Le Bitcoin est tombé sous la barre des 70 000 dollars lors de la séance de négociation asiatique de mercredi, les investisseurs suivant de près l'évolution du conflit au Moyen-Orient.

La plus grande cryptomonnaie au monde s'échangeait en baisse de 0,5 % à 69 583,5 $ à 1 h 55 heure de New York (5 h 55 GMT).

Ce repli est intervenu après que le Bitcoin se soit redressé suite à une brève chute vers le milieu de la fourchette des 60 000 dollars plus tôt dans la semaine, alors que les marchés tentent d'évaluer les implications économiques de l'escalade du conflit entre les États-Unis, Israël et l'Iran.

Les marchés suivent l'évolution de la guerre

L’appétit pour le risque sur les marchés financiers mondiaux est resté étroitement lié à l’évolution du conflit, qui a perturbé les approvisionnements énergétiques et menacé les voies maritimes traversant le détroit d’Ormuz.

Les prix du pétrole ont flambé en début de semaine suite à la fermeture effective du détroit, faisant craindre un choc d'approvisionnement et poussant temporairement les prix vers 120 dollars le baril.

Cependant, les prix ont ensuite baissé après que le président américain Donald Trump a déclaré lundi que le conflit pourrait bientôt prendre fin, ce qui a contribué à apaiser certaines inquiétudes du marché.

Malgré tout, les signes d'une désescalade rapide restent limités. Les combats se poursuivent entre les forces américaines et israéliennes et l'Iran dans la région du Golfe, ce qui incite les investisseurs à la prudence quant aux perspectives de croissance mondiale et d'inflation.

Évolutions réglementaires dans le secteur des cryptomonnaies

Dans le même temps, les investisseurs suivent de près l'évolution de la situation à Washington visant à relancer la législation CLARITY sur les cryptomonnaies, après son blocage antérieur.

Des sources indiquent que des sénateurs américains envisagent un compromis concernant la réglementation des rendements des stablecoins, un point de désaccord majeur entre les banques et les entreprises du secteur des cryptomonnaies. Le projet de loi vise à instaurer un cadre réglementaire plus clair pour les actifs numériques, ce qui, selon ses partisans, pourrait favoriser une plus grande participation institutionnelle au marché des cryptomonnaies.

Performances des autres cryptomonnaies

La plupart des cryptomonnaies alternatives se sont négociées à des niveaux proches de la normale :

Ethereum a reculé de 1 % à 2 018,44 $.

Ripple a chuté de 0,6 % à 1,37 $.

Les investisseurs restent prudents face à l'incertitude géopolitique et économique qui affecte les actifs à haut risque dans le monde entier.

Les prix du pétrole ont augmenté mercredi, les marchés s'interrogeant sur la capacité d'un éventuel plan de l'Agence internationale de l'énergie visant à libérer des volumes records de réserves pétrolières à compenser tout choc d'approvisionnement résultant du conflit entre les États-Unis, Israël et l'Iran.

Le prix du Brent a progressé de 3,52 dollars, soit environ 4 %, pour atteindre 91,32 dollars le baril à 9 h 22 GMT. Le West Texas Intermediate américain a également gagné 3,69 dollars, soit 4,4 %, à 87,14 dollars le baril.

Ces gains font suite à la séance de mardi, qui a connu une forte baisse de plus de 11 % pour les deux indices de référence, malgré un bond initial d'environ 5 % des prix du pétrole américain à l'ouverture du marché.

Le Wall Street Journal a rapporté que le rejet des réserves proposé pourrait dépasser 182 millions de barils, surpassant ainsi la quantité injectée sur le marché par les membres de l'Agence internationale de l'énergie lors de deux rejets de réserves en 2022 suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Les analystes de Goldman Sachs ont indiqué qu'une baisse de cette ampleur ne compenserait qu'environ 12 jours de perturbation de l'approvisionnement, estimés à environ 15,4 millions de barils par jour pour les exportations du Golfe.

Bjarne Schieldrop a déclaré : « Le marché pétrolier ne semble pas croire que le plus important déblocage jamais réalisé des réserves stratégiques contribuera beaucoup à résoudre la crise actuelle. »

Escalade des tensions militaires

Les États-Unis et Israël ont mené mardi de violentes frappes aériennes contre l'Iran, lors de ce que le Pentagone et les responsables iraniens ont décrit comme la journée d'attaques la plus intense depuis le début de la guerre.

Le commandement central américain a également annoncé que l'armée américaine avait détruit 16 navires iraniens poseurs de mines près du détroit d'Ormuz après que le président Donald Trump a averti que toutes les mines placées dans le détroit devaient être immédiatement retirées.

Malgré les déclarations répétées de Trump selon lesquelles les États-Unis sont prêts à escorter les pétroliers à travers le détroit si nécessaire, des sources ont indiqué à Reuters que la marine américaine a jusqu'à présent rejeté les demandes des compagnies maritimes visant à fournir des escortes militaires en raison du risque accru d'attaques.

Les efforts internationaux pour contenir la crise

Les représentants du G7 ont tenu une réunion en ligne pour discuter de la possibilité de débloquer des réserves pétrolières d'urgence afin de calmer les marchés. Le président français Emmanuel Macron devrait également présider un sommet virtuel des dirigeants du G7 pour aborder l'impact du conflit au Moyen-Orient sur les marchés de l'énergie.

Préoccupations d'approvisionnement persistantes

La compagnie pétrolière nationale d'Abu Dhabi (ADNOC) a fermé la raffinerie de Ruwais après un incendie qui s'est déclaré dans l'une des installations du complexe suite à une attaque de drone, marquant la dernière perturbation en date des infrastructures énergétiques causée par la guerre.

Les données maritimes montrent également que l'Arabie saoudite tente d'accroître ses exportations via la mer Rouge par le port de Yanbu, même si les volumes restent bien inférieurs aux niveaux nécessaires pour compenser la baisse des approvisionnements via le détroit d'Ormuz.

Le cabinet de conseil en énergie Wood Mackenzie a déclaré que la guerre réduit actuellement les approvisionnements en pétrole et en produits raffinés en provenance du Golfe d'environ 15 millions de barils par jour, ce qui pourrait faire grimper les prix jusqu'à 150 dollars le baril.

Morgan Stanley a également averti que même un règlement rapide du conflit pourrait entraîner des semaines de perturbations sur les marchés de l'énergie.

Aux États-Unis, les données de l'American Petroleum Institute ont montré que les stocks de pétrole brut, d'essence et de distillats ont diminué la semaine dernière, signe d'une demande plus forte.

Le dollar américain est resté stable mercredi, les investisseurs conservant une faible propension au risque face aux inquiétudes persistantes concernant une escalade du conflit au Moyen-Orient.

Bien que des signaux suggérant une fin rapide possible de la guerre entre les États-Unis et Israël d'une part, et l'Iran d'autre part, aient contribué à limiter les gains du dollar, des développements contradictoires ont laissé les opérateurs sans direction claire.

Le président américain Donald Trump a laissé entendre lundi que la guerre pourrait se terminer plus tôt que prévu, ce qui a contribué à la reprise des actifs plus risqués. Cependant, l'Iran a continué de perturber les livraisons de pétrole via le détroit d'Ormuz, provoquant la colère de Washington.

Chris Beauchamp a déclaré : « Le marché ne croit pas que le conflit soit sur le point d'être résolu. Les investisseurs sont impatients d'entendre des nouvelles positives, mais il est peu probable qu'ils en obtiennent de sitôt. »

mouvements de devises

L'euro s'est maintenu à 1,1607 dollar après avoir progressé d'environ 0,3 % plus tôt dans la séance.

Le yen japonais a légèrement baissé pour s'établir à 158,26 yens pour un dollar.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises, a légèrement progressé pour atteindre 98,95.

Les analystes de Capital Economics ont souligné que l'impact du conflit sur la croissance mondiale et l'inflation dépendra de la durée et de l'ampleur des hausses des prix de l'énergie, qui demeurent incertaines. Ils ont ajouté qu'un scénario extrême – où le conflit durerait plusieurs mois et endommagerait les infrastructures énergétiques – pourrait plonger l'économie mondiale dans la stagflation et entraîner une hausse des taux d'intérêt dans la plupart des pays.

Volatilité et incertitude du pétrole

Les prix du pétrole se sont redressés mercredi après les pertes enregistrées plus tôt dans la journée, dans un contexte de doutes quant à la capacité d'un éventuel plan de l'Agence internationale de l'énergie visant à libérer des réserves de pétrole à compenser tout choc d'offre.

Khalid Azim a déclaré que les marchés financiers peuvent absorber des chocs majeurs si la voie stratégique est claire, ajoutant : « Ce dont les marchés souffrent réellement, c'est de l'incertitude. »

Alors que le conflit entrait dans son douzième jour, les États-Unis et Israël échangeaient des frappes aériennes avec les forces iraniennes à travers le Moyen-Orient, tandis que le gouvernement iranien avertissait que ses forces de sécurité étaient prêtes à faire face à toute manifestation interne potentielle.

Perspectives de politique monétaire

Les opérateurs évaluent les risques avec prudence. Christina Clifton a déclaré que les prévisions laissent penser que la guerre pourrait durer des mois plutôt que des semaines, ce qui maintient l'incertitude à un niveau élevé.

Les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent que les marchés anticipent une baisse des taux d'environ 39,7 points de base d'ici la fin de l'année, ce qui reflète les doutes quant à la possibilité d'une deuxième baisse des taux cette année.

Les marchés ont également commencé à intégrer la possibilité d'une hausse des taux de la Banque centrale européenne au cours de la semaine écoulée, même si les responsables politiques ont insisté sur la nécessité d'attendre et de réévaluer la politique monétaire.

Prochaines données économiques

Les investisseurs attendent également la publication, mercredi, des données sur l'inflation américaine pour le mois de février. Les économistes interrogés par Reuters prévoient une hausse de 0,2 % de l'inflation sous-jacente et de 0,3 % de l'inflation globale.

Les cours de l'or ont progressé mercredi sur les marchés européens, poursuivant leur progression en territoire positif pour la deuxième journée consécutive et se maintenant près de leur plus haut niveau en une semaine, tandis que le dollar américain s'affaiblissait face à un panier de devises internationales.

Face à la baisse des prix du pétrole sur les marchés mondiaux, les craintes d'une accélération de l'inflation aux États-Unis se sont apaisées, ravivant les anticipations de réductions des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Les investisseurs attendent désormais la publication, plus tard dans la journée, des principaux indicateurs de l'inflation américaine pour réévaluer ces prévisions.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : l'or a progressé de 0,6 % pour atteindre 5 223,09 $, contre 5 192,02 $ à l'ouverture de la séance, après avoir touché un plus bas à 5 175,75 $.

À la clôture de mardi, le cours de l'or a progressé de 1,05 %, atteignant un sommet en une semaine à 5 238,60 dollars l'once.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,2 % mercredi, reprenant les pertes qui s'étaient brièvement interrompues lors de la séance précédente et se négociant près de son plus bas niveau en une semaine, reflétant la faiblesse de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et secondaires.

Ce recul intervient alors que la demande de dollar en tant que valeur refuge privilégiée ralentit, avec l'espoir croissant que la guerre en Iran puisse bientôt prendre fin suite à l'intensification des efforts diplomatiques américains pour parvenir à un accord de cessez-le-feu par le biais d'une médiation russe.

prix mondiaux du pétrole

Les cours mondiaux du pétrole ont chuté d'environ 5 % mercredi après que le Wall Street Journal a rapporté mardi que l'Agence internationale de l'énergie avait proposé la plus importante libération de réserves de pétrole de son histoire pour rééquilibrer un marché fortement fragilisé par les répercussions de la guerre en Iran et la fermeture du détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt américains

Selon l'outil CME FedWatch du CME Group, les marchés estiment à 99 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de mars, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 1 %.

Les marchés intègrent également dans leurs calculs une probabilité de 87 % que les taux restent inchangés lors de la réunion d'avril, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 13 %.

données sur l'inflation aux États-Unis

Pour réévaluer ces prévisions, les opérateurs attendent la publication aujourd'hui des principales données sur l'inflation américaine pour le mois de février, qui devraient influencer la politique monétaire de la Réserve fédérale cette année.

Perspectives sur l'or

Bart Melek, responsable mondial de la stratégie des matières premières chez TD Securities, a déclaré : « Les prix du pétrole ont baissé par rapport à leur pic de plus de 100 dollars, ce qui contribue toujours à l'inflation et soutient donc le cours de l'or. »

Il a ajouté : « Les prix du pétrole ne sont plus suffisamment élevés pour limiter sensiblement la capacité de la Réserve fédérale à baisser les taux d'intérêt ; les investisseurs sont rassurés quant à un possible retour des opérations de dépréciation monétaire à terme. »

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté de 2,87 tonnes métriques mardi, portant le total à 1 073,57 tonnes métriques, rebondissant par rapport aux 1 070,70 tonnes métriques, qui avaient été le niveau le plus bas depuis le 9 janvier.