Le marché des cryptomonnaies a poursuivi sa reprise, sa capitalisation boursière totale atteignant 2 200 milliards de dollars, la dernière vague de hausse ayant repris après une brève pause.

Cette progression s'est inscrite dans une tendance haussière progressive depuis le 8 juillet, s'inscrivant dans une reprise plus large amorcée à partir des points bas enregistrés fin juin.

IOTA, Aave et Zcash ont enregistré les plus fortes hausses parmi les cryptomonnaies les plus activement négociées au cours des dernières 24 heures, progressant respectivement de 7,9 %, 6,8 % et 6,7 %.

Parallèlement, Tron, Theta Network et Hedera se sont classés parmi les moins performants, même si leurs pertes étaient relativement modestes, ce qui souligne la nature généralisée des gains du marché.

La capitalisation boursière atteint 2,2 billions de dollars alors que le Bitcoin teste la barre des 64 000 dollars.

Le Bitcoin est revenu se négocier près de ses récents sommets locaux autour de 64 000 $, les acheteurs manifestant un intérêt croissant chaque fois que les prix reculent vers la zone des 62 000 $.

Les analystes considèrent la résilience du Bitcoin comme un signal positif pour le marché des cryptomonnaies dans son ensemble, même si d'importants niveaux de résistance persistent.

Ils estiment également qu'une liquidité plus faible ce week-end pourrait ouvrir la voie à une percée au-dessus de 66 000 $ si l'amélioration des signaux techniques continue d'attirer les investisseurs enclins au risque.

Ethereum fait face à une résistance clé aux alentours de 1 800 $.

La reprise d'Ethereum s'est toutefois ralentie après avoir atteint la moyenne mobile sur 50 jours, proche de 1 800 dollars, au début du mois.

Cette zone est devenue un niveau technique important après avoir constitué un point d'inflexion pour les prix le mois dernier et une zone de support majeure en février.

La paire ETH/USD n'a pas encore confirmé de rupture décisive de sa tendance baissière après le rebond depuis les plus bas de juin, car l'ancien niveau de support s'est désormais transformé en une forte résistance.

Les analystes estiment qu'un maintien au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, actuellement autour de 1 770 $, constituerait un signal haussier à court terme, tandis qu'un franchissement de la barre des 1 800 $ confirmerait le début d'une tendance haussière plus durable.

Données de marché : Le Bitcoin reste inférieur à son prix de réalisation en raison de la baisse de la liquidité des stablecoins.

Glassnode a indiqué que le Bitcoin s'est négocié en dessous de son prix réalisé de 76 600 $ pendant près de cinq mois.

La société d'analyse a noté que les périodes prolongées en dessous du prix réalisé ne se sont produites qu'à de rares occasions dans l'histoire du Bitcoin et ont souvent précédé la formation de creux de marché à long terme.

Parallèlement, CryptoQuant a indiqué que les réserves d'USDC sur Binance avaient diminué de 21,6 % au cours du mois écoulé, tandis qu'Ethereum a enregistré des sorties de fonds d'USDT exceptionnellement importantes sur une seule journée.

Les analystes estiment que la baisse de la liquidité des stablecoins réduit le pouvoir d'achat du marché et augmente le risque d'une volatilité accrue.

Par ailleurs, le président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine, Michael Selig, a décrit le Bitcoin comme « l'un des actifs les plus résilients », soulignant qu'il a résisté à de nombreuses crises majeures et à des répressions réglementaires.

Il a fait valoir que le Bitcoin devrait être traité comme une matière première, au même titre que l'or, l'argent et le pétrole, tout en exhortant le Congrès américain à agir rapidement sur le projet de loi CLARITY.

Dans le secteur, BitGo s'apprête à lancer dans les prochaines semaines de nouveaux outils de portefeuille Bitcoin résistants à l'informatique quantique destinés aux clients institutionnels. Cette offre comprendra l'évaluation des risques liés aux adresses, la migration automatique des fonds depuis les portefeuilles vulnérables et un nouveau mécanisme de sélection des sorties de transactions non dépensées (UTXO).

Robinhood Chain DEX a également franchi une étape importante, atteignant un volume d'échanges de 564 millions de dollars une semaine seulement après son lancement, grâce à une forte demande pour les cryptomonnaies à base de mèmes.

Le réseau, construit sur l'infrastructure de couche 2 d'Arbitrum, est axé sur les actifs du monde réel (RWA).

Globalement, le marché des cryptomonnaies poursuit sa reprise, avec une capitalisation boursière totale atteignant 2 200 milliards de dollars et le Bitcoin se maintenant aux alentours de 64 000 dollars. Ethereum, en revanche, continue de se heurter à une forte résistance technique autour de 1 800 dollars, les investisseurs attendant une percée décisive au-dessus des principaux niveaux de résistance.

Les prix du pétrole ont augmenté vendredi et restent en bonne voie pour enregistrer de fortes hausses hebdomadaires, les inquiétudes concernant les approvisionnements énergétiques persistant suite à la reprise des hostilités entre les États-Unis et l'Iran, qui ont perturbé le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 60 cents, soit 0,8 %, pour atteindre 76,90 dollars le baril à 11 h 31 GMT, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 46 cents, soit 0,6 %, pour atteindre 72,54 dollars le baril.

Sur une base hebdomadaire, le Brent devrait gagner près de 7 %, tandis que le WTI devrait progresser d'environ 6 %.

« Le marché s'est replié par rapport aux sommets atteints en début de semaine, mais la prime de risque géopolitique reste élevée car le trafic dans le détroit d'Ormuz est quasiment à l'arrêt et il n'y a toujours aucune indication claire quant à la date de reprise des opérations maritimes normales », a déclaré Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights.

Les perturbations du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz soutiennent les prix malgré l'apaisement des tensions militaires.

Ces derniers développements font suite aux frappes militaires iraniennes menées jeudi contre des infrastructures militaires américaines dans les pays du Golfe, en représailles aux attaques américaines contre les provinces côtières du sud et de l'est de l'Iran, ce qui fragilise davantage le fragile accord de cessez-le-feu.

Par ailleurs, les médias iraniens ont fait état de plusieurs explosions dans le sud de l'Iran, notamment dans la région de Bushehr, où se trouve l'une des centrales nucléaires du pays.

L'Agence internationale de l'énergie a déclaré dans un rapport publié vendredi que la dernière escalade entre les États-Unis et l'Iran pourrait compromettre ses prévisions antérieures d'un excédent important sur le marché pétrolier l'année prochaine.

Le conflit a également retardé la réouverture complète du détroit d'Ormuz, par lequel transitaient environ 20 % des approvisionnements mondiaux quotidiens en pétrole et en gaz naturel liquéfié avant le début de la guerre le 28 février.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré que l'absence de frappes américaines supplémentaires contre l'Iran pendant la nuit avait exercé une certaine pression sur les prix du pétrole, même si le ralentissement continu du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz en avait limité la baisse.

Les données de suivi des navires ont montré que les méthaniers ont continué à transiter par le détroit ces derniers jours, même si les volumes de transport quotidiens restent globalement bien inférieurs aux niveaux normaux.

Le président américain Donald Trump a déclaré cette semaine qu'il ne croyait pas à une reprise de la guerre, ajoutant que « tout événement qui se produirait prendra fin très rapidement ».

« Bien que les États-Unis aient intensifié leurs attaques contre des cibles militaires en Iran, les marchés ont été quelque peu rassurés par la décision de l'administration Trump d'éviter de cibler les infrastructures énergétiques iraniennes », a déclaré Daniel Hynes, stratégiste principal en matières premières chez ANZ.

Par ailleurs, l'Agence internationale de l'énergie a revu à la baisse ses prévisions concernant la production pétrolière russe, invoquant les attaques ukrainiennes contre les infrastructures énergétiques russes qui devraient peser sur la production dans les mois à venir.

La livre sterling a atteint vendredi son plus haut niveau en près d'un mois face au dollar américain et a également atteint un sommet en un an face à l'euro, tandis que les investisseurs évaluaient la manière dont les banques centrales allaient probablement réagir à la hausse des prix de l'énergie résultant du conflit entre les États-Unis et l'Iran.

La livre sterling a atteint 1,345 dollar, son plus haut niveau depuis le 15 juin, avant de réduire légèrement ses gains pour s'échanger à environ 0,1 % de plus.

Dans le même temps, l'euro a glissé à 85,18 pence, son niveau le plus bas face à la livre sterling depuis fin juin 2025, avant de se redresser et de s'échanger quasiment inchangé.

Les analystes ont indiqué que la vigueur de la livre sterling ces dernières semaines a été soutenue par plusieurs facteurs, notamment une croissance économique britannique plus forte que prévu, une augmentation des acquisitions étrangères d'entreprises britanniques, un apaisement de l'incertitude politique et les anticipations concernant la politique monétaire de la Banque d'Angleterre.

Barry van der Laan, responsable de la stratégie de change chez Monex Europe, a déclaré que les commentaires de l'économiste en chef de la Banque d'Angleterre, Huw Pill, jeudi soir, indiquant que les taux d'intérêt devraient augmenter, ont apporté un soutien supplémentaire à la livre sterling.

« Ces remarques ont renforcé l'opinion du marché selon laquelle la Banque d'Angleterre a moins de marge de manœuvre pour ignorer les pressions inflationnistes que la Réserve fédérale américaine ou la Banque centrale européenne », a-t-il déclaré.

Il a toutefois ajouté qu'en l'absence de données économiques britanniques majeures vendredi, la livre sterling devrait être influencée par les fluctuations du dollar américain, les prix du pétrole et l'évolution de la situation au Moyen-Orient.

Le FMI relève ses prévisions de croissance pour le Royaume-Uni, la situation politique soutenant la livre sterling.

Le Fonds monétaire international a revu à la hausse cette semaine ses prévisions de croissance économique pour le Royaume-Uni, tablant désormais sur une expansion de 1,0 % en 2026.

Le FMI a déclaré que les perspectives de l'économie britannique, fortement dépendante des importations d'énergie, s'étaient améliorées suite à l'accord conclu entre les États-Unis et l'Iran en juin et à la baisse subséquente des prix du pétrole.

Le fonds prévoit également que le Royaume-Uni sera la troisième économie à la croissance la plus rapide du G7 cette année, derrière le Canada et les États-Unis, surpassant ainsi les économies de la zone euro.

Malgré cela, les prix du pétrole ont augmenté d'environ 5 % cette semaine suite à la reprise des échanges de frappes entre les États-Unis et l'Iran, ainsi qu'à la décision de Washington de révoquer une dérogation qui autorisait certaines transactions impliquant du pétrole iranien.

Le prix du pétrole brut Brent s'établissait en dernier lieu aux alentours de 76 dollars le baril, même s'il restait bien en deçà du pic de 126 dollars atteint en avril.

Sur le plan politique, l'ancien maire du Grand Manchester, Andy Burnham, a franchi une étape importante vers la nomination de Keir Starmer au poste de prochain Premier ministre du Royaume-Uni après avoir obtenu jeudi le soutien massif des députés travaillistes.

Certains analystes estiment que la perspective d'une direction plus claire, conjuguée à l'engagement de Burnham de maintenir la rigueur budgétaire, a apporté un soutien modeste à la livre sterling. Ils préviennent toutefois que les marchés financiers britanniques pourraient devenir plus volatils une fois qu'il commencera à détailler son programme économique.

Les cours de l'or ont légèrement progressé vendredi lors des échanges européens, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive, soutenus par la faiblesse persistante du dollar américain alors que les tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran continuaient de s'apaiser.

Malgré la hausse de vendredi, le précieux métal reste sur la voie d'une perte hebdomadaire après que la flambée des prix du pétrole cette semaine a ravivé les craintes d'inflation et renforcé les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale au moins une fois cette année.

Le prix

• Le prix de l'or a augmenté de 0,3 % pour atteindre 4 134,86 dollars l'once, contre un cours d'ouverture de 4 123,44 dollars, après avoir touché un plus bas intraday de 4 108,81 dollars.

• À la clôture de jeudi, l'or a gagné 1,15 %, enregistrant sa première hausse quotidienne en quatre séances, soutenu par un dollar américain plus faible et des prix du pétrole en baisse.

Performance hebdomadaire

Jusqu'à présent cette semaine, qui se termine officiellement avec le règlement de vendredi, les prix de l'or ont baissé d'environ 1,0 %, ce qui place le métal sur la voie de sa cinquième perte hebdomadaire au cours des six dernières semaines.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,3 % vendredi, prolongeant ses pertes pour une troisième séance consécutive et reflétant la faiblesse persistante de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Ce recul est intervenu alors que la demande de dollars comme valeur refuge s'est atténuée suite aux efforts diplomatiques fructueux déployés pour contenir l'escalade militaire entre les États-Unis et l'Iran, les deux parties continuant de respecter l'accord de cessez-le-feu.

Derniers développements du conflit iranien

• Les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran ont été suspendues afin de permettre la poursuite des efforts de médiation régionale.

• Le président américain Donald Trump a averti que toute nouvelle attaque contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz déclencherait des frappes militaires « beaucoup plus fortes ».

• Un responsable américain a révélé que des « discussions techniques officieuses » entre Washington et Téhéran sur la question nucléaire sont toujours en cours.

• Le trafic dans le détroit d'Ormuz a fortement ralenti, avec seulement 13 pétroliers et navires commerciaux ayant transité par cette voie navigable au cours des dernières 24 heures.

taux d'intérêt américains

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés évaluent actuellement à 78 % la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet, et à 22 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base.

• Les marchés intègrent également dans leurs calculs une probabilité de 19 % que la Fed maintienne ses taux inchangés lors de sa réunion de décembre, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base s'élève à 81 %.

• Les investisseurs continuent de suivre de près les données économiques américaines et les commentaires des responsables de la Réserve fédérale afin de déceler de nouveaux indices susceptibles de modifier leurs prévisions.

Perspectives sur l'or

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré que l'or se négocie actuellement dans une fourchette de consolidation après les gains de jeudi, les investisseurs restant hésitants à parier sur une nouvelle hausse en raison de l'incertitude persistante concernant les relations entre les États-Unis et l'Iran.

Waterer a ajouté qu'il s'attend à ce que l'or continue d'attirer les acheteurs lors des baisses de prix tant que les cours du pétrole se maintiennent à des niveaux proches des niveaux actuels. Cependant, toute forte hausse du brut pourrait raviver les inquiétudes concernant l'inflation et les taux d'intérêt, ce qui constituerait un frein pour le précieux métal.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté de 3,14 tonnes métriques jeudi, portant le total des avoirs à 1 005,65 tonnes métriques, le niveau le plus élevé depuis le 25 juin.