Le Bitcoin a franchi la barre des 76 000 dollars lors des échanges de mardi en Asie, poursuivant sa récente progression grâce à une meilleure appétence pour le risque sur les marchés, dans un contexte d'espoir de progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran.

La plus importante cryptomonnaie au monde a enregistré une hausse de 1,6 % pour atteindre 76 045 dollars, les investisseurs se tournant vers des actifs à haut risque.

L'anticipation de pourparlers entre les États-Unis et l'Iran alimente ce sentiment.

Les marchés ont profité des anticipations de mouvements diplomatiques entre Washington et Téhéran à Islamabad avant la prochaine échéance du cessez-le-feu, stimulant ainsi l'appétit pour les actifs spéculatifs comme les cryptomonnaies.

Ces gains prolongent la dynamique de la semaine dernière, qui a vu les actions américaines progresser, soutenues par l'apaisement des craintes géopolitiques et la hausse des valeurs technologiques.

Toutefois, les analystes d'IG ont noté que le marché reste caractérisé par la volatilité, les hausses étant suivies de corrections rapides, ce qui reflète la difficulté de maintenir une tendance haussière aux principaux niveaux de résistance.

Le Bitcoin a également bénéficié du soutien continu des flux d'investissement institutionnels, ainsi que de l'activité des gros investisseurs (baleines) qui continuent d'acheter lors des baisses, contribuant ainsi à limiter les mouvements à la baisse.

La séance de Kevin Warsh sous le microscope

Les investisseurs suivent également de près l'audition de confirmation au Sénat de la nomination de Kevin Warsh à la présidence de la Réserve fédérale américaine.

Cette audition devrait fournir des indications importantes concernant les orientations de la politique monétaire, notamment en ce qui concerne les taux d'intérêt, qui constituent un facteur déterminant des tendances du marché des cryptomonnaies.

Warsh avait auparavant souligné la nécessité de l'indépendance de la banque centrale tout en insistant sur l'importance de son engagement envers les mandats fondamentaux de la politique monétaire, sans s'étendre à d'autres questions.

Les altcoins connaissent une hausse limitée.

Sur le marché des cryptomonnaies, les cryptomonnaies alternatives ont enregistré de légères hausses :

* Ethereum a progressé de 0,7 % pour atteindre 2 313 $.

* Ripple a progressé de 1,5 % pour atteindre 1,44 $.

Malgré cette amélioration, les échanges restent limités dans une fourchette restreinte, dans un contexte de prudence persistante et d'anticipation des développements géopolitiques et des décisions de politique monétaire.

Les prix du pétrole ont reculé mardi, effaçant les gains de la séance précédente, alors que grandissaient les espoirs de voir se tenir cette semaine des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran, ouvrant potentiellement la voie au retour de nouvelles livraisons en provenance du Moyen-Orient, l'un des centres de production pétrolière les plus importants au monde.

Le prix du Brent a baissé de 69 cents pour s'établir à 94,79 dollars le baril, tandis que celui du West Texas Intermediate (WTI) américain pour livraison en mai a reculé de 1,12 dollar, soit 1,3 %, à 88,49 dollars. Le contrat de juin, plus actif, a également légèrement diminué pour atteindre 90,27 dollars.

Les prix avaient fortement augmenté lundi, le Brent grimpant de 5,6 % et le WTI bondissant de près de 6,9 % après que l'Iran a refermé le détroit d'Ormuz et que les États-Unis ont saisi un cargo iranien dans le cadre de leur blocus naval.

Les investisseurs se concentrent actuellement sur la question de savoir si les discussions potentielles de cette semaine aboutiront à une prolongation du cessez-le-feu existant ou à un accord final, malgré les craintes persistantes de perturbations des flux pétroliers.

Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré que le marché penche vers l'idée qu'une prolongation des négociations entre Washington et Téhéran pourrait être conclue avant l'expiration de la trêve, ajoutant que les discussions à venir entre Israël et le Liban pourraient également conforter cette tendance.

Toutefois, l'incertitude demeure, un responsable iranien ayant déclaré qu'aucune décision n'avait encore été prise concernant la participation aux pourparlers, tandis que le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a souligné que les « violations continues du cessez-le-feu » par les États-Unis entravaient le processus de négociation.

Les inquiétudes persistent concernant les approvisionnements mondiaux

Le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, par lequel transite habituellement environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole, demeure limité, accentuant les inquiétudes quant à l'approvisionnement. Dans ce contexte, le commissaire européen à l'Énergie a averti que l'été sera difficile pour l'Europe en raison des pénuries de carburant, même dans les scénarios les plus optimistes.

Citi a averti que si les perturbations se poursuivent pendant un mois supplémentaire, les pertes pourraient atteindre environ 1,3 milliard de barils, avec un risque de hausse des prix jusqu'à 110 dollars le baril au cours du deuxième trimestre.

Autres facteurs pesant sur le marché

Parallèlement, les pompiers continuent de lutter contre un incendie au port russe de Touapsé, sur la mer Noire, plus de 24 heures après une attaque de drone ukrainienne. Ce port est une plaque tournante majeure pour les exportations de produits pétroliers et abrite une importante raffinerie de Rosneft.

Par ailleurs, la Russie devrait interrompre ses exportations de pétrole kazakh vers l'Allemagne via l'oléoduc « Druzhba » à compter du 1er mai, ce qui pourrait accroître la pression sur les approvisionnements européens.

Le marché attend également le rapport hebdomadaire sur les stocks publié par l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA). Les dernières données indiquent une baisse des stocks américains de pétrole brut, d'essence et de distillats, due à une diminution des importations et à une hausse des exportations.

Les analystes estiment que la hausse continue des exportations américaines de pétrole et de produits pétroliers pourrait refléter un resserrement de l'offre en Asie et en Europe, ce qui pourrait apporter un nouveau soutien aux prix dans la période à venir.

Le dollar américain s'est légèrement apprécié mardi, après un repli lors de la séance précédente, dans un contexte d'anticipation et de prudence chez les investisseurs en raison de l'incertitude entourant les pourparlers de paix au Moyen-Orient.

Les États-Unis se sont dits confiants quant à la possibilité de faire progresser les pourparlers de paix avec l'Iran au Pakistan ; toutefois, d'importants obstacles persistent alors que la trêve de deux semaines arrive à son terme. Le président Donald Trump a annoncé cette trêve le 7 avril, et elle doit expirer mercredi à 20h00 (heure de l'Est).

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures telles que l'euro et le yen, a enregistré une hausse de 0,22 % pour atteindre 98,28 points, après une baisse de 0,2 % la veille.

Le dollar bénéficie généralement d'une demande de valeur refuge en période de tensions géopolitiques, tandis que les prix élevés du pétrole ont un impact négatif sur des devises comme l'euro et le yen, étant donné la forte dépendance de l'Europe et du Japon aux importations d'énergie.

Dans ce contexte, Paul Mackel, responsable de la recherche mondiale sur les changes chez HSBC, a déclaré que la nature « binaire » entre escalade et désescalade dans le paysage géopolitique exerce une pression sur les marchés des changes, notant que la poursuite des négociations pourrait affaiblir le dollar, tandis que leur échec le soutiendrait.

Les fluctuations de l'euro et du yen sont soumises aux pressions des politiques énergétiques et monétaires.

L'euro a reculé d'environ 0,2 % pour s'établir à 1,1760 dollar, sous l'effet des fluctuations des prix de l'énergie, notamment du gaz naturel, la monnaie européenne ayant récemment commencé à suivre de près ces tendances.

Malgré cela, les opérateurs anticipent toujours environ deux hausses de taux d'intérêt de la Banque centrale européenne d'ici la fin de l'année, même si la présidente de la Banque, Christine Lagarde, a souligné la nécessité de disposer de davantage de données avant de prendre des décisions définitives, les taux restant inchangés ce mois-ci.

Quant au yen japonais, il a chuté de 0,20 % à 159,20 pour un dollar, restant proche du niveau critique de 160, que les cambistes considèrent comme un seuil pouvant inciter les autorités japonaises à intervenir sur le marché des changes.

Les prévisions indiquent que la Banque du Japon pourrait reporter la hausse des taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion, en raison de l'incertitude persistante quant à une fin prochaine de la guerre au Moyen-Orient et à son impact sur l'économie.

Anticipation des politiques de la Fed et des données économiques américaines

Dans le même temps, les investisseurs attendent l'audience de confirmation de Kevin Warsh au poste de président de la Réserve fédérale, où tous les regards seront tournés vers ses positions concernant la politique monétaire et l'indépendance des banques centrales.

Les analystes estiment que les déclarations de Warsh ne penchent pas clairement en faveur d'un assouplissement monétaire, notamment compte tenu de la hausse des anticipations d'inflation à court terme, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur le dollar s'il suggère une baisse des taux d'intérêt réels.

Les investisseurs suivent également de près les données sur les ventes au détail américaines pour le mois de mars, anticipant une forte hausse de 1,4 %, ce qui pourrait fournir des indications supplémentaires sur la vigueur de l'économie américaine.

Les cours de l'or ont reculé sur le marché européen mardi, enregistrant une deuxième journée de baisse consécutive et s'éloignant davantage de leur plus haut niveau des quatre dernières semaines. Ce repli intervient dans un contexte de correction boursière et de prises de bénéfices, accentués par la pression exercée par la hausse du dollar américain sur le marché des changes.

Le maintien du détroit d'Ormuz par l'Iran et le blocus américain persistant des ports iraniens ont bloqué les pourparlers entre les deux pays. Cette situation complique la tenue d'un deuxième cycle de négociations de paix au Pakistan avant l'expiration de l'accord de cessez-le-feu demain, mercredi.

Aperçu des prix

- Cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or a baissé d'environ 1,0 % pour atteindre (4 772,91 $), à partir d'un niveau d'ouverture de (4 820,41 $), et a enregistré un sommet de (4 833,35 $).

- À la clôture des marchés vendredi, les cours de l'or ont perdu environ 0,25 % en raison d'une correction et de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de quatre semaines à 4 890,78 dollars l'once.

Le dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,25 % mardi, reprenant la hausse qui s'était temporairement interrompue lors de la séance précédente, reflétant la nouvelle ascension de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Comme chacun sait, la hausse du dollar américain rend les lingots d'or libellés en dollars moins attractifs pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Cette hausse est due à un regain d'achats de dollars américains en tant que valeur refuge, dans un contexte d'impasse concernant le deuxième cycle de négociations de paix prévu à Islamabad.

Actualités sur la guerre en Iran

La délégation américaine, conduite par le vice-président JD Vance, n'est pas encore arrivée au Pakistan pour participer au nouveau cycle de négociations de paix.

- Le ministère iranien des Affaires étrangères a annoncé qu'il n'avait « aucun projet » pour le moment de participer à ce cycle de négociations.

- Les acteurs internationaux et régionaux font pression sur Téhéran pour qu'il rejoigne les négociations de paix avant l'expiration, demain mercredi, du cessez-le-feu de deux semaines.

Prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont augmenté d'environ 1 % mardi, prolongeant ainsi leur hausse pour une deuxième journée consécutive, sur fond de craintes renouvelées de perturbations de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe arabique, notamment suite à la fermeture à nouveau du détroit d'Ormuz.

La hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales mondiales à relever leurs taux d'intérêt à court terme – un revirement brutal par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux ou des pauses prolongées.

Taux d'intérêt américains

Kevin Warsh, le candidat de Donald Trump à la présidence de la Réserve fédérale, témoignera mardi devant les législateurs lors d'une audition au Sénat, déclarant qu'il est « déterminé à garantir la pleine indépendance de la politique monétaire ».

- Selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril est stable à 99 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base s'élève à 1 %.

Les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques américaines afin de réévaluer ces probabilités.

Attentes de performance Gold

Kyle Rodda, analyste chez Capital.com, a déclaré : « La prochaine étape sera de savoir si les pourparlers auront lieu à Islamabad et, si tel est le cas, si le cessez-le-feu sera prolongé ou, mieux encore, si un accord de paix sera conclu. »

Rodda a ajouté : Si ces événements se produisent, l'or devrait bénéficier d'un soutien important compte tenu de la baisse des prix du pétrole ; dans le cas contraire, nous pourrions assister à un retour de la volatilité sur le marché.

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué lundi de 0,86 tonne métrique, ramenant le total à 1 059,76 tonnes métriques contre 1 060,62 tonnes métriques (qui était le niveau le plus élevé depuis le 19 mars).