Les prix de l'aluminium ont atteint jeudi leur plus haut niveau en quatre ans, soutenus par les anticipations de contraintes d'approvisionnement et par l'amélioration des perspectives de la demande si les États-Unis et l'Iran parvenaient à un accord pour rouvrir le détroit d'Ormuz.

Le prix de référence de l'aluminium à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a augmenté de 0,5 % pour atteindre 3 636,60 dollars la tonne métrique à 6 h 47 HE (10 h 47 GMT), son niveau le plus élevé depuis mars 2022.

De même, le contrat sur l'aluminium le plus négocié à la Bourse des contrats à terme de Shanghai a clôturé en hausse de 2,9 % à 25 635 yuans la tonne, atteignant ainsi son niveau le plus élevé depuis le 9 mars, selon Reuters.

L'agence a cité des analystes de JPMorgan Chase qui prévoient un déficit d'approvisionnement en aluminium primaire d'environ 1,9 million de tonnes cette année, le plus important depuis 2000, résultant d'une perte estimée à 2,4 millions de tonnes d'approvisionnement en provenance du Moyen-Orient.

Les stocks d'aluminium ont également diminué dans les entrepôts agréés par le LME et dans trois grands ports japonais, parallèlement à une baisse des stocks chinois, dans un contexte de prévisions croissantes d'augmentation des commandes à l'étranger pour l'aluminium chinois, selon un rapport de Reuters.

Sur les marchés boursiers américains, les actions d'Alcoa ont progressé lors des échanges avant l'ouverture, et celles de Century Aluminum ont également grimpé.

Sur le plan politique, le Wall Street Journal indique que Washington et Téhéran se sont mis d'accord sur le principe de nouvelles négociations, après un premier cycle qui s'est tenu la semaine dernière au Pakistan et qui n'a pas abouti à un accord immédiat. Citant des sources proches du dossier, le journal précise qu'aucune date ni aucun lieu n'ont encore été fixés pour cette rencontre.

Un cessez-le-feu fragile entre les deux parties doit expirer le 21 avril. Par ailleurs, le président américain Donald Trump a déclaré que des pourparlers entre Israël et le Liban auraient lieu plus tard dans la journée, sans fournir plus de détails, tandis que l'Associated Press a rapporté que le Liban n'était pas au courant de ces pourparlers.

Néanmoins, des signes de tension persistent au Moyen-Orient, notamment en raison du blocus naval américain des ports iraniens. Un haut commandant militaire iranien a mis en garde les États-Unis contre la poursuite de ce blocus, tandis que le commandement central américain confirme qu'aucun navire commercial ni pétrolier lié à l'Iran n'est parvenu à le franchir.

Le bitcoin a progressé jeudi, frôlant les 75 000 dollars, prolongeant ainsi la forte hausse enregistrée en début de semaine. L’amélioration de l’appétit pour le risque à l’échelle mondiale et l’espoir croissant d’une reprise du dialogue diplomatique entre les États-Unis et l’Iran ont soutenu la demande pour la cryptomonnaie.

Le Bitcoin, la plus grande cryptomonnaie au monde, s'échangeait en hausse de 1,1 % à 74 890 $ à 9 h 23 HE (13 h 23 GMT).

Plus tôt dans la semaine, les prix du Bitcoin avaient atteint un sommet en quatre semaines, avoisinant les 76 000 dollars, avant de réduire quelque peu leurs gains en raison de prises de bénéfices.

Dans une note récente, les analystes d'IG Group ont noté : « Ce schéma — des hausses suivies de replis rapides — est devenu la marque de fabrique des échanges récents, reflétant un marché capable de générer une dynamique haussière mais qui peine encore à la maintenir. »

Le Bitcoin progresse de pair avec les actifs à haut risque

La récente hausse du Bitcoin s'inscrit dans un contexte de reprise plus générale des actifs à haut risque à l'échelle mondiale. Wall Street a clôturé à des niveaux records mercredi, portée par de solides résultats d'entreprises et la progression du secteur technologique, tandis que les marchés boursiers asiatiques ont poursuivi leur ascension jeudi.

L'appétit des investisseurs a été alimenté par un optimisme croissant quant à la possibilité que les États-Unis et l'Iran reprennent les négociations en vue de prolonger un cessez-le-feu fragile, contribuant ainsi à apaiser les craintes d'un conflit prolongé.

Des informations indiquent que des efforts diplomatiques sont en cours, alors même que Washington maintient son blocus naval des ports iraniens et que les tensions persistent autour du détroit d'Ormuz.

Les analystes d'IG Group ont ajouté : « La vigueur récente du marché s'explique en partie par l'amélioration du climat macroéconomique et le regain d'appétit pour le risque. La relative faiblesse des indicateurs économiques et la stabilité de la volatilité, dans un contexte d'espoir d'un accord de cessez-le-feu durable entre les États-Unis et l'Iran, ont soutenu la demande d'actifs à haut risque, notamment les cryptomonnaies. »

Ils ont poursuivi : « Une cassure technique au-dessus d'environ 76 100 $ signalerait la poursuite de la tendance haussière, tandis qu'un échec à ce niveau maintiendrait les échanges dans une fourchette. »

Les médias ont également fait état d'une accumulation institutionnelle continue et d'importants flux vers les marchés des cryptomonnaies, même si les gains restent limités par des prises de bénéfices ponctuelles à proximité des récents sommets.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : gains limités pour les altcoins

La plupart des altcoins ont également enregistré des gains limités jeudi, dans un contexte de risque favorable.

Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde, a progressé de 0,8 % pour atteindre 2 344 dollars.

Parallèlement, Ripple, la troisième plus grande cryptomonnaie, a bondi d'environ 4 % pour atteindre 1,422 $.

Les prix du pétrole ont progressé jeudi, inversant la tendance baissière observée plus tôt dans la journée, les marchés devenant sceptiques quant à la capacité des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran à aboutir à un accord mettant fin à la guerre qui a perturbé les approvisionnements énergétiques en provenance du Moyen-Orient.

Le prix du Brent a progressé de 67 cents, soit 0,7 %, pour atteindre 95,60 dollars le baril à 12h05 GMT. Le prix du WTI américain a également augmenté de 17 cents, soit 0,2 %, à 91,46 dollars le baril.

John Evans, analyste du marché pétrolier chez PVM, a déclaré : « Nous restons sceptiques quant à une résolution rapide de ce conflit. Chaque gros titre est contredit par un autre. »

La guerre américano-israélienne contre l'Iran a provoqué des perturbations sans précédent sur les marchés mondiaux du pétrole et du gaz, entraînant la suspension de la navigation dans le détroit d'Ormuz, par lequel transitent normalement environ 20 % des flux mondiaux de pétrole et de gaz naturel liquéfié (GNL).

Perspectives de reprise des pourparlers de paix

Des responsables américains et iraniens envisageaient de retourner au Pakistan dès le week-end prochain pour une nouvelle série de pourparlers. Le chef d'état-major de l'armée pakistanaise est également arrivé à Téhéran mercredi, en tant que médiateur.

Une source proche du dossier à Téhéran a indiqué à Reuters que l'Iran pourrait envisager d'autoriser la libre circulation des navires du côté omanais du détroit d'Ormuz si un accord est conclu pour empêcher une reprise du conflit, suite au début d'un cessez-le-feu de deux semaines le 8 avril.

Autre signe d'une possible désescalade des opérations militaires, le gouvernement israélien a tenu une réunion mercredi pour discuter de la situation au Liban voisin, selon un haut responsable israélien, plus de six semaines après le début de la guerre contre le Hezbollah soutenu par l'Iran.

Les analystes de la banque ING estiment qu'environ 13 millions de barils par jour de flux pétroliers ont été perturbés en raison de la fermeture du détroit, après prise en compte des déviations de pipelines et du nombre limité de pétroliers qui ont réussi à transiter.

Suite à l'annonce par les États-Unis d'un blocus des ports iraniens après l'échec des pourparlers de paix ce week-end, ces perturbations pourraient s'aggraver, même si certains pétroliers sous sanctions américaines ont réussi à passer.

Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré que Washington ne renouvellerait pas les dérogations qui autorisaient l'achat de pétrole iranien et russe.

Signe supplémentaire de la tension sur l'approvisionnement mondial en pétrole et en produits dérivés, les données de l'Agence américaine d'information sur l'énergie ont montré que les stocks de pétrole, d'essence et de distillats ont diminué la semaine dernière, les pays cherchant à compenser les pénuries, ce qui a entraîné une augmentation des exportations et une baisse des importations.

Des désaccords importants persistent entre les États-Unis et l'Iran malgré certains progrès dans les négociations, selon un responsable iranien qui a déclaré jeudi que des divisions persistent, notamment concernant les ambitions nucléaires de Téhéran, ce qui a contribué à refroidir l'optimisme des marchés.

L'euro a brièvement dépassé le seuil de 1,18 dollar après huit séances consécutives de hausse, avant de reculer de 0,1 % pour se stabiliser en dessous de ce niveau.

Parallèlement, la livre sterling est restée quasiment stable à 1,3553 dollar, suite à la publication de données montrant que la croissance économique britannique en février a dépassé les prévisions.

Les deux devises sont restées proches de leurs plus hauts niveaux atteints avant le déclenchement de la guerre entre l'Iran et les États-Unis en février.

En revanche, l'indice du dollar – qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises – a progressé de 0,15 % pour atteindre 98,15 points. Cette hausse fait suite à huit séances consécutives de baisse jusqu'à mercredi, la devise ayant effacé la majeure partie de ses gains enregistrés pendant la guerre, les investisseurs se tournant vers des actifs plus risqués dans un contexte de trêve temporaire.

Khoon Goh, responsable de la recherche Asie chez ANZ Bank, a déclaré : « Les marchés ignorent désormais largement le conflit et intègrent dans leurs calculs la probabilité de parvenir à un accord quelconque. »

Il a ajouté : « À mesure que la prime de risque associée à la guerre diminue, nous pourrions observer une pression accrue sur le dollar et une reprise de la tendance à la baisse qui a débuté l'année dernière. »

Concernant les devises asiatiques, le yen japonais s'est stabilisé à 158,96 pour un dollar après que la ministre japonaise des Finances a annoncé que son pays avait convenu avec les États-Unis d'intensifier la communication concernant les taux de change suite à sa rencontre avec le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent.

En Chine, les données ont montré que l'économie a progressé de 5,0 % au cours du premier trimestre, dépassant les prévisions des analystes, grâce à de fortes exportations et à des politiques de relance.

Le yuan offshore chinois s'est stabilisé à 6,8187 contre le dollar, proche de son plus haut niveau en trois ans.

Le dollar australien, souvent considéré comme un indicateur de l'appétit mondial pour le risque, a également atteint un sommet en quatre ans à 0,7197 $ après que les données sur l'emploi de mars ont largement répondu aux attentes, renforçant les paris du marché sur la probabilité que la Banque de réserve d'Australie relève à nouveau ses taux d'intérêt en mai à environ 70 %.