Les prix du palladium ont baissé au cours des échanges de mardi dans un contexte de hausse du dollar américain par rapport à la plupart des principales devises, mais le palladium se rapproche d'un seuil clé en raison des inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement.

Le président américain Donald Trump a fixé hier un nouveau délai allant de 10 à 12 jours à la Russie pour parvenir à un accord de paix avec l'Ukraine afin de mettre fin à la guerre en cours entre les deux voisins depuis début 2022.

Il s'agit d'une réduction par rapport au délai précédemment accordé par Trump à la Russie, qui s'étendait sur 50 jours - se terminant début septembre - pour mettre fin à la guerre avec l'Ukraine, sous peine de devoir s'acquitter de droits de douane de 100 % sur les pays important des marchandises en provenance de Russie.

Dimanche, un accord commercial a été annoncé entre les États-Unis et l'Union européenne, prévoyant l'imposition de droits de douane de 15 % sur la plupart des produits européens, au lieu de 30 %. Le président américain Donald Trump a également indiqué que l'accord comprenait un engagement de l'Union européenne à acheter pour 750 milliards de dollars de produits énergétiques américains au cours des prochaines années.

Entre-temps, de hauts responsables des États-Unis et de la Chine doivent se rencontrer aujourd'hui, lundi, à Stockholm pour tenter de prolonger la trêve commerciale avant la date limite du 12 août.

La Réserve fédérale tient également sa réunion, qui commence aujourd'hui et se poursuit jusqu'à mercredi, dans un contexte d'attentes de maintien du taux d'intérêt dans une fourchette de 4,25% à 4,5%.

Les traders se concentreront sur la formulation du communiqué et les remarques qui l'accompagnent, à la recherche de signaux potentiels pour des baisses de taux d'intérêt ultérieures cette année. Un ton accommodant de la Fed pourrait soutenir davantage le Bitcoin en réduisant les rendements des actifs sûrs à faible taux d'intérêt.

En revanche, l'indice du dollar a augmenté de 0,4% à 99,01 points à 16h24 GMT, enregistrant un plus haut à 99,1 points et un plus bas à 98,5 points.

Du côté des échanges, les contrats à terme sur le palladium pour livraison en septembre ont chuté de 1,3% à 1 275 dollars l'once à 16h24 GMT.

Le Bitcoin est resté relativement stable au cours des dernières 24 heures, continuant à se négocier au-dessus de la barre des 118 000 $ malgré les rapports faisant état d'une vente massive de Galaxy Digital.

Le Bitcoin se calme près de 119 000 $

La crypto-monnaie a fortement chuté jeudi et vendredi après une vente massive de 80 000 BTC menée par Galaxy Digital pour le compte d'un tiers, poussant Bitcoin à un plus bas de deux semaines à 114 500 $.

Après la liquidation, le Bitcoin a rapidement repris de la vigueur, rejoignant sa fourchette habituelle, près de 117 000 $, durant le week-end. Les gains se sont prolongés jusqu'à lundi matin, approchant les 120 000 $ avant de rencontrer une résistance et de reculer à 117 500 $, avant de se stabiliser autour de 119 000 $, soit une variation quotidienne proche de 0 %.

Les analystes s'attendent à une volatilité supplémentaire au cours des deux prochains jours, alors que les marchés attendent la décision de la Réserve fédérale quant à savoir s'il faut réduire les taux d'intérêt ou maintenir les niveaux actuels.

Alors que le Bitcoin s'approche progressivement du seuil des 120 000 dollars, l'optimisme augmente sur le marché des cryptomonnaies, notamment à mesure que les investissements institutionnels et les achats de bons du Trésor à grande échelle augmentent.

L'élan du Bitcoin ravive l'intérêt pour les altcoins

Le Bitcoin s'échange actuellement à 118 888,16 $, en hausse de 0,69 % sur la journée, avec une capitalisation boursière dépassant les 2 360 milliards de dollars. Le volume d'échanges quotidiens a bondi de 33,22 % pour atteindre plus de 61,39 milliards de dollars.

Cette activité a suscité un regain d'intérêt pour l'identification des cryptomonnaies les plus performantes, notamment parmi les trésoriers numériques à la recherche d'alternatives au Bitcoin et à l'Ethereum. L'intérêt se porte de plus en plus sur les projets proposant des frais de gaz réduits, les plateformes de finance décentralisée (DeFi) et les applications utilitaires multi-chaînes.

Les jetons émergents comme Remittix (RTX) attirent l'attention en tant qu'options prometteuses en raison de leurs solutions concrètes dans la finance mondiale.

Pendant ce temps, la domination du Bitcoin sur le marché des altcoins reste supérieure à 59 %, avec sa capitalisation boursière stable à 2,365 billions de dollars, selon les données de CoinGecko.

Jusqu'où le Bitcoin peut-il aller ? Les prévisions de Citi pointent à 200 000 $.

Les analystes du groupe Citi, Alex Sanders et Nathaniel Robert, ont émis des prévisions divergentes sur l'avenir du Bitcoin, fixant un objectif de base de 135 133 $, avec un scénario optimiste atteignant 199 340 $ d'ici la fin de l'année.

Ils ont noté que cette perspective marque un changement fondamental dans la façon dont les institutions financières traditionnelles considèrent le marché des cryptomonnaies – non plus comme un actif spéculatif mais comme une partie intégrante de l’infrastructure financière mondiale.

« Les actifs cryptographiques représentent désormais une part importante du capital », ont-ils ajouté, « et la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est comparable à celle des plus grandes sociétés cotées en bourse au monde. »

Les prévisions de Citi concordent avec d'autres rapports optimistes, notamment une analyse de Bridge Capital par Anthony Scaramucci prédisant 200 000 $ et les prévisions de VanEck de 180 000 $.

Les flux de capitaux des ETF contribuent à la flambée du prix du Bitcoin

L'un des points clés de l'analyse de Citi est que les flux de capitaux vers les fonds négociés en bourse (ETF) sont devenus le principal moteur de la récente hausse du cours du Bitcoin. Les données montrent que 41 % de la volatilité du cours du Bitcoin s'explique uniquement par l'activité des ETF depuis leur lancement.

Citi a noté que le marché a enregistré 19 milliards de dollars d'entrées de capitaux depuis le début de l'année, dont 5,5 milliards ces dernières semaines. L'entreprise estime que chaque milliard de dollars d'entrées hebdomadaires d'ETF correspond à une hausse de 3,6 % du prix du Bitcoin, soulignant ainsi le lien mathématique direct entre la demande institutionnelle et la croissance du prix.

Les prix du pétrole ont augmenté mardi, portés par l'optimisme quant à l'apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et leurs principaux partenaires commerciaux, tandis que le président américain Donald Trump a accru la pression sur la Russie au sujet de sa guerre en Ukraine.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont grimpé de 47 cents, soit 0,7%, à 70,51 dollars le baril à 09h24 GMT, après avoir atteint leur plus haut niveau depuis le 18 juillet. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont augmenté de 53 cents, soit 0,8%, à 67,24 dollars le baril.

Les deux indices de référence avaient terminé la séance précédente en hausse de plus de 2 %.

Cette dernière hausse fait suite à l'annonce d'un accord commercial entre les États-Unis et l'Union européenne, qui imposait des droits de douane de 15 % sur la plupart des produits européens, mais évitait une véritable guerre commerciale entre les deux principaux alliés. Un tel conflit aurait impacté près d'un tiers du commerce mondial et affaibli les perspectives de demande de carburant.

L'accord prévoit également un engagement de l'UE à acheter pour 750 milliards de dollars d'énergie américaine au cours des trois prochaines années – un objectif que l'UE n'a pratiquement aucune chance de respecter, selon les analystes. Il stipule également que les entreprises européennes investiront 600 milliards de dollars aux États-Unis durant le second mandat de Trump.

Pendant ce temps, les hauts responsables économiques des États-Unis et de la Chine ont poursuivi leur deuxième journée de négociations à Stockholm, cherchant à résoudre des différends commerciaux de longue date et à s'éloigner du bord d'une escalade de la guerre commerciale entre les deux plus grandes économies du monde.

Par ailleurs, Trump a annoncé lundi un nouveau délai de « 10 ou 12 jours » pour que la Russie progresse vers la fin de la guerre en Ukraine, menaçant de sanctions la Russie et ses acheteurs à l'exportation si aucun progrès tangible n'est réalisé.

Le groupe ING a déclaré dans une note : « Les prix du pétrole ont augmenté après les remarques du président Trump sur le raccourcissement du délai imparti à la Russie pour parvenir à un accord avec l'Ukraine pour mettre fin à la guerre, ce qui a suscité des inquiétudes quant à l'approvisionnement. »

Dans le même temps, les acteurs du marché attendent les résultats de la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) de la Réserve fédérale américaine, prévue les 29 et 30 juillet.

La Fed devrait largement maintenir ses taux d'intérêt inchangés, mais pourrait signaler un changement de ton plus accommodant à la lumière des signes de ralentissement de l'inflation, selon Priyanka Sachdeva, analyste senior chez la société de courtage Phillip Nova.

L'euro a peiné mardi à se remettre de ses lourdes pertes, les investisseurs ayant commencé à réaliser que les termes de l'accord commercial entre les États-Unis et l'Union européenne favorisaient largement Washington et n'apportaient que peu d'amélioration aux perspectives économiques de l'UE. Dans le même temps, le dollar américain a maintenu ses gains.

La France a qualifié lundi l'accord-cadre commercial de « jour sombre pour l'Europe », affirmant que le bloc avait cédé au président Donald Trump dans le cadre d'un accord déséquilibré qui imposait des droits de douane de 15 % sur les produits européens.

Le chancelier allemand Friedrich Merz a déclaré que l'économie allemande subirait des dommages « importants » en raison des tarifs douaniers convenus.

L'euro avait chuté de 1,3% lors de la séance précédente, marquant sa plus forte baisse quotidienne en plus de deux mois, sur fond d'inquiétudes concernant la croissance et une baisse des rendements des obligations d'État de la zone euro.

L'euro n'a pas réussi à regagner ces pertes et s'échangeait récemment légèrement en baisse de 0,02% à 1,1584 $.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank, a déclaré : « Il n'a pas fallu longtemps aux marchés pour conclure que, même si les nouvelles semblent relativement positives, elles sont finalement négatives en ce qui concerne leur impact à court terme sur la croissance de la zone euro. »

Il a ajouté : « L'accord a été fermement condamné par la France, tandis que d'autres, dont le chancelier Merz, ont évoqué les conséquences négatives pour les exportateurs et, par extension, pour la croissance économique. »

La baisse de l'euro a soutenu le dollar, qui a bondi de 1% face à un panier de devises pendant la nuit.

Le dollar est resté stable mardi, poussant la livre sterling à son plus bas niveau en deux mois, à 1,3338 dollar, tandis que le yen japonais gagnait 0,2 % à 148,22 yens pour un dollar. L'indice du dollar est resté stable à 98,66.

Thierry Wizman, stratège mondial en devises et taux d'intérêt chez Macquarie Group, a déclaré :

« Si la force du dollar américain peut refléter la perception selon laquelle le nouvel accord commercial entre les États-Unis et l'UE penche en faveur de Washington, elle peut également refléter le sentiment que les États-Unis renouent leurs relations avec l'UE et ses principaux alliés. »

Cependant, Trump a déclaré lundi que la plupart des partenaires commerciaux qui ne négocient pas d'accords séparés seront bientôt confrontés à des droits de douane allant de 15 à 20 % sur leurs exportations vers les États-Unis, soit nettement plus élevés que le droit de douane général de 10 % qu'il a imposé en avril.

Sur les autres marchés des changes, le dollar australien a augmenté de 0,04% à 0,6524 $, tandis que le dollar néo-zélandais a peu changé à 0,5970 $.

Le yuan chinois sur le marché intérieur a atteint son plus bas niveau en une semaine à 7,1794 pour un dollar, alors que les investisseurs attendaient l'issue des négociations commerciales entre Washington et Pékin.

De hauts responsables économiques des États-Unis et de la Chine se sont rencontrés lundi à Stockholm pour plus de cinq heures de discussions visant à résoudre les conflits économiques de longue date à l'origine de la guerre commerciale en cours entre les deux plus grandes économies du monde, dans le but de prolonger la trêve actuelle de trois mois.

Parallèlement aux négociations commerciales, les investisseurs attendent également cette semaine les décisions sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine et de la Banque du Japon.

Les deux banques centrales devraient maintenir leurs taux d'intérêt inchangés, mais les traders surveilleront de près leurs déclarations après la réunion pour obtenir des indices sur le calendrier de toute future décision de politique monétaire.