Le Bitcoin a atteint son plus haut niveau en un mois, dépassant les 74 000 dollars mardi, se redressant après les pertes du week-end, soutenu par un regain d’appétit pour le risque et la baisse des prix du pétrole, qui ont favorisé la tendance générale des marchés financiers.

La plus grande cryptomonnaie au monde s'échangeait en hausse de 4,7 % à 74 193,7 dollars à 1 h 58, heure de l'Est des États-Unis, se rapprochant à nouveau des niveaux de la mi-mars, avant l'escalade du conflit avec l'Iran.

Cette hausse s'inscrit dans un contexte de reprise plus générale des actifs à haut risque, les actions américaines ayant enregistré de fortes progressions lundi, le S&P 500 gagnant plus de 1 %, tandis que le Nasdaq grimpait grâce à l'afflux d'investisseurs vers les valeurs technologiques, soutenus par un optimisme persistant concernant la demande en IA.

Les marchés asiatiques ont également progressé en début de séance mardi, signe d'une amélioration générale du sentiment des investisseurs à l'échelle mondiale.

Les marchés des cryptomonnaies ont bénéficié d'un soutien supplémentaire suite à la chute des prix du pétrole sous la barre des 100 dollars le baril après une forte hausse, ce qui a stimulé la demande d'actifs à haut risque.

Les signes de maintien des échanges diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran ont également contribué à apaiser les marchés, malgré l'échec des pourparlers du week-end à aboutir à une avancée significative. Selon certaines informations, les deux parties envisagent une nouvelle série de négociations dans les prochains jours, dans le but de prolonger le cessez-le-feu fragile.

Cette initiative diplomatique intervient à un moment où les tensions restent vives, les États-Unis imposant un blocus naval aux ports iraniens et Téhéran menaçant de riposter.

Les opérations de rachat de positions courtes ont également contribué à soutenir la hausse, les traders clôturant leurs positions vendeuses à mesure que les prix augmentaient, ce qui a renforcé la dynamique haussière.

Dans un contexte similaire, la société MicroStrategy (MSTR), cotée au Nasdaq, a annoncé avoir acheté 13 927 unités de Bitcoin d’une valeur d’environ 1 milliard de dollars au cours de la semaine écoulée, financées en partie par la vente d’actions privilégiées.

La société a expliqué avoir vendu environ 10,03 millions d'actions de son action privilégiée perpétuelle de classe A à rendement variable, réalisant un produit net d'environ 1 milliard de dollars, qui a été utilisé pour acheter du Bitcoin à un prix moyen d'environ 71 902 dollars par unité.

Après cette transaction, les avoirs de la société sont passés à 780 897 bitcoins, pour un coût total de 59,02 milliards de dollars.

Concernant les autres cryptomonnaies, Ethereum, la deuxième plus importante, a enregistré une hausse de 8 % pour atteindre 2 361,92 $, tandis que Ripple a progressé de 3,6 % pour s’établir à 1,36 $.

Les prix du pétrole ont baissé mardi, des signes laissant entrevoir la possibilité d'une reprise des négociations pour mettre fin à la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran ayant atténué les craintes de pénuries d'approvisionnement dues au blocus du détroit d'Ormuz.

Les contrats sur le pétrole brut Brent ont baissé de 64 cents, soit environ 0,6 %, à 98,72 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 2,43 dollars, soit 2,5 %, à 96,65 dollars le baril.

Les deux références avaient enregistré des gains lors de la séance précédente : le Brent avait progressé de plus de 4 % et le WTI d’environ 3 %, suite au blocus imposé par l’armée américaine aux ports iraniens. Les prix du pétrole ont également bondi d’environ 50 % au cours du dernier mois, atteignant un niveau record.

Tamas Varga, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré que les discussions sur la reprise des négociations entre Washington et Téhéran avaient fait baisser les prix, mais qu'elles ignoraient la perte de quantités physiques de pétrole qui n'atteignent plus les marchés.

L'Agence internationale de l'énergie a indiqué que les attaques contre les infrastructures énergétiques au Moyen-Orient et la fermeture effective du détroit d'Ormuz par l'Iran ont entraîné la plus grande perturbation des approvisionnements pétroliers de l'histoire, avec une perte d'environ 10,1 millions de barils par jour en mars.

L'agence a souligné que la reprise des flux pétroliers à travers le détroit d'Ormuz demeure le facteur le plus important pour atténuer les pressions sur les approvisionnements, les prix et l'économie mondiale.

L'armée américaine a annoncé lundi que le blocus s'étendrait vers l'est jusqu'au golfe d'Oman et à la mer d'Arabie, tandis que les données de suivi des navires ont montré que deux pétroliers avaient modifié leur cap au début du blocus. En revanche, les pays membres de l'OTAN, dont le Royaume-Uni et la France, se sont abstenus de participer au blocus, appelant à la réouverture de la voie maritime.

En réponse, l'Iran a menacé de cibler les ports des pays riverains du Golfe après l'échec des pourparlers du week-end à Islamabad, qui visaient à résoudre la crise du détroit par lequel transite normalement environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz naturel liquéfié.

Malgré cela, les données maritimes ont montré que trois pétroliers liés à l'Iran sont entrés dans le Golfe et ont été autorisés à passer car leurs destinations n'étaient pas des ports iraniens.

Dans un autre ordre d'idées, des sources ont indiqué que les équipes de négociation américaines et iraniennes pourraient retourner à Islamabad plus tard cette semaine, tandis qu'un responsable américain a confirmé que les efforts pour parvenir à un accord se poursuivaient et que le Premier ministre pakistanais Shehbaz Sharif a indiqué que les efforts étaient toujours en cours.

Varga a ajouté qu'en cas d'échec des négociations, un retour des prix aux niveaux records enregistrés en mars ne peut être exclu, notamment compte tenu de la possibilité d'une baisse continue des stocks mondiaux de pétrole au cours du troisième trimestre et au-delà.

Dans ses prévisions, l'Agence internationale de l'énergie a fortement revu à la baisse ses estimations concernant la croissance de l'offre et de la demande mondiales de pétrole, prévoyant une baisse de la demande d'environ 80 000 barils par jour en 2026 et une diminution de l'offre de 1,5 million de barils par jour la même année.

Par ailleurs, les exportations russes de produits pétroliers depuis le port de Touapsé, sur la mer Noire, pour le mois d'avril ont été revues à la hausse d'environ 60 % pour atteindre 1,27 million de tonnes, contre 794 000 tonnes initialement prévues, selon les données commerciales et les calculs de Reuters. Rosneft a également dévié ses approvisionnements vers la raffinerie depuis le port de Novorossiïsk après que ce dernier a subi des dommages.

Aux États-Unis, les dépenses moyennes des flottes de camions en carburant diesel ont atteint 5,52 dollars le gallon lundi, dépassant le précédent record de 5,50 dollars enregistré en juin 2022 après l'invasion russe de l'Ukraine, un indicateur reflétant les pressions croissantes sur l'économie, d'autant plus que le secteur des transports dépend fortement des petites entreprises.

Le dollar américain a reculé mardi, s'orientant vers sa septième journée de baisse consécutive, alors que les espoirs des investisseurs de parvenir à une solution diplomatique au conflit au Moyen-Orient augmentent, malgré le début du blocus militaire américain des ports iraniens.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises, a chuté de 0,28 % à 98,061, se négociant ainsi près de ses niveaux les plus faibles depuis le 2 mars, qui était le premier jour de bourse après le déclenchement de la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran.

Si cette tendance se poursuit, il s'agira de la plus longue série de pertes quotidiennes pour l'indice depuis décembre, lorsque les investisseurs pariaient sur une année marquée par une baisse des taux d'intérêt américains et une faiblesse générale de la monnaie de réserve mondiale.

Cinq sources ont indiqué mardi que les équipes de négociation américaines et iraniennes pourraient retourner à Islamabad plus tard cette semaine, après que les pourparlers de plus haut niveau entre les deux pays depuis des décennies se soient terminés ce week-end sans qu'aucune percée ne soit réalisée.

Le président américain Donald Trump a déclaré que l'Iran avait pris contact lundi et exprimé son désir de parvenir à un accord, mais il a souligné qu'il n'accepterait aucun accord permettant à Téhéran de posséder l'arme nucléaire.

Le blocus aggrave les perturbations dans le détroit d'Ormuz

Dans le même temps, le blocus imposé par l'armée américaine aux ports iraniens a suscité la colère à Téhéran et accru l'incertitude quant à la réouverture du détroit d'Ormuz, un corridor vital pour le transport d'une grande partie du pétrole et du gaz mondiaux.

La fermeture du détroit a entraîné une hausse des prix du pétrole libellés en dollars, ce qui a eu un effet favorable sur les fluctuations du dollar américain.

Nick Rees, responsable de la recherche macroéconomique chez Monex Europe, a déclaré que le facteur de risque reste le principal moteur des marchés, expliquant que ces derniers sont devenus, d'une part, moins réactifs aux données économiques qui les influençaient fortement auparavant, et d'autre part, plus sensibles aux rumeurs et aux développements en provenance du Moyen-Orient, notamment concernant la possibilité de parvenir à une solution ou la poursuite de l'escalade.

L'euro a progressé de 0,35 % face au dollar, à 1,1798 $, et la livre sterling a également grimpé de 0,46 %, à 1,3564 $, retrouvant ainsi ses niveaux d'avant le déclenchement de la guerre.

Ailleurs, le dollar a reculé d'environ 0,4 % face au yen japonais, pour s'établir à 158,75 yens.

Le yen reste vulnérable aux pressions à la vente en raison des inquiétudes liées à la détérioration de la balance commerciale du Japon et à la forte probabilité que les prix du pétrole restent à des niveaux élevés, selon Keiichi Iguchi, stratège principal chez Resona Holdings.

La probabilité que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt ce mois-ci a également diminué, après avoir été considérée comme élevée auparavant, car la guerre a accru la volatilité des marchés et a affecté négativement la clarté des prévisions économiques.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank, a déclaré que le maintien de la position de la Banque du Japon à la fin du mois d'avril pourrait faire grimper le taux de change dollar-yen au-delà de 160 yens, un niveau considéré par les marchés comme une ligne rouge pouvant nécessiter une intervention gouvernementale sur le marché des changes.

Les cours de l'or ont progressé de plus de 1 % sur les marchés européens mardi, se dirigeant vers leur plus haut niveau depuis plusieurs semaines, soutenus par la baisse généralisée du dollar américain sur le marché des changes, qui intervient après une percée dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, malgré le blocus naval que la marine américaine a commencé à mettre en œuvre sur le détroit d'Ormuz et les ports iraniens.

Avec le ralentissement actuel des prix mondiaux du pétrole, les craintes d'une accélération de l'inflation mondiale s'estompent, réduisant ainsi la pression sur la Réserve fédérale pour qu'elle relève les taux d'intérêt à court terme.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a augmenté de 1,2 % pour atteindre (4 796,42 $), par rapport au niveau d'ouverture des échanges à (4 741,03 $), et a enregistré un plus bas de (4 741,03 $).

• Lundi, à la clôture des marchés, les cours de l'or ont reculé de 0,2 %, enregistrant ainsi leur deuxième baisse quotidienne consécutive, en raison d'opérations de correction et de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de trois semaines à 4 857,56 dollars l'once.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté mardi de 0,25 %, accentuant ses pertes pour la septième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Comme nous le savons, la baisse du cours du dollar américain rend les lingots d'or cotés en dollars américains plus attractifs pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Cette baisse intervient dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque sur les marchés, suite aux informations relayées par les médias confirmant la poursuite des négociations entre les États-Unis et l'Iran en vue de parvenir à un accord de paix durable au Moyen-Orient.

efforts diplomatiques

Les efforts diplomatiques se poursuivent, sous l'égide du Pakistan et de la Turquie, pour rapprocher les points de vue des États-Unis et de l'Iran et pour favoriser l'ouverture d'un nouveau cycle de négociations, après l'échec du précédent cycle qui s'est tenu vendredi dans la capitale pakistanaise, Islamabad.

Les médias ont confirmé qu'une nouvelle série de négociations entre Washington et Téhéran pourrait se tenir à Islamabad jeudi prochain, Genève, la capitale suisse, étant proposée comme alternative potentielle pour ce deuxième cycle de négociations américano-iraniennes.

Keiichi Iguchi, stratège principal chez Resona Holdings, a déclaré : « Cette série de déclarations a apporté un certain soulagement aux marchés, car elle a ravivé la possibilité de parvenir à une solution diplomatique. »

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont chuté en moyenne de 1 %, et des signes indiquent que Washington et Téhéran pourraient relancer les pourparlers de paix après le blocus du détroit d'Ormuz par les États-Unis.

taux d'intérêt américains

• Suite à la baisse des prix du pétrole et selon l'outil « FedWatch » du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril est passée de 96 % à 99 %, tandis que la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt d'environ 25 points de base a chuté de 4 % à 1 %.

• Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques en provenance des États-Unis.

attentes de performance Gold

Phillip Streible, analyste de marché en chef chez Blue Line Futures, a déclaré : « Le marché est fortement influencé par l’actualité. Tous les regards sont tournés vers le prix du pétrole brut, car il aura un impact direct sur l’inflation, ce qui influencera la politique de la Réserve fédérale. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué lundi d'environ 5,23 tonnes métriques, ramenant le total à 1 047,19 tonnes métriques, soit le niveau le plus bas depuis le 30 mars.