Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 3 % vendredi après que le président américain Donald Trump a déclaré qu'il commençait à perdre patience avec l'Iran, ce qui a accru les inquiétudes quant à l'absence de progrès vers un accord de paix qui mettrait fin aux attaques et aux saisies de navires autour du détroit d'Ormuz.

À 9 h 25 GMT, le prix du Brent a progressé de 3,47 dollars, soit 3,3 %, pour atteindre 109,19 dollars le baril. Le prix du WTI américain a également augmenté de 3,72 dollars, soit 3,7 %, pour s'établir à 104,89 dollars le baril.

Sur la semaine, le Brent a bondi de 7,8 %, tandis que le West Texas Intermediate a gagné 9,9 %, dans un contexte d'incertitude entourant le fragile cessez-le-feu dans le conflit avec l'Iran.

À l'issue de ses entretiens avec le président chinois Xi Jinping, Trump a déclaré qu'ils s'étaient entendus sur le fait que l'Iran ne devait pas être autorisé à posséder l'arme nucléaire et que Téhéran devait rouvrir le détroit d'Ormuz, ajoutant qu'il commençait à perdre patience avec l'Iran.

Vandana Hari, fondatrice de la société d'analyse du marché pétrolier Vanda Insights, a déclaré :

« L’attention du marché s’est à nouveau portée sur l’impasse et la fermeture du détroit d’Ormuz, avec des risques croissants d’une nouvelle escalade militaire. »

Le président Xi n'a pas commenté ses discussions avec Trump concernant l'Iran, bien que le ministère chinois des Affaires étrangères ait publié une déclaration indiquant :

« Ce conflit, qui n’aurait jamais dû avoir lieu, n’a aucune justification pour se poursuivre. »

Parmi les accords que les marchés attendaient du sommet, Trump a déclaré que la Chine était intéressée par l'achat de pétrole américain.

Parallèlement, les Gardiens de la révolution iraniens ont annoncé que 30 navires avaient traversé le détroit d'Ormuz entre mercredi soir et jeudi, un chiffre toujours bien inférieur à la moyenne d'avant-guerre de 140 navires par jour, même s'il représente une augmentation notable s'il est confirmé.

Tamas Varga, analyste chez PVM, a déclaré :

« Un nombre croissant de navires commencent à traverser le détroit… cependant, cela a actuellement un impact plus important sur le sentiment du marché que sur le bilan pétrolier réel. »

La société d'analyse du transport maritime Kpler a indiqué jeudi que 10 navires avaient traversé le détroit au cours des dernières 24 heures, contre environ cinq à sept navires par jour ces dernières semaines.

Le dollar s'est apprécié vendredi, soutenu par la hausse des rendements des bons du Trésor américain, et se dirige vers sa plus forte progression hebdomadaire depuis plus de deux mois, alors que les pressions inflationnistes croissantes, alimentées par la hausse des prix de l'énergie, ont renforcé les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale plus tard cette année.

Le dollar a accéléré sa progression à mesure que les traders londoniens entraient sur le marché, tandis que les rendements des bons du Trésor américain ont atteint leur plus haut niveau en un an après que les investisseurs ont accru leurs anticipations quant à une possible hausse des taux par la Réserve fédérale cette année.

Face au dollar, l'euro est tombé à son plus bas niveau en un mois, à 1,1632 $, et se dirige vers une perte hebdomadaire d'environ 1,3 %.

Le yen japonais est resté faible, aux alentours de 158 yens pour un dollar, malgré des données locales faisant état d'une forte hausse de l'inflation de gros, ce qui a renforcé les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt par la Banque du Japon dès juin. Lors des dernières transactions, le yen a reculé de 0,1 % à 158,47 yens pour un dollar.

Parallèlement, la livre sterling a chuté à son plus bas niveau en cinq semaines face au dollar et se dirige vers sa plus forte perte hebdomadaire depuis novembre 2024, alors que le Premier ministre britannique Keir Starmer fait face à une pression croissante pour se maintenir au pouvoir suite aux résultats désastreux des élections locales de la semaine dernière pour son parti.

Les marchés craignent que tout nouveau dirigeant potentiel, tel que le maire du Grand Manchester, Andy Burnham, ou l'ancienne vice-Première ministre, Angela Rayner, n'adopte des politiques budgétaires plus expansionnistes.

La livre sterling a chuté de 0,4 % lors des dernières transactions pour s'établir à 1,3347 $, après avoir atteint plus tôt 1,3335 $, son niveau le plus bas depuis le 8 avril.

La hausse du dollar s'accélère

La hausse du dollar américain s'est accélérée tout au long de la semaine, alimentée par des données montrant que l'économie américaine reste résiliente malgré le conflit en cours au Moyen-Orient, tandis que les pressions inflationnistes continuent de s'accentuer aux États-Unis.

Francesco Pesole, stratégiste en devises chez ING, a déclaré : « Le dollar rattrape désormais la vigueur des données économiques que nous avons vues cette semaine. »

Il a ajouté : « Il semble y avoir une prise de conscience croissante du fait que l'économie américaine pourrait être dans une bien meilleure position durant cette crise énergétique que de nombreuses autres économies à travers le monde. »

Les données publiées jeudi ont montré que les ventes au détail américaines ont continué d'augmenter en avril, tandis que les demandes hebdomadaires d'allocations chômage indiquent que le marché du travail reste stable.

Les investisseurs intègrent désormais dans leurs calculs une probabilité de plus de 65 % d'une hausse des taux de la Réserve fédérale d'ici décembre, contre moins de 20 % il y a une semaine seulement, selon l'outil FedWatch du CME.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures, a atteint son plus haut niveau en plus d'un mois à 99,203 points, progressant d'environ 1,35 % cette semaine, ce qui représente sa meilleure performance hebdomadaire depuis début mars.

Sommet Trump-Xi

Parallèlement, les marchés ont peu réagi au sommet de deux jours entre le président américain Donald Trump et le président chinois Xi Jinping, qui s'est conclu vendredi après que Pékin a mis en garde Washington concernant sa mauvaise gestion de la question taïwanaise et a souligné que la guerre avec l'Iran n'aurait jamais dû commencer.

Le yuan onshore chinois a reculé par rapport à son plus haut niveau face au dollar en plus de trois ans en raison de la vigueur générale du dollar, s'échangeant à 6,8038 yuans pour un dollar lors de la dernière séance, tandis que le yuan offshore a chuté de 0,3 % à 6,8066 pour un dollar.

Trump a déclaré que sa patience envers l'Iran « s'épuise », ajoutant que ni lui ni le président chinois ne souhaitent que l'Iran possède l'arme nucléaire et « veulent maintenir les détroits ouverts ».

Yu Su, économiste en chef pour la Chine à l'Economist Intelligence Unit, a déclaré : « Concernant l'Iran, il semble que ce soit devenu un enjeu très important, notamment en ce qui concerne le détroit d'Ormuz et le dossier nucléaire, qui sont deux éléments clés des discussions entre les États-Unis et l'Iran. »

Elle a ajouté : « Mais la Chine a des limites quant à ce qu'elle peut réellement faire, car le régime iranien fonctionne actuellement en mode survie et privilégiera ses propres intérêts et son programme avant tout le reste. »

Les cours de l'or ont chuté de plus de 2 % vendredi lors des échanges européens, accentuant leurs pertes pour la quatrième séance consécutive et atteignant leur plus bas niveau en une semaine, se dirigeant vers leur plus forte baisse hebdomadaire depuis mars, sous la pression de la hausse du dollar et des prix du pétrole sur les marchés mondiaux, ainsi que des craintes croissantes d'une inflation persistante aux États-Unis.

L’escalade des pressions inflationnistes sur les décideurs de la Réserve fédérale a renforcé les anticipations d’au moins une nouvelle hausse des taux d’intérêt américains cette année, en attendant de nouvelles données économiques et les commentaires de la Fed.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a chuté de 2,3 % pour atteindre 4 546,15 $ l'once, son niveau le plus bas en une semaine, après avoir ouvert à 4 652,09 $, tout en enregistrant un sommet intraday de 4 665,35 $.

• Jeudi, à la clôture, les cours de l'or ont reculé de 0,8 %, enregistrant ainsi leur troisième baisse quotidienne consécutive, tandis que les rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans atteignaient leur plus haut niveau en un an.

Performance hebdomadaire

Jusqu'à présent cette semaine, qui se termine officiellement avec le règlement d'aujourd'hui, les prix de l'or ont baissé de plus de 3,5 %, se dirigeant vers une troisième perte hebdomadaire en un mois et le plus fort recul hebdomadaire depuis mars.

Dollar américain

L'indice du dollar a progressé de plus de 0,4 % vendredi, prolongeant sa hausse pour la cinquième séance consécutive et atteignant son plus haut niveau en cinq semaines, reflétant la vigueur généralisée et continue de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Comme chacun sait, un dollar américain plus fort rend les lingots d'or libellés en dollars moins attractifs pour les détenteurs d'autres devises.

Le dollar a également bénéficié du soutien supplémentaire de la hausse des rendements des bons du Trésor américain, les investisseurs pariant de plus en plus sur une nouvelle hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale au moins une fois cette année.

Prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont augmenté de plus de 5 % cette semaine en raison de l'impasse dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran et des craintes croissantes d'une reprise du conflit, maintenant ainsi le détroit d'Ormuz, voie de passage vitale, largement fermé.

Taux d'intérêt américains

• Les données publiées cette semaine aux États-Unis ont montré que les prix à la consommation ont augmenté en avril au rythme le plus rapide depuis trois ans, tandis que les prix à la production ont enregistré leur plus forte hausse en quatre ans, soulignant ainsi les nouvelles pressions inflationnistes sur les décideurs de la Réserve fédérale.

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés intègrent actuellement une probabilité de 45 % d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre, contre un peu plus de 16 % il y a une semaine.

• Cette semaine, les marchés ont également revu à la hausse leurs anticipations d'un maintien des taux d'intérêt américains inchangés en juin, les faisant passer de 93 % à 99 %, tandis que les anticipations d'une baisse de taux de 25 points de base ont chuté de 7 % à 1 %.

• Afin de réévaluer ces prévisions, les investisseurs continuent de suivre de près les données économiques américaines et les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

Perspectives dorées

Selon Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, l'or subit actuellement des pressions de toutes parts, la hausse des prix du pétrole ayant remis l'inflation au centre des préoccupations, entraînant une augmentation des rendements et du dollar et faisant du métal jaune la victime d'un scepticisme renouvelé du marché à l'égard des baisses de taux.

Peter Grant, vice-président et stratège principal en métaux chez Zaner Metals, a déclaré que l'inflation restait élevée, renforçant les prévisions selon lesquelles les taux d'intérêt resteraient plus élevés pendant une période prolongée, ce qui continue de peser sur le cours de l'or cette semaine.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés inchangés mardi, maintenant le total des avoirs stable à 1 039,99 tonnes métriques, le niveau le plus élevé depuis le 28 avril.

L'euro a reculé vendredi en Europe face à un panier de devises internationales, enregistrant une cinquième séance de baisse consécutive face au dollar américain et atteignant son plus bas niveau en cinq semaines. La monnaie unique se dirige désormais vers sa plus forte perte hebdomadaire depuis mars, les investisseurs privilégiant toujours le dollar américain comme valeur refuge, notamment face aux anticipations croissantes d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine cette année afin de contenir les pressions inflationnistes grandissantes aux États-Unis.

Cette semaine a également vu les marchés revoir à la hausse leurs anticipations quant à une éventuelle hausse des taux européens en juin, tandis que les opérateurs continuent d'attendre des données économiques supplémentaires en provenance de la zone euro pour réévaluer ces prévisions.

Aperçu des prix

• EUR/USD aujourd'hui : L'euro a chuté de 0,2 % face au dollar à 1,1646 $, son plus bas niveau depuis le 8 avril, après avoir ouvert à 1,1669 $ et atteint un plus haut intraday de 1,1673 $.

• L’euro a clôturé jeudi en baisse de 0,35 % face au dollar, enregistrant ainsi sa quatrième séance de perte quotidienne consécutive après une nouvelle forte hausse des rendements des bons du Trésor américain.

Performance hebdomadaire

Au cours de cette semaine de cotation, qui s'achèvera officiellement vendredi, l'euro a reculé d'environ 1,2 % face au dollar américain. La monnaie unique européenne se dirige ainsi vers sa première perte hebdomadaire en trois semaines et son plus fort repli hebdomadaire depuis mars.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,25 % vendredi, prolongeant sa hausse pour une cinquième séance consécutive et atteignant son plus haut niveau en cinq semaines, reflétant la vigueur généralisée et continue de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Le dollar a bénéficié d'un soutien supplémentaire grâce à la hausse des rendements des bons du Trésor américain, les investisseurs pariant de plus en plus sur une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale au moins une fois cette année.

Les données américaines publiées cette semaine ont montré que les prix à la consommation ont augmenté en avril au rythme le plus rapide en trois ans, tandis que les prix à la production ont enregistré leur plus forte hausse en quatre ans, soulignant ainsi les pressions inflationnistes renouvelées sur les décideurs politiques de la Réserve fédérale.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés intègrent actuellement une probabilité de 45 % d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre, contre un peu plus de 16 % il y a une semaine.

taux d'intérêt européens

• Face à la hausse des prix mondiaux du pétrole cette semaine, les marchés monétaires ont revu à la hausse leurs anticipations d'une hausse des taux de 25 points de base de la Banque centrale européenne en juin, les faisant passer de 45 % à 50 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et les salaires en provenance de la zone euro afin de réévaluer plus précisément ces prévisions.