Les prix du Bitcoin ont connu une hausse modeste mercredi, tandis que l'Ethereum s'est approché de sommets records, alors que le marché des crypto-monnaies a rebondi grâce à des données d'inflation à la consommation plus faibles aux États-Unis, qui ont stimulé les paris sur une baisse des taux d'intérêt en septembre.

Les altcoins ont surperformé Bitcoin mardi et mercredi, alors que l'appétit croissant pour le risque a poussé les investisseurs vers des actifs relativement moins chers comme Ether, qui étaient à la traîne par rapport aux forts gains de Bitcoin ces derniers mois.

La plus grande crypto-monnaie du monde a augmenté de 1,5% à 120 500 $ à 13h40 GMT.

L'Ethereum atteint un sommet historique grâce aux achats institutionnels

L'Ethereum, deuxième plus grande cryptomonnaie, a grimpé à 4 680,23 $ cette semaine, se rapprochant de son record de novembre 2021, à 4 868,8 $. Cette hausse a été principalement alimentée par l'augmentation des achats institutionnels et des entreprises ces dernières semaines, les grandes entités ayant adopté des stratégies similaires à celle de MicroStrategy (NASDAQ : MSTR), le plus grand détenteur de Bitcoin.

Bitmain Emergent Technologies (NYSE : BMNR), le plus grand détenteur institutionnel d'Ether, a annoncé lundi détenir désormais plus de 1,15 million de jetons, pour une valeur d'environ 4,9 milliards de dollars. L'entreprise a également dévoilé son projet de lever un montant sans précédent de 24,5 milliards de dollars via une offre publique d'achat d'actions, visant principalement à acquérir davantage d'Ethereum.

Autre initiative notable : 180 Life Sciences Corp (NASDAQ : ATNF), actuellement en restructuration sous le nom d'Ether Treasury ETHZilla, a annoncé l'acquisition de 7,5 % du capital par le milliardaire Peter Thiel. L'annonce de mardi a multiplié par plus de trois le cours de l'action de la société. L'entreprise a également révélé détenir environ 349 millions de dollars d'Ether, soit 82 186 jetons, achetés au prix moyen de 3 806,71 dollars chacun.

SharpLink Gaming Ltd (NASDAQ:SBET) a également réalisé une levée de capitaux de 400 millions de dollars cette semaine, déclarant que les fonds seraient entièrement alloués à l'achat de plus d'Ethereum.

Cet intérêt institutionnel croissant a conduit Ether à surperformer Bitcoin en 2025 jusqu'à présent, avec un gain de 39,4 % contre 27,9 % pour Bitcoin.

Les altcoins surpassent le Bitcoin alors que les paris sur une baisse des taux augmentent

Les prix des actifs numériques ont progressé plus rapidement que ceux du Bitcoin mercredi, dans un contexte d'appétit accru pour le risque, soutenu par la faiblesse des chiffres de l'inflation américaine, qui a renforcé les anticipations d'une baisse des taux de la Fed en septembre. Ce rebond a également coïncidé avec des records enregistrés sur d'autres marchés sensibles au risque, notamment les actions.

Les altcoins ont bénéficié d'un soutien supplémentaire, les attentes croissantes selon lesquelles les entreprises et les institutions augmenteraient leurs avoirs en autres jetons numériques. Le XRP, troisième plus grande cryptomonnaie, a progressé de 3,1 % à 3,2401 $, le Cardano a bondi de 8,9 % et le Solana a bondi de 13 %.

Comment les mouvements institutionnels pourraient façonner l'avenir du Bitcoin

L'émergence des ETF Bitcoin spot marque un tournant majeur sur le marché, ouvrant la voie à des afflux massifs de capitaux institutionnels. Des géants comme BlackRock et Fidelity ont intensifié leur participation, les analystes soulignant qu'une telle liquidité non seulement alimente l'optimisme du marché, mais encourage également les traders à acheter à des prix plus élevés. Historiquement, le Bitcoin a prospéré lors des périodes de fort soutien institutionnel, agissant comme un puissant catalyseur d'appréciation des prix.

Facteurs macroéconomiques qui poussent le Bitcoin à la hausse

Alors que le Bitcoin s'approche de niveaux de prix clés, des facteurs macroéconomiques plus larges sont considérés comme déterminants pour sa trajectoire. Les spéculations du marché se concentrent sur une éventuelle baisse des taux de la Fed, un événement qui pourrait déclencher une poussée vers de nouveaux records. La baisse des taux d'intérêt stimule généralement la demande d'actifs à haut rendement, ce qui place le Bitcoin dans une position favorable.

Le niveau critique de 140 000 $

Les traders surveillent désormais attentivement le seuil psychologique des 140 000 $, des indicateurs techniques tels qu'un croisement haussier du MACD et un fort support du RSI renforçant les perspectives haussières. Une cassure au-dessus de ce niveau pourrait déclencher une vague de FOMO (peur de manquer quelque chose) chez les investisseurs particuliers et institutionnels, ce qui pourrait entraîner une forte hausse des prix à court terme.

Les prix du pétrole ont chuté mercredi après que l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a signalé que l'offre dépasserait la demande cette année, tandis que les investisseurs attendaient avec impatience la rencontre de vendredi entre le président américain Donald Trump et le président russe Vladimir Poutine.

À 10h37 GMT, les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 41 cents, soit 0,6 %, à 65,71 dollars le baril, tandis que ceux sur le West Texas Intermediate (WTI) américain ont perdu 50 cents, soit 0,8 %, à 62,67 dollars. Les deux indices de référence avaient clôturé en baisse mardi.

Giovanni Staunovo, analyste des matières premières chez UBS, a déclaré : « Le rapport sur les stocks de pétrole de l'API publié hier soir, combiné aux perspectives pessimistes du marché pétrolier de l'AIE aujourd'hui, a exercé une pression sur les prix. »

L'AIE a annoncé mercredi avoir relevé ses prévisions de croissance de l'offre de pétrole cette année, mais avoir abaissé ses estimations de la demande en raison de la faible consommation de carburant dans les principales économies.

En revanche, l'alliance OPEP+ a déclaré mardi dans son rapport mensuel qu'elle avait relevé ses prévisions de demande mondiale de pétrole pour l'année prochaine et abaissé ses estimations de croissance de l'offre pour les États-Unis et d'autres producteurs non membres de l'OPEP, signalant un resserrement potentiel du marché.

Gaurav Sharma, analyste indépendant du secteur de l'énergie, a commenté : « Si l'on prend la moyenne des projections de l'AIE et de l'OPEP concernant la croissance de la demande de pétrole en 2025, entre les extrêmes pessimistes et optimistes, le chiffre modeste – un peu plus d'un million de barils par jour – peut facilement être atteint par la seule croissance actuelle de l'offre hors OPEP. Je ne vois donc pas d'argument en faveur d'une remontée des prix à court terme. »

Aux États-Unis, premier consommateur mondial de pétrole, les stocks de brut ont augmenté de 1,52 million de barils la semaine dernière, selon des sources du marché citant les données API publiées mardi. Les stocks d'essence ont diminué, tandis que ceux de distillats ont enregistré une légère hausse.

Les analystes interrogés par Reuters s'attendent à ce que le rapport de l'Energy Information Administration (EIA) publié aujourd'hui montre une baisse de 300 000 barils des stocks de brut la semaine dernière.

Trump et Poutine doivent se rencontrer vendredi en Alaska pour discuter de la fin de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, qui secoue les marchés pétroliers depuis février 2022.

Staunovo a ajouté : « Il est difficile de prédire ce que la réunion de vendredi pourrait donner, surtout si les Européens ne sont pas présents en Alaska. »

Alors que l’administration Trump a cherché à minimiser les attentes de progrès majeurs vers un cessez-le-feu – décrivant le sommet comme une « séance d’écoute » – l’Ukraine et la plupart des pays européens ont souligné qu’une paix durable ne peut être obtenue sans l’Ukraine à la table des négociations.

Le dollar américain est tombé à son plus bas niveau en deux semaines mercredi après que les faibles données sur l'inflation américaine ont renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt le mois prochain, tandis que les tentatives du président Donald Trump d'étendre son influence sur les institutions américaines ont ajouté de la pression sur la monnaie.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de devises rivales, est tombé à 97,76, son plus bas niveau depuis le 28 juillet, prolongeant la perte de 0,5% de mardi.

Les données publiées mardi ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis ont légèrement augmenté en juillet, conformément aux attentes, tandis que l'impact des tarifs douaniers généraux imposés par Trump sur les prix des biens a jusqu'à présent été limité.

Les investisseurs, anticipant une baisse imminente des taux, ont accueilli favorablement les données et ont intégré une probabilité de 98 % que la Fed assouplisse sa politique le mois prochain, selon les données de LSEG.

Francesco Pesole, analyste stratégique chez ING, a déclaré : « La publication des données de l'IPC américain a été un événement négatif pour le dollar. » Il a ajouté : « Une baisse des taux en septembre reste fortement intégrée. » Il a noté que si l'accélération de l'inflation sous-jacente n'est pas idéale, elle n'est pas suffisamment préoccupante pour compenser la détérioration du marché du travail.

La confiance des investisseurs dans le dollar a été encore davantage ébranlée par les récentes tentatives de Trump d'influencer l'indépendance de la Fed, après que la porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a déclaré mardi que le président envisageait de poursuivre en justice le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pour sa gestion de la rénovation du siège de la banque centrale à Washington.

Trump est depuis longtemps en désaccord avec Powell, le critiquant à plusieurs reprises pour ne pas avoir abaissé les taux d'intérêt plus tôt. Le président américain a également attaqué le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, affirmant que la banque avait tort de prédire que les droits de douane américains nuiraient à l'économie, et mettant en doute l'aptitude de M. Solomon à diriger l'institution de Wall Street.

Sur les marchés des changes, la faiblesse du dollar a contribué à la hausse de l'euro et de la livre sterling ; l'euro a augmenté de 0,3 % à 1,1709 $, atteignant brièvement son plus haut niveau depuis le 28 juillet, tandis que la livre a grimpé de 0,4 % à 1,3562 $, son plus haut niveau depuis le 24 juillet.

Les données publiées mardi ont montré que le marché du travail britannique s'est à nouveau affaibli, malgré une croissance des salaires toujours forte, ce qui explique la prudence de la Banque d'Angleterre quant à la réduction des taux d'intérêt.

Le dollar australien a progressé de 0,35 % à 0,6552 $, tandis que le dollar néo-zélandais a gagné 0,5 % à 0,5986 $. La Banque de réserve d'Australie a abaissé ses taux d'intérêt mardi, comme prévu, et a indiqué qu'un nouvel assouplissement pourrait être nécessaire pour atteindre ses objectifs en matière d'inflation et d'emploi dans un contexte de perte de dynamisme économique.

Sur les marchés des cryptomonnaies, Bitcoin a stagné dans sa progression vers un nouveau record, chutant de 0,34% à 119 809 $, tandis qu'Ethereum a atteint son plus haut niveau en près de quatre ans à 4 679 $.

Gracy Lin, PDG de la branche singapourienne de la bourse de cryptomonnaies OKX, a déclaré : « La percée silencieuse d'Ethereum est motivée par l'adoption dans le monde réel et la confiance du capital », ajoutant : « Sur notre plateforme, Ethereum a dépassé Bitcoin pour devenir l'actif le plus échangé au cours du mois dernier. »

Les prix de l'or ont augmenté sur le marché européen mercredi, prolongeant leurs gains pour le deuxième jour consécutif, soutenus par la baisse générale du dollar américain par rapport à un panier de devises mondiales.

Les données d'inflation modérées en provenance des États-Unis ont augmenté la probabilité que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt en septembre, les marchés attendant de nouvelles données économiques jeudi et vendredi.

Aperçu des prix

• Prix de l'or aujourd'hui : L'or a augmenté d'environ 0,5 % à 3 363,53 $, par rapport au niveau d'ouverture de 3 348,26 $, après avoir enregistré un plus bas à 3 342,79 $.

•Mardi, l'or a enregistré un gain de 0,2 %, après avoir atteint plus tôt un plus bas d'une semaine à 3 331,14 $ l'once.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté de 0,35% mercredi, creusant les pertes pour la deuxième séance consécutive, atteignant un plus bas de deux semaines à 97,71 points, reflétant la faiblesse continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Comme nous le savons, la baisse de la monnaie américaine rend les lingots libellés en dollars plus attractifs pour les acheteurs détenant d’autres devises.

Taux d'intérêt américains

•Les données américaines publiées mardi ont montré que les prix à la consommation ont augmenté modérément en juillet, l'inflation globale étant inchangée par rapport aux attentes du marché, tandis que l'inflation sous-jacente a connu une légère augmentation.

• Karl Schamotta, stratège en chef du marché chez Corpay, a déclaré : « L'inflation sous-jacente reste faible, ce qui donne aux décideurs politiques une marge de manœuvre pour répondre aux signes de faiblesse imminente du marché du travail. »

•Suite aux données, et selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base en septembre est passée de 88 % à 94 %, tandis que la probabilité que les taux restent inchangés est passée de 12 % à 6 %.

•La probabilité d’une baisse de 25 points de base en octobre est passée de 94 % à 98 %, tandis que la probabilité d’une absence de changement est passée de 6 % à 2 %.

•Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent des données américaines importantes jeudi et vendredi, notamment les prix à la production, les demandes d'allocations chômage et les ventes au détail mensuelles.

Perspectives de l'or

• Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré : La faiblesse du dollar américain a contribué à une reprise modérée de l'or, le métal précieux fluctuant autour de 3 350 $ avant la réunion Trump-Poutine de vendredi.

•Waterer a ajouté : Si la réunion en Alaska n'aboutit à aucune résolution et que la guerre en Ukraine continue, l'or pourrait revenir vers le niveau de 3 400 $.

SPDR Holdings

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand ETF mondial adossé à l'or, sont restés inchangés mardi, maintenant le total à 964,22 tonnes métriques - le niveau le plus élevé depuis le 12 septembre 2022.