Les prix du Bitcoin ont légèrement baissé mercredi, prolongeant les pertes de la semaine, les traders restant largement prudents avant la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt et la date limite du 1er août fixée par le président Donald Trump pour imposer de nouveaux tarifs.

La plus grande crypto-monnaie du monde a chuté de 0,8% à 117 911,3 $ à 01h32 heure de l'Est (05h32 GMT), après avoir évolué relativement stable après son rallye de la mi-juillet au-delà de la barre des 123 000 $.

Bien que le Bitcoin reste sur la bonne voie pour enregistrer de solides gains en juillet, sa récente envolée l'a rendu vulnérable aux prises de bénéfices. Il a également bénéficié d'un soutien limité de « Strategy » (le nouveau nom de MicroStrategy, coté au Nasdaq sous le nom MSTR), malgré l'annonce par la société d'avoir levé 2,5 milliards de dollars pour l'achat de 21 021 bitcoins.

La décision de la Fed et les menaces tarifaires limitent l'élan des cryptomonnaies

Les marchés ont globalement adopté une attitude attentiste avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale mercredi. La banque centrale devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés, malgré la pression croissante de Trump et de ses alliés pour commencer à les baisser.

Certains analystes pensent que la Fed pourrait laisser entendre une perspective moins agressive, compte tenu des inquiétudes croissantes concernant l'impact économique des tarifs douaniers de Trump et des signes de ralentissement du marché du travail.

Cependant, l'incertitude entourant l'orientation de la Fed a maintenu les traders sur la défensive. Le Bitcoin n'a enregistré que des gains limités, même après le récent accord commercial entre les États-Unis et l'Union européenne.

Bien que l'accord avec l'UE marque un progrès dans l'effort plus large de Trump pour restructurer le commerce mondial, de nombreuses grandes économies sont toujours confrontées à la menace de droits de douane élevés aux États-Unis à partir du vendredi 1er août. Trump a clairement indiqué qu'il n'avait pas l'intention de prolonger la date limite, ce qui pourrait déclencher des droits allant de 15 à 50 % sur plusieurs partenaires commerciaux clés.

Bien que les taux d’intérêt et les tarifs n’affectent pas directement les crypto-monnaies, ils influencent considérablement le sentiment général du marché, ce qui a à son tour un impact sur les actifs spéculatifs.

« Stratégie » lève 2,5 milliards de dollars et achète 21 021 bitcoins

Mardi, Strategy – dirigé par Michael Saylor – a annoncé avoir levé environ 2,5 milliards de dollars grâce à une nouvelle émission d'actions privilégiées.

La société a utilisé le produit de la vente pour acquérir environ 21 021 bitcoins à un prix d'achat moyen de 117 256 $ chacun, portant son total d'avoirs à 628 791 bitcoins.

Kraken chercherait à obtenir 500 millions de dollars pour une valorisation de 15 milliards de dollars

Le journal The Information a rapporté mardi soir que la bourse de cryptomonnaie Kraken – classée 14e au niveau mondial en termes de volume de transactions quotidiennes – vise à lever 500 millions de dollars dans un tour de financement ciblant une valorisation de 15 milliards de dollars.

Cette initiative s'inscrit dans le prolongement des efforts similaires déployés par d'autres plateformes d'échange, qui cherchent à capitaliser sur le regain d'intérêt des institutions pour les actifs numériques. Ce changement, conjugué à l'optimisme suscité par des politiques plus favorables aux cryptomonnaies sous un second mandat de Trump, a contribué à la forte hausse du Bitcoin en 2025.

PayPal stimule l'essor des cryptomonnaies avec l'intégration de paiements pour 400 millions d'utilisateurs

PayPal a déclenché une nouvelle vague d'enthousiasme sur le marché des crypto-monnaies après avoir annoncé qu'il permettrait à plus de 400 millions d'utilisateurs d'effectuer des paiements avec Bitcoin et plus de 100 autres crypto-monnaies.

Il ne s’agit pas seulement d’une mise à jour mineure de l’application : cela pourrait marquer un tournant dans l’évolution du Bitcoin vers un mode de paiement courant, ouvrant la voie à l’objectif tant attendu d’atteindre 250 000 $ d’ici 2025.

Faisant partie de la nouvelle initiative « Pay with Crypto », cette fonctionnalité permet aux commerçants américains d'accepter les paiements en cryptomonnaies via des portefeuilles comme MetaMask, Coinbase et Kraken. Elle prend en charge la conversion instantanée des cryptomonnaies en monnaies fiduciaires ou stablecoins comme le PYUSD au moment de l'achat.

Le système rend les paiements cryptographiques transparents pour les entreprises de toutes tailles, offrant de nouveaux modèles de règlement rapide, des frais peu élevés et même un rendement annuel de 4 % sur les soldes PYUSD.

Grâce à la conversion instantanée, les commerçants n'auront plus à se soucier de la volatilité des prix : ils recevront leurs paiements en dollars, tandis que les consommateurs avertis en cryptomonnaies pourront payer avec leurs cryptomonnaies. Cela supprime un obstacle majeur à l'adoption des cryptomonnaies dans le monde réel et rapproche le Bitcoin de la fonction de monnaie réelle plutôt que de « l'or dans un coffre-fort ».

MicroStrategy continue de faire la une des journaux avec ses achats incessants de bitcoins. Alors que la principale cryptomonnaie frôle ses sommets historiques, nombreux sont ceux qui se demandent pourquoi Michael Saylor et son équipe n'ont toujours pas réalisé de bénéfices.

Au lieu de cela, la stratégie de MicroStrategy semble claire : accumuler autant de bitcoins que possible, quel que soit le prix ou la volatilité du marché.

Un autre tour d'achat majeur

Mardi, le cofondateur et président exécutif Michael Saylor a annoncé via X que MicroStrategy avait acquis 21 021 bitcoins supplémentaires entre le 21 et le 28 juillet. L'achat a totalisé environ 2,5 milliards de dollars, avec un prix moyen de 117 256 dollars par bitcoin.

Suite à cette dernière acquisition, MicroStrategy détient désormais un nombre record de 628 791 bitcoins, achetés à un prix moyen de 73 273 $ chacun, pour une valeur totale d'environ 46,08 milliards de dollars.

Une stratégie à enjeux élevés

Saylor s'est d'abord engagé dans le bitcoin en 2020 pour se protéger contre l'inflation. Initialement, l'entreprise a utilisé ses réserves de trésorerie pour acheter des bitcoins, mais s'est ensuite tournée vers des émissions de titres convertibles et d'actions pour financer d'autres achats.

En 2024, Saylor a réaffirmé son engagement en annonçant son intention de lever 42 milliards de dollars au cours des trois prochaines années pour continuer à accroître ses avoirs en bitcoins.

Depuis le début de l'année 2024, le bitcoin a enregistré un rendement de 64 %, un résultat que Saylor salue. Il considère chaque bitcoin supplémentaire comme un puissant levier de croissance, positionnant MicroStrategy comme un cas unique dans l'histoire financière.

Cette approche agressive a suscité à la fois l'admiration et la curiosité des investisseurs en cryptomonnaies. En achetant des bitcoins à des niveaux proches de leurs plus hauts historiques, MicroStrategy envoie un message fort : l'actif conserve sa valeur même à des prix élevés.

De plus, l’entreprise est transparente sur ses objectifs : maximiser la valeur actionnariale en faisant du bitcoin un pilier central de sa stratégie financière.

Metaplanet suit le mouvement

La société japonaise Metaplanet a également élargi ses avoirs en bitcoins, en acquérant 780 bitcoins supplémentaires entre le 15 et le 27 juillet pour 92,53 millions de dollars, soit un prix moyen de 118 622 dollars par pièce.

Avec cette opération, le total des avoirs en bitcoins de la société s'élève désormais à 17 132 unités, d'une valeur d'environ 1,73 milliard de dollars, avec un coût d'acquisition moyen de 101 029 dollars par pièce.

Cela reflète l’approche audacieuse de MicroStrategy et reflète la confiance croissante des institutions dans les actifs numériques.

Les prix du pétrole ont chuté mercredi, les investisseurs surveillant de près le dernier ultimatum du président américain Donald Trump à la Russie au sujet de la guerre en Ukraine, ainsi que ses menaces d'imposer des tarifs douaniers aux pays qui continuent à commercialiser du pétrole russe.

Les contrats à terme sur le brut Brent, le contrat le plus activement négocié, ont chuté de 58 cents, soit 0,81%, à 71,10 dollars le baril à 10h14 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a également baissé de 58 cents, soit 0,84%, à 68,63 dollars le baril.

Le contrat Brent de septembre, qui expire plus tard mercredi, a chuté de 59 cents, soit 0,81 %, à 71,92 dollars le baril.

Cette baisse fait suite à une séance solide mardi, lorsque les contrats à terme sur le pétrole ont clôturé à leurs plus hauts niveaux depuis le 20 juin.

Mardi, Trump a annoncé qu'il prendrait des mesures contre la Russie – notamment en imposant des droits de douane secondaires de 100 % à ses partenaires commerciaux – si aucun progrès n'était réalisé pour mettre fin à la guerre dans les 10 à 12 prochains jours. Ce nouvel ultimatum raccourcit considérablement le délai précédent de 50 jours.

John Evans, analyste chez PVM Associates, a noté lors d'un briefing que la Chine et l'Inde sont les principaux bénéficiaires du brut russe, mais que l'Inde est plus exposée aux retombées potentielles.

Il a ajouté : « Il faudra trouver d’autres sources de brut, et même si l’Arabie saoudite et ses partenaires de l’OPEP sont disposés et capables de combler le manque, le temps nécessaire à cet ajustement offrira un soutien supplémentaire à court terme aux prix. »

Les analystes de JPMorgan ont écrit qu'il était peu probable que la Chine se conforme aux sanctions américaines, tandis que l'Inde a indiqué qu'elle était prête à le faire. Cette divergence pourrait avoir un impact sur les exportations de pétrole russe pouvant atteindre 2,3 millions de barils par jour.

Vandana Hari, fondatrice de la société d'analyse pétrolière Vanda Insights, a déclaré : « La prime de risque d'approvisionnement — qui a augmenté d'environ 4 à 5 dollars par baril ces derniers jours — devrait se maintenir à moins que le président Poutine ne prenne des mesures de conciliation. »

Pendant ce temps, le secrétaire américain au Trésor, Scott Besant, a averti lors d'une conférence de presse à Stockholm que la Chine, le plus gros acheteur de pétrole russe, pourrait être confrontée à des droits de douane substantiels si elle continue d'acheter du pétrole à Moscou.

Cependant, l'analyste de Barclays, Amarpreet Singh, a exprimé son scepticisme quant à la possibilité que les barils russes quittent le marché dans un avenir proche.

Il a expliqué que les bas prix de l'énergie restent une priorité absolue pour l'administration Trump, et que la capacité de la Russie à contourner les sanctions occidentales depuis l'invasion de l'Ukraine a rendu ses exportations plus résistantes aux mécanismes de plafonnement des prix.

Le dollar américain a fluctué près de son plus haut niveau en un mois mercredi avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale, tandis que l'euro semblait sur le point de mettre fin à une séquence de six mois de gains mensuels alors que les investisseurs évaluaient le coût du nouvel accord commercial entre les États-Unis et l'UE.

Le yen japonais a augmenté face au dollar après un puissant tremblement de terre au large de la péninsule russe du Kamtchatka, qui a déclenché un tsunami et des alertes d'évacuation dans toute la région et le long de la majeure partie de la côte est du Japon.

Les marchés des devises sont restés relativement stables, les investisseurs s'abstenant de placer de nouveaux paris avant les principaux rapports économiques et les prochaines réunions des banques centrales au Canada, au Japon et aux États-Unis.

Les responsables américains et chinois ont convenu de demander une prolongation de leur trêve tarifaire de 90 jours après des discussions de deux jours qualifiées de « constructives » par les deux parties à Stockholm. Aucune avancée majeure n'a été annoncée, et les responsables américains ont déclaré que toute décision de prolongation de la trêve – qui prend fin le 12 août – appartenait toujours au président Donald Trump.

Les discussions entre les États-Unis et la Chine font suite à l'accord-cadre conclu dimanche entre les États-Unis et l'UE, qui a suscité un mélange de soulagement et d'inquiétude en Europe, en raison de son déséquilibre perçu en faveur des États-Unis. Les investisseurs suivent de près ces accords commerciaux, alors que les pays s'empressent de conclure des accords avant la date butoir du 1er août, fixée par Trump.

Charu Chanana, stratégiste en chef des investissements chez Saxo à Singapour, a déclaré : « Les marchés considèrent de plus en plus ces accords commerciaux comme des solutions symboliques et tactiques plutôt que structurelles. » Elle a ajouté : « Avec des termes vagues et des mécanismes d’application faibles, les investisseurs accordent moins de poids à ces négociations, à moins qu’elles ne soient étayées par des détails concrets. »

L'euro a légèrement progressé à 1,1555 $ après avoir chuté les deux premiers jours de la semaine et atteint mardi son plus bas niveau en un mois à 1,15185 $. Malgré une hausse de 11,7 % depuis le début de l'année, l'euro se dirige vers sa première baisse mensuelle en 2025.

La force de l'euro au début de l'année était en grande partie due à la baisse d'intérêt pour le dollar, les politiques commerciales imprévisibles de Trump ayant poussé les investisseurs à rechercher des alternatives.

La livre sterling s'établissait à 1,3355 $, tandis que le dollar australien restait stable à 0,6514 $ après que des données d'inflation plus faibles que prévu aient augmenté la probabilité d'une baisse des taux le mois prochain.

L'indice du dollar américain, qui mesure le dollar par rapport à six principaux pairs, s'établissait à 98,823, oscillant près de son plus haut mois et prêt à enregistrer son premier gain mensuel de l'année.

L'attention des investisseurs se tourne désormais vers les réunions des banques centrales, la Fed devant maintenir ses taux d'intérêt inchangés mercredi. Les commentaires de son président, Jerome Powell, devraient être déterminants pour l'orientation future de la politique monétaire américaine.

Cette réunion intervient dans un contexte d'appels croissants du président Trump à réduire les taux, ainsi que de critiques persistantes de son administration à l'encontre de Powell.

On spécule que le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, et la vice-présidente chargée de la supervision, Michelle Bowman – nommés par Trump – pourraient exprimer leur désaccord si la Fed maintenait ses taux inchangés pour la cinquième fois depuis décembre. Powell est également nommé par Trump.

Kristina Clifton, économiste principale à la Commonwealth Bank de Sydney, a déclaré : « Bien que la dissidence ne soit pas inhabituelle, toute dissidence lors de la réunion de cette semaine pourrait attirer davantage l'attention étant donné la position claire de Trump selon laquelle le FOMC devrait abaisser les taux. »

Elle a ajouté : « La dissidence lors de cette réunion pourrait être perçue comme étant motivée par des raisons politiques, ce qui pourrait nuire à la perception de l’indépendance du comité. »

La Banque du Japon devrait également maintenir sa politique actuelle. Les marchés suivront de près les déclarations du gouverneur Kazuo Ueda, car le récent accord commercial entre les États-Unis et le Japon pourrait ouvrir la voie à une éventuelle hausse des taux plus tard cette année.

Le yen a progressé de 0,4 % à 147,85 contre le dollar, atteignant 148,06 pour la dernière fois, suite à l'annonce du tremblement de terre et du tsunami dans l'océan Pacifique. Les investisseurs surveillent de près tout dommage éventuel aux infrastructures critiques du Japon.

Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC, a noté que la force du yen était une réaction à l'annonce du tremblement de terre et qu'elle pouvait avoir été amplifiée par la faible liquidité du marché.

Il a ajouté : « Le cauchemar du tremblement de terre de Tōhoku de 2011 persiste encore », faisant référence au tremblement de terre et au tsunami dévastateurs qui ont frappé le nord-est du Japon en mars 2011.