a lancé une vague de missiles sur Israël tôt jeudi matin, forçant des millions d'habitants à se réfugier dans des abris alors que le conflit entrait dans son sixième jour, quelques heures seulement après l'échec des efforts déployés à Washington pour stopper les attaques américaines.

Un sous-marin américain a coulé mercredi un navire de guerre iranien au large des côtes du Sri Lanka, faisant au moins 80 morts, tandis que la défense aérienne de l'OTAN a intercepté un missile balistique iranien lancé en direction de la Turquie.

Risque de perturbations des approvisionnements en provenance d'Irak et du Koweït

Les analystes de JPMorgan ont averti que les approvisionnements en pétrole brut en provenance d'Irak et du Koweït pourraient commencer à s'interrompre dans les prochains jours si le détroit d'Ormuz reste fermé, ce qui pourrait potentiellement réduire la production d'environ 3,3 millions de barils par jour d'ici le huitième jour du conflit.

Des responsables ont indiqué à Reuters que l'Irak, deuxième producteur de pétrole brut de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), avait réduit sa production d'environ 1,5 million de barils par jour en raison d'un manque de capacité de stockage et de l'absence de voies d'exportation.

Parallèlement, QatarEnergy, le plus grand producteur de gaz naturel liquéfié du Golfe, a déclaré mercredi un cas de force majeure sur ses exportations de gaz, des sources indiquant qu'un retour aux niveaux de production normaux pourrait prendre au moins un mois.

Le dollar américain a repris sa progression jeudi après un bref repli par rapport à ses plus hauts niveaux en trois mois, les répercussions persistantes du conflit au Moyen-Orient maintenant les investisseurs sur le qui-vive et les poussant vers la devise américaine comme valeur refuge.

Les espoirs d'apaisement des tensions se sont estompés après que l'Iran a averti que Washington « regretterait profondément » le naufrage d'un navire de guerre iranien au large des côtes du Sri Lanka.

En conséquence, la demande de dollars est restée forte, l'euro reculant de 0,18 % à 1,1610 $, tandis que la livre sterling a baissé de 0,1 % à 1,3358 $.

L'indice du dollar, qui mesure la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises de référence, a progressé de 0,18 % pour atteindre 98,99.

Nick Rees, responsable de la recherche macroéconomique chez Monex, a déclaré : « Tout le monde travaille à l'aveugle. »

Il a ajouté : « La plupart des investisseurs reconnaissent qu'ils n'ont pas un haut degré de confiance lorsqu'il s'agit de prévoir ces tensions, ce qui rend les marchés extrêmement sensibles même aux moindres développements dans l'actualité. »

Comportement de refuge perturbé

Alors que les investisseurs se ruaient vers les valeurs refuges dans un contexte de turbulences, les nouvelles inquiétudes concernant l'inflation ont encore compliqué les perspectives, provoquant un comportement inattendu de certaines valeurs refuges traditionnelles et obligeant les investisseurs à réévaluer quels actifs offrent réellement une protection.

Le rendement de l'obligation d'État allemande de référence à 10 ans a augmenté de 6,1 points de base pour atteindre 2,807 % jeudi, alors que les prix des obligations ont baissé.

Bas van Geffen, stratège macroéconomique senior chez Rabobank, a déclaré : « Il semble qu'il n'y ait pratiquement aucune issue. Les valeurs refuges traditionnelles comme l'or ne jouent plus leur rôle habituel. »

Il a ajouté : « Avec la forte hausse de l'indice du dollar, la liquidité en dollars semble être reine. »

Le dollar parmi les plus grands gagnants cette semaine

Le dollar s'est apprécié d'environ 1,37 % depuis le début de la semaine, s'imposant comme l'un des rares actifs à enregistrer des gains au cours de séances volatiles où les actions, les obligations et même les métaux précieux — généralement considérés comme des valeurs refuges — ont reculé.

La flambée des prix de l'énergie, provoquée par la guerre au Moyen-Orient, a ravivé les craintes d'un retour de l'inflation, ce qui pourrait compliquer les prévisions de taux d'intérêt des principales banques centrales.

Selon l'outil CME FedWatch du CME Group, les opérateurs n'évaluent plus qu'à 31,5 % la probabilité d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en juin, contre près de 46 % il y a une semaine. Ce changement s'explique en partie par des indicateurs économiques américains plus favorables que prévu, publiés mercredi.

Les anticipations de baisses de taux de la Banque d'Angleterre ont également été revues à la baisse, tandis que les marchés monétaires ont accru leurs paris sur la possibilité que la Banque centrale européenne relève ses taux d'intérêt plus tôt cette année.

Thierry Wizman, stratégiste mondial en devises et taux d'intérêt chez Macquarie Group, a déclaré : « Outre les acteurs du marché, les décideurs en matière de politique monétaire surveillent de plus en plus la possibilité d'un retour de l'inflation. »

Il a ajouté : « Les anticipations concernant les taux d'intérêt américains sont parmi les plus sensibles aux variations si le monde connaît une nouvelle vague d'inflation en 2026 en raison de la raréfaction des ressources énergétiques. »

Mouvements dans d'autres devises

Le yen japonais a également reculé après ses gains initiaux, chutant de 0,2 % à 157,35 pour un dollar.

En Chine, le gouvernement a fixé jeudi son objectif de croissance économique pour 2026, le situant entre 4,5 % et 5 %, légèrement inférieur au taux de croissance de 5 % enregistré l'an dernier. Cet objectif laisse une marge de manœuvre pour des mesures plus fortes – bien que non décisives – afin de réduire les surcapacités industrielles et de rééquilibrer l'économie.

Le yuan chinois s'est redressé après avoir atteint son plus bas niveau en un mois pour s'échanger quasiment inchangé à 6,8951 pour un dollar, après que la Banque populaire de Chine a fixé le taux de référence quotidien de la devise à son niveau le plus élevé en près de trois ans.

cryptomonnaies

Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin et l'Ethereum ont tous deux reculé de moins de 1 % chacun, après les fortes hausses enregistrées lors de la séance précédente.

Les cours de l'or ont progressé sur le marché européen jeudi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive, soutenus par une forte demande pour ce métal considéré comme une valeur refuge dans un contexte d'escalade du conflit au Moyen-Orient.

Toutefois, ces gains ont été limités par la nouvelle appréciation du dollar américain face à un panier de devises mondiales, soutenue par des achats continus considérés comme l'investissement le plus attractif disponible, alors que les anticipations de baisses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours du premier semestre de cette année continuaient de s'estomper.

Aperçu des prix

Le cours de l'or a progressé aujourd'hui de 1,05 % pour atteindre 5 195,13 dollars, contre 5 140,93 dollars à l'ouverture, tout en enregistrant un plus bas de séance à 5 121,10 dollars.

À la clôture de mercredi, les cours de l'or ont enregistré des gains de plus de 1,0 %, s'inscrivant dans un processus de reprise après avoir atteint un plus bas de deux semaines à 4 996,10 dollars l'once.

La guerre contre l'Iran

Israël a lancé jeudi une vague de frappes aériennes de grande envergure sur Téhéran, ciblant ce qu'il a décrit comme des infrastructures appartenant aux autorités iraniennes, après que des missiles iraniens ont forcé des millions d'Israéliens à se mettre à l'abri.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,25 % jeudi, reprenant une hausse qui s'était temporairement interrompue lors de la séance précédente, et se rapprochant à nouveau de ses plus hauts niveaux en quatre mois, reflétant la vigueur renouvelée de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Cette hausse intervient alors que les investisseurs continuent de privilégier le dollar comme placement le plus attractif, dans un contexte de diminution des espoirs de voir la Réserve fédérale baisser ses taux d'intérêt au cours du premier semestre de cette année.

taux d'intérêt américains

Mercredi, le président américain Donald Trump a officiellement nommé l'ancien gouverneur de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, à la tête de la banque centrale américaine.

Dans son dernier rapport Beige Book publié mercredi, la Réserve fédérale a indiqué que l'activité économique américaine s'était légèrement développée, que les prix avaient continué d'augmenter et que le niveau d'emploi était resté globalement stable ces dernières semaines.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés estiment à 97 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de mars, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 3 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les opérateurs attendent la publication des demandes hebdomadaires d'allocations chômage américaines plus tard dans la journée, suivie du rapport sur l'emploi américain de février vendredi.

Perspectives sur l'or

Hamad Hussein, économiste chez Capital Economics, a déclaré que, d'une part, la demande d'or, valeur refuge, pourrait augmenter dans le contexte du conflit au Moyen-Orient. D'autre part, le risque de prix de l'énergie durablement élevés, susceptible d'empêcher toute baisse des taux et d'accroître la probabilité d'un resserrement monétaire supplémentaire, pourrait limiter les gains.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué d'environ 18 tonnes métriques mercredi, marquant la deuxième baisse quotidienne consécutive, ramenant le total à 1 081,04 tonnes métriques, le niveau le plus bas depuis le 19 février.