Le Bitcoin a atteint environ 65 500 dollars mardi, son plus haut niveau en deux semaines, alors que les actions des fabricants de semi-conducteurs se sont remises de la vague de ventes qui a pesé sur le marché des cryptomonnaies la semaine dernière, tandis que les fabricants de puces asiatiques ont mené une large reprise des actifs à risque.

La plus importante cryptomonnaie au monde a gagné 1 % sur la journée et environ 5 % au cours de la semaine écoulée, avec un volume d'échanges atteignant environ 33 milliards de dollars.

Ethereum a été la cryptomonnaie la plus performante parmi les principales, progressant de 3 % pour atteindre 1 922 dollars et portant ses gains hebdomadaires à 8 %.

Le XRP a également progressé de 3 % à 1,13 $, enregistrant une hausse hebdomadaire d'environ 6 %, tandis que le Solana a gagné 2 % à 78 $. Le BNB est resté stable à 574 $, tandis que le Dogecoin a peu varié. Le token HYPE d'Hyperliquid a progressé de 4 % à 63 $, restant toutefois la seule cryptomonnaie majeure à enregistrer un repli hebdomadaire.

Le rebond du cours des semi-conducteurs soutient l'appétit pour le risque.

Le rebond a débuté dans le même secteur qui avait provoqué le repli des marchés la semaine dernière. L'indice MSCI Asie-Pacifique a progressé de 2 %, enregistrant sa première hausse en quatre séances, soutenu par les actions de Samsung Electronics et de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Les indices boursiers sud-coréens et taïwanais ont progressé d'environ 4 % chacun, tandis que l'indice technologique chinois a bondi de près de 7 % suite à l'intervention d'institutions publiques. Le Nikkei japonais a également gagné 3 % après être entré en phase de correction la semaine dernière.

Le rapport notait que le choc provoqué par les progrès de la Chine en matière d'intelligence artificielle, qui avait pesé lourdement sur les valeurs des semi-conducteurs la semaine dernière, avait commencé à s'estomper à mesure que les investisseurs recommençaient à acheter les mêmes actions.

Les flux entrants dans les ETF Bitcoin et la baisse des prix du pétrole soutiennent les gains.

Le bitcoin a bénéficié d'un soutien accru grâce aux flux entrants continus vers les ETF Bitcoin au comptant américains, qui ont enregistré cinq jours consécutifs d'entrées nettes supérieures à 600 millions de dollars. Il s'agit de la plus longue période d'achats institutionnels depuis la mi-juillet, après huit semaines consécutives de sorties nettes.

La baisse des prix du pétrole a également contribué à améliorer l'appétit pour le risque, le prix du Brent ayant chuté d'environ 1 % pour s'établir à environ 88,58 dollars le baril après que l'Iran a déclaré que les médiateurs discutaient de propositions visant à réduire les tensions, notamment un plan prévoyant un arrêt de 10 jours des frappes militaires.

Jeff Mei, directeur des opérations chez BTSE, a déclaré : « Les prix actuels du Bitcoin et de l'Ethereum sont bas mais justifiés compte tenu de l'incertitude économique qui règne sur les marchés. »

Il a ajouté que les investisseurs se concentraient désormais sur la prochaine réunion de la Réserve fédérale américaine. Les opérateurs anticipent un maintien des taux d'intérêt, mais restent attentifs aux signaux concernant l'orientation de la politique monétaire pour le reste de l'année.

La Réserve fédérale pourrait limiter les gains supplémentaires

La Réserve fédérale doit se réunir les 28 et 29 juillet, tandis que les marchés anticipent une probabilité d'environ 15 % d'une hausse des taux d'intérêt en juillet, la possibilité d'une intervention en septembre restant toutefois envisageable.

Malgré la hausse des prix, les volumes d'échanges de cryptomonnaies au comptant sont restés limités, ce qui suggère que la progression était davantage due à une meilleure appétit pour le risque qu'à une conviction renouvelée en matière d'investissement.

Le rapport indique que la persistance de prix élevés du pétrole et de rendements des bons du Trésor américain pourrait inciter la Réserve fédérale à maintenir une position restrictive, limitant potentiellement les gains sur les actifs à risque, notamment les cryptomonnaies.

L'étude conclut que le principal facteur influençant le Bitcoin au cours du mois est resté inchangé, mais a simplement inversé sa direction. Après avoir chuté la semaine dernière, parallèlement à la reprise des valeurs technologiques asiatiques du secteur des semi-conducteurs, le Bitcoin a retrouvé son plus haut niveau en deux semaines, à mesure que ces actions se redressaient.

Les cours de l'argent ont bondi de plus de 5 % mardi lors des échanges européens, prolongeant leur hausse pour une troisième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en une semaine, le métal continuant de se redresser après ses récents creux.

La hausse a été soutenue par un dollar américain plus faible et une pause dans la progression des prix mondiaux du pétrole, tandis que l'amélioration du sentiment du marché était alimentée par l'espoir que les efforts diplomatiques puissent apaiser les tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran, réduisant ainsi le risque de hausse des prix du pétrole et les pressions inflationnistes qu'ils pourraient exercer sur les principales banques centrales.

Le prix

• Le prix de l'argent a bondi de 5,1 % pour atteindre 59,25 dollars l'once, son plus haut niveau en une semaine, après avoir ouvert à 56,41 dollars. Le métal a touché un plus bas intraday de 56,11 dollars.

• L'argent a gagné 0,9 % lundi, enregistrant ainsi sa deuxième hausse quotidienne consécutive et poursuivant son redressement après avoir atteint un plus bas de huit mois à 54,77 dollars l'once.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de 0,15 % mardi, enregistrant ainsi sa première baisse en quatre séances et reflétant la faiblesse généralisée de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Ce recul s'explique par un affaiblissement de la demande de dollar en tant que valeur refuge, soutenu par une amélioration du moral des investisseurs et un appétit pour le risque accru, dans un contexte d'espoirs croissants que les efforts diplomatiques puissent contenir l'escalade militaire entre les États-Unis et l'Iran.

prix du pétrole

Les cours mondiaux du pétrole ont chuté de plus de 0,5 % mardi, reculant par rapport à leurs sommets des six dernières semaines, en raison de prises de bénéfices et d'espoirs croissants que les efforts diplomatiques puissent apaiser les tensions autour du détroit d'Ormuz et assurer la continuité des expéditions de pétrole par cette voie maritime vitale.

Mise à jour sur le conflit en Iran

• Des médiateurs internationaux ont soumis à Téhéran une proposition formelle appelant à un cessez-le-feu de 10 jours afin de relancer l'accord temporaire précédemment conclu et de réduire les tensions militaires.

• Le ministère iranien des Affaires étrangères a confirmé que les contacts indirects et les échanges de messages et de propositions avec Washington, par l'intermédiaire de médiateurs, se poursuivent malgré la poursuite des frappes aériennes.

taux d'intérêt américains

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés intègrent une probabilité de 84 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet et une probabilité de 16 % d'une hausse de 25 points de base.

• Pour la réunion de décembre, les marchés anticipent une probabilité de 18 % que les taux restent inchangés et une probabilité de 82 % d'une hausse de 25 points de base.

• Les investisseurs suivent de près les prochaines données économiques américaines afin d'affiner leurs prévisions concernant la politique de la Réserve fédérale.

Les prix du pétrole ont progressé mardi, les investisseurs évaluant les informations faisant état d'efforts de médiation visant à obtenir un cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran, face à la poursuite des échanges militaires et aux nouvelles menaces du mouvement houthi du Yémen d'imposer un blocus maritime à l'Arabie saoudite.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 48 cents, soit 0,5 %, pour atteindre 89,70 dollars le baril à 9 h 50 GMT.

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) américain pour le contrat à terme du mois suivant, qui expire mardi, a progressé de 59 cents, soit 0,7 %, à 83,82 dollars le baril. Le contrat de septembre, plus actif, a gagné 50 cents, soit 0,6 %, à 82,98 dollars le baril.

« Un certain optimisme règne quant à une désescalade entre les États-Unis et l'Iran, des informations suggérant que les médiateurs ont proposé un cessez-le-feu de 10 jours qui pourrait remettre sur les rails le mémorandum d'entente temporaire conclu en juin », ont indiqué les analystes d'ING dans une note.

Cependant, les analystes ont ajouté que les principaux désaccords entre Washington et Téhéran restent non résolus, tandis que le président américain Donald Trump a mis en garde contre des représailles suite à la mort de plusieurs soldats américains.

Un haut responsable iranien a déclaré à Reuters que Téhéran avait reçu une proposition de médiateurs pour un cessez-le-feu de 10 jours afin de préserver l'accord temporaire signé le 17 juin, qui visait à ouvrir la voie à un accord permanent pour mettre fin à la guerre qui a éclaté le 28 février à la suite des frappes américaines et israéliennes contre l'Iran.

Ces efforts diplomatiques ont été entrepris après une nouvelle nuit de frappes aériennes américaines sur des villes iraniennes et des attaques menées par les Gardiens de la révolution iraniens contre des installations militaires américaines dans la région. Le Commandement central américain (CENTCOM) a ensuite annoncé le lancement d'une nouvelle série de frappes contre l'Iran.

Les analystes de SEB Research ont déclaré que les optimistes pourraient interpréter les dernières frappes américaines comme une ultime tentative de renforcer la position de négociation de Washington avant de parvenir à un accord et de rouvrir le détroit d'Ormuz.

« Mais le risque demeure que l’impasse actuelle persiste plus longtemps, prolongeant l’incertitude sur les flux énergétiques, maintenant les prix du pétrole à un niveau élevé et augmentant la probabilité de nouvelles attaques », ont-ils ajouté.

Dans une autre escalade, l'agence britannique des opérations commerciales maritimes (UKMTO) a déclaré qu'un pétrolier dans le détroit d'Ormuz avait été touché mardi par un projectile non identifié, forçant l'équipage à abandonner le navire et à se réfugier dans un canot de sauvetage, alors que le trafic maritime dans le détroit continuait de diminuer en raison des attaques américaines et iraniennes en cours.

Parallèlement, les forces houthies soutenues par l'Iran au Yémen ont annoncé lundi l'imposition d'un blocus maritime à l'Arabie saoudite, ouvrant un nouveau front potentiel contre les États-Unis dans leur conflit avec l'Iran et augmentant les risques pour les approvisionnements énergétiques mondiaux et le commerce international.

« Les menaces des Houthis d'imposer un blocus maritime à l'Arabie saoudite sont très importantes car elles augmentent le risque de perturbations des exportations de l'un des plus grands producteurs de pétrole au monde », a déclaré Tim Waterer de KCM Trade.

Du côté de l'offre, une enquête préliminaire de Reuters a montré que les analystes s'attendent à ce que les stocks américains de pétrole brut et d'essence aient diminué la semaine dernière, tandis que les stocks de distillats devraient augmenter.

Le dollar américain a légèrement reculé mardi, les investisseurs devant trouver un équilibre entre l'escalade des tensions au Moyen-Orient et l'optimisme alimenté par des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu, publiées la semaine dernière.

L'euro a progressé de 0,09 % face au dollar, à 1,1424 $, tandis que le yen japonais a reculé de 0,09 % à 162,63 pour un dollar.

Ces réactions mitigées reflétaient l'incertitude croissante qui régnait sur les marchés financiers, les investisseurs peinant à évaluer l'impact économique de l'évolution rapide de la situation au Moyen-Orient.

Les tensions géopolitiques soutiennent le dollar, la diplomatie limite les gains.

L'armée américaine a mené une dixième nuit consécutive de frappes aériennes contre l'Iran, ravivant les inquiétudes géopolitiques et incitant les investisseurs à réduire leurs paris sur une fin proche du conflit, un contexte qui soutient généralement la demande d'actifs refuges tels que le dollar américain.

Parallèlement, les efforts diplomatiques se sont poursuivis. Un haut responsable iranien a déclaré lundi à Reuters que Téhéran avait reçu, par l'intermédiaire de médiateurs, une proposition de cessez-le-feu de dix jours.

Le manque de clarté quant à l'évolution du conflit a maintenu le dollar dans une fourchette étroite, les investisseurs hésitant à prendre des positions importantes.

L'inflation et les prix du pétrole assombrissent les perspectives

L'incertitude concernant l'inflation a également incité les investisseurs à la prudence après que des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu la semaine dernière ont réduit les attentes concernant de nouvelles hausses de taux de la Réserve fédérale, limitant ainsi le soutien au dollar.

Toutefois, les perspectives d'inflation restent incertaines et dépendront largement du moment où le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz reprendra son cours normal et où les marchés pétroliers se stabiliseront.

Selon les données de LSEG, les investisseurs continuent de s'attendre à au moins une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale cette année.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont chuté de 1,1 % mardi, mais restent en hausse d'environ 21 % depuis le début du mois.

« Nous estimons qu’une faiblesse durable du dollar américain devrait plutôt se manifester en 2027 », a déclaré Jimmy Jean, économiste en chef et stratège chez Desjardins. « Nous prévoyons que le dollar restera relativement fort au cours des prochains mois, jusqu’à ce que les perspectives d’inflation se précisent. »

L'indice du dollar américain, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à un panier de six grandes devises, a reculé de 0,05 % à 100,9 après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 15 juillet lors de la séance précédente.

Le dollar canadien se stabilise après l'annonce des nouveaux tarifs douaniers américains.

Le dollar canadien s'est stabilisé après avoir chuté à son plus bas niveau en un mois suite à la décision de Washington d'imposer de nouveaux droits de douane de 50 % sur une large gamme de produits canadiens en réponse à ce que les États-Unis ont décrit comme un traitement discriminatoire des automobiles, des boissons alcoolisées et des produits laitiers américains.

La livre sterling se redresse alors que le Royaume-Uni entre dans une nouvelle phase politique.

La livre sterling a progressé de 0,1 % pour atteindre 1,3441 dollar, mettant fin à une série de trois séances de baisse.

Cette décision intervient après la nomination d'Andy Burnham au poste de Premier ministre du Royaume-Uni, le septième dirigeant du pays en dix ans, tout en s'engageant à maintenir le cadre de discipline budgétaire établi par le gouvernement précédent.

L'ancien ministre de la Défense, John Healey, a également été nommé chancelier de l'Échiquier.

Burnham n'a pas encore fourni de détails sur la manière dont il entend atteindre ses objectifs économiques tout en respectant sa promesse électorale de ne pas augmenter les impôts des travailleurs.

« Les principaux risques à court terme demeurent la situation budgétaire du Royaume-Uni et l’engagement de Burnham envers les règles budgétaires adoptées par le gouvernement précédent », a déclaré Shaun Osborne, stratège en chef des changes chez Scotiabank.

Parallèlement, les investisseurs attendent avec intérêt la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) prévue plus tard cette semaine. Les économistes interrogés par Reuters anticipent un maintien des taux d'intérêt par la BCE, tout en laissant entendre qu'au moins une hausse supplémentaire reste possible d'ici la fin de l'année.