Le bitcoin a chuté lundi lors des échanges asiatiques, réduisant ainsi les gains de reprise enregistrés la semaine dernière, après que les droits de douane imposés par le président américain Donald Trump aux principaux pays européens en raison du différend concernant le Groenland ont perturbé le sentiment de risque sur les marchés.

D'autres cryptomonnaies ont également reculé en même temps que le Bitcoin, plusieurs jetons ayant subi des prises de bénéfices après de modestes gains la semaine dernière.

Le bitcoin a chuté de 2,8 % à 92 519,6 dollars à 0 h 56, heure de l'Est des États-Unis (05 h 56 GMT). La plus importante cryptomonnaie au monde avait progressé d'environ 5 % la semaine dernière, mais est désormais retombée sous les sommets atteints durant cette période.

Le moral des marchés a également été affecté par le report d'un projet de loi très attendu visant à établir un cadre réglementaire américain pour le secteur des cryptomonnaies, les législateurs ayant reporté les discussions suite aux objections de plusieurs acteurs du secteur, notamment Coinbase.

Les droits de douane imposés par Trump sur le Groenland ont affecté l'appétit pour le risque et fait baisser le Bitcoin.

Trump a déclaré qu'il imposerait des droits de douane allant jusqu'à 25 % sur les importations en provenance de plusieurs grands pays européens, dont le Danemark, la France et le Royaume-Uni, jusqu'à ce qu'un accord soit conclu permettant à Washington de prendre le contrôle du Groenland.

Ces demandes ont été largement rejetées par les dirigeants européens, tandis que la France semble préparer des mesures économiques de représailles contre les États-Unis.

Ces événements ont provoqué de fortes pertes sur les marchés mondiaux sensibles aux risques, sur fond de craintes d'une possible fracture au sein de l'OTAN et de préoccupations quant à la possibilité que les États-Unis prennent des mesures plus directes pour affirmer leur contrôle sur le Groenland.

Trump, qui plaide depuis longtemps pour l'annexion du Groenland au nom de la sécurité nationale, a également relancé la possibilité d'une intervention militaire sur ce territoire danois. Ces menaces sont désormais prises plus au sérieux, notamment après l'intervention militaire américaine au Venezuela début 2026.

Bien que les droits de douane et les tensions géopolitiques n'aient pas d'impact direct sur les cryptomonnaies, ils tendent à réduire la propension au risque nécessaire pour investir dans des actifs spéculatifs. Les menaces de droits de douane proférées par Trump tout au long de l'année 2025 avaient déjà provoqué des épisodes répétés d'aversion au risque sur les marchés des actifs numériques.

L’aversion accrue au risque a également poussé les investisseurs vers des valeurs refuges physiques comme l’or, au détriment des cryptomonnaies.

Liquidations de cryptomonnaies avoisinant les 900 millions de dollars, le Bitcoin en tête de la chute.

Les marchés des cryptomonnaies ont enregistré des liquidations d'une valeur de 869,5 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, la prudence s'étant accentuée suite aux mesures tarifaires de Trump.

Les positions longues ont représenté la majeure partie des liquidations, avec des positions Bitcoin d'une valeur d'environ 229,5 millions de dollars effacées, selon les données de Coinglass. Ethereum et Solana ont également connu des liquidations d'environ 154,6 millions et 60,5 millions de dollars, respectivement.

Les pertes enregistrées au cours du week-end ont largement effacé la légère reprise observée sur les marchés des cryptomonnaies la semaine dernière, soulignant la fragilité persistante du sentiment à l'égard de ce secteur.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins accentuent leurs pertes, à l'instar du Bitcoin.

La plupart des autres cryptomonnaies ont baissé lundi, suivant la tendance baissière du Bitcoin.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde, a chuté de 3,5 % à 3 199,06 $, tandis que le XRP a glissé de 4,7 %, passant sous la barre des 2 $.

Les prix du pétrole ont baissé lundi, les troubles civils en Iran s'étant apaisés, réduisant ainsi la probabilité d'une attaque américaine susceptible de perturber les approvisionnements en provenance de ce grand producteur, tandis que les marchés restaient également attentifs à l'escalade des tensions au Groenland.

Le prix du pétrole brut Brent s'établissait à 63,79 dollars le baril à 12h39 GMT, en baisse de 40 cents, soit 0,62 %.

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) américain pour livraison en février a baissé de 44 cents, soit environ 0,74 %, à 59,00 dollars le baril. Le contrat de février arrive à échéance mardi, tandis que le contrat de mars, plus actif, s'échangeait à 58,98 dollars le baril, en baisse de 36 cents, soit 0,61 %.

Yaniv Shah, analyste chez Rystad Energy, a déclaré : « Alors que les inquiétudes concernant l'Iran se sont estompées ces derniers jours suite aux rumeurs d'une attaque américaine, le marché se concentre désormais sur la situation autour du Groenland et sur l'ampleur potentielle d'un éventuel différend entre les États-Unis et l'Europe, car toute escalade vers une guerre commerciale pourrait affecter la demande. »

La répression violente des autorités iraniennes a étouffé les manifestations qui, selon les autorités, ont fait 5 000 morts, tandis que le président américain Donald Trump semble avoir renoncé à ses menaces d'intervention antérieures.

Un porte-parole de l'UE a déclaré lundi que les dirigeants européens se réuniraient jeudi à Bruxelles pour un sommet d'urgence, suite aux menaces de Trump d'imposer de nouveaux droits de douane à plusieurs pays de l'Union européenne en raison de sa demande de prendre le contrôle du Groenland.

Samedi, Trump a déclaré que les importations européennes seraient soumises à des droits de douane jusqu'à ce que les États-Unis soient autorisés à acheter le Groenland, aggravant ainsi le différend concernant l'avenir de cette vaste île arctique, qui appartient au Danemark.

John Evans, analyste chez PVM Oil Associates, a ajouté que les marchés surveillent également le risque de dommages aux infrastructures russes et aux approvisionnements en distillats de pétrole. Parallèlement, les prévisions annoncent un refroidissement des températures en Amérique du Nord et en Europe, ce qui, conjugué aux inquiétudes liées à l'Iran, maintient les marchés sous tension.

Les marchés américains sont fermés lundi en raison du jour férié de Martin Luther King Jr.

Par ailleurs, le producteur de pétrole kazakh Tengizchevroil, dirigé par Chevron, a annoncé lundi avoir temporairement interrompu sa production par précaution sur les champs pétrolifères de Tengiz et de Korolev suite à un problème affectant les systèmes de distribution d'électricité.

Le dollar américain a chuté lundi, les investisseurs, inquiets des dernières menaces de droits de douane proférées par le président américain Donald Trump contre l'Europe au sujet du Groenland, se précipitant pour acheter du yen japonais et du franc suisse, dans un mouvement généralisé de repli sur les marchés.

Ce week-end, Trump a déclaré qu'il imposerait des droits de douane supplémentaires de 10 % à compter du 1er février sur les importations en provenance du Danemark, de la Norvège, de la Suède, de la France, de l'Allemagne, des Pays-Bas, de la Finlande et de la Grande-Bretagne, jusqu'à ce que les États-Unis soient autorisés à acheter le Groenland.

Les ambassadeurs de l'Union européenne se sont mis d'accord dimanche pour intensifier leurs efforts afin de dissuader Trump d'imposer ces droits de douane, tout en préparant des mesures de rétorsion au cas où ces droits seraient mis en œuvre, selon des diplomates de l'UE.

Après un léger repli durant la nuit, les devises européennes se sont redressées, notamment l'euro, la livre sterling et les monnaies nordiques. Le franc suisse, valeur refuge traditionnelle, était également en passe d'enregistrer sa plus forte hausse journalière face au dollar depuis un mois.

L'euro profite de l'aversion au dollar

L'euro a inversé la tendance observée en début de séance asiatique pour progresser de 0,2 % à 1,1627 dollar en milieu de matinée en Europe, tandis que la livre sterling s'est redressée de manière similaire, en hausse de 0,1 % à 1,339 dollar.

Khoon Goh, responsable de la recherche sur l'Asie chez ANZ, a déclaré que les menaces tarifaires devraient normalement affaiblir l'euro.

« Mais comme nous l'avons également constaté l'année dernière, lors de l'imposition des droits de douane dits du "Jour de la Libération", l'impact sur les marchés des changes a en réalité eu tendance à se traduire par un affaiblissement du dollar chaque fois que l'incertitude politique américaine augmentait », a-t-il ajouté.

Les investisseurs s'étaient déjà débarrassés du dollar après que Trump eut dévoilé en avril des droits de douane mondiaux de grande ampleur, déclenchant une crise de confiance dans les actifs américains.

Bien qu'une partie des capitaux se soit retirée du dollar lundi — notamment vers le franc suisse, considéré comme une valeur refuge —, les analystes ont indiqué qu'une escalade plus marquée des tensions inciterait probablement les investisseurs à se tourner à nouveau vers la devise américaine.

Jane Foley, responsable de la stratégie de change chez Rabobank, a déclaré qu'il était compréhensible que les marchés s'inquiètent de la chute du dollar depuis avril, mais a mis en garde contre le risque de croire que le statut de valeur refuge du dollar avait pris fin.

« Même si les investisseurs étrangers décident de retirer leurs fonds, où iront-ils ? » a-t-elle déclaré. « Les autres marchés ne sont pas suffisamment importants pour les absorber. La taille même du marché américain confère toujours aux actifs américains le statut de valeur refuge. »

Le yen demeure en territoire d'intervention

Le dollar a reculé de 0,5 % face au franc suisse, à 0,7982, tout en s'abaissant légèrement face au yen japonais, autre valeur refuge hors États-Unis, à 158,055 yens.

La situation politique intérieure au Japon a pesé sur le yen ces dernières semaines, la perspective d'élections anticipées ayant alimenté les anticipations de nouvelles mesures de relance budgétaire. Le yen s'échangeant près de ses plus bas niveaux depuis mi-2024, le risque d'intervention officielle s'est accru, notamment suite aux avertissements verbaux lancés par Tokyo ces deux dernières semaines.

Derek Halpenny, responsable de la recherche sur les marchés mondiaux pour la zone EMEA chez MUFG, a déclaré dans une note que la banque restait sceptique quant à la capacité d'une intervention à réussir durablement sans fondamentaux favorables.

« Les fluctuations du yen sont certainement plus limitées aujourd’hui », a-t-il ajouté.

Les cryptomonnaies, souvent considérées comme un indicateur de l'appétit pour le risque, ont reculé : le Bitcoin a perdu environ 3 % à 92 740 $, tandis que l'Ethereum a chuté de plus de 4 % à 3 205 $.

Les données publiées lundi ont montré que l'économie chinoise a progressé de 5,0 % l'an dernier, atteignant ainsi l'objectif fixé par le gouvernement, grâce à une part record de la demande mondiale de biens qui a compensé la faiblesse de la consommation intérieure.

Le yuan sur le marché intérieur a atteint un sommet en 32 mois à 6,9630 pour un dollar, faisant fi de données économiques mitigées, après que la banque centrale chinoise a fixé son taux de change quotidien le plus élevé en plus de deux ans.

Les cours de l'or ont progressé sur les marchés européens lundi, reprenant une hausse interrompue depuis deux jours, atteignant un nouveau record et se rapprochant nettement de la barre des 4 700 dollars l'once pour la toute première fois, soutenus par le repli actuel du dollar américain.

La demande des investisseurs pour les valeurs refuges s'est renforcée dans un contexte de tensions croissantes après que le président américain Donald Trump a menacé d'imposer des droits de douane supplémentaires aux pays européens en raison du différend concernant le Groenland.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a bondi d'environ 2,05 % pour atteindre 4 690,80 $, un niveau record, contre 4 596,69 $ à l'ouverture. Le cours le plus bas enregistré s'est établi à 4 596,69 $.

• À la clôture de vendredi, le métal précieux a chuté de 0,4 %, enregistrant ainsi une deuxième perte quotidienne consécutive, en raison d'une correction et de prises de bénéfices.

• Les cours de l'or ont progressé de 1,95 % la semaine dernière, enregistrant une deuxième hausse hebdomadaire consécutive dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales croissantes.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,3 % lundi, s'éloignant d'un sommet en six semaines et reflétant une faiblesse plus générale de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et secondaires.

Au-delà des prises de bénéfices, le dollar américain a subi des pressions en raison de l'inquiétude des investisseurs suite aux menaces du président Trump d'imposer des droits de douane supplémentaires à l'Europe.

Comme chacun sait, un dollar américain plus faible rend l'or en lingots libellé en dollars plus attractif pour les détenteurs d'autres devises.

Les menaces tarifaires de Trump

Ce week-end, Trump a annoncé qu'il imposerait un droit de douane supplémentaire de 10 % à compter du 1er février sur les importations en provenance du Danemark, de la Norvège, de la Suède, de la France, de l'Allemagne, des Pays-Bas, de la Finlande et du Royaume-Uni, et ce jusqu'à ce que les États-Unis soient autorisés à acheter le Groenland.

Les principaux pays de l'Union européenne ont condamné dimanche les menaces de droits de douane concernant le Groenland, les qualifiant de chantage. La France a proposé de répondre par une série de contre-mesures économiques sans précédent.

Des diplomates de l'UE ont indiqué que les ambassadeurs du bloc étaient parvenus dimanche à un accord préliminaire visant à intensifier les efforts pour dissuader Trump d'imposer des droits de douane aux alliés européens.

taux d'intérêt américains

• Selon l’outil CME FedWatch du CME Group, la probabilité de maintenir les taux d’intérêt américains inchangés lors de la réunion de janvier 2026 est actuellement estimée à 95 %, tandis que la probabilité d’une baisse de taux de 25 points de base reste à 5 %.

• Les investisseurs anticipent actuellement deux baisses des taux d'intérêt américains au cours de l'année à venir, tandis que les projections de la Réserve fédérale tablent sur une seule baisse de 25 points de base.

• Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs suivent de près la publication des prochaines données économiques américaines.

Perspectives pour l'or

Matt Simpson, analyste principal chez StoneX, a déclaré que les tensions géopolitiques ont donné un avantage supplémentaire aux investisseurs en or, propulsant le métal jaune à de nouveaux niveaux records.

Simpson a ajouté qu'avec l'instauration de droits de douane par Trump, il est devenu clair que sa menace concernant le Groenland est réelle et que les marchés pourraient être un pas plus près de l'érosion de la cohésion de l'OTAN et de déséquilibres politiques plus profonds en Europe.

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté d'environ 10,87 tonnes métriques jeudi, marquant une deuxième hausse quotidienne consécutive et le plus important afflux en une seule journée depuis le 22 décembre, portant les avoirs totaux à 1 085,67 tonnes métriques — le niveau le plus élevé depuis le 3 mai 2022.