Les prix du nickel ont augmenté jeudi pour la cinquième séance consécutive après que la plus grande mine de nickel au monde, située en Indonésie, a reçu un quota de production beaucoup plus faible pour cette année, ce qui a renforcé les inquiétudes concernant l'approvisionnement.

Le contrat de référence à trois mois sur le nickel au London Metal Exchange a atteint 17 980 dollars mercredi, son plus haut niveau depuis le 30 janvier.

La société minière française Eramet a déclaré que son projet PT Weda Bay Nickel — une coentreprise avec le chinois Tsingshan et l'indonésien PT Antam — a reçu un quota de production initial de 12 millions de tonnes métriques humides pour 2026, contre 32 millions de tonnes métriques humides en 2025, ajoutant qu'elle demandera une révision à la hausse de ce quota.

Après une longue période de prix bas, le nickel a bondi d'environ 18,6 % au cours des trois derniers mois et a atteint son plus haut niveau en plus de trois ans le 25 janvier, alors que l'Indonésie — le plus grand producteur mondial de minerai de nickel — s'est engagée à réduire son offre.

Nitesh Shah, stratégiste en matières premières chez WisdomTree, a déclaré que l'Indonésie « reconnaît clairement son pouvoir de fixation des prix », soulignant que son contrôle d'environ 60 % de la production mondiale la rend « plus influente que l'OPEP sur le marché pétrolier ». Il a ajouté que Jakarta a compris qu'il n'est pas nécessaire de surproduire pour générer des revenus importants.

Malgré cela, le Groupe international d'étude du nickel prévoit un excédent de 261 000 tonnes cette année, tandis que les données de positionnement des contrats à terme du LME ont montré qu'un seul participant détient une position courte sur le contrat de février équivalente à 20 % à 29 % de l'intérêt ouvert total.

Les autres métaux de base ont également bénéficié de la faiblesse du dollar, ce qui rend les matières premières libellées en dollars plus attrayantes pour les détenteurs d'autres devises.

Sur le marché des changes, les contrats au comptant sur le nickel ont bondi de 4,1 % à 16h02 GMT pour atteindre 17 500 dollars la tonne.

Le Bitcoin est resté globalement stable autour de 67 000 dollars lors des échanges asiatiques de jeudi, les investisseurs analysant des données sur l'emploi américain plus robustes que prévu qui ont réduit les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt à court terme par la Réserve fédérale.

La plus grande cryptomonnaie au monde s'échangeait en légère hausse de 0,4 % à 67 102,8 dollars, mais restait en dessous du seuil clé des 70 000 dollars, l'activité du marché étant relativement calme dans un contexte de liquidité en baisse.

Le Bitcoin s'était récemment remis d'une forte chute aux alentours de 60 000 dollars en début de mois, mais peine depuis lors à retrouver son élan haussier.

Les données sur l'emploi aux États-Unis tempèrent les anticipations d'assouplissement de la politique monétaire… l'attention se porte désormais sur l'IPC.

Les données publiées mercredi ont montré que les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en janvier, signe de la vigueur persistante du marché du travail.

Le taux de chômage est resté proche de ses plus bas niveaux des derniers mois, tandis que la croissance des salaires est demeurée ferme, renforçant les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra les coûts d'emprunt à un niveau élevé pendant une période prolongée.

Suite à la publication du rapport sur l'emploi, les opérateurs ont revu à la baisse leurs anticipations d'une réduction des taux à court terme, les cours du marché indiquant une probabilité moindre d'assouplissement monétaire avant juin. Les anticipations de taux élevés sur une période prolongée pèsent généralement sur les actifs à haut risque tels que les cryptomonnaies.

Les investisseurs suivent de près les données hebdomadaires sur les demandes d'allocations chômage, attendues plus tard dans la journée de jeudi, afin d'obtenir des indications supplémentaires sur la situation du marché du travail.

L'attention se porte également sur le rapport de l'indice des prix à la consommation américain, attendu vendredi, qui pourrait offrir une vision plus claire des tendances de l'inflation et de la politique de la Fed.

L'incapacité du Bitcoin à franchir le seuil des 70 000 $ reflète une aversion au risque prudente et une volatilité persistante après la récente vague de ventes, maintenant les prix dans une fourchette latérale.

BlockFills suspend les retraits suite à la chute du marché des cryptomonnaies.

Le fournisseur de liquidités crypto BlockFills a suspendu les retraits de ses clients suite à une forte baisse des prix des actifs numériques, selon plusieurs médias parus mercredi.

Le Financial Times et d'autres médias ont indiqué que cette mesure, entrée en vigueur la semaine dernière, reflète les efforts déployés pour protéger les clients et l'entreprise dans un contexte de marché tendu et pour rétablir la liquidité de la plateforme.

D'après ces informations, les clients peuvent toujours négocier des produits au comptant et dérivés sous certaines conditions.

Selon le Financial Times, BlockFills compte plus de 2 000 clients institutionnels et a géré des volumes de transactions dépassant 60 milliards de dollars en 2025.

La décision de suspendre les retraits fait écho à des mesures similaires prises par les entreprises de cryptomonnaies lors des précédents replis du marché.

Prix des altcoins aujourd'hui

La plupart des altcoins se sont négociés en légère hausse jeudi, dans des fourchettes étroites.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie, a progressé de 1,1 % pour atteindre 1 972,92 $.

Le XRP, le troisième plus grand jeton numérique, a gagné 1,6 % pour atteindre 1,38 $.

Les prix du pétrole ont chuté jeudi, les investisseurs évaluant la révision à la baisse par l'Agence internationale de l'énergie de ses prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2026 au regard du risque d'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

À 12h32 GMT, le prix du Brent a baissé de 19 cents, soit 0,27 %, à 69,21 dollars le baril. Le WTI américain a reculé de 8 cents, soit 0,12 %, à 64,55 dollars.

L'Agence internationale de l'énergie a déclaré jeudi que la demande mondiale de pétrole augmentera plus lentement que prévu cette année, tout en anticipant un excédent d'offre notable malgré les perturbations qui ont réduit la production en janvier.

Les indices de référence Brent et WTI sont passés de la hausse à la baisse après la publication du rapport mensuel de l'agence, après avoir été soutenus par les inquiétudes liées aux tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Le président américain Donald Trump a déclaré mercredi, après des entretiens avec le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu, que les deux parties n'étaient pas encore parvenues à un accord définitif sur la marche à suivre concernant l'Iran, mais que les négociations avec Téhéran se poursuivraient.

Mardi, Trump a déclaré envisager l'envoi d'un deuxième porte-avions au Moyen-Orient si aucun accord n'était trouvé avec l'Iran. Aucune date ni aucun lieu n'ont encore été annoncés pour la prochaine série de négociations.

La forte hausse des stocks de pétrole brut américains a également limité la progression des prix en début de séance. Selon l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), ces stocks ont augmenté de 8,5 millions de barils pour atteindre 428,8 millions de barils la semaine dernière, dépassant largement les prévisions des analystes interrogés par Reuters, qui tablaient sur une augmentation de 793 000 barils.

Les données de l'EIA ont également montré que les taux d'utilisation des raffineries américaines ont diminué de 1,1 point de pourcentage au cours de la semaine pour s'établir à 89,4 %.

Du côté de l'offre, les données provenant de sources industrielles et les calculs de Reuters ont montré que les exportations maritimes russes de produits pétroliers ont augmenté de 0,7 % en janvier par rapport au mois précédent, pour atteindre 9,12 millions de tonnes métriques, soutenues par une production de carburant plus élevée et une baisse saisonnière de la demande intérieure.

L’Agence internationale de l’énergie a réaffirmé dans son rapport que la demande mondiale de pétrole augmentera plus lentement que prévu cette année, avec un excédent d’offre important attendu malgré les perturbations de janvier.

Les cours du pétrole ont inversé la tendance haussière observée plus tôt dans la journée suite à la publication du rapport mensuel, après avoir été soutenus par des préoccupations géopolitiques liées aux tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Après sa rencontre avec Netanyahu, Trump a confirmé qu'aucune voie définitive n'avait encore été décidée concernant l'Iran, soulignant que les négociations avec Téhéran étaient toujours en cours.

Il a également évoqué la possibilité de déployer un deuxième porte-avions américain au Moyen-Orient si aucun accord n'est trouvé, tandis que la date et le lieu des prochaines négociations restent indéterminés.

La forte hausse des stocks de pétrole brut américains a continué de peser sur les prix, après une augmentation de 8,5 millions de barils la semaine dernière, pour atteindre 428,8 millions de barils, soit bien au-dessus des prévisions des analystes.

Les données ont également montré que les taux d'utilisation des raffineries américaines ont diminué de 1,1 point de pourcentage pour s'établir à 89,4 %.

Du côté de l'offre, les exportations russes de produits pétroliers par voie maritime ont augmenté de 0,7 % en janvier par rapport au mois précédent, pour atteindre 9,12 millions de tonnes, sous l'effet d'une production accrue de carburant et d'une demande intérieure saisonnièrement plus faible.

Le yen japonais s'est dirigé jeudi vers sa plus forte hausse hebdomadaire depuis plus d'un an, accentuant la pression sur le dollar et signalant un possible changement de sentiment sur les marchés des changes.

Le yen s'est apprécié d'environ 2,8 % face au dollar depuis la victoire écrasante du Parti libéral-démocrate (PLD), dirigé par la Première ministre Sanae Takaichi, lors des élections de dimanche. Si la devise conserve cette vigueur jusqu'à vendredi, il s'agirait de sa plus forte hausse hebdomadaire depuis novembre 2024.

Une quatrième séance consécutive de hausse a propulsé le yen jusqu'à un sommet de 152,25 pour un dollar avant qu'il ne se stabilise légèrement en dessous de 153. Un franchissement de la résistance à 152,05 est considéré comme un changement de dynamique pour une devise qui s'est affaiblie pendant des années en raison de faibles taux d'intérêt et de préoccupations budgétaires.

Naka Matsuzawa, stratège en chef des marchés chez Nomura Securities à Tokyo, a déclaré : « Ce sont des paris sur l'achat d'actions japonaises », notant que le yen — plutôt que l'euro — est devenu le véhicule privilégié pour se positionner en prévision d'un dollar plus faible et pour soutenir les plans de Takaichi visant à stimuler l'économie.

Cela marque un changement par rapport à la vente massive de titres observée avant les élections, qui était alimentée par des inquiétudes quant à la manière dont le gouvernement financerait ses politiques favorables à la croissance.

Matsuzawa a ajouté : « Les investisseurs étrangers achètent des actions et des obligations. Avec un gouvernement plus fort, les marchés anticipent une croissance plus forte… Au cours des 12 prochains mois, nous pourrions observer un yen plus fort parallèlement à une hausse des marchés actions. »

Le yen a également enregistré des gains notables face aux autres devises, progressant de plus de 2 % par rapport à l'euro depuis le début de la semaine.

Les données de positionnement ont montré que, la semaine dernière, les spéculateurs détenaient des positions courtes nettes modestes sur le yen, ce qui signifie que les gains récents ont pu être amplifiés par le débouclement de certains de ces paris.

De plus, la menace d'une intervention officielle aux alentours du seuil de 160 yens pour un dollar a conduit les marchés à croire que les risques de baisse du yen sont quelque peu protégés.

Le dollar sous pression

La vigueur du yen s'est propagée aux marchés mondiaux.

Nick Rees, responsable de la recherche macroéconomique chez Monex, a déclaré : « La hausse du yen exerce une pression à la baisse sur le dollar », ajoutant que ce phénomène se produit plus rapidement que prévu avant les élections japonaises.

Les données économiques américaines influencent également les fluctuations du dollar cette semaine.

Les opérateurs ont eu tendance à interpréter les solides données économiques américaines comme un signe d'amélioration plus générale de la croissance mondiale et comme un facteur positif pour les devises autres que le dollar, limitant ainsi les bénéfices que ce dernier pourrait tirer de chiffres de l'emploi américain meilleurs que prévu.

Toutefois, Rees a noté que le chiffre officiel de l'emploi pourrait avoir été gonflé par des facteurs temporaires, notamment l'amélioration des conditions météorologiques en début de mois qui a stimulé l'embauche dans le secteur de la construction, ainsi qu'une part plus élevée de créations d'emplois dans les soins de santé et les services sociaux.

Il a déclaré : « Si l'on fait abstraction de ces facteurs, les créations d'emplois de base dans le reste du secteur privé américain sont bien plus faibles qu'il n'y paraît », ce qui a atténué la hausse initiale du dollar après la publication des données.

Face à un panier de devises, le dollar s'est légèrement déprécié lors des dernières transactions de jeudi. Les chiffres des demandes d'allocations chômage aux États-Unis seront publiés plus tard dans la journée, avant les données sur l'inflation vendredi.

Autres devises

Ailleurs, le dollar australien a poursuivi sa forte appréciation après que la banque centrale a relevé ses taux d'intérêt et laissé entendre que de nouvelles hausses étaient possibles dans le cadre de sa lutte contre l'inflation. La devise a atteint un sommet en trois ans à 0,7146 dollar américain jeudi avant de se replier légèrement.

Le yuan chinois a également poursuivi sa progression régulière, la demande de liquidités liée au Nouvel An lunaire ayant poussé la devise au-dessus de 6,90 pour un dollar pour la première fois en 33 mois jeudi.

L'euro a progressé de 0,11 % face au dollar lors des dernières transactions, et la livre sterling a également progressé, malgré des données montrant que l'économie britannique a à peine progressé au quatrième trimestre 2025.