Le bitcoin chute vers les 63 000 dollars, la vente massive de cryptomonnaies à risque à l’échelle mondiale touchant les marchés.

Le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies dans son ensemble ont fortement baissé mardi, une vague de ventes massives de valeurs technologiques sur les marchés boursiers asiatiques ayant affaibli la demande d'actifs plus risqués et les investisseurs se montrant prudents avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Vers 13h43 GMT, le Bitcoin s'échangeait aux alentours de 63 400 $, en baisse d'environ 2,8 % sur les dernières 24 heures. La principale cryptomonnaie avait chuté après avoir atteint un plus haut intraday proche de 65 550 $ et brièvement frôlé les 63 000 $ sous l'effet d'une intensification de la pression à la vente.

Ethereum a subi des pertes plus importantes, chutant d'environ 4,1 % à environ 1 883 $, tandis que Solana a reculé d'environ 4,7 % à 72,90 $.

Le XRP a également chuté d'environ 4,6 % à 1,05 $, tandis que le BNB s'est montré relativement plus résistant, reculant d'environ 1,1 % à 566 $.

La valeur totale du marché des cryptomonnaies a chuté à environ 2,17 billions de dollars, en baisse d'environ 2,4 % en 24 heures, les pertes s'étant propagées à la plupart des principaux actifs numériques.

La débâcle des marchés asiatiques atteint les cryptomonnaies

Le déclin s'est accéléré parallèlement à une vente massive et spectaculaire d'actions technologiques asiatiques.

L'indice Kospi de la Corée du Sud a chuté d'environ 10 %, tandis que le Japon et Taïwan ont également subi de fortes pertes, les investisseurs ayant vendu des actions liées aux semi-conducteurs et à l'intelligence artificielle.

Bien que les cryptomonnaies fonctionnent indépendamment des bourses traditionnelles, le Bitcoin et d'autres jetons majeurs se sont de plus en plus comportés comme des actifs technologiques à haut risque lors des périodes de tensions sur les marchés.

Lorsque les investisseurs réduisent leur exposition aux actions et autres placements spéculatifs, les cryptomonnaies subissent souvent une pression à la vente similaire, les opérateurs se tournant vers les liquidités, les obligations d'État et autres actifs défensifs.

Le Bitcoin a néanmoins surperformé plusieurs altcoins majeurs lors du repli de mardi, reflétant sa tendance à attirer une demande comparativement plus forte lorsque les conditions sur le marché des cryptomonnaies se détériorent.

La part du Bitcoin dans le marché total des cryptomonnaies s'élevait à près de 58,7 %, tandis que celle d'Ethereum était d'environ 10,4 %.

Ethereum et les altcoins subissent des pertes plus importantes

Le repli plus marqué d'Ethereum, de Solana et de XRP a montré que les investisseurs étaient de moins en moins disposés à détenir des actifs plus volatils que le Bitcoin.

Ethereum a chuté de plus de 4 % pour atteindre environ 1 883 dollars, affichant une performance inférieure à celle du Bitcoin de plus d'un point de pourcentage au cours des dernières 24 heures.

Le taux de change ETH/Bitcoin a également baissé de plus de 3 %, indiquant qu'Ethereum perdait de la valeur non seulement par rapport au dollar, mais aussi par rapport au Bitcoin.

Solana est tombé à environ 72,90 $, en baisse d'environ 4,7 %, tandis que XRP est tombé à près de 1,05 $ après avoir perdu environ 4,6 %.

Ce repli généralisé indiquait que les investisseurs ne se contentaient pas d'encaisser leurs gains sur le Bitcoin. Au contraire, les capitaux quittaient le marché des cryptomonnaies de manière plus globale, les altcoins à risque plus élevé absorbant les pertes les plus importantes.

La décision de la Réserve fédérale influence fortement l'opinion publique.

Les investisseurs hésitaient également à prendre des positions importantes avant la conclusion de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les cours des cryptomonnaies sont très sensibles aux variations des anticipations de taux d'intérêt américains, car des taux plus élevés tendent à renforcer le dollar et à réduire l'attrait des actifs qui ne génèrent ni intérêts ni flux de trésorerie prévisibles.

L’espoir que la Réserve fédérale maintienne une politique restrictive a donc limité la demande de Bitcoin, même si les tensions géopolitiques au Moyen-Orient montraient des signes d’apaisement.

En temps normal, une baisse des risques géopolitiques favoriserait les marchés spéculatifs. Cependant, mardi, les inquiétudes liées aux taux d'intérêt et à la chute des valeurs technologiques mondiales ont contrebalancé l'effet positif de l'apaisement des tensions.

Le Bitcoin reste bloqué sous la barre des 65 000 $.

Le Bitcoin a eu du mal à plusieurs reprises à maintenir ses gains au-dessus de 65 000 $, chaque tentative de reprise entraînant de nouvelles ventes.

La cryptomonnaie s'échangeait à près de 65 300 $ lundi avant de reculer vers 63 400 $ mardi, ce qui représente une baisse de près de 2 000 $ en moins d'une journée.

La zone des 63 000 $ est devenue un niveau important à court terme. Une chute durable en dessous de ce seuil pourrait exposer le Bitcoin à de nouvelles pertes, notamment si la Réserve fédérale adopte une position plus restrictive que prévu par les investisseurs.

À l'inverse, un rebond au-dessus de 65 000 $ pourrait atténuer la pression vendeuse immédiate et inciter les traders à tester des niveaux de résistance plus élevés.

Pour l'instant, le marché reste toutefois sur la défensive. Le repli de 2,8 % du Bitcoin, la perte de 4,1 % de l'Ethereum et la contraction d'environ 2,4 % du marché total des cryptomonnaies montrent que les investisseurs réduisent leur prise de risque avant l'une des annonces de politique monétaire les plus importantes de la semaine.

Les prix du pétrole ont poursuivi leur forte baisse mardi, atteignant leurs niveaux les plus bas depuis plus d'une semaine, les investisseurs se débarrassant de la prime de risque géopolitique qui s'était accumulée lors du récent conflit entre les États-Unis et l'Iran.

Aux alentours de 12 h 07 GMT, le prix du pétrole brut Brent s'établissait à environ 86,68 dollars le baril, en baisse de 1,68 dollar, soit 1,90 %, tandis que le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate chutait à 81,33 dollars le baril, perdant 1,28 dollar, soit 1,55 %.

Ces baisses font suite aux fortes pertes de lundi, laissant les deux indices de référence bien en dessous des sommets atteints la semaine dernière lors de la flambée au-dessus de 100 dollars le baril, lorsque les craintes de graves perturbations de l'approvisionnement dominaient les marchés mondiaux de l'énergie.

La diplomatie remplace la peur

Le principal facteur expliquant le recul de mardi était l'optimisme croissant quant à la possibilité pour les États-Unis et l'Iran de s'orienter vers une solution diplomatique plutôt que vers une nouvelle escalade militaire.

Le président Donald Trump a déclaré que Washington menait des « discussions constructives » avec l'Iran et a laissé entendre qu'il y avait une chance de parvenir à un accord, tout en avertissant que des frappes militaires pourraient reprendre en cas d'échec des négociations.

Dans le même temps, des informations indiquent qu'Oman a obtenu le soutien de plusieurs États du Golfe pour une proposition qui permettrait à l'Iran de percevoir des droits de transit volontaires à travers le détroit d'Ormuz, offrant ainsi une voie potentielle pour rétablir la navigation normale dans l'un des corridors pétroliers les plus importants au monde.

La perspective d'une amélioration des relations diplomatiques a incité les négociants à réduire la prime géopolitique importante qui s'était inscrite dans les prix du pétrole brut au cours des deux dernières semaines.

Les inquiétudes concernant l'approvisionnement commencent à s'atténuer.

Bien que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz reste inférieur à la normale, les investisseurs sont de plus en plus confiants quant à la probabilité d'une fermeture complète de cette voie de communication.

Le détroit transporte environ un cinquième de la consommation mondiale de pétrole, ce qui fait de toute perturbation l'un des plus grands risques auxquels est confronté le marché de l'énergie.

Malgré tout, les négociants commencent à envisager la possibilité d'une normalisation progressive des exportations de pétrole brut si les négociations continuent de progresser.

Ce changement d'opinion a compensé le fait que les risques sécuritaires restent élevés au Moyen-Orient.

Les risques n'ont pas disparu

Malgré la forte baisse des prix du pétrole, les tensions géopolitiques n'ont pas été entièrement résolues.

La navigation en mer Rouge continue de faire face à des menaces sécuritaires, tandis que les attaques liées à des groupes soutenus par l'Iran demeurent une source d'inquiétude pour les infrastructures énergétiques régionales.

L’Arabie saoudite a également confirmé que sa raffinerie de Jazan avait été fermée suite à une récente attaque de drone, soulignant ainsi que les risques d’approvisionnement n’ont pas totalement disparu.

Toutefois, les investisseurs estiment actuellement que ces menaces sont moins susceptibles de provoquer les perturbations généralisées de l'approvisionnement que les marchés craignaient il y a quelques jours seulement.

Et ensuite ?

Les négociants en pétrole continueront de suivre de près l'évolution de la situation diplomatique entre Washington et Téhéran, car tout revers dans les négociations pourrait rapidement inverser la tendance à la baisse récente.

Dans le même temps, l'attention se portera également sur les prochaines données relatives aux stocks américains et sur la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale, deux éléments susceptibles d'influencer les prévisions de croissance économique et la demande future de pétrole.

Pour l'instant, le marché envoie un message clair : les investisseurs estiment que la probabilité d'une perturbation majeure de l'approvisionnement a diminué et ils suppriment rapidement la prime géopolitique qui avait fait grimper les prix du pétrole brut au-dessus de 100 $ la semaine dernière seulement.

Les prix du pétrole ont poursuivi leur forte baisse mardi, atteignant leurs niveaux les plus bas depuis plus d'une semaine, les investisseurs se débarrassant de la prime de risque géopolitique qui s'était accumulée lors du récent conflit entre les États-Unis et l'Iran.

Aux alentours de 12 h 07 GMT, le prix du pétrole brut Brent s'établissait à environ 86,68 dollars le baril, en baisse de 1,68 dollar, soit 1,90 %, tandis que le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate chutait à 81,33 dollars le baril, perdant 1,28 dollar, soit 1,55 %.

Ces baisses font suite aux fortes pertes de lundi, laissant les deux indices de référence bien en dessous des sommets atteints la semaine dernière lors de la flambée au-dessus de 100 dollars le baril, lorsque les craintes de graves perturbations de l'approvisionnement dominaient les marchés mondiaux de l'énergie.

La diplomatie remplace la peur

Le principal facteur expliquant le recul de mardi était l'optimisme croissant quant à la possibilité pour les États-Unis et l'Iran de s'orienter vers une solution diplomatique plutôt que vers une nouvelle escalade militaire.

Le président Donald Trump a déclaré que Washington menait des « discussions constructives » avec l'Iran et a laissé entendre qu'il y avait une chance de parvenir à un accord, tout en avertissant que des frappes militaires pourraient reprendre en cas d'échec des négociations.

Dans le même temps, des informations indiquent qu'Oman a obtenu le soutien de plusieurs États du Golfe pour une proposition qui permettrait à l'Iran de percevoir des droits de transit volontaires à travers le détroit d'Ormuz, offrant ainsi une voie potentielle pour rétablir la navigation normale dans l'un des corridors pétroliers les plus importants au monde.

La perspective d'une amélioration des relations diplomatiques a incité les négociants à réduire la prime géopolitique importante qui s'était inscrite dans les prix du pétrole brut au cours des deux dernières semaines.

Les inquiétudes concernant l'approvisionnement commencent à s'atténuer.

Bien que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz reste inférieur à la normale, les investisseurs sont de plus en plus confiants quant à la probabilité d'une fermeture complète de cette voie de communication.

Le détroit transporte environ un cinquième de la consommation mondiale de pétrole, ce qui fait de toute perturbation l'un des plus grands risques auxquels est confronté le marché de l'énergie.

Malgré tout, les négociants commencent à envisager la possibilité d'une normalisation progressive des exportations de pétrole brut si les négociations continuent de progresser.

Ce changement d'opinion a compensé le fait que les risques sécuritaires restent élevés au Moyen-Orient.

Les risques n'ont pas disparu

Malgré la forte baisse des prix du pétrole, les tensions géopolitiques n'ont pas été entièrement résolues.

La navigation en mer Rouge continue de faire face à des menaces sécuritaires, tandis que les attaques liées à des groupes soutenus par l'Iran demeurent une source d'inquiétude pour les infrastructures énergétiques régionales.

L’Arabie saoudite a également confirmé que sa raffinerie de Jazan avait été fermée suite à une récente attaque de drone, soulignant ainsi que les risques d’approvisionnement n’ont pas totalement disparu.

Toutefois, les investisseurs estiment actuellement que ces menaces sont moins susceptibles de provoquer les perturbations généralisées de l'approvisionnement que les marchés craignaient il y a quelques jours seulement.

Et ensuite ?

Les négociants en pétrole continueront de suivre de près l'évolution de la situation diplomatique entre Washington et Téhéran, car tout revers dans les négociations pourrait rapidement inverser la tendance à la baisse récente.

Dans le même temps, l'attention se portera également sur les prochaines données relatives aux stocks américains et sur la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale, deux éléments susceptibles d'influencer les prévisions de croissance économique et la demande future de pétrole.

Pour l'instant, le marché envoie un message clair : les investisseurs estiment que la probabilité d'une perturbation majeure de l'approvisionnement a diminué et ils suppriment rapidement la prime géopolitique qui avait fait grimper les prix du pétrole brut au-dessus de 100 $ la semaine dernière seulement.

L'euro est resté sous pression face au dollar américain mardi, les investisseurs continuant de se positionner en prévision d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Aux alentours de 9h50 GMT, l'euro s'échangeait autour de 1,1370 dollar, en légère hausse de 0,05 % au cours de la séance après avoir peiné à se remettre de ses récentes pertes.

L'indice du dollar américain, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à un panier de six grandes devises, est resté globalement inchangé aux alentours de 101,50 après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 1er juillet.

Le léger rebond de l'euro reflète la demande persistante de dollars, les investisseurs réévaluant les perspectives de la politique monétaire américaine.

Les anticipations de la Fed soutiennent le dollar

Les marchés anticipaient une probabilité d'environ 40 % que la Réserve fédérale relève ses taux d'intérêt de 25 points de base à l'issue de sa réunion de mercredi, contre environ 20 % une semaine auparavant.

Les opérateurs estimaient également à près de 95 % la probabilité d'au moins une hausse des taux d'ici septembre.

Des anticipations de taux d'intérêt américains plus élevés soutiennent généralement le dollar en augmentant les rendements disponibles sur les actifs libellés en dollars, ce qui rend plus difficile pour l'euro d'amorcer une reprise durable.

Les rendements des bons du Trésor américain sont également restés proches de leurs plus hauts niveaux des derniers mois, apportant un soutien supplémentaire au dollar.

La baisse du prix du pétrole offre un soutien limité à l'euro.

Les prix du pétrole ont continué de baisser après la suspension des attaques américaines contre l'Iran au cours du week-end, atténuant ainsi certaines des craintes d'inflation qui avaient auparavant renforcé les anticipations d'un resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale.

Toutefois, la baisse des prix de l'énergie n'a pas suffi à engendrer une reprise significative de l'euro.

La devise est restée proche de ses plus bas récents, les investisseurs attendant des indications plus claires de la Réserve fédérale et les prochaines données économiques américaines, notamment le produit intérieur brut du deuxième trimestre et l'indice d'inflation des dépenses de consommation personnelle de base.

Les perspectives de l'euro restent tributaires de la décision de la Fed.

La prochaine évolution majeure de l'euro dépendra probablement du ton employé dans la déclaration de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Une hausse inattendue des taux, ou des signes indiquant qu'une autre hausse est probable en septembre, pourraient faire chuter l'euro sous le seuil de 1,1350 $ et renforcer davantage le dollar.

À l'inverse, une décision de maintenir les taux inchangés, accompagnée d'un message plus prudent, pourrait provoquer un renversement des positions massives sur le dollar et permettre à l'euro de se redresser vers 1,1400 $.

Pour l'instant, l'euro reste relativement stable autour de 1,1370 dollar, mais sa modeste progression de 0,05 % souligne la difficulté à laquelle il est confronté alors que les anticipations concernant les taux d'intérêt américains et les rendements élevés des bons du Trésor continuent de favoriser le dollar.