Le Bitcoin a franchi la barre des 78 000 dollars mercredi, soutenu par l’annonce du président américain Donald Trump d’une prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l’Iran, ainsi que par des flux de demande institutionnels continus qui ont stimulé le moral du marché.

La plus grande cryptomonnaie au monde a enregistré une hausse de 3,7 % pour atteindre 78 712,4 $ à 9 h 49 HE (13 h 49 GMT), après avoir atteint un sommet de 78 780 $ sur 24 heures lors de sa troisième séance de gains consécutive.

Cette hausse fait suite à l'annonce par Trump de la prolongation indéfinie de la trêve avec l'Iran, précisant que cette décision répondait en partie aux demandes des autorités pakistanaises souhaitant un délai supplémentaire pour les négociations de paix à Islamabad. Toutefois, cette prolongation demeure unilatérale, et l'on ignore si Téhéran y consentira officiellement.

Malgré la trêve, les tensions n'ont pas totalement disparu ; les États-Unis ont maintenu leur blocus naval des ports iraniens, tandis que des perturbations persistaient dans le détroit d'Ormuz. Néanmoins, les marchés ont interprété ces événements comme une désescalade à court terme, entraînant une baisse des prix du pétrole et un affaiblissement du dollar après une période de hausse.

Les analystes estiment que le Bitcoin se comporte de plus en plus comme un actif hybride, combinant son statut d'actif à haut risque avec son rôle de protection contre l'instabilité géopolitique, attirant ainsi des flux d'investissement lorsque les marchés intègrent un mélange de soulagement et d'incertitude.

Par ailleurs, la demande institutionnelle a soutenu les prix après que MicroStrategy a révélé un achat de Bitcoin d'une valeur de 2,5 milliards de dollars, l'une de ses plus importantes transactions à ce jour. L'entreprise a expliqué avoir acquis 34 164 unités au cours de la semaine se terminant le 19 avril, à un prix moyen d'environ 74 395 dollars par Bitcoin, portant ainsi ses avoirs totaux à environ 815 000 Bitcoins, pour une valeur totale de près de 61,6 milliards de dollars.

Cette opération a été principalement financée par des opérations sur les marchés de capitaux. La société a levé environ 2,18 milliards de dollars grâce à la vente d'actions préférentielles à haut rendement, auxquels s'ajoutent 366 millions de dollars provenant de l'émission d'actions ordinaires. Ces instruments financiers, offrant un rendement de près de 11,5 %, sont devenus un moyen privilégié d'accroître l'exposition de la société au Bitcoin tout en minimisant les effets négatifs de la dilution de son capital.

En revanche, le domaine juridique a connu un développement notable : Justin Sun, fondateur du réseau Tron, a déposé une plainte fédérale en Californie contre le projet de monnaie numérique lié à la famille Trump. Il accuse le projet d’avoir gelé ses jetons et de lui avoir retiré ses droits de vote, tout en menaçant de détruire ses actifs sans préavis ni justification légale.

Sun a déclaré n'avoir eu d'autre choix que de saisir la justice, ajoutant qu'il ne pensait pas que Trump approuverait ces actions s'il en avait connaissance. Sun était devenu le principal détenteur individuel de jetons du projet après avoir investi 75 millions de dollars fin 2024, avant que son portefeuille ne soit blacklisté.

Sur le marché plus large des cryptomonnaies, les cryptomonnaies alternatives ont enregistré des gains limités ; Ethereum a progressé de 4,3 % pour atteindre 2 412 $, tandis que Ripple a grimpé de 1,7 % à 1,46 $.

Les prix du pétrole ont progressé mercredi, se redressant après les pertes enregistrées plus tôt dans la journée suite aux informations selon lesquelles au moins trois porte-conteneurs avaient été pris pour cible dans le détroit d'Ormuz, parallèlement au blocage des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Le prix du pétrole brut Brent a progressé de 73 cents, soit 0,7 %, pour atteindre 99,21 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) américain a augmenté d'environ 59 cents, soit 0,7 %, pour s'établir à 90,26 dollars. Les deux références avaient enregistré des gains de près de 3 % au cours de la séance de mardi.

Des informations font état d'au moins trois porte-conteneurs pris pour cible par des tirs dans le détroit d'Ormuz. Parallèlement, la marine du Corps des gardiens de la révolution islamique a annoncé la saisie de deux navires, invoquant des « violations maritimes », et leur remorquage vers les côtes iraniennes, selon l'agence de presse semi-officielle Tasnim.

L'Iran et les États-Unis ont tous deux imposé des restrictions à la circulation des navires dans le détroit qui, avant le déclenchement de la guerre fin février, transportait environ 20 % des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz naturel liquéfié (GNL).

Le président américain Donald Trump avait annoncé quelques heures avant l'expiration prévue du cessez-le-feu avec l'Iran une prolongation indéfinie. Toutefois, cette annonce semblait unilatérale et l'on ignorait si l'Iran ou Israël l'approuveraient, d'autant plus que les deux parties étaient absentes des pourparlers de paix qui devaient se tenir au Pakistan.

En Europe, le président ukrainien Volodymyr Zelensky a déclaré que l'oléoduc Druzhba, destiné au transport du pétrole russe, était prêt à reprendre ses activités. À l'inverse, des sources du secteur énergétique ont indiqué que la Russie envisageait d'interrompre les exportations de pétrole kazakh vers l'Allemagne via cet oléoduc à compter du 1er mai.

Les marchés attendent la publication, mercredi, des données hebdomadaires sur les stocks de pétrole de l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA). Les données préliminaires de l'American Petroleum Institute (API) indiquent une baisse des stocks de pétrole brut d'environ 4,5 millions de barils la semaine dernière, ainsi que des diminutions des stocks d'essence et de distillats.

Les analystes prévoient un prélèvement de 1,2 million de barils sur les stocks de pétrole brut pour la semaine se terminant le 17 avril.

Les analystes de PVM ont déclaré que si ces prélèvements sont confirmés et que les exportations américaines de pétrole et de produits raffinés restent importantes, cela sera perçu comme la preuve que les consommateurs d'Europe et d'Asie de l'Est se précipitent pour sécuriser leurs approvisionnements en pétrole par tous les moyens possibles.

Le dollar américain s'est stabilisé mercredi près de son plus haut niveau en une semaine, dans un contexte d'incertitude persistante concernant le conflit au Moyen-Orient, même après l'annonce par le président américain Donald Trump d'une prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Malgré cette annonce, il restait difficile de savoir si l'Iran ou Israël – principal allié des États-Unis dans ce conflit qui dure depuis deux mois – accepteraient une prolongation. Les perspectives de reprise des pourparlers de paix demeuraient incertaines, le détroit d'Ormuz, voie de passage essentielle pour le transport du pétrole, restant en grande partie fermé, et des informations faisant état de tirs essuyés par trois navires.

L'indice du dollar américain, qui mesure la performance de la devise par rapport à un panier de six grandes devises, est resté stable au niveau de 98,341.

Dominic Banning, responsable de la stratégie de change du G10 chez Nomura, a déclaré qu'il est difficile de se forger une conviction forte à ce stade, mais a noté que les deux parties semblent plus enclines à progresser qu'à envenimer la situation, même si cette perspective reste prudente.

La plupart des autres devises sont restées stables ; l’euro s’est maintenu à 1,1745 dollar, tandis que la livre sterling a atteint 1,3511 dollar. Les données publiées mercredi ont montré que le taux d’inflation annuel au Royaume-Uni a progressé à 3,3 % en mars, contre 3,0 % en février, constituant ainsi le premier signe de l’impact de la guerre au Moyen-Orient sur les prix.

Face au yen japonais, le dollar a légèrement baissé à 159,22 yens suite à la publication de données montrant que les exportations japonaises ont progressé pour le septième mois consécutif, surmontant ainsi les effets du conflit dans le Golfe.

Dans un autre contexte, les investisseurs ont suivi de près les déclarations de Kevin Warsh, candidat de la Maison Blanche à la présidence de la Réserve fédérale, lors de son audition de confirmation au Sénat, qui ont été interprétées comme une tendance à la fermeté monétaire.

Warsh a souligné qu'il n'avait pris aucun engagement auprès du président Trump concernant une baisse des taux d'intérêt, tentant de rassurer les législateurs sur sa volonté de maintenir l'indépendance de la banque centrale tout en menant des réformes de grande envergure.

Junya Tanase, stratège en chef des changes chez JPMorgan à Tokyo, a déclaré que le point saillant du discours de Warsh était son insistance sur l'indépendance de la Réserve fédérale et son rejet des pressions visant à baisser les taux, reflétant un ton belliciste.

Il a toutefois noté que l'impact de ces déclarations était limité car les attentes du marché n'ont pas changé de manière significative, ce qui suggère que la vigueur du dollar et la hausse des rendements des obligations américaines étaient principalement dues à la hausse des prix du pétrole liée aux tensions avec l'Iran.

Les opérateurs ont revu à la baisse leurs prévisions concernant le calendrier des baisses de taux d'intérêt, les marchés restant sceptiques quant à la possibilité d'un assouplissement monétaire avant 2027. Selon l'outil FedWatch du CME Group, il existe une probabilité de 58,5 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés jusqu'à sa réunion d'avril prochain.

Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin a progressé de 3,28 % pour atteindre 78 225 $, et l’Ethereum a grimpé de 3,22 % pour s’établir à 2 392 $.

Les cours de l'or ont progressé sur le marché européen mercredi, après avoir atteint un plus bas en une semaine, soutenus par le ralentissement actuel du dollar. Cette hausse intervient après l'annonce par le président américain Donald Trump d'une prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Les déclarations de Kevin Warsh, candidat à la tête de la Réserve fédérale, lors d'une audition au Sénat, ont été interprétées comme une orientation vers une position restrictive ; toutefois, les marchés attendent toujours davantage d'éléments concernant l'évolution des taux d'intérêt américains.

Aperçu des prix

- Cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or a augmenté de 1,1 % pour atteindre (4 772,41 $), à partir d'un niveau d'ouverture de (4 719,37 $), et a enregistré un plus bas de (4 715,69 $).

- À la clôture des marchés mardi, les cours de l'or ont perdu environ 2,2 %, enregistrant ainsi leur deuxième baisse quotidienne consécutive et atteignant un plus bas en une semaine à 4 668,74 dollars l'once, en raison du refus de l'Iran de participer aux négociations de paix prévues au Pakistan.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé mercredi de 0,2 %, passant d'un sommet de 98,57 points à un repli reflétant un ralentissement de la hausse du dollar par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Au-delà des corrections et des prises de bénéfices, le dollar américain est en baisse en raison d'un ralentissement des achats de valeurs refuges, les marchés ayant salué la décision de Trump de prolonger le cessez-le-feu avec l'Iran.

Actualités sur la guerre en Iran

- Le président américain Donald Trump a annoncé la prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Le Pakistan, médiateur dans les pourparlers de paix, a demandé la prolongation du cessez-le-feu.

— Trump : « Nous prolongerons le cessez-le-feu jusqu'à ce que l'Iran présente sa proposition et que les discussions aboutissent d'une manière ou d'une autre. »

La télévision d'État iranienne a annoncé que Téhéran ne s'engagerait pas à respecter la prolongation de la trêve annoncée par Trump.

- Conseiller du président du Parlement iranien : « La prolongation du cessez-le-feu par Trump est une tentative de gagner du temps pour une frappe surprise. »

Taux d'intérêt américains

Kevin Warsh, candidat à un poste important au sein du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, a déclaré mardi qu'il n'avait fait aucune promesse à Trump concernant une baisse des taux d'intérêt.

- Selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril est actuellement stable à 99 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base s'élève à 1 %.

— Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques en provenance des États-Unis.

Attentes de performance Gold

Edward Meir, analyste chez Marex, a déclaré : « Avec cette prolongation du cessez-le-feu, les marchés perçoivent une diminution de l'intensité de la crise au Moyen-Orient. »

Meir a ajouté : « Si le cessez-le-feu prend fin et que les hostilités reprennent, nous assisterons à une augmentation de la valeur du dollar et à une hausse des prix du pétrole et des taux d'intérêt, ce qui aura un impact négatif sur les cours de l'or. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés pratiquement inchangés mardi, le total se maintenant à 1 059,76 tonnes métriques.