Le bitcoin a progressé lundi lors des échanges asiatiques, se maintenant globalement stable par rapport à la semaine dernière, l'appétit pour le risque restant sous pression dans un contexte de tensions croissantes entre le président américain Donald Trump et la Réserve fédérale.

L’incertitude géopolitique mondiale persistante, conjuguée à la prudence avant la publication de données économiques américaines clés attendues plus tard cette semaine, a également maintenu les marchés dans l’attentisme.

Le Bitcoin a sous-performé la hausse des valeurs technologiques, soutenue par un regain d'intérêt pour l'intelligence artificielle. Bien que la plus importante cryptomonnaie au monde évolue souvent de concert avec les actions technologiques, cette corrélation semble s'être progressivement affaiblie au cours de l'année écoulée.

Dans le même temps, l'absence de catalyseurs positifs clairs pour les marchés des cryptomonnaies a maintenu le Bitcoin sous pression jusqu'à fin 2025 et début 2026.

Le Bitcoin a progressé de 1,5 % pour atteindre 92 094,4 $ à 00h51 ET (05h51 GMT).

Les risques de mise en examen de la Réserve fédérale et les tensions géopolitiques limitent l'appétit pour le risque.

Un nouveau coup dur porté à l'appétit pour le risque lundi a limité les gains supplémentaires du Bitcoin.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale avait reçu une assignation à comparaître du ministère américain de la Justice et qu'il risquait des poursuites pénales liées aux travaux de rénovation en cours au siège de la Réserve fédérale.

Powell a laissé entendre que l'enquête était motivée par des raisons politiques, faisant référence aux appels répétés de l'administration Trump en faveur de baisses agressives des taux d'intérêt.

Les déclarations de Powell ont pesé sur les contrats à terme sur actions américaines et ont déclenché un regain d'intérêt pour les valeurs refuges, notamment l'or et les autres métaux précieux. Les marchés ont exprimé leur inquiétude quant à l'éventuelle fragilisation de l'indépendance de la banque centrale par l'escalade du conflit entre Trump et la Réserve fédérale, d'autant plus que Trump s'apprête à nommer prochainement le successeur de Powell.

L'aversion au risque a été encore renforcée par l'incertitude géopolitique mondiale persistante. Trump a réitéré ses appels à une prise de contrôle du Groenland par les États-Unis, un scénario qui a encore davantage déstabilisé les marchés après l'intervention américaine au Venezuela la semaine dernière.

Parallèlement, la crise diplomatique entre la Chine et le Japon ne montrait aucun signe d'apaisement, tandis que l'attention restait également concentrée sur les manifestations de grande ampleur en Iran et les combats en cours entre la Russie et l'Ukraine.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : légère hausse des altcoins avant la publication des données sur l'inflation américaine

Les autres cryptomonnaies ont enregistré des gains modestes, parallèlement au Bitcoin, lundi, mais sont restées globalement dans leurs fourchettes de négociation récentes.

Cette semaine, l'attention des marchés est fermement portée sur les données de l'indice des prix à la consommation américain pour le mois de décembre, attendues mardi, qui devraient jouer un rôle clé dans la formation des anticipations de taux d'intérêt.

L'Ether, la deuxième cryptomonnaie mondiale, a progressé de 2 % pour atteindre 3 160,47 dollars, tandis que le XRP a reculé de 0,6 %.

Les prix du pétrole ont chuté lundi après que l'Iran a déclaré que la situation était « totalement sous contrôle » suite aux plus importantes manifestations antigouvernementales qu'ait connues le pays depuis des années, atténuant ainsi certaines inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement de ce membre de l'OPEP, tandis que les investisseurs évaluaient également les efforts déployés pour reprendre les exportations de pétrole vénézuélien.

Le prix du pétrole brut Brent a baissé de 15 cents, soit 0,2 %, à 63,19 dollars le baril à 12h48 GMT, tandis que le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate a chuté de 19 cents, soit 0,3 %, à 58,93 dollars le baril.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré que « le repli des marchés boursiers européens et l'absence de nouvelles perturbations de l'approvisionnement exercent une légère pression sur les prix du pétrole, après les fortes hausses observées en fin de semaine dernière. »

Les deux pétroles bruts de référence ont progressé de plus de 3 % la semaine dernière, enregistrant leurs plus fortes hausses hebdomadaires depuis octobre, après que le pouvoir clérical iranien a intensifié sa répression contre les plus importantes manifestations depuis 2022, alors même que les manifestations se sont intensifiées au cours du week-end.

Trump met en garde contre une intervention iranienne

Le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré lundi, dans des propos traduits en anglais, que la situation en Iran était « totalement sous contrôle » après les manifestations de grande ampleur qui ont eu lieu au cours du week-end.

Le président américain Donald Trump a mis en garde contre une possible intervention militaire en réponse à la répression violente des manifestations en Iran. Une organisation de défense des droits humains a déclaré dimanche que plus de 500 personnes avaient été tuées lors des troubles civils.

Selon un responsable américain, Trump devrait rencontrer mardi ses principaux conseillers pour discuter des options concernant l'Iran.

Malgré la formation d'une prime de risque sur les prix du pétrole ces derniers jours, le marché continue de minimiser l'ampleur des risques géopolitiques découlant d'un conflit plus large avec l'Iran, qui pourrait perturber les expéditions de pétrole via le détroit d'Ormuz, selon Saul Kavonic, responsable de la recherche énergétique chez MST Marquee.

« Le marché dit : montrez-moi une véritable perturbation de l’approvisionnement avant de réagir de manière significative », a déclaré Kavonic.

Le Venezuela se prépare à reprendre ses exportations de pétrole.

Le Venezuela devrait bientôt reprendre ses exportations de pétrole suite à la destitution du président Nicolás Maduro, après que Trump a déclaré la semaine dernière que le gouvernement de Caracas livrerait jusqu'à 50 millions de barils de pétrole sous sanctions aux États-Unis.

Cette situation a déclenché une course entre les compagnies pétrolières pour sécuriser les pétroliers et préparer les opérations de chargement en toute sécurité du pétrole brut provenant des navires et des ports vieillissants du Venezuela, selon quatre sources proches du dossier.

Lors d'une réunion à la Maison Blanche vendredi, Trafigura a déclaré que son premier pétrolier devrait commencer à charger dans les prochains mois.

Les investisseurs surveillent également les risques de perturbations de l'approvisionnement en provenance de Russie, dans un contexte d'attaques ukrainiennes visant les infrastructures énergétiques russes et de possibilité de sanctions américaines plus sévères contre le secteur énergétique russe.

Goldman Sachs a indiqué dimanche dans une note que les prix du pétrole devraient baisser cette année en raison d'une vague de nouvelles offres créant un excédent sur le marché, même si les risques géopolitiques liés à la Russie, au Venezuela et à l'Iran resteront une source importante de volatilité des prix.

La banque d'investissement a maintenu ses prévisions de prix moyens pour 2026 à 56 dollars le baril pour le Brent et à 52 dollars pour le West Texas Intermediate, et prévoit que les prix atteindront leur niveau le plus bas à 54 et 50 dollars le baril respectivement au dernier trimestre de l'année, à mesure que les stocks augmentent dans les pays de l'OCDE.

Le dollar américain s'est affaibli, tandis que les contrats à terme sur les actions américaines ont baissé et que l'or a bondi lundi après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que l'administration du président Donald Trump l'avait menacé de poursuites pénales liées aux travaux de rénovation au siège de la banque centrale.

Cette évolution a suscité des inquiétudes sans précédent quant à l'indépendance de la Réserve fédérale vis-à-vis des influences politiques, ajoutant une tension supplémentaire à un début d'année 2026 déjà instable, marqué par l'arrestation du président vénézuélien Nicolás Maduro par les États-Unis et une escalade de la rhétorique autour d'un contrôle potentiel sur le Groenland.

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de plus de 0,5 %, tandis que l'or — valeur refuge traditionnelle utilisée pour se prémunir contre les turbulences et l'inflation — a atteint un nouveau record, les marchés intégrant une probabilité légèrement plus élevée de baisses des taux d'intérêt américains à court terme.

Les marchés européens ont ouvert en baisse d'environ 0,2 % par rapport à leurs niveaux records. Le franc suisse, autre valeur refuge traditionnelle, a progressé de 0,6 % à 0,796 face au dollar, tandis que l'euro a gagné 0,4 % à 1,168 dollar.

Lee Hardman, analyste de marché chez MUFG, a déclaré que « ce dernier développement représente une escalade significative du conflit entre le président Trump et le président de la Fed, Jerome Powell », ajoutant que « les attaques répétées contre l'indépendance de la Réserve fédérale continuent de faire peser des risques de baisse sur le dollar ».

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux intègrent déjà environ trois points de base de baisses de taux supplémentaires pour cette année. Bien que modeste, cette évolution signale un risque que la banque centrale soit amenée à adopter une politique monétaire plus accommodante.

L'or a atteint un nouveau record au-dessus de 4 600 dollars l'once, soutenu également par la montée des tensions géopolitiques autour de l'Iran, tandis que les prix du pétrole ont peu réagi.

Dimanche, Trump a déclaré qu'il envisageait toute une série de réponses fermes, y compris des options militaires, face à la répression violente des manifestations en Iran, qui représentent l'un des plus grands défis pour le pouvoir clérical du pays depuis la révolution islamique de 1979.

Le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré lundi, dans des propos traduits en anglais, que la situation était « totalement sous contrôle ».

Le prix du pétrole brut Brent a reculé de 9 cents pour s'établir juste au-dessus de 63 dollars le baril en début de séance à Londres, tandis que le West Texas Intermediate américain a chuté de 10 cents à 59,02 dollars le baril.

Les deux indices de référence ont progressé de plus de 3 % la semaine dernière, enregistrant ainsi leurs plus fortes hausses hebdomadaires depuis octobre, alors que les autorités iraniennes intensifiaient la répression contre les manifestants.

Malgré la récente apparition d'une prime de risque sur les marchés pétroliers, les investisseurs continuent de minimiser la menace de perturbations plus importantes, même si un conflit plus vaste pourrait affecter le détroit d'Ormuz, selon Saul Kavonic, responsable de la recherche énergétique chez MST Marquee.

« Le marché dit : montrez-moi une véritable perturbation de l’approvisionnement avant de réagir de manière significative », a déclaré Kavonic.

La deuxième semaine complète de l'année sera marquée par la publication des données sur l'inflation américaine, des chiffres du commerce extérieur chinois et le début de la saison des résultats des entreprises américaines, avec JPMorgan Chase et Bank of New York Mellon en tête mardi. Cependant, les investisseurs semblent considérer ces événements comme secondaires pour le moment.

Powell a réagi à la menace de poursuites pénales proférée par l'administration Trump en qualifiant cette mesure de « prétexte » visant à faire pression sur la banque centrale pour qu'elle baisse les taux d'intérêt.

Dans un communiqué, Powell, dont le mandat s'achève en mai, a déclaré que « cette action sans précédent doit être considérée dans le contexte plus large des menaces persistantes et de la pression soutenue exercée par l'administration ».

Les économistes ont déclaré que ces développements marquent une escalade dramatique dans le conflit entre Powell et Trump, qui remonte aux premières années de Powell à la tête de la Fed, à partir de 2018.

Andrew Lilley, stratège en chef des taux d'intérêt chez Barinque Investment Bank à Sydney, a déclaré : « Trump tire sur les derniers vestiges de l'indépendance des banques centrales. »

Il a ajouté : « Les investisseurs ne vont pas apprécier cela, mais cela montre en réalité que Trump dispose de peu de moyens de pression. Les taux d’intérêt resteront là où la majorité des membres du Comité fédéral de l’open market le souhaitent. »

Le dollar a été la devise la plus touchée, chutant même face à des monnaies qui s'affaiblissent généralement en période de turbulences, comme le dollar australien et le dollar néo-zélandais. L'indice du dollar a reculé de 0,4 % lors des échanges européens, en voie d'enregistrer sa plus forte baisse quotidienne depuis mi-décembre.

Le dollar a terminé l'année 2025 en position de faiblesse, en baisse de plus de 9 % par rapport aux principales devises, reflétant un resserrement des écarts de taux d'intérêt suite aux baisses de taux de la Réserve fédérale, ainsi que des inquiétudes croissantes concernant le déficit budgétaire américain et l'incertitude politique.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank, a déclaré : « Cette guerre ouverte entre la Réserve fédérale et l'administration américaine ne présage certainement rien de bon pour le dollar américain. »

Les cours de l'argent ont grimpé en flèche sur le marché européen lundi, atteignant un nouveau sommet historique et prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive, soutenus par la baisse actuelle du dollar américain, qui subit une forte pression en raison des inquiétudes croissantes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale, notamment après l'ouverture d'une enquête criminelle par le ministère américain de la Justice contre son président, Jerome Powell.

Cette hausse record a également été alimentée par une forte demande de métaux précieux comme valeur refuge, alors que les risques géopolitiques mondiaux s'intensifient, notamment suite aux menaces américaines de frappes militaires potentielles contre l'Iran.

Aperçu des prix

• Cours de l'argent aujourd'hui : L'argent a bondi de 5,9 % pour atteindre 84,61 $ l'once, un record historique, contre un niveau d'ouverture de 79,91 $, qui avait également marqué le plus bas de la séance.

• À la clôture de vendredi, le cours de l'argent a progressé de 3,8 %, enregistrant sa première hausse quotidienne en trois séances, soutenu par la reprise des achats de la part des investisseurs particuliers.

• Le métal blanc a enregistré des gains hebdomadaires de 9,75 % la semaine dernière, marquant sa première hausse hebdomadaire en 2026, portée par une forte demande de métaux précieux dans un contexte de risques géopolitiques mondiaux croissants.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté de 0,45 % lundi, s'éloignant d'un sommet de quatre semaines et se dirigeant vers sa première perte en cinq séances, reflétant une faiblesse généralisée de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Comme chacun sait, un dollar américain plus faible rend les matières premières et les métaux libellés en dollars plus attractifs pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Au-delà des prises de bénéfices, la baisse du dollar reflète des inquiétudes renouvelées quant à la stabilité de la Réserve fédérale, la plus grande banque centrale du monde, après que les procureurs américains ont lancé une enquête criminelle officielle contre son président, Jerome Powell.

L'ouverture par le ministère américain de la Justice d'une enquête criminelle visant le président de la Réserve fédérale est perçue comme une mesure sans précédent dans l'histoire des États-Unis, qui compromet gravement la confiance dans l'indépendance de la politique monétaire américaine.

Les analystes avertissent que l'enquête, qui porterait sur les témoignages antérieurs de Powell, met en péril la stabilité du système financier mondial et risque d'alimenter une volatilité accrue sur les marchés financiers dans les mois à venir.

De son côté, Powell a rompu le silence en confirmant qu'il faisait l'objet d'une enquête criminelle, adressant un message ferme aux autorités et aux marchés, soulignant qu'il ne céderait pas à ce qu'il a qualifié de tentatives d'intimidation de la part de l'administration du président Donald Trump.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank de Sydney, a déclaré que Jerome Powell semblait lassé des critiques extérieures et passait clairement à l'offensive. Il a ajouté que cette confrontation ouverte entre la Réserve fédérale et l'administration américaine, si l'on prend au sérieux les propos de M. Powell, ne favorise certainement pas le dollar américain.

Tensions géopolitiques mondiales

L'Iran a menacé de cibler des bases militaires américaines au Moyen-Orient si le président Trump met à exécution ses nouvelles menaces de frapper le pays en soutien aux manifestants. Une organisation de défense des droits humains a rapporté dimanche que les troubles en Iran ont fait plus de 500 morts.

Ces développements surviennent alors que Trump projette la puissance américaine à l'échelle mondiale, suite à la destitution du président vénézuélien Nicolás Maduro et aux discussions sur une possible annexion du Groenland par achat ou par la force.