Le Bitcoin a franchi la barre des 89 000 dollars mercredi, mais a continué d'évoluer dans une fourchette étroite, les investisseurs cherchant à équilibrer la faiblesse du dollar américain et les prix records de l'or face à la prudence attendue dans la journée de la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine.

La plus grande cryptomonnaie au monde s'échangeait en hausse de 1,1 % à 89 235,8 $ à 02h07 HE (07h07 GMT).

Le Bitcoin évolue latéralement alors que les marchés attendent la décision de la Fed.

Le Bitcoin a trouvé du soutien dans le repli généralisé du dollar américain, après que le président Donald Trump a minimisé les inquiétudes concernant la récente faiblesse de la monnaie américaine.

Le dollar s'est maintenu près de ses plus bas niveaux en quatre ans, tandis que l'or a poursuivi sa forte ascension, atteignant de nouveaux records à plus de 5 200 dollars l'once. Ce contexte a stimulé la demande d'actifs alternatifs considérés comme des réserves de valeur.

Malgré ces facteurs favorables, le Bitcoin a eu du mal à réaliser une percée haussière décisive, restant confiné dans une fourchette étroite entre 88 000 $ et 89 000 $.

Les volumes d'échanges sont restés relativement faibles, les investisseurs préférant rester à l'écart dans l'attente de signaux plus clairs de la Réserve fédérale. L'appétit pour le risque a été freiné par l'incertitude entourant l'évolution à court terme des taux d'intérêt américains, ainsi que par les interrogations persistantes quant à l'indépendance de la banque centrale.

La Réserve fédérale devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés à l'issue de sa réunion de politique monétaire, prévue mercredi. Les acteurs du marché suivent de près le communiqué et les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, afin d'anticiper le calendrier d'éventuelles baisses de taux, d'autant plus que l'inflation montre des signes de ralentissement et que l'économie américaine continue d'afficher une certaine résilience.

Des taux d'intérêt plus bas favorisent généralement les actifs non rémunérateurs comme le Bitcoin en réduisant le coût d'opportunité de leur détention.

Un autre facteur d'incertitude entre en jeu : les marchés suivent de près l'évolution de la situation concernant la nomination attendue par Trump d'un nouveau président de la Réserve fédérale. Les investisseurs évaluent l'impact potentiel de l'influence politique sur le cadre de la politique monétaire et la tolérance de la banque centrale face à une inflation plus élevée.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : gains modestes pour les altcoins

La plupart des principales cryptomonnaies alternatives ont enregistré de modestes gains mercredi, suivant la progression du Bitcoin. L'Ether, la deuxième cryptomonnaie mondiale, a progressé de 2,6 % pour atteindre 3 006,92 dollars.

Le XRP, la troisième cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, a progressé de 1,1 % pour atteindre 1,92 $.

Les prix du pétrole se sont maintenus près de leurs plus hauts niveaux en près de quatre mois lors des échanges de mercredi, soutenus par les perturbations de la production de pétrole brut américain causées par une grave tempête hivernale, ainsi que par la faiblesse du dollar américain et les problèmes d'approvisionnement persistants au Kazakhstan.

À 10h17 GMT, le Brent reculait de 39 cents, soit 0,6 %, à 67,18 dollars le baril, tandis que le WTI américain perdait 22 cents, soit 0,4 %, à 62,17 dollars le baril. Les deux contrats de référence avaient progressé d'environ 3 % mardi.

Cette performance intervient dans un contexte de faiblesse persistante du dollar américain, qui se négocie près de son plus bas niveau en quatre ans face à un panier de devises majeures, ce qui rend les matières premières libellées en dollars, comme le pétrole, moins chères pour les détenteurs d'autres devises.

Du côté de l'offre, la société de suivi des navires Vortexa a indiqué que les exportations de pétrole brut de la côte américaine du golfe du Mexique étaient tombées à zéro dimanche, avant de se redresser lundi, après le passage d'une puissante tempête hivernale sur une grande partie des États-Unis.

Reprise progressive au Kazakhstan

La baisse de production au Kazakhstan a également contribué à soutenir les prix, même si ce membre de l'OPEP+ espère reprendre progressivement la production sur le champ de Tengiz d'ici une semaine. Des sources proches du dossier indiquent cependant que le processus de reprise pourrait prendre plus de temps que prévu.

Dans le même ordre d'idées, des sources ont indiqué que CPC, l'opérateur de l'oléoduc qui transporte environ 80 % des exportations de pétrole du Kazakhstan, a rétabli la pleine capacité de chargement de son terminal de la mer Noire après avoir terminé les travaux de maintenance sur l'un de ses postes d'amarrage endommagé par des attaques de drones.

L'alliance OPEP+, qui comprend l'Organisation des pays exportateurs de pétrole, la Russie et d'autres alliés, devrait maintenir sa décision de suspendre les augmentations de production de pétrole en mars lors d'une réunion prévue le 1er février, selon des délégués du groupe.

En revanche, les prix pourraient subir une certaine pression, car les responsables américains travaillent à la délivrance d'une licence générale qui atténuerait certaines des sanctions imposées au secteur énergétique vénézuélien, selon des sources proches des discussions.

Sur le plan géopolitique, des responsables américains ont annoncé l'arrivée d'un porte-avions américain et de navires d'escorte au Moyen-Orient, renforçant ainsi la capacité du président Donald Trump à défendre les forces américaines ou à mener d'éventuelles actions militaires contre l'Iran. Cette situation a accru les inquiétudes quant à d'éventuelles perturbations des approvisionnements en pétrole en provenance du quatrième producteur de brut de l'OPEP.

Du côté de la demande, un sondage Reuters indique que les stocks américains de pétrole brut et d'essence devraient augmenter au cours de la semaine se terminant le 23 janvier, tandis que les stocks de distillats devraient diminuer. Les données officielles du gouvernement seront publiées aujourd'hui à 15h30 GMT.

Le dollar américain a retrouvé un certain équilibre mercredi après une forte chute, le président américain Donald Trump semblant peu préoccupé par la récente faiblesse de la devise, tandis que les solides résultats des entreprises ont maintenu les marchés boursiers mondiaux proches de leurs records avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Le dollar s'est légèrement apprécié, s'éloignant de niveaux proches de son plus bas niveau en quatre ans. Cependant, le sentiment du marché est resté fragile après la plus forte vague de ventes enregistrée depuis les mesures tarifaires de Trump qui avaient secoué les marchés en avril dernier.

Les marchés boursiers européens ont reculé, tandis que les contrats à terme sur les actions américaines laissaient présager une ouverture positive à Wall Street. L'indice Nikkei japonais a enregistré de modestes gains, tandis que l'indice MSCI World s'est maintenu près de ses plus hauts historiques.

Jan von Gerich, analyste de marché en chef chez Nordea, a déclaré : « La semaine dernière, face à une fuite massive des capitaux hors des actifs américains, nous avons constaté une baisse des actions, une pression accrue sur les bons du Trésor et un dollar plus faible. Désormais, l’attention se porte bien plus sur le dollar lui-même. » Il a ajouté : « L’élément le plus important de la réunion de la Fed de ce soir est que Jerome Powell pourrait enfin aborder la question des pressions politiques, un sujet qu’il a totalement éludé jusqu’à présent. »

La Réserve fédérale devrait, selon toute vraisemblance, maintenir ses taux d'intérêt inchangés lors d'une réunion assombrie par l'enquête criminelle lancée par l'administration Trump contre le président de la Fed, Jerome Powell, les efforts en cours pour destituer la membre du conseil d'administration Lisa Cook, et l'annonce imminente du candidat qui succédera à Powell à la fin de son mandat en mai.

mouvements de devises

L'indice du dollar, qui suit la valeur de la devise américaine par rapport à six autres grandes devises, a progressé de 0,25 % pour atteindre 96,16 points, après avoir chuté de plus de 1 % mardi à son plus bas niveau en quatre ans.

Mardi, interrogé sur la question de savoir s'il pensait que la monnaie avait trop chuté, Trump a déclaré que la valeur du dollar était « excellente ».

Bien que cette position ne soit pas nouvelle, les opérateurs ont interprété ces remarques comme un signal encourageant une pression à la vente accrue sur le dollar, au moment même où les marchés se préparent à une éventuelle intervention coordonnée des États-Unis et du Japon pour soutenir le yen.

Le repli du dollar a propulsé l'euro au-dessus de 1,20 $ pour la première fois depuis 2021, tandis que le dollar australien a brièvement dépassé les 70 cents, atteignant son plus haut niveau en trois ans. L'or a atteint un nouveau record et les prix des matières premières libellées en dollars ont également progressé.

Steve Englander, responsable de la recherche sur les devises du G10 chez Standard Chartered à New York, a déclaré : « Les responsables s'opposent généralement aux fortes fluctuations monétaires, mais lorsque le président semble indifférent, voire favorable, à ces fluctuations, cela encourage les vendeurs de dollars à rester sur le marché. »

Revenus solides

Par ailleurs, ASML, premier fournisseur mondial d'équipements pour la fabrication de semi-conducteurs, a annoncé des commandes pour le quatrième trimestre supérieures aux prévisions, signe d'une demande toujours soutenue dans le domaine de l'IA. L'action de la société a bondi de 5 %, surperformant un marché boursier européen globalement stable.

À Wall Street, outre la décision de la Fed, les investisseurs attendent les résultats des grandes entreprises technologiques, Meta et Tesla devant publier leurs résultats après la clôture des marchés.

La faiblesse du dollar a continué de soutenir d'autres actifs, l'or atteignant un nouveau record à plus de 5 280 dollars l'once, tandis que le pétrole brut Brent a atteint un sommet en quatre mois à un peu plus de 68 dollars le baril.

En Asie, les données australiennes sur l'inflation en décembre, plus élevées que prévu, ont renforcé les anticipations d'une hausse rapide des taux d'intérêt, potentiellement dès la semaine prochaine. ANZ et Westpac ont revu leurs prévisions en conséquence, ralliant ainsi les quatre principales banques australiennes à un scénario de hausse des taux.

En revanche, le marché boursier indonésien a chuté de 7 % après que MSCI a exprimé des inquiétudes quant à l'opacité des structures de propriété et de négociation et a décidé de suspendre la mise à jour des informations relatives à l'inclusion des actions indonésiennes dans ses indices mondiaux suivis par les investisseurs du monde entier.

Les cours de l'or ont progressé mercredi en Europe, enregistrant une huitième séance de hausse consécutive et établissant de nouveaux records après avoir franchi pour la première fois de l'histoire la barre des 5 300 dollars l'once. Cette progression s'explique par une forte demande de valeurs refuges, conjuguée à la faiblesse du dollar américain qui tente de se redresser après avoir atteint son plus bas niveau en quatre ans.

La Réserve fédérale conclura aujourd'hui sa première réunion de politique monétaire régulière de 2026 afin d'évaluer la position monétaire appropriée pour la première économie mondiale, les marchés anticipant déjà quasiment un statu quo en matière de taux d'intérêt.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : L'or a progressé de 2,6 % pour atteindre 5 311,60 $ l'once, établissant un nouveau record historique, contre un cours d'ouverture de 5 178,32 $, tandis que le cours le plus bas de la séance a été enregistré à 5 157,42 $.

• À la clôture de mardi, l'or a gagné environ 3,35 %, enregistrant ainsi une septième hausse quotidienne consécutive et la plus forte augmentation en une journée depuis le 16 août, sous l'effet d'une demande record de valeurs refuges et d'une forte baisse du dollar américain suite aux déclarations de Trump.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de plus de 0,4 % mercredi, amorçant son redressement après avoir atteint un plus bas en quatre ans à 95,55 points, et se dirigeant vers sa première hausse en cinq séances, reflétant un rebond de la devise américaine par rapport à un panier de devises internationales.

Au-delà des achats à bon compte à des niveaux très bas, la reprise du dollar intervient avant la publication des décisions issues de la première réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale de l'année.

Le dollar américain a subi de fortes pressions ce mois-ci en raison de plusieurs facteurs, notamment les politiques du président américain Donald Trump et les inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale.

Par ailleurs, un différend entre républicains et démocrates concernant le financement du département de la Sécurité intérieure, suite à la mort d'un deuxième citoyen américain tué par des agents fédéraux de l'immigration dans le Minnesota, a fait craindre une nouvelle paralysie du gouvernement américain.

Mardi, Trump a déclaré que le dollar « recherche son niveau naturel », une remarque que les analystes ont interprétée comme un feu vert pour vendre la devise américaine.

La confiance des consommateurs américains a chuté à son plus bas niveau en plus de 11 ans et demi en janvier, sur fond d'inquiétudes croissantes concernant l'affaiblissement du marché du travail et la hausse des prix.

Réserve fédérale

La Réserve fédérale conclura aujourd'hui sa première réunion de politique monétaire de 2026 afin de discuter de la trajectoire appropriée à adopter, les attentes étant fermement axées sur le maintien des taux d'intérêt américains inchangés au niveau de 3,75 %.

La décision concernant les taux d'intérêt et la déclaration de politique monétaire sont attendues à 19h00 GMT, suivies d'une conférence de presse du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à 19h30 GMT.

Les déclarations de Powell devraient apporter des indications plus claires sur l'évolution future des taux d'intérêt américains cette année, notamment compte tenu de l'évolution de la situation économique et des inquiétudes croissantes concernant l'indépendance de la politique monétaire aux États-Unis.

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les marchés allaient probablement se concentrer davantage sur les questions relatives à l'indépendance de la Réserve fédérale que sur les anticipations concernant les taux d'intérêt.

Elle a ajouté que si Powell devait démissionner de son poste de gouverneur après la fin de son mandat de président de la Fed en mai, cela pourrait renforcer l'impression qu'il cède aux pressions politiques, ce qui pourrait aggraver les inquiétudes concernant les menaces qui pèsent sur l'indépendance de la Fed et présenter des risques pour le dollar.

taux d'intérêt américains

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion de janvier 2026 est actuellement de 97 %, tandis que les chances d'une baisse de taux de 25 points de base sont estimées à 3 %.

• Les investisseurs anticipent actuellement deux baisses de taux d'intérêt américains au cours de l'année à venir, tandis que les projections de la Réserve fédérale tablent sur une seule baisse de 25 points de base.

Perspectives sur l'or

Kelvin Wong, analyste de marché pour la zone Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré que la hausse de l'or reflète sa très forte corrélation indirecte avec le dollar américain. Il a ajouté que la forte progression des échanges américains mardi faisait suite à une remarque anodine de Trump en réponse à une question sur le dollar, laissant entendre un large consensus au sein de la Maison Blanche en faveur d'un dollar plus faible à l'avenir.

La Deutsche Bank a déclaré mardi que le prix de l'or pourrait atteindre 6 000 dollars l'once en 2026, évoquant une demande d'investissement soutenue alors que les banques centrales et les investisseurs augmentent leurs allocations aux actifs non libellés en dollars et aux actifs tangibles.

SPDR Gold Trust

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté d'environ 0,85 tonne métrique mardi, portant le total des avoirs à 1 087,38 tonnes métriques, le niveau le plus élevé depuis le 3 mai 2022.